Bitcoin-Grundlagen ermöglichen es, fast jede Krise zu überstehen

In den letzten Jahren gab es unzählige erwartete Blockchain-Projekte, die bei einer Krise verkümmerten und scheiterten.  Ob aufgrund regulatorischer Aufsicht, Hacks, schlechter Gestaltung oder völlig anderer Gründe – nur wenige wurden zu echten Dauerbrennern.  Durch all das hindurch gab es eine Konstante im Sektor, die unübertroffene Widerstandsfähigkeit gezeigt hat und es weiterhin ermöglichen wird, fast jede Krise zu überstehen – Bitcoin (BTC).

Mit Blick nach vorn sehen Investmentfirmen wie ARK Invest Bitcoin weiterhin als enormes Potenzial.  Unter Berufung auf die starken Fundamentaldaten seines Netzwerks glaubt ARK Invest, dass “der Preis von Bitcoin in den nächsten zehn Jahren 1 Million $ überschreiten könnte”.  Im Folgenden betrachten wir einige von Bitcoins „Wertversprechen“, die in ARK Invests ‘Big Ideas 2023‘ genannt werden.

Brancheninvestitionen

Bevor wir uns genau den Fundamentaldaten des Bitcoin-Netzwerks zuwenden, hier einige börsennotierte Unternehmen, die im Sektor aktiv sind und das Netzwerkwachstum vorantreiben.  Dies sind keine Empfehlungen, sondern Beispiele für börsennotierte Unternehmen, die eng mit digitalen Vermögenswerten wie Bitcoin verbunden sind.

1. MicroStrategy (MSTR)

MSTR Preisdiagramm

Zurzeit ist die MicroStrategy-Aktie im Wesentlichen ein Proxy für eine Investition in Bitcoin (BTC) selbst.  Seit mehreren Jahren akkumuliert MicroStrategy schnell BTC, um es in seiner Schatzkammer zu halten, da das Unternehmen glaubt, dass es die ultimative Absicherung und die Währung von morgen ist.

Abgesehen von seiner Tätigkeit als Software- und Analyseunternehmen hat MicroStrategy nun verschiedene Initiativen gestartet, die die Entwicklung von Bitcoin‑Skalierungslösungen wie dem Lightning Network vorantreiben sollen.

Im Jahr 2022 verzeichnete MicroStrategy einen Umsatz von fast 500 Mio. $.

2. Coinbase (COIN)

COIN Preisdiagramm

Seit seiner Gründung im Jahr 2012 ist Coinbase ein fester Bestandteil des digitalen Asset‑Sektors.  Es ist einer der bekanntesten Namen und dient als Einstiegspunkt für Anfänger, die sich mit Vermögenswerten wie Bitcoin vertraut machen möchten.

Heute ist Coinbase eine der vertrauenswürdigsten Börsen ihrer Art, da sie sowohl börsennotiert als auch reguliert ist.  Im Jahr 2023 haben bedeutende Investmentfonds wie ARK Invest vermehrt in „COIN“ investiert, in der Überzeugung, dass es nicht nur überleben, sondern auch gut in die Zukunft gedeihen wird.

Im Jahr 2021, während des Höhepunkts des Bullenmarktes, erzielte Coinbase einen Umsatz von 7,84 Mrd. $.

3. Riot Platforms (RIOT)

RIOT Preisdiagramm

Mit Sitz in Colorado ist Riot Platforms (RIOT ) einer der erfolgreicheren Namen im Proof‑of‑Work (PoW)-Mining‑Sektor.  In dieser Funktion spielt es eine wichtige Rolle bei der Sicherung des Bitcoin‑Netzwerks, indem es zur kumulierten Hashrate beiträgt.  Wie MSTR kann eine Investition in RIOT mit einer Proxy‑Investition in BTC verglichen werden.

Im Jahr 2021 erzielte Riot Platforms einen Umsatz von fast 215 Mio. $.  Zum Zeitpunkt dieses Schreibens listen verschiedene Analysten RIOT als „KAUF“.

Bitcoin-Grundlagen

Was auch an dem Bitcoin ist, das ihm seit seiner Entstehung ermöglicht hat, seine Spitzenposition im digitalen Asset‑Sektor zu behalten?  Während Beispiele von frühen Anwendern, die reich wurden, und Anwendungsfälle wie seine Rolle im Remittance‑Geschäft zur Adoption beigetragen haben, ist es die grundlegende Strukturierung des Projekts, die sein Fortbestehen und Wachstum ermöglicht hat.  Im Folgenden einige Beispiele dafür und warum sie wichtig sind.

Erste Verteilung

Seit dem Moment, als das Bitcoin‑Netzwerk live ging, standen die vollen 21 Mio. BTC jedem zur Verfügung, der Miner werden wollte.  Es gab kein Pre‑Mine, wobei die Netzwerk‑Entwickler einen Teil der BTC für sich behielten.  Zusätzlich erhielten Miner von Satoshi Nakamoto mehrere Monate Vorlaufzeit, wann das Netzwerk starten würde.

Es ist wichtig zu erkennen, dass digitale Vermögenswerte zu dieser Zeit praktisch unbekannt waren.  Infolgedessen eilte niemand, BTC zu kaufen.  Niemand wurde von einem „FOMO“-Gefühl erfasst.  Das bedeutete, dass Bitcoin langsam und natürlich wuchs – etwas, das ihm ermöglichte, ein hohes Maß an Dezentralisierung zu erreichen, da nur wenige das Asset in großen Mengen anhäuften, das damals noch wenig wert war.  Erst über Jahre hinweg und durch Anreize wie „Faucets“ etablierte Bitcoin schließlich eine Nutzerbasis, die groß genug war, um Netzwerksicherheit, Anwendungsfälle und organisches Wachstum zu gewährleisten.

Heutzutage verhindern Hype und das Interesse am Sektor eine Wiederholung des Bitcoin‑Starts.  Selbst wenn jemand versuchen würde, ihn zu replizieren – was dank des Open‑Source‑Codes leicht möglich ist – was würde die Nutzer dazu anregen, ihn zu verwenden?  Das neue Netzwerk wäre nicht dezentralisiert, nicht sicher und könnte nicht natürlich wachsen, während es seine Basis stärkt.

Sicherheit

Wenn wir von Sicherheit sprechen, ist dies eines der wichtigsten Fundamentaldaten, die das Bitcoin‑Netzwerk so widerstandsfähig machen.  Durch die Nutzung von Dezentralisierung und Blockchain‑Technologie eliminiert Bitcoin die Notwendigkeit von Vertrauen und die Abhängigkeit von Dritten zur Abwicklung von Transaktionen – je weniger Parteien an einer Transaktion beteiligt sind, desto geringer ist das Risiko von Fehlern.

Das bedeutet zudem, dass Transaktionen gleichzeitig an Knoten weltweit gesendet werden und anschließend im Netzwerk‑Ledger für alle sichtbar aufgezeichnet werden.  Wenn ein Knoten ausfällt, arbeiten zahlreiche andere weiter.

Aufgrund der heutigen Größe von Bitcoin würde ein böswilliger Akteur, der versucht, das Netzwerk zu manipulieren, nur durch einen massiven koordinierten Angriff, der Milliarden kostet, Erfolg haben.  Das bedeutet, dass man genügend Hash‑Power ansammeln müsste, um mindestens 51 % des Netzwerks zu kontrollieren – etwas, das zwar einfach klingt, aber extrem kostenintensiv und kaum von dauerhafter Wirkung wäre.

Zugänglichkeit

So korrupt, ineffizient und räuberisch moderne Bankdienstleistungen auch sein mögen, sie bleiben ein Luxus, zu dem vielen der Zugang fehlt.  Bitcoin hingegen funktioniert global und ist für jeden, überall zugänglich.  Mit zunehmender globalen Konnektivität bedeutet das, dass Bitcoin ein Maß an finanzieller Inklusion bieten kann, das es zuvor nicht gab.

Seine Zugänglichkeit geht über die Frage hinaus, wer das Netzwerk nutzen kann, und erstreckt sich auf wann sie es können.  Seit seiner Entstehung ist das Bitcoin‑Netzwerk zu 99,99 % der Zeit voll funktionsfähig.  Es schließt nicht am Wochenende und beschränkt seine Dienste nicht nach 17 Uhr.  Wenn ein Nutzer eine Transaktion im Netzwerk durchführen muss, bleibt Bitcoin überall und jederzeit funktionsfähig, auf das sich die Nutzer verlassen können.

Konsensmechanismus

Der Mechanismus, mit dem Bitcoin Transaktionen verarbeitet und validiert, heißt „Proof‑of‑Work“.  Vereinfacht bedeutet das, dass Netzwerk‑Miner in einer Lotterie um das Lösen komplexer mathematischer Gleichungen konkurrieren, um BTC zu erhalten, die alle 10 Minuten freigegeben werden.  Obwohl zufällig, steigen die Chancen auf die Blockbelohnung mit der Rechenleistung der Mining‑Einheiten.  Während PoW wegen des Energieverbrauchs kritisiert wird, hat es die Entstehung eines der robustesten und vertrauenswürdigsten Netzwerke der Welt ermöglicht, das Grenzen überschreitet.  Viele sehen die zum Bitcoin‑Mining eingesetzte Energie als zusätzlichen immateriellen „Rückhalt“ für BTC, also als monetarisierte Energie.

Über die Bereitstellung eines fairen und robusten Konsensmechanismus hinaus ist PoW im Bitcoin‑Netzwerk recht flexibel und passt sich automatisch den Marktbedingungen an.  Je mehr Miner teilnehmen, desto höher wird die Schwierigkeit, und umgekehrt.

Technische Kennzahlen

Aus technischer Sicht liefern verschiedene Kennzahlen Kontext zu den Grundlagen des Bitcoin‑Netzwerks.  Jede von ihnen weist auf eine vielversprechende Zukunft hin.

Quelle – ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, Seite 58

In seinem Papier „Big Ideas 2023“ stellt ARK Invest fest, dass Bitcoin trotz des turbulenten Jahres 2022 Höchstwerte in Hashrate, Lightning‑Network‑Kapazität und weiteren Kennzahlen erreicht hat.  Diese und andere Faktoren beeinflussen zweifellos die hohen Preisprognosen für das kommende Jahrzehnt.

Ideologie

Schließlich ist einer der wichtigsten Grundpfeiler des Bitcoin‑Netzwerks die Ideologie, auf der es basiert.  Durch die Nutzung der Blockchain‑Technologie kann Bitcoin vollständige Transparenz und Unveränderlichkeit vorweisen.  Jede dieser Eigenschaften ermöglicht zudem eine einfache Prüfung des Netzwerks.

Darüber hinaus hat Bitcoin ein festes Angebot mit einer bekannten Emissionsrate, die keiner kontrollierenden Instanz unterliegt.  Zwar nicht perfekt, ist es das einzige Angebot, das weltweit funktioniert und alle Teilnehmer auf gleiche Bedingungen stellt.

Diese Ideologien haben die frühen Anwender zum Handeln bewegt und sie veranlasst, das Netzwerk zu unterstützen, wenn es am meisten gebraucht wurde.  Ein autonomes und dezentrales Medium für den Werttransfer, das die Notwendigkeit von Vertrauen eliminiert und ein festes Angebot aufweist.

Bis heute erfolgt ein großer Teil der Adoption des Netzwerks nicht durch Menschen, die reich werden wollen, sondern durch solche, die an einem sichereren, gerechteren System teilnehmen möchten, das die ganze Welt näher zusammenbringt.

Abschließendes Wort

Betrachtet man alle oben genannten Punkte zusammen, wird deutlich, dass Bitcoin eine glückliche Anomalie ist.  Es hätte seine frühen Tage nicht überstehen sollen, doch dank weniger vorausschauender Akteure tat es das.  Heute hat das Bitcoin‑Netzwerk ein exponentielles Wachstum erlebt, das kaum noch aufzuhalten ist.

Sicherlich hat Bitcoin einige Stolpersteine erlebt und es gibt nach wie vor Probleme, die angegangen werden müssen – doch es wäre töricht, die Fundamentaldaten, die es bis heute gebracht haben, zu übersehen und nicht zu erkennen, dass sie es ermöglichen werden, fast jede Krise zu überstehen.

Bitcoin ist fair, sicher, zugänglich, anpassungsfähig und gut gemeint.  Zusammengenommen haben diese Eigenschaften eines der robustesten und revolutionärsten Finanzmittel geschaffen, das bis heute bekannt ist.