14% im Wochenverlauf gefallen, EOS hat seine Marktkapitalisierung auf ein Fünfzehntel seines Höchststands fallen sehen – Was ist passiert?

EOS notiert zum Zeitpunkt dieses Marktberichts im April 2023 bei 1,08 Dollar und hat im Wochenverlauf 14,5 % verloren. Die Verluste gehen mit einem breiteren Rückgang am Kryptomarkt einher: Bitcoin fällt unter 28.000 Dollar, Ether auf 1.910 Dollar und die gesamte Marktkapitalisierung auf 1,23 Billionen Dollar.

Laut CoinGecko liegt EOS über 24 Stunden 2,3 % und im Jahresvergleich 61 % im Minus. Gegenüber dem Allzeithoch von 22,70 Dollar im April 2018 beträgt der Rückgang mehr als 95 %. Seit Jahresbeginn steht dennoch ein Plus von 23,3 % zu Buche.

EOS gehörte einst zu den zehn größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung, liegt nun aber mit rund 1,2 Milliarden Dollar auf Rang 45. Dabei hatte das Projekt eines der größten Initial Coin Offerings (ICOs) durchgeführt und von Juni 2017 bis Juni 2018 rund vier Milliarden Dollar eingeworben. Die enorme Summe lenkte sowohl positive als auch negative Aufmerksamkeit auf EOS.

Die blockchainbasierte Plattform soll hohe Leistung, Skalierbarkeit und Flexibilität für die Entwicklung dezentraler Anwendungen (dApps) bieten. Sie wurde von Block.one entwickelt, einem von Dan Larimer und Brendan Blumer gegründeten Unternehmen.

Die Finanzierung verschaffte Block.one umfangreiche Mittel für die Entwicklung und das Wachstum der EOS-Plattform. Kritiker bemängelten damals jedoch, das ICO sei zu groß gewesen und die eingeworbene Summe stehe in keinem angemessenen Verhältnis zum tatsächlichen Bedarf des Projekts.

Kritiker äußerten auch Bedenken hinsichtlich Zentralisierung und Kontrolle. Ihrer Ansicht nach verleiht der Konsensmechanismus Delegated Proof of Stake (DPoS) einer kleinen Gruppe von Blockproduzenten zu viel Macht. Bei EOS erzeugen jeweils 21 aktive Blockproduzenten die Blöcke. Darüber hinaus gab es Diskussionen über Sicherheit und Skalierbarkeit.

Auch die Projektführung stand in der Kritik, insbesondere Dan Larimer, der Block.one Anfang 2021 verließ. Larimer hatte zuvor bereits andere von ihm mitgegründete Blockchainprojekte verlassen, was Zweifel an seinem langfristigen Engagement für EOS auslöste.

EOS war somit zahlreichen Kontroversen ausgesetzt und blieb hinter hohen Erwartungen zurück. Inzwischen hat das Projekt jedoch Schritte unternommen, um seine Entwicklung neu auszurichten.

Start von EOS EVM 

In der Kryptowelt ist Ethereum eine führende programmierbare Blockchain. Zwar sind mit Solana, Avalanche und Cosmos weitere Plattformen entstanden, doch Ethereum ist besonders weit als Grundlage für dApps und Smart Contracts verbreitet. Dieser Anwendungsbereich war auch ein zentrales Ziel von EOS.

2023 will EOS mit einer eigenen EVM und stärkerer Entwicklerförderung wieder an Boden gewinnen und neue Nutzer für sein Netzwerk gewinnen.

Die EOS Network Foundation kündigte im April den Mainnet-Betastart der EOS EVM an. Diese emuliert die Ethereum Virtual Machine und läuft als Smart Contract auf EOS. Entwickler sollen damit unter anderem von der Skalierbarkeit des EOS-Netzwerks profitieren.

Die EOS EVM soll die Leistungsfähigkeit von EOS mit den gut zugänglichen Werkzeugen und Ressourcen der Ethereum-Gemeinschaft verbinden. EOS erhofft sich davon neue Nutzer und eine breitere Nutzung des Netzwerks. Die EVM wird dabei als Ergänzung zu Ethereum positioniert.

Während Ethereum mit Skalierungsgrenzen und zeitweise langsamer Transaktionsabwicklung konfrontiert ist, bietet EOS mit der EVM eine alternative Ausführungsumgebung für Ethereum-kompatible Anwendungen. Sie beschleunigt dabei nicht unmittelbar das Ethereum-Netzwerk selbst.

Die virtuelle Maschine soll die beiden Ökosysteme verbinden und Ethereum-Ressourcen für EOS nutzbar machen. Die Stiftung warb zum Start mit Blockintervallen von einer Sekunde, mehr als 800 Swaps pro Sekunde und sehr niedrigen Gebühren.

Solidity-Entwickler können über die EVM die skalierbare EOS-Infrastruktur und deren Förderprogramme nutzen und zugleich auf vertraute Ressourcen aus dem Ethereum-Ökosystem zurückgreifen.

Der DeFi-Kommentator Ignas verwies in einem Tweet auf die Behauptung, die EOS EVM sei 25-mal schneller als Avalanche und dreimal schneller als Solana oder Polygon. Solche Vergleiche hängen vom jeweiligen Test und der gemessenen Transaktionsart ab; sie sind keine allgemeingültige Rangfolge der Netzwerke.

Am Tag des EVM-Starts stieg zunächst der in Anwendungen gebundene Gesamtwert (TVL), ging in den folgenden Tagen aber wieder zurück. Auch die im ursprünglichen Bericht betrachtete Entwicklungsaktivität blieb im April 2023 niedrig. Für die EOS EVM nennt der damalige Stand von DeFi Llama einen TVL von knapp 14.000 Dollar. Dieser Wert ist vom TVL des gesamten EOS-Ökosystems zu unterscheiden.

Investitionen in die Revolution des Blockchain-Ökosystems

Darüber hinaus sagte EOS Network Ventures 20 Millionen Dollar für GameFi– und EOS-EVM-Projekte zu, um die Verbreitung und Nutzung von EOS voranzubringen.

Die Mittel gehören zur erneuerten Wachstumsstrategie und sollen Entwickler zur EOS-Blockchain bringen. Yves La Rose, CEO der EOS Network Foundation, erklärte, die EOS EVM werde Entwicklern besonders umfangreiche Finanzierungsmöglichkeiten bieten.

Eine EVM auf einer anderen Blockchain ermöglicht Ethereum-kompatible dApps auch in diesem Netzwerk, so nun bei EOS. Die zugesagten 20 Millionen Dollar sollen EOS im Wettbewerb mit Arbitrum, zkSync, Optimism und Solana um Entwickler stärken. Diese Netzwerke setzen unter anderem Tokenanreize und Airdrops ein, um Nutzung und Aktivität zu fördern.

La Rose treibt die EVM-Entwicklung, eine Weiterentwicklung des Konsensmechanismus und die neue EOS-Wachstumsstrategie voran. Er erwartet, dass die Finanzierungsmöglichkeiten zahlreiche Entwickler von EVM-Projekten anziehen werden.

In der vorangegangenen Woche gab die EOS Network Foundation zudem eine strategische Partnerschaft mit dem Market Maker und Investmentunternehmen DWF Labs bekannt. Die Vereinbarung im Umfang von 60 Millionen Dollar soll Wachstum und Entwicklung von EOS unterstützen.

Die EOS Network Foundation (ENF) spielt eine zentrale Rolle bei der Weiterentwicklung des Netzwerks. Sie koordiniert Unterstützung, fördert Innovation durch Rückmeldungen, bindet die Gemeinschaft ein, vergibt Mittel und unterstützt das Wachstum des EOS-Ökosystems.

Im Rahmen der Vereinbarung sagte DWF Labs den Kauf von EOS-Token für 45 Millionen Dollar sowie weitere Investitionen von 15 Millionen Dollar in EOS-basierte Unternehmen und Projekte zu.

„Unsere strategische Partnerschaft wird es uns ermöglichen, gemeinsam neue Horizonte zu erschließen und das Blockchain-Ökosystem zu revolutionieren. Wir geben Entwicklern die Werkzeuge und Ressourcen, die sie für eine stärker dezentrale und vernetzte Zukunft benötigen“, erklärte Andrei Grachev, geschäftsführender Partner von DWF Labs.

Trotz des anhaltenden Kryptobärenmarkts trat DWF Labs als aktiver Investor auf. Zu den jüngsten Engagements gehörten 20 Millionen Dollar für das Derivateprotokoll Synthetix und 40 Millionen Dollar für das auf künstliche Intelligenz ausgerichtete Kryptoprojekt Fetch.ai.

Mit der EOS-Partnerschaft will DWF Labs die jeweiligen Kenntnisse und Ressourcen verbinden und das Potenzial des Blockchain- und Web3-Ökosystems besser erschließen. Die Beteiligten erhoffen sich davon eine positive weitere Entwicklung des EOS-Netzwerks.

Eine zweite Chance für EOS

Trotz der Kontroversen blieb EOS ein viel diskutiertes Thema in der Kryptogemeinschaft. Die Aktivität in sozialen Medien war während der im ursprünglichen Bericht betrachteten 30 Tage weiterhin hoch.

Für den damaligen Jahresverlauf nennt der Bericht durchschnittlich 1,3 Millionen Transaktionen und 38.000 aktive Adressen pro Tag. Hinzu kamen im Mittel 1.785 neue Adressen täglich. Adressen sind dabei nicht mit einzelnen Personen gleichzusetzen.

Der Anstieg des TVL seit Jahresbeginn und Anwendungen wie EOS REX und Vigor wurden als positive Anzeichen für die weitere Entwicklung von EOS betrachtet.

Der EOS-Kurs stieg kurz nach der EVM-Veröffentlichung zunächst an. Die Aufwärtsbewegung hielt jedoch nicht an, und in den folgenden Tagen fiel der Preis wieder.

EVM-Kompatibilität gilt dennoch als wichtiger Baustein, um mehr Entwickler und Nutzer für EOS zu gewinnen. Die Stiftung plant, Entwickler EVM-basierter Anwendungen über ein Zuschussprogramm zu fördern.

Netzwerkverbesserungen, Förderprogramme und eine bessere Interoperabilität mit anderen Blockchains könnten die Nachfrage nach EOS stärken und den in EOS-basierten DeFi-Anwendungen gebundenen Gesamtwert erhöhen.

Die erneuerten Bemühungen könnten somit in den folgenden Monaten sowohl den EOS-Kurs als auch den in EOS-basierten dApps gebundenen Wert stützen. Ob die Investitionen ausreichen, um die Gemeinschaft zu überzeugen, blieb zum Zeitpunkt des Berichts jedoch offen.

Die EVM ist damit ein wesentlicher Teil der damaligen Zukunftspläne von EOS und soll dem Netzwerk eine zweite Chance geben. Entwickler können dApps und DeFi-Anwendungen ähnlich wie auf Ethereum erstellen; EOS erhofft sich davon mehr Nutzer und Wachstum auf der Plattform.