أكثر الاستنتاجات صادمة في ملف إفلاس FTX

قال الرئيس التنفيذي الجديد لـ FTX، جون راي، في إيداع قضائي حديث إن الشركة كانت كارثة، لأنها لم تكن تملك سجلاً مركزياً لحسابات البنوك، والتوقيعات، والموظفين، أو الاستثمارات، وأن الإدارة العليا لم تعقد حتى اجتماعات مجلس الإدارة.

تم تعيين راي رئيساً تنفيذياً لـ FTX الأسبوع الماضي، مباشرةً بعد أن قدم الرئيس التنفيذي السابق سام بانكمان فريد طلب حماية من الإفلاس لـ FTX، ألاميدا، وأكثر من 100 شركة ذات صلة.

الرئيس التنفيذي الجديد لـ FTX صدم بنقص الهيكل والرقابة

بعد أسبوع من تقديم طلب الإفلاس في الولايات المتحدة، قال الرئيس التنفيذي الجديد لـ FTX، جون راي، في إيداع قضائي إنه لم يرَ شيئًا كهذا من قبل، مشيرًا إلى فشل كامل في الضوابط المؤسسية وغياب كامل للمعلومات المالية الموثوقة.

هذه النتائج تتحدث بصوت عالٍ، خاصةً وأن جون راي أشرف على تصفية إنرون، عملاق الطاقة والسلع السابق الذي انهار نتيجة لأحد أكبر الاحتيالات المحاسبية في التاريخ.

عندما يدعي خبير في فشل الشركات يمتلك خبرة 40 سنة أنه لم يرَ شيئًا كهذا من قبل، قد تكون الأمور سيئة جدًا في FTX، رغم أن الرئيس التنفيذي السابق سام بانكمان فريد يبدو أنه لا يتحمل المسؤولية الكاملة.

قال راي إن إمبراطورية FTX كانت تحت سيطرة “مجموعة صغيرة جدًا من الأفراد غير ذوي الخبرة، غير المتطورين وربما المتعرضين للضغط”. تحديدًا، تشكلت إمبراطورية سام من أربع مجموعات أعمال، والتي يشير إليها راي باسم الصوامع:

• West Realm Shires Inc (WRS Silo) تشمل FTX US، FTX US Derivatives، LedgerX، FTX US Capital Markets، وEmbed Clearing، وغيرها.
• Alameda Silo، التي تشمل Alameda Research LLC.
• Ventures Silo، التي تشمل مجموعة من المشاريع.
• Dotcom Silo، التي تشمل بورصة FTX العالمية نفسها وغيرها من البورصات التي تعمل تحت اسم FTX (المشار إليها معًا بـ FTX Group).

كان لسام بانكمان فريد السيطرة الكاملة على جميع الصوامع الأربعة، مع مؤسسين مشاركين زيكساو “غاري” وانغ ونيشاد سينغ يحملون حصصًا أقلية في المجموعات الأربعة. تحتوي صوامع WRS وDotcom على مستثمرين من أطراف ثالثة، بما في ذلك صناديق الاستثمار والوقف. لم تعقد الشركة أي اجتماعات مجلس إدارة.

لم تحافظ بورصة العملات المشفرة على سيطرة مركزية على أموالها. بل كان هناك “غياب لقائمة دقيقة لحسابات البنوك وموقعي الحسابات”.

الجزء الأسوأ هو أن جون راي تمكن فقط من تحديد جزء صغير من الأصول الرقمية التي تحتفظ بها FTX، ولا يزال من غير المعروف كم يمكن أن تُعطى لأكثر من مليون فرد ومنظمة أودعوا أموالًا.

بعض الشركات في هذا النظام البيئي المعقد ذات سيولة، مثل LedgerX الخاضعة لتنظيم CFTC ووسطاء السمسرة المسجلين لدى SEC مثل FTX Capital Markets وEmbed Clearing، وغيرها.

عند النظر إلى الميزانيات العمومية للصوامع الأربعة، لا يثق راي بأي منها، ويعمل المصرفيون الآن على إعادة بناء الميزانيات العمومية لجميع الكيانات من الصفر.

كان نقص الرقابة غير مسبوق، حيث أن الإدارة العليا لسام لم تكترث بتتبع وتسجيل حسابات البنوك، والموقعين، والاستثمارات، وحتى الموظفين بدقة. لم يتمكن الإدارة الجديدة لراي من إعداد قائمة كاملة بالموظفين الذين عملوا لصالح مجموعة FTX.

كان راي ربما سيكتشف مزيدًا من المخالفات، لكن سام كان غالبًا ما يتواصل عبر تطبيقات تحذف تلقائيًا وطلب من الموظفين القيام بالمثل.

استخدام أموال الشركة للقروض الشخصية

وفقًا لراي، تم استخدام أموال شركة FTX Group لشراء منازل وعناصر شخصية أخرى للموظفين والمستشارين، أحيانًا بأسمائهم الشخصية. صرح بـ:

أفهم أنه لا يبدو أن هناك وثائق لهذه المعاملات كقروض، وأن بعض العقارات سُجلت بأسماء شخصية للموظفين والمستشارين في سجلات جزر البهاما.

أيضًا، تُظهر ميزانية Alameda أن هناك قروضًا من الطرف المرتبط بقيمة 4.1 مليار دولار قدمتها Alameda، منها 3.3 مليار دولار لسام بانكمان-فريد، شخصيًا وإلى شركة تابعة له.

بينما لا يمكن استنتاج علاقة مباشرة من مراجعة راي، كان لسام عقار بقيمة 40 مليون دولار في جزر البهاما وضعه للبيع في نفس اليوم الذي قدمت فيه FTX طلب الإفلاس.

https://twitter.com/AutismCapital/status/1591924127287463939

حكومة جزر البهاما تصادر أصول FTX

تشير إيداعات راي القضائية أيضًا إلى أن الجهات التنظيمية في جزر البهاما صادرت جزءًا كبيرًا من أصول FTX لـ “الحفظ الآمن” بعد فترة وجيزة من تقديمها طلب الإفلاس. وُزعِم أن المنظمين وجهوا بانكمان فريد إلى الحصول على “وصول غير مصرح به” إلى أنظمة FTX للحصول على الأصول الرقمية التابعة للشركة، ثم نقلها إلى حكومة جزر البهاما.

في إيداع إفلاس أمريكي من FTX Digital Markets، الفرع القائم في جزر البهاما، تدعي الشركة أن سلوك المنظمين يضع “مسألة جدية” على مسؤوليتهم كمنصفي الإفلاس.

في ذلك الوقت، كان يُعتقد أن تحويلات حوالي 650 مليون دولار كانت نتيجة لهجوم اختراق. تقول الإيداع …:

في سياق التحقيق في اختراق حدث يوم الأحد 13 نوفمبر، صرّح السيد بانكمان-فريد و[المؤسس المشارك لـ FTX غاري] وانغ في رسائل نصية مسجلة ومُتحققة أن “جهات تنظيم جزر البهاما” أمرت بأن تُجرى بعض التحويلات بعد طلب الدائنين لأصول المدين بواسطة السيد وانغ والسيد بانكمان-فريد (الذين يفهم المدينون أنهما فعليًا تحت وصاية السلطات البهامية) وأن تلك الأصول “محفوظة على FireBlocks تحت سيطرة حكومة جزر البهاما”.

المنظم البهامي نفى في البداية الادعاءات لكنه اعترف بها في النهاية. وقالت لجنة الأوراق المالية في جزر البهاما في يوم الخميس:

لجنة الأوراق المالية في جزر البهاما، في ممارسة صلاحياتها كمنظم تعمل بموجب أمر صادر عن المحكمة العليا لجزر البهاما، اتخذت إجراءً بتوجيه نقل جميع الأصول الرقمية لشركة FTX Digital Markets Ltd. إلى محفظة رقمية تسيطر عليها اللجنة.

في الوقت نفسه، قال بانكمان فريد في مقابلة مع Vox إنه ندم على تقديم طلب الإفلاس. وفقًا له، فإن القرار أخذ الأمور المالية خارج سيطرته.