تحديث الإفلاس – هل ستعيد FTX تشغيلها؟ هل ستُطلق BlockFi بعض الأصول؟

في عالم العملات المشفرة المتطور بسرعة، أصبحت الإفلاسات شائعة خلال العام الماضي. في مقالة اليوم، سنستعرض أحدث تحديثات الإفلاس للجهات الكبرى في مجال العملات المشفرة، بما في ذلك FTX, BlockFi, Celsius Network وCore Scientific. تمثل هذه الشركات شريحة متنوعة من صناعة العملات المشفرة، من البورصات إلى المقرضين والمُعَدّن.

لذا، دعونا نتعمق في أحدث التطورات في الشركات المفلسة بينما يهدف بيتكوين إلى 32,000 دولار وإيثيريوم إلى 2,200 دولار مع تجاوز القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة 1.3 تريليون دولار.

استعادة FTX لأكثر من 7 مليارات دولار، هل ستعيد تشغيلها في الصيف؟

وفقًا لجلسات المحكمة الأخيرة، استعاد FTX، البورصة المشفرة التي توقفت عن العمل في نوفمبر 2022، أكثر من 7.3 مليار دولار من النقد والأصول المشفرة السائلة، بما في ذلك 800 مليون دولار إضافية خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وهذا ارتفاع عن 1.9 مليار دولار في يناير.

لمن ليسوا على دراية، لم يتمكن عملاء FTX من سحب الأموال من البورصة باستثناء العملاء المقيمين في اليابان بسبب اللوائح الصارمة للبلاد بشأن العملات المشفرة.

تم الكشف عن تحديث إفلاس FTX من قبل محاميه من Sullivan & Cromwell خلال جلسة محكمة يوم الأربعاء. كما كشف المحامون أن الشركة قد تعيد فتح أبوابها في الربع الثاني من عام 2023 كواحدة من العديد من البدائل التي تُدرس كجزء من إجراءات الإفلاس الجارية.

أحد الخيارات المحتملة التي نوقشت كان منح دائني FTX الفرصة لتحويل جزء من ممتلكاتهم إلى حصة في بورصة معاد فتحها، وفقًا لما صرح به آندي ديترِدِك، المحامي الرئيسي لـ FTX.

ارتفع رمز FTX الأصلي، FTT، بأكثر من الضعف ليصل تقريبًا إلى 3 دولارات بعد هذا الخبر. ومع ذلك، انخفض منذ ذلك الحين بنحو 14٪ إلى 2 دولار وهو الآن منخفض بنسبة 97.6٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH) البالغ 84.18 دولار، وفقًا لـ CoinGecko.

يجب جمع رأس مال كبير إذا تم اتخاذ مسار إعادة تشغيل البورصة. ومع ذلك، هناك نقاش داخلي حول ما إذا كان يجب أن يأتي هذا الرأس مال من أصول FTX أو من رأس مال طرف ثالث. قد يحصل العملاء أيضًا على خيار أخذ جزء من عائداتهم على شكل حصة في البورصة مستقبلاً.

بينما قد تكون مناقشات إعادة فتح FTX بمثابة ارتياح للعملاء والشركات التي خسرت ملايين بعد انهيار البورصة، لا تزال هناك العديد من الأسئلة التي لم تُجب. كما أكد ديترِدِك أن لا قرارات تم اتخاذها بعد، وأن إعادة تشغيل FTX هي مجرد أحد الاحتمالات المتعددة.

لا يزال FTX “بعيدًا جدًا عن توزيع الأسهم”، أضاف المحامون.

وبالإضافة إلى ذلك، تضررت سمعة المنصة بسبب ممارسات مسؤوليها المشكوك فيها. بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون التفاصيل، فقد أوضح جون راي، الرئيس التنفيذي الجديد للبورصة المشفرة المنهارة، سابقًا عمليات تحويل أموال غير صحيحة ومحاسبة سيئة في البورصة، واصفًا ذلك بأنه “فشل كامل” في الضوابط.

تعمل المنصة حاليًا على وضع خطة مبدئية وفق الفصل 11 لتوجيه رحلتها للخروج من الإفلاس، مع توقع تقديمها في يوليو. ومع ذلك، تدرك الشركة أن هناك العديد من التفاصيل التي يجب تسويتها بينما يسعى الدائنون للحصول على حصتهم من أصول الشركة. تتوقع FTX أن الموافقة على أي خطة وفق الفصل 11 لن تحدث قبل الربع الثاني من عام 2024.

من الجدير بالذكر أن سام بانكمان-فريد (SBF)، الرئيس التنفيذي والمؤسس السابق لـ FTX، تم توجيه تهم الاحتيال إليه لكنه نفى التهم، بينما اعترف عدة من داخل الشركة بالذنب ووافقوا على التعاون مع النيابة.

BlockFi لمناقشة تحرير أصول العملاء

BlockFi، منصة إقراض الأصول الرقمية التي تقدمت بطلب الإفلاس في نوفمبر 2022، حصلت على موافقة من المحكمة الفيدرالية للإفلاس لبيع ما يقرب من 6,400 جهاز تعدين مقابل 4.7 مليون دولار لصندوق US Farms & Mining Opportunity Fund، وفقًا للوثائق القضائية التي قُدمت مؤخرًا.

تقع معظم أجهزة التعدين، وهي Bitmain Antminers، في الولايات المتحدة في تكساس وجورجيا وكينتاكي وداكوتا الشمالية، وبعضها أيضًا في النرويج. تم الحصول على حوالي 400 من هذه الأجهزة من قبل الشركة عبر الحجز. بالإضافة إلى تمويل مُعَدّنات بيتكوين، شاركت BlockFi أيضًا في عمليات التعدين الذاتي.

قدمت BlockFi طلب إفلاس بسبب التداعيات الناجمة عن انهيار FTX. كما سعت المُقرضة المشفرة للحصول على إذن من محكمة الإفلاس لتوجيه مزود الخدمة الخاص بها لإعادة سداد القروض التي قدمها العملاء الدوليون. لدى الشركة جلسة محكمة مقررة في 19 أبريل لمناقشة هذه المسألة بمزيد من التفصيل.

مع استمرار إجراءات الإفلاس، سيتعين على BlockFi حل القضايا العالقة وطمأنة العملاء بأنها تمتلك الضمانات اللازمة لمنع حدوث مشاكل مستقبلية.

في هذا السياق، أرسلت السناتور إليزابيث وارن والنائبة ألكسندريا أوكاسيو-كورتيز رسائل إلى BlockFi ومُصدّر عملة USDC المستقرة Circle، و12 شركة أخرى غير متعلقة بالعملات المشفرة، متسائلين عن سبب إيداع الشركات المشفرة في بنك سيليكون فالي (SVB) الذي انهار مؤخرًا.

إنهم يطلبون مزيدًا من المعلومات حول “الديناميكيات المتبادلة للمعاونة” بين SVB ورجال رأس المال المخاطر، التي شهدت البنك يقدم خطوط ائتمان واسعة وخدمات “الكمّ الشامل” للمودعين ذوي الودائع الكبيرة.

يعتقد المشرعون أن ذلك قد شجع بعض العملاء على إيداع مبالغ ضخمة غير مؤمنة في SVB، مما ساهم في انهياره وأجبر الجهات التنظيمية على إنفاق 20 مليار دولار لوقف سحب الأموال من البنك. كان لدى BlockFi وCircle ما يقرب من 3.5 مليار دولار من الودائع غير المؤمنة في SVB، حيث تحملت Circle وحدها 3.3 مليار دولار، وهو ما يشكل خطرًا كبيرًا على عملائهم.

وبالتالي، طُلب من الرؤساء التنفيذيين لكلا الشركتين تقديم إجابات حول تاريخ علاقاتهم مع SVB، بما في ذلك تفاصيل العلاقات المالية بين المسؤولين وSVB وأي رحلات برعاية SVB قام بها المسؤولون.

Celsius تمضي قدمًا في خطة إعادة الهيكلة

أعلنت شبكة Celsius، المقرضة المشفرة المفلسة، أنها ستستمر في تنفيذ خطة إعادة الهيكلة وفق الفصل 11 مع بيان إفصاح يحتوي على معلومات لحاملي المطالبات.

أعلن المدينون في Celsius في 7 أبريل أنهم سيقدمون بيان الإفصاح للمستخدمين في 12 أبريل. يهدف هذا البيان إلى توفير معلومات كافية لحاملي المطالبات لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن خطة إعادة الهيكلة المقترحة، التي ترعاها NovaWulf.

عُرضت خطة إعادة الهيكلة في البداية في فبراير، وتهدف إلى إنشاء منصة مملوكة للعموم تُدعى NewCo، مملوكة حصريًا لدائني برنامج Earn. سيُعين أغلبية أعضاء مجلس إدارة الشركة من قبل لجنة الدائنين غير المضمونين دون أي مشاركة من مؤسسي Celsius.

يوضح بيان المدينين أن الطلب المقدم في 12 أبريل سيوفر حسابًا شاملاً للأحداث التي أدت إلى إفلاس Celsius، والتعافي المتوقع لبعض أصحاب المصلحة إذا تم اعتماد خطة إعادة الهيكلة، وإجابات على الأسئلة الشائعة. من المقرر أن تعقد محكمة الإفلاس جلسة استماع في 17 مايو للموافقة على بيان الإفصاح، ومن المتوقع أن يتبع ذلك تصويت على الخطة.

مع ذلك، أجلت Celsius الموعد النهائي لبيان الإفصاح لمدة أسبوعين، وفقًا لوثيقة محكمة مؤرخة في 12 أبريل. الامتداد حتى 28 أبريل يرجع إلى المناقشات الجارية مع المتقدمين بينما تعمل الشركة على إكمال خطة إعادة الهيكلة. يشير هذا التمديد إلى أن الشركة تتقدم في جهودها للخروج من الإفلاس واستعادة صحتها المالية.

خلال إجراءات الإفلاس وفق الفصل 11 التي قدمتها في يوليو 2022، تورطت Celsius في مناقشات تتعلق بأصول مختلفة، بما في ذلك تلك المتعلقة ببرنامج Earn الخاص بالشركة، وحيازات العملات المشفرة، وقسائم Bitmain، بالإضافة إلى المعلومات الشخصية لمستخدميها.

في مارس، وافق قاضي الإفلاس على خطة تسوية تسمح لحاملي حسابات الحفظ في Celsius باستعادة 72.5٪ من عملاتهم المشفرة، مما يمنحهم فرصة لاسترداد جزء من خسائرهم.

ومع ذلك، سيستفيد فقط حاملو حسابات الحفظ من الصفقة. ولكن للأسف، سيترك ذلك ما يقرب من 600,000 مستثمر في برنامج Earn دون أي تعويض.

في يناير، حكمت المحكمة بأن حاملي حسابات Earn قد نقلوا عملاتهم المشفرة إلى Celsius، مما منح المقرض الفاشل ملكية ما يصل إلى 4.2 مليار دولار من الأصول، بما في ذلك 23 مليون دولار من العملات المستقرة. للمقارنة، كان لدى Celsius حوالي 167 مليون دولار فقط من السيولة عندما قدم طلب الإفلاس، مع ديون تبلغ 5.5 مليار دولار، منها 4.7 مليار دولار ديون للعملاء.

ومع ذلك، خفض حكم القاضي جلين التزامات Celsius إلى 1.3 مليار دولار، وساهمت ودائع العملاء في تغطية 144 مليون دولار من الرسوم القانونية. يمكن الآن للعملاء المتبقين في برنامج Earn اختيار إما استرداد 36.5٪ من ودائعهم أو متابعة التقاضي لاستعادة جميع أصولهم. سيتم رد الـ 36.5٪ الأولى فورًا، بينما سيُدفع المبلغ المتبقي “عند حل الخطة” أو بحلول نهاية العام.

السؤال هو، أي منصات إقراض مشفرة متاحة يمكنها ملء الفراغ بعد الإفلاسات المتتالية للجهات الكبرى في الصناعة؟ انقر هنا لمعرفة ذلك.

Core Scientific تعين رئيسًا جديدًا وسط الإفلاس

Core Scientific (CORZ ) ، شركة رائدة في استضافة وتعدين العملات المشفرة مقرها أوستن، تكساس، عينت مؤخرًا المخضرم في مجال العملات المشفرة آدم سوليفان كرئيس جديد لها. يجلب سوليفان ثروة من الخبرة إلى الدور، حيث قضى السنوات الست الماضية في مناصب مختلفة في شركة الخدمات المالية XMS Capital Partners، وكان مؤخرًا مديرًا عامًا ورئيس مجموعة الأصول الرقمية والبنية التحتية.

قدّم المدينون وراء Core Scientific طلبًا لتعيين سوليفان كرئيس دائم للشركة، مستندين إلى خبرته الواسعة في صناعة البنوك الاستثمارية للأصول الرقمية. كجزء من منصبه الجديد، سيتلقى سوليفان راتبًا أساسيًا قدره 500,000 دولار ومكافأة سنوية مضمونة لا تقل عن 500,000 دولار في عام 2023.

في دوره الجديد كرئيس لـ Core Scientific، سيتولى سوليفان مسؤولية إدارة الشؤون المالية والاستراتيجية للشركة. سيتضمن ذلك العمل مع مجموعة من أصحاب المصلحة، بما في ذلك العملاء والموردين والدائنين.

سيلعب سوليفان أيضًا دورًا رئيسيًا في إعادة هيكلة فريق إدارة الشركة. في الوقت نفسه، سيصبح تود دوشين، الرئيس الحالي لـ Core Scientific، الرئيس القانوني التنفيذي والرئيس الإداري التنفيذي، مسؤولًا عن المهام المؤسسية والقانونية والمالية والإدارية.

على الرغم من تقديمها طلب إفلاس في ديسمبر، تواصل Core Scientific تعدين بيتكوين (BTC) خلال عملية الإفلاس، حيث لا يزال تدفقها النقدي إيجابيًا. في الواقع، وسعت الشركة مؤخرًا اتفاقها مع مُعَدّن العملات المشفرة LM Funding لاستضافة 900 جهاز تعدين بيتكوين إضافي، مما رفع القدرة الكلية للتعدين لدى LM Funding إلى حوالي 400 بيتاهاش.

في نهاية مارس، كان لدى Core Scientific حوالي 207,000 جهاز تعدين بيتكوين، منها 52,000 تحت نظام الاستضافة المشتركة، و155,000 تحت أعمال التعدين الذاتي، مما يمنح الشركة معدل تجزئة محتمل إجمالي قدره 21.8 إكساهاش في مراكز بياناتها عبر عدة ولايات في الولايات المتحدة.

من عمليات التعدين الذاتي، أنتجت Core 1,410 بيتكوين (بقيمة تقارب 4 ملايين دولار) في مارس، بينما أنتج مُعَدّنوا البيتكوين المملوكة لعملائها 474 بيتكوين خلال نفس الفترة.

في طلب الإفلاس، أشارت Core Scientific إلى الانخفاض المستمر في سعر بيتكوين، وارتفاع تكاليف الكهرباء، وفشل بعض عملاء الاستضافة في الوفاء بالتزاماتهم المالية كأسباب لصعوباتها المالية. ومع ذلك، تظل الشركة متفائلة بشأن آفاقها المستقبلية وقد واصلت تعدين BTC من خلال خدمات التعدين الذاتي والاستضافة، التي تحقق تدفقًا نقديًا إيجابيًا بشكل كبير على أساس خالٍ من الديون.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بالاستثمار في بيتكوين.