Wie Institutionen sich während eines Bärenmarktes zu Bitcoin verpflichten

Wenn Sie ARK Invest zuhören, erwarten Sie, dass Bitcoin noch vor Ende des Jahrzehnts zu einem Markt im Multi‑Billionen‑Dollar‑Bereich wird. Das mag für manche ambitioniert klingen, besonders in den vergangenen Monaten, als der gesamte Digital‑Asset‑Sektor sich in einem ausgeprägten Bärenmarkt befand, doch verschiedene namhafte Institutionen blieben unbeirrt und nutzten die Gelegenheit, ihr Engagement für Bitcoin im vergangenen Jahr zu verstärken.

Innovatoren und Dienstleister

Bevor wir einige der Institutionen vorstellen, die sich kürzlich zu Bitcoin verpflichtet haben, hier einige Beispiele börsennotierter Unternehmen, die eine immer wichtigere Rolle im Sektor spielen.

Coinbase (COIN)

Im Laufe der Jahre hat sich Coinbase von einer einfachen Börse zu einem umfassenden Produktportfolio für Digital‑Asset‑Enthusiasten entwickelt. Darüber hinaus gilt das Unternehmen weithin als eines der vertrauenswürdigsten und reguliertesten im Sektor. Mit Angeboten wie Coinbase Custody, Coinbase Prime und weiteren spricht das Unternehmen sowohl Einzel- als auch institutionelle Investoren an.
Coinbase wurde 2012 gegründet und hatte seinen Hauptsitz ursprünglich in Kalifornien in den USA. Seit 2021 arbeitet das Unternehmen vorrangig aus der Ferne und hat keinen einzelnen Unternehmenshauptsitz. Zum Zeitpunkt des Artikels wurde die Belegschaft auf rund 3.500 Beschäftigte geschätzt.

Block (SQ)

Block ist die Muttergesellschaft von Square, Cash App, TIDAL, Spiral und TBD54566875. Von diesen fünf Unternehmen haben vier enge Verbindungen zu Bitcoin und arbeiten aktiv an Lösungen für dessen Integration in die Gesellschaft. Bemerkenswert ist, dass Block von Jack Dorsey geleitet wird – einem Bitcoin‑Maximalisten, der auch als Gründer von Twitter bekannt ist.
Block wurde 2009 unter dem Namen Square gegründet und hat seine Wurzeln in Kalifornien in den USA. Der Artikel nennt eine geschätzte Belegschaft von rund 8.500 Personen in den verschiedenen Konzernunternehmen.

International Business Machines Corporation (IBM)

Obwohl IBM vor langer Zeit seine geschätzte ThinkPad‑Linie an Lenovo verkauft hat, ist das Unternehmen seit Jahrzehnten gleichbedeutend mit Personal Computing. Das Unternehmen hat sich längst auf andere Bereiche wie KI und das Blockchain‑Ökosystem ausgeweitet. Dies führte zu Partnerschaften mit Unternehmen wie METACO, Plattformen zur Neugestaltung des Lieferkettenmanagements und weiteren.
IBM wurde 1911 gegründet und hat seinen Hauptsitz im US-Bundesstaat New York. Die Angabe von rund 345.000 Beschäftigten weltweit bezieht sich auf 2020. Für 2022 meldete das Unternehmen 288.300 Beschäftigte bei IBM und seinen vollständig kontrollierten Tochtergesellschaften.

Gemeinsame Vision

Welche Institutionen teilen also den Optimismus von ARK Invest in Bezug auf Bitcoin? Der Investmentfonds‑Manager nennt die folgenden als bemerkenswerte Beispiele.

Beim Betrachten der obigen Grafik wird deutlich, dass Institutionen begonnen haben, ernsthaft digitale Asset‑Custody‑Lösungen zu entwickeln und sich darauf zu konzentrieren. Obwohl sie auf den ersten Blick nicht so spektakulär erscheinen wie die Öffnung des Handels für die Öffentlichkeit, sind zuverlässige Custody‑Dienste eine Notwendigkeit, die sichere Investitionen im Sektor in den kommenden Jahren untermauern werden. Wenn Bitcoin sein Potenzial schließlich realisieren und wirklich zu einem Markt im Multi‑Billionen‑Dollar‑Bereich werden soll, wird dies das Ergebnis solcher grundlegenden Bausteine sein, die den Weg ebnen.
Es sollte auch beachtet werden, dass die in der obigen Grafik aufgeführten Unternehmen Giganten ihrer Branche sind. Es handelt sich nicht um Aufsteiger, die auf zukünftige Adoption setzen, um sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Dies sind einige der größten Vermögensverwalter der Welt, die jeweils Jahre damit verbracht haben, digitale Assets und deren Adoption zu evaluieren.

Warum das Engagement?

Es gibt kein einzelnes „Warum“, das das Engagement von Institutionen für Bitcoin erklärt, sondern vielmehr eine Reihe von Gründen. Es könnten die Grundlagen von Bitcoin sein, die es ihm immer wieder ermöglicht haben, über die Jahre hinweg Krisen zu überstehen und zu gedeihen. Oder es könnte die bemerkenswerte vergangene und bevorstehende Adoption durch Regierungen weltweit (El Salvador, Hongkong usw.) sein. Oder es ist einfach ein Hedge gegen das bestehende Finanzsystem, das es versäumt hat, Milliarden Menschen Zugang zu Bankdienstleistungen zu bieten, und das von rasanter Inflation, kriminellen Aktivitäten und vermeidbaren Ineffizienzen geprägt ist.
Abgesehen davon, dass eine Lücke im Digital‑Asset‑Sektor für Dienstleistungen rund um Custody und Handel geschlossen wird, könnten die während des Bärenmarktes eingegangenen Engagements auch das Ergebnis von Fortschritten bei früheren Problemen wie dem Energieverbrauch sein. Dies war/ist ein berechtigtes Anliegen, und zum Glück hat die BTC‑Mining‑Community dies ernst genommen und begonnen, gezielte Anstrengungen zu unternehmen, um nachhaltige Energiequellen zu nutzen und die Möglichkeit zu fördern, dass das Mining geografisch gebundene Energie sowie sonst ungenutzte Energie an Erdgasanlagen monetarisieren kann.
Wie auch immer die Gründe für diesen Anstieg des Engagements aussehen – und es gibt viele Rechtfertigungen – unterstreicht es nur weiter die Tatsache, dass Bitcoin hier bleiben wird. Auf dem Weg zur breiten Adoption wird es sicherlich Stolpersteine geben, doch indem sie sowohl die Widerstandsfähigkeit als auch das Potenzial von Bitcoin anerkennen, sind die oben genannten Institutionen gut positioniert, um von seinem weiteren Wachstum zu profitieren.

Die Früchte ernten

Wir befinden uns erst seit weniger als zwei Monaten im Jahr 2023, und diejenigen, die 2022 die Weitsicht hatten, ihr Bitcoin-Engagement zu verstärken, ernten bereits die Früchte. Bitcoin ist bereits um 45 % im Jahresverlauf gestiegen, wobei makroökonomische Belastungen Anzeichen einer Abschwächung zeigen und endlich regulatorische Klarheit im Sektor sichtbar wird.
Da die nächste Halbierung Mitte 2024 stattfinden wird, nähert sich Bitcoin nun dem Punkt vergangener Zyklen, der mit einer bemerkenswerten Stimmungsänderung und der Rückkehr eines Bullenmarktes einherging. Zur Untermauerung dessen reicht ein Blick auf einige aktuelle Umfragen des bekannten Analysten „PlanB“. In der ersten ist die Frage einfach – welche Auswirkung wird die bevorstehende Halbierung auf den BTC‑Preis haben?

Obwohl die Ergebnisse zweifellos verzerrt sind, da Bitcoin‑Enthusiasten eher solchen Konten folgen, ermöglicht die Stichprobengröße von fast 25 000 eine allgemeine Einschätzung der Stimmung. Vor diesem Hintergrund ist klar, dass die Mehrheit glaubt, dass ein Bullenmarkt bevorsteht, wenn die Halbierung 2024 näher rückt.
In einer zwei Tage später durchgeführten Anschlussumfrage erhielt PlanB fast 32 000 Antworten darauf, ob das Markt‑Tief für BTC bereits erreicht sei. Wie die Ergebnisse zeigen, fällt die Abstimmung deutlich aus – die Mehrheit der Teilnehmer glaubt, dass dies bereits geschehen ist.

Unabhängig von der technischen Analyse können Erwartungen steigender Kurse vor der Halbierung die Nachfrage erhöhen und sich dadurch teilweise selbst erfüllen; einen Kursanstieg garantieren sie jedoch nicht. Die beiden Umfragen oben erhielten zusammen rund 57.000 Antworten, nicht über 75.000. Sie zeigen den Optimismus der Teilnehmer, belegen aber keine bestimmte zukünftige Marktentwicklung.
Falls dem so ist, werden wir bald auf das Jahr 2022 zurückblicken und die oben genannten Institutionen als diejenigen erkennen, die das Spiel besser gespielt haben als jene, die weiterhin Veränderungen widerstehen.