البلاتين مقابل البلاديوم - الاختلافات الرئيسية للمستثمرين

الاستثمار في المعادن الثمينة، الأسماء الكبيرة التي تلفت الأنظار أولاً، والأولى التي يفكر فيها العديد من المستثمرين، هي الذهب والفضة. وهذا أمر مفهوم نظرًا للسمعة الطويلة والطبيعة رفيعة المستوى لكليهما. تظل الحقيقة أن هناك خيارات أخرى متاحة عندما تفكر في الاستثمار في المعادن الثمينة.

لقد تم تداول البلاتين والبلاديوم بشكل جيد للغاية في الآونة الأخيرة، مع ارتفاع الأخير على وجه الخصوص بشكل كبير مؤخرًا بسبب بعض الاختلافات التي سنسلط الضوء عليها هنا. في حين أن كلاهما يمكن أن يجذب المتداولين المماثلين، إلا أنه لا تزال هناك بعض الاختلافات المهمة التي يجب ملاحظتها بين هذين المعدنين النفيسين "الآخرين" والتي يجب عليك مراعاتها قبل الشراء.

تقلب أسعار البلاديوم

على الرغم من أن الذهب هو الفكرة الأولى للعديد من المستثمرين في هذا القطاع، إلا أن البلاديوم هو في الواقع أندر المعادن الثمينة الرئيسية، وبفارق كبير من حيث حجم التعدين على أساس سنوي. قد تتوقع أن يعني هذا أن سعر البلاديوم كان دائمًا أعلى في السوق من سعر البلاتين.

ولكن من المثير للدهشة أنه حتى وقت قريب، كان البلاتين يحقق سعرًا أعلى في السوق بشكل منتظم من البلاديوم، وكان معروفًا دائمًا أنه يتطلب سعرًا أعلى. ونظرًا لعدد من العوامل التي سننظر إليها بمزيد من التفصيل، فقد انعكست أدوار هذين المعدنين الثمينين. يتصدر البلاديوم الآن بسهولة قائمة أغلى المعادن الثمينة فوق الذهب وكذلك البلاتين.

في حين أن هذا يعد أمرًا إيجابيًا بالتأكيد إذا كنت تمتلك البلاتين بالفعل، فمن الجدير أن تضع في اعتبارك أن سعر هذا المعدن يعتبر منذ فترة طويلة أكثر تقلبًا من البلاتين كما يتضح من حركة السعر في العام الماضي إلى جانب نظرة أكثر تفصيلاً في تاريخ الرسم البياني. إذا كنت تبحث عن استقرار أفضل للسعر على المدى الطويل، فقد يكون البلاتين هو الخيار الأفضل.

الاستخدام المتناوب في الصناعة

يستخدم كل من البلاتين والبلاديوم بكثافة في الصناعة. الطلب على التطبيقات الصناعية من كليهما يتجاوز بكثير الطلب على الذهب أو الفضة. ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى الطلب من صناعة السيارات. وهو أيضًا عامل يعتمد عليه كلاهما بشكل كبير على الرغم من أن كلاهما لهما استخدامات صناعية أخرى.

ونظرًا للتشابه بين الاثنين، فإنهما قابلان للتبادل تقريبًا عندما يتعلق الأمر بالغرض الرئيسي في المركبات والصناعة الأوسع. إنها المعادن المطلوبة عندما يتعلق الأمر بالمحولات الحفازة في المركبات، وبالتالي يمكن أن يشهد كلاهما عادةً زيادات في الأسعار عندما يكون الطلب على السيارات من الصين والولايات المتحدة مرتفعًا بشكل خاص. ومن المثير للاهتمام أنه في حين كان البلاديوم يستخدم عادةً كبديل أرخص للبلاتين هنا عندما كانت الأسعار مرتفعة، فقد انعكست أدواره الآن.

مع اقتراب أسعار البلاديوم الآن من أعلى مستوياتها على الإطلاق ومع وجود مشكلات في العرض، قام العديد من المصنعين بتدوير استخدامهم إلى البلاتين. ومع ذلك، وبالنظر إلى حقيقة أن البلاديوم يتمتع بكثافة أعلى بكثير ويعتبر خيارًا أكثر موثوقية، فمن المعقول افتراض أن هذا سيكون الخيار المفضل مرة أخرى إذا انخفضت الأسعار.

التعدين وتأثير العرض

كما ذكرنا سابقًا، يتم استخراج كلا هذين المعدنين الثمينين بكميات أقل بكثير من نظيرتيهما الأكثر شهرة. يمكن أن يكون لهذه الندرة تأثير تصاعدي على السعر، خاصة عندما تقترن بالصعوبة النسبية في تعدين كلا المعدنين والمؤثرات المختلفة التي يمكن أن تؤثر على سلسلة التوريد على طول الطريق.

يمكن أن يكون لقضايا العرض هذه تأثير كبير على الأسعار كما يمكن رؤيته حاليًا في سوق البلاديوم، وقد كان واضحًا بالتأكيد في تحركات الأسعار الكبيرة في الماضي مع البلاتين. وأدى إغلاق المناجم في روسيا مؤخرا إلى انخفاض مستويات الإنتاج المتوقعة لكل من البلاتين والبلاديوم. أدى تداول السوق الناتج إلى دفع البلاديوم للارتفاع بأكثر من 5٪.

ومع حدوث الغالبية العظمى من عمليات التعدين لهذين المعدنين في روسيا وجنوب إفريقيا، يمكن للعلاقات الدولية أيضًا أن تلعب دورًا كبيرًا. إن أي انقطاع في الإمدادات لأي سبب كان، سواء كان ذلك بسبب انقطاع التيار الكهربائي بشكل متكرر في جنوب أفريقيا، أو الفيضانات، أو العقوبات الدولية، يؤدي دائمًا إلى ارتفاع أسعار كليهما. سيكون هذا التأثير محسوسًا أيضًا في صناعة السيارات، على الرغم من احتمالية الارتفاع أيضًا من أكثر الصناعتين المتاحتين مجانًا.

كلاهما بمثابة تحوط من التضخم

وبطبيعة الحال، فإن المعدن الثمين الأكثر شهرة كمخزن للقيمة والتحوط ضد مخاوف التضخم هو الذهب. لا ينبغي إغفال أن كلا من البلاتين والبلاديوم يميلان إلى الأداء الجيد في كلتا الفئتين. ويرجع ذلك ليس أقله إلى قيمتها الاسمية، ولكن أيضًا إلى حقيقة أنها تعتبر أندر نسبيًا من الفضة والذهب.

خاصة في الفترات التي يكون فيها سعر الذهب مرتفعًا أيضًا، يميل العديد من المستثمرين الأفراد والصناديق على حد سواء إلى التحول إلى البلاديوم على وجه الخصوص. ويرجع ذلك غالبًا إلى حقيقة أنه يقدم قيمة بسعر معقول مقارنة بالتوافر ويعرض أيضًا المزيد من الاستخدامات الصناعية. لا يبدو أن هناك أي مصادفة إذن أن الارتفاع في أسعار البلاديوم يأتي في نفس الوقت مع استمرار مخاوف التضخم في الاقتصاد إلى جانب التعافي من فيروس كورونا.

تأثير قوة الدولار الأمريكي على كليهما

ترتبط قوة سوق الفوركس بالدولار الأمريكي ارتباطًا وثيقًا ببعض العوامل الأخرى، ويمكن أن يكون لها أيضًا تأثير مباشر على أسعار البلاديوم والبلاتين على حدٍ سواء. ويمكن ملاحظة السبب وراء ذلك من حقيقة أن كلا المعدنين يتم دفع ثمنهما عادةً بالدولار الأمريكي من مورديهما في الخارج.

في هذه الحالة، يعمل الدولار الأقوى عادة كحافز للتعدين والإنتاج، في حين أن الدولار الضعيف يمكن أن يكون له تأثير معاكس بالنسبة لعوامل أخرى. يمكن أيضًا أن يكون هناك العديد من محركات الأسعار الرئيسية الأخرى. يؤدي عدم اليقين الاقتصادي والضغوط التضخمية عادةً إلى تراجع الدولار وتعزيز العملة. تساهم هذه العوامل بشكل أكبر في جعل كلا المعدنين الثمينين مكانًا جيدًا للاستثمار في الأوقات الاقتصادية الأكثر تحديًا.