10 أسهم في إنترنت الأشياء (IoT) لمستقبل مترابط

الإنترنت لكل شيء

يتحدث المهتمون بالتقنية منذ فترة عن «إنترنت الأشياء»، أو IoT. لكن معنى المصطلح قد يختلف كثيراً بحسب الشخص الذي تسأله.

الفكرة العامة هي عالم شديد الترابط ترسل فيه الأشياء من حولنا بيانات عن حالتها واستهلاكها للطاقة وخصائص أخرى. ويمكن أيضاً التحكم في بعضها عن بُعد. وتعتمد حدود ما يُعد جهازاً لإنترنت الأشياء على التطبيق، مما يخلق توقعات وتفسيرات مختلفة.

لا يزال مدى انتشار هذا الترابط مفتوحاً. يتخيل البعض اتصال كل مصباح وجهاز منزلي بالشبكة بصورة مستقلة. ويتوقع آخرون أن تبدأ التطبيقات واسعة النطاق في الصناعة وشبكة الكهرباء والأنظمة الكبيرة، مثل التدفئة والتهوية وتكييف الهواء (HVAC)، وكذلك السيارات.

توقع تقرير نشرته Fortune Business Insights في 2023 نمو سوق إنترنت الأشياء العالمي من نحو 662 مليار دولار في 2023 إلى 3.35 تريليون دولار في 2030. وذكرت الجهة الناشرة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 26.1% لفترة التوقع.

المصدر: Statista

10 أسهم في إنترنت الأشياء (IoT) لمستقبل مترابط

1. Amazon.com, Inc.

AMZN مخطط السعر

تؤدي Amazon، عملاقة التجارة الإلكترونية، دوراً مهماً أيضاً في المنازل الذكية وتبيع أجهزة متصلة متنوعة. وبحسب تقديرات تلك الفترة، بلغت حصتها عبر AWS نحو 32% من سوق خدمات البنية التحتية السحابية. وتدعم هذه البنية تطبيقات كثيرة قد تجعل إنترنت الأشياء جزءاً من الحياة اليومية.

تشمل عروض المنازل الذكية المساعد الصوتي Alexa ومكبرات الصوت Echo وأنظمة الأمان، إلى جانب أجهزة وحلول لشبكات Wi-Fi والشبكات المنزلية والإضاءة ومنظمات الحرارة والمقابس الذكية.

المصدر: Amazon

يتيح ربط أنظمة إنترنت الأشياء الأخرى بـAlexa التحكم في وظائف المنزل بالصوت. وأعلنت Amazon في 2023 بيع أكثر من نصف مليار جهاز يدعم Alexa حول العالم منذ إطلاقها.

تكمل عروض Alexa منتجات Amazon وخدماتها الأخرى، مثل قارئ Kindle واشتراك Prime والتجارة الإلكترونية، بدعم من AWS. وهذا يجعلها شركة مهمة في إنترنت الأشياء، لكنها لا تتخصص حصراً فيه؛ فالتجارة الإلكترونية والخدمات السحابية من صميم أعمالها.

2. Broadcom Inc.

AVGO مخطط السعر

تصنع Broadcom (AVGO ) أشباه الموصلات وتوفر برمجيات للأجهزة المتصلة والبنية التحتية للإنترنت. وتشمل منتجاتها مكونات للاتصالات الضوئية والروابط اللاسلكية والموجّهات، تُستخدم في البنية التحتية والصناعة والشركات والأجهزة الاستهلاكية.

لذلك يمكن استخدام منتجاتها في طبقات متعددة من إنترنت الأشياء، من المنازل والمصانع إلى مراكز البيانات.

المصدر: Broadcom

دعم الطلب المتزايد على الاتصال وسعة الإنترنت ربحية Broadcom. وخلال السنوات الخمس التي استعرضها المقال الأصلي في 2023، تضاعف التدفق النقدي الحر تقريباً.

أتاح توليد النقد القوي زيادة التوزيعات أيضاً. وقبل تجزئة السهم اللاحقة، ارتفع التوزيع ربع السنوي من 0.51 دولار في سبتمبر 2016 إلى 4.60 دولارات في سبتمبر 2023، أي نحو تسعة أمثال.

قد يساعد حضور Broadcom الواسع في البنية التحتية للإنترنت على الاستفادة من زيادة البيانات الناتجة عن إنترنت الأشياء. ويتيح السهم التعرض لعالم أكثر ترابطاً عبر المنازل الذكية والبنية السحابية والشركات.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM مخطط السعر

تدعم معالجات Snapdragon وغيرها من أشباه الموصلات التي تنتجها Qualcomm (QCOM ) تطبيقات رقمية عديدة. وتُستخدم في هواتف سامسونج الذكية، كما توفر الشركة  مودمات 5G لشركة Apple (AAPL ) . وتشمل التطبيقات الأخرى المقصورات الرقمية للسيارات  و اتصال السيارات، الساعات الذكية، المنازل الذكية، الأجهزة الصوتية، والأنظمة الصناعية في شبكات الكهرباء، تجارة التجزئة، الأتمتة، الروبوتات والرعاية الصحية.

المصدر: Qualcomm

في الربع الثالث من السنة المالية 2023، المنتهي في 25 يونيو، أعلنت Qualcomm إيرادات قدرها 1.485 مليار دولار من إنترنت الأشياء و434 مليوناً من السيارات. وبلغت إيرادات قسم QCT نحو 7.174 مليارات دولار، مقابل 8.451 مليارات للمجموعة كلها. وظلت الهواتف الذكية أكبر الأنشطة. ويوفر إنترنت الأشياء تنويعاً للأعمال، رغم انخفاض إيراداته 24% على أساس سنوي في ذلك الربع.

تطور الشركة أيضاً الذكاء الاصطناعي، بما يشمل تشغيل النماذج على منصات Snapdragon وميزات للهواتف الذكية.

بوصفها مورداً مهماً لتقنية 5G، قد تستفيد Qualcomm من تطبيقات إنترنت الأشياء التي تحتاج إلى اتصال محمول عالي السعة. وتكمل 5G، بحسب التطبيق، تقنيات مثل Wi-Fi وEthernet والشبكات منخفضة استهلاك الطاقة.

توفر السيارات الكهربائية والمركبات الأكثر اتصالاً فرصة أخرى للنمو مع استثمار المصنعين التقليديين في هذه التقنيات.

مثل Broadcom، يتيح سهم Qualcomm التعرض للاستثمار في إنترنت الأشياء واتصال 5G. وتؤثر القيود المفروضة على معدات Huawei في بعض الأسواق الغربية في قطاع الاتصالات الأوسع، لكن الشركتين لا تتنافسان مباشرة في كل فئة من المنتجات.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens شركة كبيرة للتقنيات الصناعية، تعمل في الصناعة والبنية التحتية والنقل والرعاية الصحية.

المصدر: Siemens

تتوزع أنشطة Siemens في إنترنت الأشياء على أقسام عدة، خصوصاً الأتمتة والبنية التحتية الذكية. وبحسب البيانات التاريخية المستخدمة في مقال 2023، شكلت الأتمتة 62% من قسم Digital Industries. وتركز الرعاية الصحية على التصوير والتشخيص المخبري والروبوتات، بينما يشمل النقل أساساً القطارات والبنية التحتية للسكك الحديدية.

ترى Siemens فرصاً للأتمتة في شيخوخة القوى العاملة وتراجع أعدادها في أسواق كثيرة، وفي تقريب الإنتاج من الأسواق النهائية. وتزيد حصة الطاقة المتجددة أيضاً الحاجة إلى شبكات كهربائية ذكية تدير الإنتاج المتغير.

تتمتع Siemens بمواقع قوية في أتمتة المصانع والسكك الحديدية وشبكات الكهرباء والبرمجيات المتخصصة للقطاعات الصناعية. وصنفتها معلومات الشركة المستخدمة في المقال في المركز الأول في هذه الأسواق، وذكرت نحو 1,300 خبير في الأمن السيبراني.

في أغسطس 2023، توقعت Siemens للسنة المالية 2023 نمواً قابلاً للمقارنة في الإيرادات بنسبة 13–15% لقسم Digital Industries، و14–16% لقسم Smart Infrastructure، و10–12% لقسم Mobility.

المصدر: Siemens

قد تستفيد Siemens من التحول إلى الكهرباء وتقريب الإنتاج من الأسواق النهائية وإنترنت الأشياء والأتمتة الصناعية. ويرتبط نشاطها في إنترنت الأشياء أساساً بالشركات والبنية التحتية، لذلك قد يدعمه التبني السريع لدى شركات الكهرباء وغيرها من المرافق والقطاعات الصناعية.

5. Schneider Electric S.E.

تعمل Schneider في إدارة الطاقة والأتمتة الصناعية. وقد يدعم الطلب المتزايد على الطاقة والتحول إلى الكهرباء والطاقة المتجددة ورقمنة الإنتاج الإقبال على حلولها.

المصدر: Schneider

توفر Schneider مكونات وحلولاً متكاملة لإنترنت الأشياء لتطبيقات تشمل المنازل، إدارة المباني، الطاقة الشمسية، شبكات الكهرباء، إمداد الطاقة وتبريد مراكز البيانات، الأتمتة الصناعية.

وفق بيانات الشركة المستخدمة في مقال 2023، جاء نحو 60% من الإيرادات عبر شبكة تضم أكثر من 650 ألف شريك ومقدم خدمة. وهذه الشبكة قناة مهمة للمبيعات.

في الربع الأول من 2023، نمت الإيرادات عضوياً 15.8% وبحسب الأرقام المعلنة 12.3%. وأشار المقال أيضاً إلى أن التوزيعات تضاعفت نحو ثلاث مرات منذ 2009. ولعام 2023 كله، توقعت الإدارة نمو الإيرادات العضوي 10–13% ونمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب وإطفاء الأصول غير الملموسة (EBITA) بنسبة 16–21%.

قد تكون منتجات Schneider أقل بروزاً من الرقائق المتقدمة أو الروبوتات، لكنها مهمة للبنية التحتية للطاقة التي تدعم الأتمتة والتحول إلى الكهرباء. ويتيح السهم التعرض للموردين الأساسيين لهذه الاتجاهات، الذين يرتبط طلبهم بمراكز البيانات ومحطات الطاقة الشمسية والسيارات الكهربائية والمصانع الذكية.

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI مخطط السعر

تصنع NXP متحكمات دقيقة ومستشعرات ورقائق اتصال لاسلكي. وأسواقها الرئيسية هي السيارات والصناعة وإنترنت الأشياء والأجهزة المحمولة والبنية التحتية للاتصالات.

المصدر: NXP

تشمل محركات النمو الرئيسية رادارات السيارات ومعالجات البنى الإلكترونية الجديدة للمركبات والتحول إلى الكهرباء والاتصال اللاسلكي الآمن ومكونات قدرة الترددات الراديوية للبنية التحتية لـ5G. وتوقع عرض الربع الأول من 2023 لهذه الأنشطة المختارة مجتمعة معدل نمو سنوي مركب 20–25% في 2021–2024، مقابل نحو 5% للأعمال الأساسية الراسخة.

المصدر: NXP

في 2019–2022، بلغ معدل النمو السنوي المركب للإيرادات الكلية 14%، وللسيارات 18%، وللصناعة وإنترنت الأشياء معاً 19%.

يربط الوزن المتزايد للسيارات وإنترنت الأشياء آفاق NXP بسرعة تبني هذه التقنيات والسيارات الكهربائية. ومن الأسواق المحتملة للنمو أيضاً المدن الذكية.

يعتمد نجاح NXP على الاحتفاظ بمواقع قوية في الأسواق التنافسية. وفي عرض 2023، وصفت الشركة ريادتها في تطبيقات عديدة للسيارات والأجهزة المحمولة، ومواقع أكثر تفاوتاً في الصناعة وإنترنت الأشياء والبنية التحتية للاتصالات.

المصدر: NXP

على المستثمر الذي يدرس NXP بوصفها سهماً لإنترنت الأشياء أن يفهم سوق السيارات أيضاً، بما فيها التحول الكهربائي، لأن السيارات مصدر مهم للإيرادات والنمو.

7. Johnson Controls International plc

JCI مخطط السعر

تصنع Johnson Controls معدات التدفئة والتهوية والتكييف وأنظمة كشف الحرائق وإطفائها والتبريد والطاقة وحلول المنازل الذكية، وتقدم صيانتها. ونتج هيكلها الحالي عن اندماج Johnson Controls وTyco في 2016.

في التبريد والتدفئة والسلامة، قدرت Johnson Controls سوقها المحتملة الكلية بأكثر من 300 مليار دولار. وللمنازل تقدم منظمات حرارة متصلة وأنظمة أمان لاسلكية وحلول مراقبة جودة الهواء الداخلي.

قد تدعم الحاجة إلى مبانٍ أكثر كفاءة في الطاقة وهواء داخلي أفضل بعد الجائحة الطلب. وتشمل الأنشطة الرئيسية أنظمة التدفئة والتهوية والتكييف والسلامة من الحرائق للمباني السكنية والتجارية. وفي البيانات التاريخية للمقال، جاءت 46% من الإيرادات من الولايات المتحدة.

المصدر: Johnson Controls

بجمع المستشعرات والسلامة من الحرائق والأمان وإدارة الهواء، تستطيع Johnson Controls تقديم إدارة متكاملة للمباني. وقد يحسن ذلك السلامة ويخفض التكاليف عبر استخدام الموارد بكفاءة أكبر.

بحسب بيانات المقال، جاء أكثر من ثلثي الإيرادات من المعدات أو التركيب. لذلك تتأثر الشركة بالإنفاق على البناء، رغم أن الطلب يشمل أيضاً التجديد والإصلاح. ويشكل تباطؤ البناء السكني والتجاري خطراً، خصوصاً مع ارتفاع الفائدة.

قد تدعم استثمارات البحث والتطوير القدرة التنافسية في قطاع يتزايد اعتماده على التقنية. وذكر عرض الشركة المستخدم في المقال زيادة نشاط تسجيل براءات الاختراع عشرة أمثال منذ 2016.

المصدر: Johnson Controls

8. Acuity Brands, Inc.

AYI مخطط السعر

تركز Acuity على الإضاءة الذكية والموفرة للطاقة وأنظمة إدارة المباني، باستخدام إضاءة LED و حلول التطهير بالأشعة فوق البنفسجية. وتبيع أيضاً إضاءة للبستنة والزراعة داخل المباني.

تدعم إضاءة Acuity التحكم الديناميكي في الألوان وتضم أدوات تحكم مدمجة. وهذا يسهل تركيب الإضاءة المتصلة، وقد يخفض التكاليف الكلية ويساعد المباني على الالتزام بمتطلبات أشد لكفاءة الطاقة.

المصدر: Acuity

المصدر: Acuity

صُممت بعض حلول Acuity التي تستخدم Care222 وإشعاع far-UVC مرشحاً بطول موجي 222 نانومتراً لكي تُستخدم في أماكن يوجد فيها أشخاص، مثل المستشفيات والفصول الدراسية، عند الالتزام بتعليمات التركيب والاستخدام. ولا ينطبق ذلك على جميع مصابيح الأشعة فوق البنفسجية.

من خلال Atrius، توفر Acuity برمجيات تؤتمت جمع بيانات البصمة الكربونية وإعداد تقارير ESG. وتشمل إدارة الطاقة معالجة فواتير المرافق وتخطيط الصيانة وتقارير الطاقة.

وتقدم عبر Distech أيضاً أتمتة المباني وحلول تصميم أنظمة التدفئة والتهوية والتكييف والتحكم فيها.

في الربع الثالث من السنة المالية 2023، المنتهي في 31 مايو، انخفض صافي المبيعات 5.7%، بينما استقر الربح التشغيلي المعدل تقريباً عند 162.9 مليون دولار. وطرح المقال الضغوط على العقارات التجارية بعد اضطرابات المصارف الأمريكية مطلع 2023 تفسيراً محتملاً، لا سبباً أثبتته تلك النتائج.

وقت نشر المقال، لم يكن أثر ارتفاع الفائدة في العقارات الأمريكية واضحاً. وكانت نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة نسبياً آنذاك وسعر السهم القريب من مستويات 2015 جزءاً من منطق الاستثمار لمن يقبل مخاطر قصيرة الأجل مقابل فرص محتملة طويلة الأجل في الإضاءة الأكثر كفاءة.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM مخطط السعر

تأسست Alarm.com في 2000 لتوفير أنظمة أمن متصلة للمنازل والشركات، وأُدرجت في البورصة في يونيو 2015. ويستطيع المستخدمون مراقبة عقاراتهم والتحكم فيها عن بُعد عبر التطبيق.

في 31 ديسمبر 2022، أعلنت Alarm.com (ALRM ) عن 9.1 ملايين مشترك وأكثر من 11 ألف شريك خدمة يدعمون التركيب والخدمات الأمنية.

طورت الشركة تحليلات فيديو بالذكاء الاصطناعي لتقييم الأحداث الأمنية، وعززت هذه القدرات بشراء OpenEye في أكتوبر 2019.

في الدراسات التي استشهد بها عرض الشركة لعام 2023، كانت سلامة الأفراد والعائلات دافعاً لتبني المنازل الذكية أهم من الراحة أو إدارة الطاقة. وهذا يدعم جاذبية Alarm.com لعملاء يتجاوزون دائرة المهتمين بالتقنية.

المصدر: Alarm.com

بحسب عرض 2023، استخدم نحو 9 ملايين من أصل 29 مليون منزل ذي أنظمة أمن مراقبة في الولايات المتحدة وكندا منصة Alarm.com. ودولياً تجاوز العدد 500 ألف منزل، مع مجال للتوسع. وقدرت الشركة السوق السكنية العالمية المحتملة بنحو 400 مليون منزل، أكثر من 40 ضعف قاعدة المشتركين آنذاك.

المصدر: Alarm.com

للعقارات التجارية، قدرت الشركة السوق العالمية المحتملة بنحو 118 مليون موقع. وكان نحو 11 مليوناً يضم أنظمة أمن مراقبة، و500 ألف يستخدم Alarm.com، أي قرابة 4.5% من السوق المراقبة بالفعل. وهذا يترك مجالاً للنمو.

تعمل Alarm.com أساساً منصةً تدمج حلول إنترنت الأشياء. وتربط المستشعرات والأجهزة الذكية بخدمات أمن سحابية تناسب احتياجات كل عقار.

يدعم حجم الشركة تطبيق الذكاء الاصطناعي والاستفادة من وفورات الحجم. ولديها خبرة في الاستحواذات في مجالات مثل الرؤية الحاسوبية والطائرات المسيرة والبرمجيات.

تأتي فرص نمو إضافية من إدارة الطاقة عبر EnergyHub وإدارة العقارات عبر PointCentral وأتمتة المنازل الذكية وأنظمة التدفئة والتهوية والتكييف عبر Building36.

10. Impinj, Inc.

PI مخطط السعر

تصنع Impinj رقائق RAIN RFID التي تتيح تعريف كل غرض وتتبعه بالترددات الراديوية. واشتُق اسم RAIN من «RAdio IdentificatioN»، ويرتبط بهدف توصيل مزيد من الأشياء بإنترنت الأشياء.

نمت الإيرادات بمعدل سنوي مركب يقارب 20% في 2018–2022. وحتى 31 مايو 2023، شحنت الشركة أكثر من 85 مليار رقاقة للوسوم، وحتى نهاية 2022 أكثر من 4 ملايين جهاز اتصال.

وفق عرض Impinj، شحن قطاع RAIN في 2022 أكثر من 34 مليار رقاقة لربط الأشياء، أي نحو 0.3% من جميع الأشياء الممكن ربطها، مثل الغذاء وقطع السيارات والطرود ومستحضرات التجميل. وكان لدى Impinj أكثر من ألفي شريك. وكانت NASA وCoca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) وWalmart أمثلة لمستخدمي RAIN، وليس بالضرورة جميعهم عملاء مباشرين لـImpinj.

قد يساعد تتبع كل غرض في إدارة المخزون والخدمات اللوجستية وتقليل الفقد أو السرقة. وتدعم التقنية أيضاً الدفع الذاتي والتنسيق بين المتاجر والمبيعات الإلكترونية.

المصدر: Impinj

يرتبط إنترنت الأشياء غالباً بالساعات والشبكات والمدن والمنازل الذكية، بينما تركز Impinj على التدفق المستمر للسلع في سلسلة التوريد. وقد ظهرت حدود هذه السلاسل بوضوح خلال الجائحة.

قد يزيد الطلب على معلومات أفضل عن المخزون وانتشار الدفع الذاتي الحاجة إلى رقائق وسوم منخفضة التكلفة. وقد يستفيد موردون مثل Impinj من ذلك.