5 انهيارات عملات مشفرة هزت الصناعة

Since the entrance of altcoins, the crypto market has seen an explosion of creativity, new strategies, and spectacular failures. As with any new technology, there are growing pains associated with innovation.  Now, whether these pains originate from bad programming, management, security, or timing is what makes coin collapses so interesting. Here are the 5 largest coin collapses in crypto history.

1. LUNA/UST – الانهيار بقيمة 40 مليار دولار الذي هز DeFi

LUNA entered the market in يناير 2018. The project was unique in that it introduced a high-performance blockchain, the LUNA token, and an algorithmic stablecoin dubbed UST. This combination promised to be a game changer for DeFi users who saw the option to easily dodge market volatility as a big plus alongside the Terra ecosystem’s offerings.

يختلف الرمز الثابت الخوارزمي عن النسخ التقليدية في أنه لا يمتلك احتياطيات من العملات الورقية أو أصولًا خارجية تدعمه. بدلاً من ذلك، تقوم معادلة رياضية بضبط احتياطي مملوء بعملة مشفرة أخرى للحفاظ على تثبيت الرمز الثابت بقيمته. في هذه الحالة، كان لـ UST تثبيت 1:1 دولار.

انهيارات العملات المشفرة

كان كل شيء يسير وفقًا للخطة حتى مايو 2022، عندما تسببت تقلبات السوق المفاجئة في فقدان UST لتثبيته. للأسف، أثرت تقلبات السوق أيضًا على قيمة الأصل الأساسي للرموز، LUNA. هذا التحول في القيمة يعني أن الخوارزمية لم تستطع تلبية الاحتياطيات اللازمة للحفاظ على تثبيت الرمز عند قيمته البالغة 1 دولار.

Recognizing the time it took for the project to regain its peg, traders began to worry about LUNA and its operations. They began selling LUNA in droves. In response, the developers issued more tokens. This maneuver only led to hyperinflation, and within hours, the writing was on the wall.  Consequently, the LUNA/UST crash was a massive kick in the charts to traders who saw the project lose $40B in value in less than 24 hours.

2. Mantra – اتهامات مستمرة بإفراز داخلي

The Mantra OM crash is the most recent token collapse to make the list. This high-level fiasco is still under investigation as the project’s developers claim that market manipulation was to blame for the sudden 90% loss in value over 24 hours.

تم الترويج لـ Mantra كمنظومة أصول عالمية حقيقية على مستوى المؤسسات. تشير RWA إلى نقل الأصول إلى البلوكشين. على سبيل المثال، يمكنك تحويل سيارتك إلى رمز عن طريق جعل العنوان رمزًا. بهذه الطريقة، تكون قد أنشأت الآن أصلًا على بلوكشين RWA.

RWA token holders could transfer ownership of their assets as easily as tokens. They could also break large assets into smaller tokens, allowing more investors to access the market with less capital. All of these factors made the project a draw for RWA traders.

انخفاض سعر رمز OM يثير الجدل

On April 13, everything changed for OM token holders when their Sunday morning was shattered by news of the token dropping from $6.30 to below $0.50 in value in hours. The losses happened so fast that many in the market claimed that some sort of insider trading or rug pull was involved.

قوبلت هذه الادعاءات برد من مطوري المشروع، الذين صرحوا بأنه لم يتم بيع أي من رموزهم. ومع ذلك، وجدت التحقيقات أن ملايين رموز OM تم مشاركتها مع عضوين في المجتمع. ردًا على التداول الداخلي ومبيعات الأعضاء، يدعي المطورون والمتداولون المزعومون أن المحافظ غير مرتبطة بهم بأي شكل.

قام هذان العضوان بتفريغ حقائبهما على البورصات المركزية خلال الخسائر. تم تأكيد هذه الإجراءات من قبل Binance و OKX. كما أشارت كلتا البورصتين إلى أنهما وضعا علامة على عمليات رمز OM لأنهما لاحظتا زيادة في استخدام الرمز لتأمين الإقراض.

The allegations against the developer continue to stack up. Some now believe this was a long, well-planned plot. They point out that the developers decided to switch from a limited supply token to a deflationary strategy. This maneuver allowed them to effectively issue double the tokens, which appear to have been used to take out loans. As more allegations come forth, both the crypto community and regulators await answers to account for the sudden drop in market cap from $6B+ to just around $681M.

3. Bitconnect – الانهيار الشهير بقيمة 2.75 مليار دولار كاحتيال بونزي في العملات المشفرة

This next crypto collapse was one of the most spectacular ever to have occurred. The Bitconnect ecosystem entered the market in 2016 amid the crypto breakout year. The crypto market was seeing massive adoption at this time, and people were eager to participate in any way possible. As a result, this desire led to an influx of scammers as the tech was still a mystery to most.

دخل Bitconnect السوق كخدمة إقراض P2P في العملات المشفرة. كان بإمكان المستخدمين الانضمام وإرسال عملاتهم المشفرة إلى Bitconnect. كانوا يتلقون رموز BCC مقابل ذلك. ثم تُقرض الأموال المودعة لمستخدمين آخرين، وتُدفع الفائدة لحامل رمز BCC. تم الترويج لهذه الفائدة بأنها تصل إلى 16% سنويًا. جرت هذه الإجراءات جنبًا إلى جنب مع الاستثمارات والتداول التي زعم المشروع أنها ساعدت في تعزيز الاحتياطيات.

However, in يناير 2018, despite a flurry of promotions and unforgettable seminars where the participants yelled Bitconnect like warriors in battle, the project collapsed. Like others on this list, the project lost 90% of its value in less than 24 hours.

كشف Bitconnect كاحتيال بونزي كلاسيكي

Further investigation would reveal Bitconnect to be nothing more than a Ponzi scheme. The developers had successfully scammed traders out of billions, and it wasn’t long before regulators wanted blood. The SEC alleges Bitconnect defrauded investors out of $2.4B in funds.

The project’s failure wiped $2.75B in market capitalization and left a bad reputation for blockchain lending services that would continue for years. Consequently, Bitconnect remains a cautionary tale of how you should avoid projects that promise too much.

4. Celsius Network  – كيف تم تجميد 1.2 مليار دولار من العملات المشفرة

Celcius was another P2P lending protocol that promised to make the average token holder into a bank. The network shared many characteristics with Bitconnect in that users would deposit assets and receive CEL tokens representing their holdings.

سرعان ما اكتسبت شبكة Celsius شعبية. سجل المشروع أكثر من 8 مليارات دولار في القروض الصادرة وأكثر من 12 مليار دولار في الأصول تحت سيطرته خلال ذروته. كان جزء من استراتيجيته هو أنه يأخذ تمويل العملاء ويعيد استثماره في مشاريع عملات مشفرة أخرى، وتداولات، وخدمات توليد العائد.

من الجدير بالذكر أن Celsius كان لديه هيكل رسوم صفرية وتسجيل مفتوح، وهي ميزات جذبت مستخدمي DeFi. ساعدت هذه الاستراتيجية المشروع في الحصول على قاعدة مستخدمين كبيرة وتوسيع عملياته وحيازاته. سارت الخطة على ما يرام حتى يونيو 2022.

During this bear market, the value of cryptocurrencies dropped sharply, causing the lender to call in its loans. At the same time, it had its loans called in. Further investigation revealed that Celcius was heavily invested in some shady operations. In particular, the FTX exchange.

Celsius يجمد السحب مع انتشار الذعر

On June 2, Celsius users began to experience issues when they attempted to withdraw their funds. By June 13th, the community received an email stating that the pause was to stabilize liquidity. This action fell in line with a larger market crash, which saw CEL lose a third of its value alongside other tokens.

Less than a month later, Celsius filed for bankruptcy. The project’s founders cited poor investments and asset deployment as the reasons for the failure. Now, the company’s founder faces charges and fines from the SEC and FTC. Additionally, Celcius agreed to pay a massive $4.7B fine, one of the largest in history.

5. FTX – اختفاء 8 مليارات دولار في أكثر عمليات الاحتيال جرأة في عالم العملات المشفرة

At the top of the list for most audacious cryptocurrency collapses has to be the FTX exchange. This story has mesmerized the media for over a year. The FTX team, led by Sam Bankman-Fried, purposely misled investors and traders to the tune of billions.

تم الترويج لـ FTX كواحدة من أفضل البورصات أداءً في سوق العملات المشفرة قبل أيام قليلة من انهياره الضخم. أظهرت التحقيقات اللاحقة أن الفريق استولى على أموال العملاء وأقرضها باستخدام عدة كيانات تجارية يسيطر عليها، مثل Alameda Research.

المصدر – ABC News

High-risk investments became evident after the FTX team reached out to Binance to help float their operations. Binance, rather than help, pointed out the inconsistencies in their finances. These actions helped others to realize that FTX was running a scam operation. However, the damage was done.

فضح احتيال FTX: إنفاق فخم واختفاء مليارات

Notably, Prosecutors can prove that Bankman-Fried spent billions in customer funds to pay for his lavish lifestyle. The court revealed that of the $11.3B he supposedly lent to his investment firm, Alameda Research, only $2.3B was ever found.

Unlike many of the other stories on this list, Bankman-Fried was sentenced to 25 years in prison for his role in defrauding traders of +$8B in funds. The true scale of the losses may never be truly registered, as FTX’s collapse led to several other operations failing in quick succession.

ما الذي تعلمنا إياه هذه الانهيارات حول الاستثمار في العملات المشفرة

All of these tales of spectacular coin collapses share some common points. For one, there’s a mix of new technology and ROI opportunities presented to the market. There’s nothing wrong with investing in new projects or strategies, but you should be aware that the risks are much higher than going with proven, effective options like Bitcoin.

قد يبدو محبطًا أن معظم الناس لن يتمكنوا أبدًا من امتلاك بيتكوين كامل. ومع ذلك، هذا ليس أمرًا سيئًا. فهو يشير ببساطة إلى نجاح المشروع وكيف يواصل زيادة قيمته مع مرور الوقت. لم يمض سوى 15 عامًا، وقد ارتفع سعر البيتكوين من 0.50 دولار إلى أكثر من 100K.

Even at today’s value of around $80k, it’s still a great option for those seeking to store value and participate in the decentralized economy with minimal risk. Stacking Satoshis may not be as exciting as participating in the latest DeFi trend, but for those seeking to avoid collapse, Bitcoin is a wise option.

قد تطرأ المزيد من انهيارات العملات المشفرة – ابق على اطلاع

While these coin collapses are enough to make you want to hold your Trezor tight at night, they should not deter you from exploring the decentralized economy. The main thing to remember is that if it sounds too good to be true, chances are you don’t want to be involved. Can you think of any other spectacular crypto collapses? If so, leave a comment and share.

يمكنك معرفة المزيد عن مشاريع البلوكشين المثيرة هنا.