Lasma Kuhtarska, Mitbegründerin und Chief Strategy Officer bei Noda – Interviewreihe

Lasma Kuhtarska, Mitbegründerin und Chief Strategy Officer bei Noda, ist eine Expertin für Finanzen und Geschäftsentwicklung, die das Unternehmen von den frühesten Phasen an durch ihre strategische Vision und Umsetzung mitgeprägt hat. Ihr Hintergrund umfasst ein Studium an der Stockholm School of Economics und eine weitere Spezialisierung im Bereich Data Science an der Harvard Business School sowie frühe Berufserfahrung in der Finanzanalyse bei der Zentralbank ihres Landes. Sie hat mehrere Jahre damit verbracht, das Wachstum von Noda zu steuern, zuvor als Strategy Advisor tätig gewesen und anschließend breitere Verantwortlichkeiten übernommen, und ist leidenschaftlich daran interessiert, Frauen im Geschäftsleben zu stärken, während sie in ihrem Privatleben neue Kulturen erkundet und Outdoor-Abenteuer erlebt.

Noda ist ein Zahlungsinfrastruktur‑Unternehmen, das nahtlose, sichere und sofortige Bankzahlungen für digitale Unternehmen ermöglicht. Seine Plattform verbindet Händler direkt mit Banken über Open Banking und bietet schnellere Checkout‑Erlebnisse, niedrigere Gebühren und weniger Betrug im Vergleich zu traditionellen Zahlungsmethoden. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, finanzielle Interaktionen zwischen Verbrauchern und Unternehmen zu vereinfachen, und stellt Werkzeuge für Authentifizierung, datenbasierte Einblicke und Echtzeit‑Kontozugriff bereit. Durch diesen Ansatz will Noda die Zahlungsströme in digitalen Märkten modernisieren und Händlern helfen, Konversion und operative Effizienz zu optimieren.

Sie begannen Ihre Karriere in der Finanzanalyse bei der Zentralbank Lettlands, bevor Sie in die FinTech‑Branche wechselten. Welche zentrale Erkenntnis oder Frustration veranlasste Sie, Noda mitzugründen, und wie haben diese frühen analytischen Erfahrungen Ihre anfängliche Vision für das Unternehmen geprägt?

In meiner Arbeit bei der Zentralbank Lettlands und später bei der SEB Group sah ich, wie viel Ineffizienz immer noch in Finanzprozessen selbst in stark regulierten und etablierten Institutionen existierte. Altsysteme, manuelle Arbeitsabläufe und lange operative Ketten waren üblich. Aufgaben, die einfach sein sollten, erforderten oft mehrere Schritte, mehrere Teams und unnötiges Warten.

Als Analyst sehen Sie diese Probleme deutlich, weil Ihre Arbeit von sauberen Daten und vorhersehbaren Abläufen abhängt. Sie bemerken, wo Informationen stecken bleiben, wo Verzögerungen entstehen und wo die Infrastruktur eher einschränkt als unterstützt.

Die wichtige Erkenntnis für mich war, dass diese Probleme keine Ausreißer waren. Sie waren strukturell. Traditionelle Systeme wurden für eine andere Ära entwickelt und hatten Schwierigkeiten, mit der Geschwindigkeit und Transparenz Schritt zu halten, die im digitalen Handel heute erwartet werden. Diese Erkenntnis trieb mich zur Unternehmensgründung.

Als wir Noda 2018 gründeten, entstand die Vision direkt aus diesen frühen Beobachtungen. Wir wollten ein modernes Finanz‑Toolkit entwickeln, das unnötige Reibungen beseitigt, Abläufe vereinfacht und Unternehmen eine transparentere Möglichkeit bietet, Zahlungen zu verwalten und zu akzeptieren. Mein analytischer Hintergrund half mir, die wirklichen Engpässe zu identifizieren und zu erkennen, wie Technologie das System verbessern kann, anstatt es zu verkomplizieren.

Als Noda gerade entstand, welches Kernproblem im Zahlungs‑ oder Bankinfrastrukturbereich überzeugte Sie, dass der Markt bereit für eine neue Art von Open‑Banking‑Plattform war?

Für Händler schuf das bestehende Zahlungsökosystem unnötige Reibungen. Verarbeitungs‑Delays waren häufig, die Gebühren hoch und das gesamte Checkout‑Erlebnis hing stark von Kartendetails und manuellen Eingaben ab. Für Nutzer fühlte sich das Eingeben langer Kartennummern oder persönlicher Daten veraltet und unsicher an.

Die Einführung von PSD2 im Jahr 2018 war der Wendepunkt. Sie verpflichtete europäische Banken, ihre APIs zu öffnen, was eine Grundlage für schnellere und sicherere Pay‑by‑Bank‑Erlebnisse schuf. Wir sahen die Chance, eine Lösung zu entwickeln, die sowohl Händlern als auch Verbrauchern in ganz Europa zugutekommt. Der Markt war bereit für ein System, das Zahlungseffizienz bietet, ohne die Beschränkungen traditioneller Zahlungswege.

Noda verbindet jetzt Tausende von Banken in Dutzenden von Ländern. Wie sind Sie beim Aufbau und der Pflege eines so großen Bank‑Konnektivitäts‑Netzwerks vorgegangen?

Noda ist im Kern ein IT‑getriebenes Unternehmen. Ein erheblicher Teil unseres Teams besteht aus Senior‑Ingenieuren, Entwicklern und technischen Spezialisten, nicht nur aus Personen mit Erfahrung in Technologieunternehmen. Dieser tiefe Engineering‑Hintergrund war entscheidend, um in relativ kurzer Zeit eine starke Abdeckung aufzubauen.

Wir verwenden einen hybriden Konnektivitätsansatz. In einigen Regionen bauen wir direkte Integrationen mit Banken auf und pflegen sie. In anderen arbeiten wir mit regionalen Partnern zusammen, die bereits stabile, gut getestete Verbindungen betreiben. Diese Kombination ermöglicht es uns, effizient zu skalieren und gleichzeitig die einzigartigen Anforderungen jedes Marktes anzupassen.

Wir investieren außerdem stark in Monitoring und Qualitätskontrolle. Konnektivität ist nichts, das man einmal einrichtet und dann vergisst. Bank‑APIs entwickeln sich weiter, neue Sicherheitsstandards erscheinen und Systeme benötigen kontinuierliche Tests und Verfeinerungen. Da wir ein stark technisches Team haben, können wir diese Komplexität managen und hohe Zuverlässigkeit in allen Regionen aufrechterhalten.

Direkte Bank‑zu‑Bank‑Zahlungen werden schnell zu einer starken Alternative zu traditionellen Karten‑Zahlungswegen. Wie sehen Sie, dass dieser Wandel die Händlerkosten, Konversionsraten und das gesamte Nutzererlebnis beeinflusst?

Direkte Bankzahlungen verändern die Wirtschaftlichkeit für Händler sofort. Durch die Reduzierung der Abhängigkeit von Kartennetzwerken sinken die Transaktionsgebühren erheblich. Für große Unternehmen, die hohe Volumina verarbeiten, ist der Unterschied beträchtlich und führt oft zu Einsparungen von mehreren hunderttausend Euro pro Jahr.

Die Abwicklungsgeschwindigkeit ist ein weiterer Vorteil. Kartengestützte Abrechnungen können Tage oder sogar Wochen dauern, was den Cash‑Flow und die Planung beeinflusst. Kontozahlungen werden sofort oder innerhalb eines Tages abgewickelt, was bedeutet, dass Händler schneller Zugriff auf Einnahmen haben und diese früher reinvestieren können.

Für Nutzer ist das Erlebnis einfacher und sicherer. Es ist nicht nötig, Kartennummern oder persönliche Daten einzugeben. Sie bestätigen die Zahlung in Ihrer Banking‑App, der die meisten Menschen bereits vertrauen. Der Prozess ist schnell, intuitiv und reduziert Abbrüche beim Checkout.

Was halten Sie für Nodas stärksten Wettbewerbsvorteil heute in einem überfüllten globalen Open‑Banking‑Umfeld?

Unser stärkster Vorteil ist Technologie und Zugänglichkeit. Unsere einzigartige API betreibt eines der breitesten Bank‑Verbindungs‑Netzwerke in Europa und gibt Unternehmen jeder Größe Zugang zu modernen Open‑Banking‑Zahlungen. Viele Open‑Banking‑Anbieter konzentrieren sich ausschließlich auf große Unternehmen und bieten hoch technische Lösungen, die erhebliche Engineering‑Ressourcen erfordern. Wir haben Noda so gebaut, dass Unternehmen jeder Größe, von schnell wachsenden Start‑ups bis hin zu großen Konzernen, Open‑Banking‑Zahlungen auf ihre Bedürfnisse zugeschnitten übernehmen können.

Für große Kunden mit komplexen Infrastrukturen bieten wir eine umfassende API, die eine vollständige Anpassung des Zahlungserlebnisses ermöglicht – Branding, UX, Abläufe und tiefe Integrationen in interne Systeme. Unternehmen können Noda an ihre genauen Produkt‑ und Betriebsanforderungen anpassen.

Gleichzeitig stellen wir vorgefertigte Plugins für wichtige E‑Commerce‑Plattformen und No‑Code‑Tools wie Zahlungslinks, QR‑Codes und gehostete Checkout‑Seiten bereit. Das ermöglicht kleineren Teams, Noda schnell zu integrieren, selbst ohne eigene Engineering‑Abteilung.

Wir legen zudem Wert auf menschlichen Support. Jeder Kunde, unabhängig von seiner Größe, hat einen dedizierten Manager und Zugriff auf technische Unterstützung. Wir halten die Kommunikation persönlich, was in unserer Branche nicht immer der Fall ist.

Sie haben hervorgehoben, dass standardisierte Open‑Banking‑Daten helfen können, KI‑Bias zu reduzieren. Können Sie die Arten von Bias erklären, die derzeit finanzielle Entscheidungsprozesse beeinflussen, und wie bessere Datenstandards diese mindern?

Die Branchen, in denen standardisierte Daten den größten Einfluss haben, sind Kreditvergabe, Kreditwesen und Konsumfinanzierung. Diese Sektoren stützen sich stark auf Transaktionsdaten für Entscheidungen. Vor Open Banking arbeiteten Kreditgeber oft mit unvollständigen oder veralteten Informationen. Sie mussten sich auf Scores von Auskunfteien, manuell eingereichte Kontoauszüge oder demografische Proxy‑Daten verlassen.

Diese Lücken erzeugten verschiedene Arten von Bias. Selbstständige, Gig‑Economy‑Teilnehmer und kleine Unternehmen wurden oft unterschätzt, weil ihre finanzielle Aktivität nicht in traditionelle Scoring‑Modelle passte. Einige Entscheidungen wurden von indirekten Indikatoren beeinflusst, die nichts mit dem tatsächlichen Finanzverhalten zu tun hatten.

Standardisierte Echtzeit‑Daten ermöglichen es Kreditgebern, Bewertungen auf Basis dessen zu erstellen, was Menschen tatsächlich verdienen und ausgeben, anstatt Annahmen oder demografischen Mustern. Das führt zu genaueren und inklusiveren Entscheidungen.

Die KI‑Regulierung im Finanzsektor befindet sich noch in der Entwicklung. Wo sehen Sie die dringendsten Lücken – insbesondere in Bezug auf Modell‑Aufsicht, Erklärbarkeit und Verbraucherschutz? 

Die Einführung von KI im Finanzsektor schreitet viel schneller voran als die Regulierung, und das erzeugt mehrere damit verbundene Lücken, mit denen die meisten Institutionen noch zu kämpfen haben.

Eine Herausforderung besteht darin, dass viele Organisationen jetzt KI‑Modelle einsetzen – sei es für Kredit‑Scoring, Betrugserkennung oder Kundeninteraktionen – ohne ein klares, standardisiertes Rahmenwerk für deren Steuerung. Anforderungen an Dokumentation, Risikobewertung oder Dritt‑Modell‑Aufsicht variieren stark, was Institutionen nur begrenzte Transparenz darüber lässt, wie automatisierte Entscheidungen tatsächlich getroffen werden.

Ein weiteres Problem ist die Transparenz dieser Entscheidungen. Regulierungsbehörden verlangen, dass KI‑gesteuerte Prozesse erklärbar sind, doch es gibt noch keine einheitliche Definition dessen, was „erklärbar“ in der Praxis bedeutet. Eine Modellbeschreibung, die für ein internes Compliance‑Team funktioniert, kann den Verbraucher dennoch verwirren, warum eine Transaktion markiert oder ein Kreditantrag abgelehnt wurde. Diese Inkonsistenz erschwert es, sowohl regulatorische Erwartungen als auch Nutzerbedürfnisse zu erfüllen.

Schließlich gibt es die breitere Frage nach den Auswirkungen auf den Verbraucher. KI‑Systeme können unbeabsichtigt historische Vorurteile reproduzieren, doch Richtlinien zu Fairness‑Tests, Daten‑Nutzungsgrenzen und Abhilfe‑Prozessen bleiben vage. Wenn ein Kunde von einer automatisierten Entscheidung betroffen ist, ist oft unklar, welche Informationen ihm zustehen, wie er das Ergebnis anfechten kann oder wer letztlich die Verantwortung trägt.

Welche Branchen oder Regionen sind Ihrer Meinung nach am ehesten für die schnelle Einführung von Open‑Banking‑Zahlungslösungen der nächsten Generation bereit?

In bereits reifen Märkten wird das Wachstum weitergehen. Im Vereinigten Königreich hat Open Banking mehr als 15 Millionen aktive Nutzer, und die Adoption steigt weiter. Der gleiche Trend ist in der Europäischen Union zu beobachten, besonders in den Nordics, den Baltischen Staaten, Deutschland, Österreich, den Niederlanden und Südeuropa.

Regulatorische Unterstützung für Sofort‑Zahlungen wird dies weiter beschleunigen. Sobald mehr Banken Instant‑Rails übernehmen, werden Kontozahlungen ein natürlicher Bestandteil des Checkout‑Erlebnisses.

Branchen mit hoher Online‑Aktivität übernehmen Open Banking am schnellsten. E‑Commerce, Reisen, Versorgungsunternehmen, digitale Dienste und Gaming sind starke Early‑Adopter. Wir sehen zudem ein wachsendes Interesse im stationären Einzelhandel. QR‑Code‑Zahlungen für Trinkgelder oder kleine Einkäufe tauchen bereits im Vereinigten Königreich und Teilen der EU auf. Sobald Verbraucher mit bankbasierten Zahlungen vertraut sind, wird die Adoption im Einzelhandel zunehmen.

Wie sieht Ihre langfristige Vision für Noda in den nächsten 5–10 Jahren aus, und wie glauben Sie, dass Open‑Banking‑Zahlungen die globale Finanzinfrastruktur neu gestalten werden?

Im nächsten Jahrzehnt sehe ich Noda in einer zentralen Rolle, um Zahlungen in ganz Europa zugänglicher und erschwinglicher zu machen. Während Open Banking expandiert, unterstützt durch PSD3 und die Regulierung von Sofort‑Zahlungen, glaube ich, dass wir einen Punkt erreichen werden, an dem Kontozahlungen die primäre Option für viele Transaktionen werden.

Dieser Wandel wird bedeutende Auswirkungen haben. Händler erhalten Zugang zu niedrigeren Gebühren, schnelleren Abrechnungen und höheren Konversionsraten. Verbraucher haben mehr Kontrolle darüber, wie ihre Finanzdaten verwendet werden und wie sie Transaktionen autorisieren. Mit diesem Maß an Kontrolle werden neue Finanz‑Tools entstehen, darunter intelligenteres Budgetieren, klarere Cash‑Flow‑Einblicke und personalisierte Dienstleistungen.

Was mich am meisten motiviert, ist die Möglichkeit, ein faireres Spielfeld zu schaffen. Kartennetzwerke haben die Branche sehr lange dominiert. Open Banking gibt Unternehmen jeder Größe die Möglichkeit, effiziente Zahlungsmethoden zu übernehmen, ohne die früher bestehenden Barrieren.

Vielen Dank für das großartige Interview, Leser, die mehr erfahren möchten, sollten Noda besuchen.