تسترد Vistra جميع أسهم الفئة A الممتازة بعائد 8.0% بسعر 1,000 دولار للسهم

Vistra Corp. (VST ) أعلنت في 15 أكتوبر 2026 استرداد جميع الأسهم القائمة من أسهمها الممتازة الدائمة القابلة للاسترداد التراكمية ذات معدل الفائدة الثابت القابل لإعادة الضبط، الفئة A، بعائد 8.0%، وقيمة اسمية قدرها 0.01 دولار للسهم، وذلك وفقًا للشروط والأحكام الواردة في الوثائق الناظمة لهذه الأسهم. ويجري استرداد الأسهم البالغ عددها مليون سهم بسعر 1,000 دولار للسهم، ما يمثل إجمالي قيمة تصفية قدره 1.0 مليار دولار. وقالت الشركة، التي يقع مقرها في إرفينغ بولاية تكساس، إنها سبق أن أعلنت توزيعات مستحقة الدفع على الأسهم في 15 أكتوبر 2026، ولذلك لم تكن هناك أرباح أسهم مستحقة ومتراكمة وغير مدفوعة في تاريخ الاسترداد.

حملت الأسهم المستردة رقمي CUSIP التاليين: 92840M AB8 وفقًا للقاعدة 144A، وU92266 AA0 وفقًا للائحة S. وسُلّم إشعار رسمي بالاسترداد إلى حاملي الأسهم المسجلين، وفقًا لشروط الأسهم الممتازة من الفئة A والإجراءات المعمول بها لدى Cede & Co.، الجهة المرشحة من DTC. وتولت Equiniti Trust Company, LLC، بصفتها وكيل الاسترداد والدفع، توزيع الإشعار الرسمي بالاسترداد والمواد ذات الصلة، التي تناولت إجراءات الدفع، وكيفية التعامل مع الأرباح المتراكمة، وأي إجراءات يتعين على حاملي الأسهم اتخاذها.

اعتبارًا من تاريخ الاسترداد، لم تعد الأسهم الممتازة من الفئة A قائمة، وتوقف تراكم الأرباح عليها، وانتهت جميع حقوق حامليها، باستثناء الحق في استلام سعر الاسترداد المعمول به وأي أرباح متراكمة وغير مدفوعة تُستحق وفقًا لشروط الأسهم.

أعلن مجلس إدارة Vistra في 29 يوليو 2026 توزيعات نصف سنوية على الأسهم الممتازة من الفئة A بقيمة 40.00 دولارًا لكل سهم ممتاز، أو 80.00 دولارًا للسهم على أساس سنوي، تُدفع في 15 أكتوبر 2026، وهو تاريخ سريان الاسترداد نفسه، إلى حملة الأسهم الممتازة المسجلين في 1 أكتوبر 2026.

طرح عام 2021 وشروط معدل الفائدة الثابت القابل لإعادة الضبط

حددت Vistra سعر أسهم الفئة A في 12 أكتوبر 2021، ضمن طرح خاص شمل 1,000,000 سهم بسعر طرح قدره 1,000 دولار للسهم، إلى مشترين مؤسسيين مؤهلين بموجب القاعدة 144A من قانون الأوراق المالية لعام 1933، وإلى بعض الأشخاص من خارج الولايات المتحدة وفقًا للائحة S. وقالت Vistra إنها ستحصل على عائدات إجمالية قدرها مليار دولار قبل خصم حسم المشتري الأولي ونفقات الطرح الأخرى المقدرة، وكان من المتوقع إتمام الطرح في 15 أكتوبر 2021، رهناً بشروط الإتمام المعتادة.

ذكرت Vistra في إعلانها لعام 2021 أنها تعتزم استخدام صافي عائدات الطرح لإعادة شراء أسهمها العادية، بدءًا من أوائل نوفمبر 2021 على أقرب تقدير، بوصف ذلك خطوة أولى ضمن خطة أوسع لتوزيع رأس المال. واعتمد مجلس إدارة الشركة في اليوم نفسه برنامجًا جديدًا لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار، دخل حيز التنفيذ فورًا وحل محل برنامج سابق لإعادة شراء الأسهم بقيمة 1.5 مليار دولار، كان قد بقي منه نحو 1.325 مليار دولار من المبلغ المصرح به.

بموجب شروط عام 2021، بلغ معدل التوزيعات السنوي لكل سهم 8.0%، من تاريخ الإصدار الأصلي وحتى 15 أكتوبر 2026، دون شمول ذلك التاريخ، الذي حددته وثائق الطرح تاريخًا لأول إعادة ضبط. واعتبارًا من تاريخ أول إعادة ضبط، كان من المقرر أن يعادل معدل التوزيعات عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل خمس سنوات في أحدث تاريخ لتحديد توزيعات إعادة الضبط، على ألا يقل عن 1.07%، مضافًا إليه هامش قدره 6.93% سنويًا. وسرى الاسترداد في التاريخ الذي حددته شروط عام 2021 تاريخًا لأول إعادة ضبط، وهو التاريخ الذي انتهت فيه فترة التوزيعات الثابتة البالغة 8.0%.

تمتعت الأسهم بأولوية تصفية قدرها 1,000 دولار للسهم، إضافة إلى الأرباح المتراكمة وغير المدفوعة، وكانت التوزيعات النقدية التراكمية تُدفع نصف سنويًا بأثر رجعي في 15 أبريل و15 أكتوبر من كل عام، ابتداءً من 15 أبريل 2022، متى أعلنها المجلس، وإذا أعلنها. ولم تكن الأسهم قابلة للتحويل إلى أي أوراق مالية أخرى تصدرها Vistra أو الاستبدال بها، وكانت تمنح حقوق تصويت محدودة، كما كان للشركة حق استردادها في ظروف معينة. ولم تكن الأسهم مسجلة بموجب قانون الأوراق المالية أو أي قوانين للأوراق المالية في أي ولاية.

الأسهم الممتازة ضمن هيكل رأس مال Vistra

في تقريرها على النموذج 10-Q للفترة الفصلية المنتهية في 30 يونيو 2026، والمودع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات في 10 أغسطس 2026، أفادت Vistra بأن إجمالي الأسهم الممتازة القائمة بلغ 2,476,066 سهمًا في كل من 30 يونيو 2026 و31 ديسمبر 2025، لكل منها أولوية تصفية قدرها 1,000 دولار للسهم، وبقيمة دفترية إجمالية بلغت 2,476 مليون دولار. ويحدد التقرير ثلاث فئات من الأسهم الممتازة: الفئة A بعائد 8.0%، والفئة B بعائد 7.0%، وهي أسهم ممتازة دائمة خضراء تراكمية قابلة للاسترداد ذات معدل فائدة ثابت قابل لإعادة الضبط، والفئة C بعائد 8.875%، وهي أسهم ممتازة دائمة تراكمية قابلة للاسترداد ذات معدل فائدة ثابت قابل لإعادة الضبط؛ وتبلغ القيمة الاسمية لكل منها 0.01 دولار، وأولوية التصفية 1,000 دولار للسهم.

يفيد بيان التدفقات النقدية الموحد المختصر للشركة بأنها دفعت توزيعات بقيمة 96 مليون دولار لحملة الأسهم الممتازة خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026. ويصف التقرير نفسه Vistra بأنها شركة قابضة تدير أعمالًا متكاملة في مجال تجارة التجزئة وتوليد الطاقة الكهربائية، في أسواق منتشرة في أنحاء الولايات المتحدة أساسًا، ولها خمسة قطاعات واجبة الإبلاغ: تجارة التجزئة، وتكساس، والشرق، والغرب، وإغلاق الأصول.