أفضل 5 أسهم ذات نمو عال في الأسواق الناشئة (سنة)

إذا كنت تبحث عن تنويع محفظة استثماراتك مع أسهم جذابة تقدم إمكانية عوائد عالية، يجب أن تنظر إلى الأسواق الناشئة، وعندما تكون هناك، ركز على الأسهم ذات النمو العالي.

قبل أن نستكشف خياراتنا الأفضل، دعونا نفهم أولاً لماذا هذا المسار يpromises عوائد كبيرة لمحفظتك.

تقدم الأسواق الناشئة إمكانية عوائد عالية

لبدء، الأسواق الناشئة هي اقتصادات تخضع لنمو اقتصادي، وتنتقل من وضع متطور إلى وضع متقدم.

على عكس هذه الاقتصادات الناشئة، الاقتصادات “المتقدمة” مثل الولايات المتحدة، وهي أكثر ثراء واستقرارًا، ولكنها تنتشر ببطء، وبالتالي الاهتمام بالسابق.

من المثير للاهتمام أن الأسواق الناشئة أظهرت مقاومة للتحديات العالمية، مثل التضخم ورفع أسعار الفائدة، بالإضافة إلى قضايا макرواقتصادية أخرى تؤثر على الأسواق المتقدمة.

الآن، تقدم الأسواق الناشئة إمكانية استثمارية جذابة بسبب عدة عوامل، بما في ذلك نقاط الدخول المنخفضة، والنمو القوي، وزيادة الإنتاج والتصنيع، والاستثمار الأجنبي.

然而، يأتي هذا النمو القوي مع مخاطر التقلبات الكبيرة بسبب عوامل مختلفة، بما في ذلك عدم الاستقرار السياسي، وتقلبات العملة، وانخفاض السيولة، ومشاكل البنية التحتية المحلية.

لذلك، كاستثمار، من المهم أن تزن المخاطر والمنافع المحتملة بعناية قبل اتخاذ أي استثمار في هذه الأسواق الناشئة سريعة النمو.

من بين أكثر الاقتصادات الناشئة شهرة الصين والهند والبرازيل والمكسيك وبولندا وروسيا وإندونيسيا وإيران وماليزيا وتايوان وتايلاند والامارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية.

الأسهم ذات النمو العالي توعد

عندما يتعلق الأمر بالأسهم ذات النمو العالي، فهي أسهم لشركات متوقعة أن تنمو بمعدل أسرع بكثير من المعدل العام للأسهم.

بشكل عام، هذه الشركات لا تدفع أي أرباح.，所以، ماذا يتم استخدامه من الأرباح؟ الشركات ذات النمو العالي تختار إعادة استثمار أرباحها للتوسع، مما يؤدي إلى زيادة الإيرادات والأرباح مع مرور الوقت.

نظرًا لتوقعات المستثمرين لأرباح أعلى في المستقبل، قد تجد هذه الأسهم تقييمًا بمكافئ عالي، مما يمكن أن يترجم إلى نسبة سعر إلى أرباح عالية.

في حين تقدم الأسهم النموية فرصة استثمارية رائعة، فهي تشكل مشاريع استثمارية مخاطرة. لا يتم دفع أرباح منخفضة أو لا يتم دفع أي أرباح، مما يعني أن المستثمرين يربحون من استثماراتهم على المدى الطويل، شريطة أداء الشركة جيدًا، ولكن هذه الأسهم تميل إلى أن تكون أكثر تقلبًا من الأسهم العادية.

لكن تحمل هذه التقلبات الكبيرة في القيمة يوفرประโยชนًا من الاستثمار في شركة لديها خطوط منتجات فريدة، وتكنولوجيا مبتكرة، وقاعدة عملاء مخلصة.

الاستثمار في الأسهم ذات النمو العالي في الأسواق الناشئة

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأسهم ذات النمو العالي في الأسواق الناشئة المختلفة، يمكن القيام بذلك من خلال صندوق متتبع لمؤشر. هنا، بدلاً من الاستثمار في سهم واحد أو بلد، تستثمر في عدة أسواق ناشئة في نفس الوقت. على سبيل المثال: Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO).

يمكن العثور على بعض هذه الأسهم الناشئة حتى قيد التداول مباشرة على البورصات الأمريكية. على سبيل المثال، أكبر بنك في الهند، HDFC Bank (HDB )، يتم تداوله على بورصة نيويورك تحت الرمز “HDB”.

البعض الآخر متاح على أسواق تداول من خارج البورصة، ولكن تأكد من التحقق من الحجم أولاً. على سبيل المثال، الشركة الرائدة في تصنيع السيارات الكهربائية (EV) BYD يتم تداولها من خارج البورصة (BYDDF:OTCPK).

طريقة أخرى للاستثمار في أسهم الأسواق الناشئة الفردية هي من خلال الوسيط الذي يسمح لك بالتداول مباشرة على البورصات الأجنبية. فقط عدد قليل من الوسطاء يقدمون هذه الميزة، وهم قد يكونون لديهم متطلبات خاصة. الآن، ها هي اختياراتنا الأفضل للأسهم ذات النمو العالي في الأسواق الناشئة:

1. Full Truck Alliance Co. Ltd. (YMM )

FTA هي منصة شحن رقمية مقرها الصين تربط الشاحنات مع الشاحنات لتسهيل الشحنات. تشمل خدماتها قائمة الشحن والوساطة والتعاملات، بالإضافة إلى خدمات قيمة مضافة للمؤسسات المالية والهيئات الطرقية ومشغلي المحطات.

تهدف الشركة إلى جعل اللوجستيات أكثر ذكاءً بمساعدة الحوسبة السحابية والبيانات الكبيرة والإنترنت المحمول والذكاء الاصطناعي.

في الوقت الحالي، يتم تداول أسهم FTA عند 11.32 دولار، بزيادة 3.6٪ منذ بداية السنة. هذا يضع قيمتها السوقية عند 11.72 مليار دولار، مع أرباح لكل سهم (TTM) تبلغ 0.40 دولار ومتوسط سعر إلى أرباح (TTM) يبلغ 27.86. كما تدفع FTA عائد أرباح يبلغ 0.86٪.

“أوبر الشاحنات” الصيني يشهد نموًا عاليًا في صناعة已经 مزدهرة. في العام الماضي، قامت الشركة بتلبية ما مجموعه 197.2 مليون طلب، بزيادة 24.1٪ عن عام 2022. كما قفز متوسط مستخدمي الشاحنات الشهرية بنسبة تزيد عن 30٪ إلى 2.64 مليون.

“من خلال استغلال تأثيراتنا الشبكية القوية وэффективية المعاملات الفريدة، حافظنا على زخم نمو قوي، وتسريع عجلة نمونا،” قال المؤسس والرئيس التنفيذي بيتر هوي زانغ، مشيرًا إلى التزام FTA “بتبني الابتكارات التي تقودها الذكاء الاصطناعي التي ستزيد من كفاءة السائقين وأرباحهم، في حين تقلل من تكاليف اللوجستيات للمشحنين”. ومن المتوقع أن يتم نشر نظامها الوطني الذي يقودها الذكاء الاصطناعي بحلول نهاية هذا العام لزيادة معدل استكمال الطلب.

في حين أن النشاط الاقتصادي والتجاري العالمي يؤديان إلى زيادة الطلب على خدمات الشحن، فإن عدم الاستقرار الجيوسياسي واضطرابات السلسلة التوريدية تعرضان مشاكل خطيرة.

مدعومًا من مستثمرين بارزين مثل Tencent Holdings وSoftBank’s Vision Fund، يُreported أن FTA يفكر في إعادة النظر في خططها للاستحواذ الثاني في هونغ كونغ “لتحديد مخاطر الولايات المتحدة”، مع فوائد إضافية، مثل تحسين التقييم والسيولة، وهي نقاط إضافية.

لمدة الآن، تظل الشركة في موقعها الرائد في سوق اللوجستيات وتستمر في توسيعها من خلال الابتكار المستمر. كما تشهد تدفقات رأس مال كبيرة مع زيادة مواقع Fidelity وBlackRock وNorges Bank Investment Management في الشركة.

أداء FTA المالي القوي يُظهر بالفعل ربحية قوية. في عام 2024، أعلنت FTA إيرادات صافية إجمالية بلغت 11,238.6 مليون يوان (تقريبًا 1.54 مليار دولار) وأرباح صافية بلغت 3,123.4 مليون يوان (427.8 مليون دولار)، بزيادة 33.2٪ و40.2٪ عن العام السابق، على التوالي.

دعمت “النتائج المالية القياسية” قاعدة مستخدمي FTA المتزايدة، واستراتيجيات العمولة المتطورة، وتحسينات الكفاءة التشغيلية المستمرة، وفقًا للرئيس المالي سيمون كاي.

2. Sea Limited (SE )

Sea Limited هي شركة إنترنت للمستهلكين تعمل في ثلاثة أعمال رئيسية: التجارة الإلكترونية من خلال Shopee، والتقنيات المالية من خلال Sea Money، والألعاب من خلال Garena. يوفر هذا النموذج التجاري المتنوع فرصة للاستثمار في قطاعات متعددة ذات نمو عالي من خلال سهم واحد.

علاوة على ذلك، تعمل في إندونيسيا وسنغافورة وماليزيا وتايوان والفلبين، حيث قامت Sea Limited بتأسيس نفسها كمنصة تجارة إلكترونية رائدة. يوفر هذا سوقًا كبيرًا للتوسع والنمو مع مخاطر تنظيمية منخفضة، على الرغم من أنه يزيد من المنافسة بشكل كبير.

تتم تداول أسهم شركة السوق التي تبلغ قيمتها السوقية 75.6 مليار دولار عند 128 دولار، بزيادة 20.4٪ منذ بداية السنة. ومع ذلك، فإن أرباحها لكل سهم (TTM) هي 0.72 دولار، ومتوسط سعر إلى أرباح (TTM) هو 176.61.

عندما يتعلق الأمر بالربحية، فإن Sea Limited أصبحت إيجابية لمدة عامين الآن. لم تكن الأمور تبدو جيدة لشركة Sea Limited لفترة بعد أن مددت نفسها كثيرًا خلال ازدهار فترة الوباء، مما أدى إلى بعض الخسائر الكبيرة. ولكن في العام الماضي، غيرت الشركة الديناميكية بشكل كامل واكتسبت زخمًا قويًا.

في عام 2024، بلغ إجمالي إيرادات Sea Limited 16.8 مليار دولار، بزيادة 28.8٪ عن العام السابق، في حين بلغ ربحها الصافي 447.8 مليون دولار.

特别ًا، أظهرت أعمال التجارة الإلكترونية (Shopee) أداءً جيدًا، حيث بلغت الطلبات الإجمالية 10.9 مليار طلب، في حين زادت قيمة البضائع المباعة عبر المنصة بنسبة 28٪ لتصل إلى أكثر من 100 مليار دولار. بعد تحقيق ربحية الربح المعدل (EBITDA) المعدلة في كل من آسيا والبرازيل، يتوقع الرئيس التنفيذي Forrest Li نموًا في حجم البضائع المباعة (GMV) بنسبة 20٪ في عام 2025، مع تحسين الربحية.

كما سجلت خدماتها المالية الرقمية عامًا رائعًا، حيث تجاوز حجم القروض 5 مليارات دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر أعمال القروض الاستهلاكية في المنطقة. ومن المتوقع أن ينمو حجم القروض بشكل أسرع هذا العام مع تحسين اختراق الائتمان على منصة Shopee وخارجها.

بالإضافة إلى ذلك، زادت الحجوزات على منصة Garena بنسبة 18.7٪ عن العام السابق إلى 2.1 مليار دولار. تميز نمو قطاع الترفيه الرقمي بعودة لعبة Free Fire، وهي لعبة باتل رويال هاتفية رائدة، حيث زادت حجوزاتها السنوية بنسبة 34٪. هذا العام، بالإضافة إلى استمرار توسيع قاعدة المستخدمين، ستوسع Sea Limited عروضها المحتوى.

مع 10.4 مليار دولار في النقد والمستحقات والاستثمارات، وانخفاض المخاطر المالية الطويلة الأجل، تتطلع Sea Limited إلى أمور أفضل في المستقبل.

3. Li Auto (LI )

Li Auto هي شركة تصنيع سيارات كهربائية ذكية، وتنتج سيارات مثل Li MEGA، وسيارات SUV مثل Li L9 وLi L8 وLi L7 وLi L6. كما توفر خدمات مثل خطة بيانات سرعة عالية غير محدودة، وتركيب محطات الشحن، وخدمات الصيانة الدورية المدفوعة، وخدمة الاتصال بالإنترنت.

في Li Auto، يعمل أكثر من 30,000 موظف معًا لتحقيق مهمة الشركة “خلق منزل متنقل، خلق سعادة” من خلال تسويق سيارات كهربائية مدعومة بالطاقة في الصين، حيث يوفر الدعم الحكومي والطلب الاستهلاكي فرصًا كافية لها.

في عام 2024، سلمت الشركة أكثر من 500,000 سيارة، بزيادة 33.1٪ عن العام السابق. في حين زادت تسليمات السيارات، انخفض سعر البيع المتوسط chủ yếu بسبب تغييرات في مزيج المنتجات و استراتيجيات التسعير.

في سوق السيارات الكهربائية ذي النمو العالي، تستثمر Li Auto في تقنيات القيادة الذاتية والميزات الذكية لتعزيز حافة تنافسها.

باستخدام تقنياتها المملوكة بالكامل، من النهاية إلى النهاية (E2E) ونموذج اللغة والرؤية (VLM)، قامت Li Auto مؤخرًا بتسليم ميزة القيادة الذاتية من النقطة إلى النقطة بنقرة واحدة إلى جميع مستخدمي Li AD Max، وحدّثت نظامها التوجيهي على الطرق السريعة لتمكين تجارب القيادة الذاتية السلسة عبر جميع سيناريوهات القيادة.

كما قدمت تحديثها الأخير عبر الهواء أداءً أكثر سلاسة عند التنقل في ظروف الطرق المعقدة، وقدمت ميزات مثل تنبيه خروج الراكب الأمامي وتنبيه وضع الحارس العالي للمخاطر، و تحسنت كفاءة الشحن.

تتم تداول أسهم الشركة حاليًا عند 23.83 دولار، بانخفاض 2.13٪ منذ بداية السنة، مع أرباح لكل سهم (TTM) تبلغ 1.04 دولار ومتوسط سعر إلى أرباح (TTM) يبلغ 22.63.

فيما يتعلق بالمالية، أعلنت Li Auto إيرادات بلغت 19.8 مليار دولار في عام 2024، مع مبيعات سيارات تبلغ 19 مليار دولار، و 811.3 مليون دولار في خدمات أخرى. كما تجاوزت الشركة 500 متجر في الصين. بالإضافة إلى ذلك، هناك 1,727 محطة شحن فائقة تعمل، مجهزة بـ 9,100 نقطة شحن.

الوضع النقدي لشركة Li Auto قوي أيضًا، حيث يبلغ 15.5 مليار دولار، مما سيساعدها على إطلاق موديلات BEV الجديدة، وتحسين الميزات الذكية، وتصبح العلامة التجارية النقية الرائدة للسيارات الكهربائية. ومع ذلك، فإن المنافسة المتزايدة وانخفاض توليد النقد يشكلان مشاكل كبيرة بالنسبة لها.

انقر هنا للحصول على قائمة أفضل أسهم السيارات الكهربائية للاستثمار فيها.

4. Nubank/NU Holdings Ltd. (NU )

على خلفية التدوين العالمي السريع، يصبح Nubank واحدًا من أكبر البنوك الرقمية من حيث عدد العملاء، حيث تجاوز 114 مليون عميل في البرازيل والمكسيك وكولومبيا. في عام 2024 وحده، أضاف 20.4 مليون عميل جديد.

توسيع خدماته من بطاقات الائتمان إلى تقديم قروض شخصية وتأمين واستثمارات ساعد Nubank على جذب المزيد من العملاء وزيادة تدفقات الإيرادات. وفقًا لمؤسسها والرئيس التنفيذي ديفيد فيليز:

“كان عام 2024 عامًا تحولًا لنو حيث تقدمنا في مهمتنا لتمكين الملايين في أمريكا اللاتينية بخدمات مالية متاحة وشفافة ومنخفضة التكلفة.”

دعم Nubank، الذي يدعمه Berkshire Hathaway وSequoia Capital، لا يقدم فقط خدمات بنكية تقليدية ولكن أيضًا وظيفة نقل العملات المشفرة. يسمح للمستخدمين بإرسال واستلام أصول مشفرة مثل بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) وسولانا (SOL) مباشرة من محفظاتهم.

فيما يتعلق بأداء السوق، تتم تداول أسهم الشركة البرازيلية، التي تبلغ قيمتها السوقية 57.8 مليار دولار، بزيادة 16٪ منذ بداية السنة، وتتم تداولها عند 12.05 دولار. ومع ذلك، فإن أرباحها لكل سهم (TTM) تبلغ 0.40 دولار، ومتوسط سعر إلى أرباح (TTM) يبلغ 29.79.

من الناحية المالية، فإن الشركة ربحية مع أرباح صافية تقريبًا 2 مليار دولار، مما ينتج عنه عائد سنوي على حقوق المساهمين بنسبة 28٪.

بالإضافة إلى ذلك، زادت الإيرادات بنسبة 58٪ عن العام السابق إلى 11.5 مليار دولار. تم دفع هذا النمو من قبل زيادة 23٪ في الإيرادات المتوسطة لكل عميل نشط، والتي بلغت 10.70 دولار. في الوقت نفسه، يبلغ معدل النشاط الشهري أكثر من 83٪، ويظل متوسط التكلفة لخدمة كل عميل نشط أقل من 1 دولار.

التطورات الرئيسية الأخرى تشمل: زيادة محفظة القروض الآمنة في البرازيل بنسبة 615٪ عن العام السابق إلى 1.4 مليار دولار، وزيادة الإيداعات على Nubank بنسبة 438٪ إلى 5.5 مليار دولار في المكسيك. فقط هذا الشهر، حصلت Nubank، شركة تابعة لشركة Nu Mexico، على موافقة على ترخيص البنك من لجنة البنوك والأسواق المالية الوطنية في المكسيك، مما سيمكنها من توسيع محفظة منتجاتها.

كما أطلقت Nubank، البنك الرقمي، NuTravel وIntroduced NuCel لتوسيع عروضهاさらに وتعزيز النظام البيئي وتوسيع السوق القابل للخدمة.

5. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM )

الشرائح الإلكترونية هي أساس التكنولوجيا الحديثة، وكونها في طليعة تصنيع الشرائح الإلكترونية يجعل TSMC خيارًا واعدًا للاستثمار في الأسهم ذات النمو العالي. تشمل عملاء TSMC Nvidia وApple وAdvanced Micro Devices وQualcomm وIntel وBroadcom وMediaTek وMarvell.

أعلنت TSMC مؤخرًا عن تقنية الشريحة A14، التي تستند إلى عملية 1.4 نانومتر، والتي توفر سرعة معالجة أسرع بنسبة 15٪ أو استهلاك طاقة أقل بنسبة 30٪ مقارنة بشريحة N2. من المتوقع أن تدخل هذه التكنولوجيا الإنتاج الضخم في عام 2028. ولكن قبل ذلك، سيتم إصدار عملية A16 في العام المقبل لتكون بمثابة حائل بين هذه الفترة.

تتم تداول أسهم TSMC بشكل سيئ هذا العام، حيث خسروا 16.4٪ من قيمتهم حتى الآن في عام 2025. ومع ذلك، فإن هذا الانخفاض الحالي هو مجرد انخفاض صغير في رحلتها التي دامت ما يقرب من ثلاثة عقود على بورصة نيويورك. أكبر عائق أمام TSMC لا يزال خطرًا جيوسياسيًا.

لمدة الآن، فإن أرباحها لكل سهم (TTM) هي 7.59 دولار، ومتوسط سعر إلى أرباح (TTM) هو 21.66، في حين أن عائد الأرباح المدفوع هو 1.49٪.

فيما يتعلق بالمالية، سجلت الشركة المصنعة للشرائح الأكبر في العالم إيرادات صافية بلغت 90.08 مليار دولار في عام 2023، بزيادة 30٪ عن العام السابق. هنا، ساهمت 3nm بنسبة 18٪ من إيرادات الوفرة الإجمالية، في حين ساهمت تقنيات 5nm و7nm بنسبة 34٪ و17٪، على التوالي.

من حيث المنصة، زادت إيرادات الحوسبة عالية الأداء (HPC) أكثر من أي شيء آخر، بنسبة 58٪، تليها الهواتف الذكية بنسبة 23٪. زادت إيرادات السيارات بنسبة 4٪، في حين أن إيرادات الأجهزة الذكية وDCE زادت بنسبة 2٪ عن عام 2023. من حيث المنطقة، تمثل إيرادات العملاء المقيمين في أمريكا الشمالية 70٪ من الإيرادات الصافية الإجمالية، تليها الصين (11٪) وآسيا والمحيط الهادئ (10٪) واليابان (5٪) وEMEA (4٪).

لعب الطلب العالي على شرائح الذكاء الاصطناعي، الذي “تجاوز التوقعات”، دورًا كبيرًا في هذه الأرقام القوية، ومن المتوقع أن يدفع أداء TSMC هذا العام أيضًا.

“حتى بعد ثلاثة أضعاف في عام 2024، نتوقع أن يزداد إيرادنا من معززات الذكاء الاصطناعي بشكل مضاعف في عام 2025، حيث يستمر الطلب القوي على تطبيقات الذكاء الاصطناعي كمحفز رئيسي لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.”

– الرئيس التنفيذي سي سي وي.

في نهاية عام 2024، بلغت vị trí النقدي 2,127.63 مليار دولار تايواني.

انقر هنا لمعرفة ما يجعل TSMC منجم الذهب في القرن الحادي والعشرين.

الخاتمة

لذلك، هذه هي الشركات التي تقدم خيار استثماري جذاب يمكن أن يولد أرباحًا كبيرة على المدى الطويل. تعمل في قطاعات ذات مسارات نمو قوية وتظهر مبادرات استراتيجية للاستفادة من فرص الأسواق الناشئة. في حين أن طبيعتها مخاطرة، فإن تركيزها على الابتكار وتوسيع السوق والكفاءة التشغيلية يجعلها أسهم ذات نمو عالٍ جذابة في المنظر الاقتصادي الحالي.

انقر هنا للحصول على قائمة أفضل الأسهم للتنويع العالمي.