مارس 2023: مواعيد Mt. Gox ونقل بيتكوين مرتبطة بسيلك رود بقيمة تقارب مليار دولار

يصف هذا المقال الوضع في 8 مارس 2023. فقد نُقل مخزون من بيتكوين مرتبط بسوق سيلك رود غير القانونية التي أغلقتها السلطات الأمريكية في أكتوبر 2013. استُخدمت المنصة في تجارة المخدرات وغسل الأموال مع الدفع ببيتكوين، وأدت التحقيقات إلى ملاحقة مؤسسها روس أولبريشت.

أعلنت وزارة العدل الأمريكية في 7 نوفمبر 2022 أن جيمس تشونغ أقرّ بالذنب في 4 نوفمبر بتهمة الاحتيال باستخدام الاتصالات الإلكترونية، المعروفة قانونيًا باسم wire fraud. وكان قد استولى على أكثر من 50 ألف بيتكوين من سيلك رود عام 2012. طلبت الحكومة آنذاك مصادرة نحو 51,351.9 بيتكوين في قضية أولبريشت؛ ولم يكن هذا الرقم مقتصرًا على العملات التي سلّمها تشونغ طوعًا. وبحسب تحليل PeckShield الذي نقله المقال، وُزعت المبالغ المعنية على عنوانين. وقد تابعت المنصة التحويلات في 8 مارس 2023.

نقل بيتكوين مرتبطة بسيلك رود

بحسب التحليل المنقول آنذاك، نُقلت كمية تقل قليلًا عن 50 ألف بيتكوين من مخزون تسيطر عليه السلطات الأمريكية. وأُبلغ عن ثلاث معاملات صادرة، منها إرسال نحو 9,861 بيتكوين إلى Coinbase. وسجّل مستكشف سلسلة الكتل أيضًا تحركات كبيرة وصفها المقال بنحو 40 ألف بيتكوين. وأشارت Glassnode إلى تحركات بنحو 18,860 بيتكوين في عناوين صنّفتها مرتبطة بالحكومة الأمريكية، ورصيد متبقٍ يقارب 125,600 بيتكوين. استخدمت هذه التحليلات نطاقات ولحظات رصد مختلفة. والتحويل لا يثبت بحد ذاته وقوع بيع، ولا ينشئ بيتكوين جديدة.

سبق أن باعت السلطات الأمريكية عملات مشفرة مصادرة في مزادات. ففي أكتوبر 2015 أعلنت US Marshals Service مزادًا لشهر نوفمبر يضم 21 حزمة من ألفي بيتكوين وحزمة بنحو 2,341 بيتكوين، أي نحو 44,341 بيتكوين إجمالًا. وكان ذلك منفصلًا عن بيع قرابة 30 ألف بيتكوين في 2014. وأثار تحويل 8 مارس 2023 تكهنات حول توقيته وأثره المحتمل في السعر إذا أُرسلت كميات إضافية إلى المنصات.

بيتكوين قرب 22 ألف دولار بعد تصريحات باول في مارس 2023

لم يرصد المقال الأصلي رد فعل سعريًا كبيرًا وواضحًا على التحويل إلى Coinbase. كان بيتكوين يُتداول قرب 22 ألف دولار، منخفضًا بحسب رصد ذلك الوقت نحو 6% منذ بداية الأسبوع. وطرح الهبوط الإضافي نحو دعم يقارب 21,500 دولار بوصفه احتمالًا للسوق، لا نتيجة مثبتة للتحويل.

مخطط BTC/USD بشموع مدتها ساعة. المصدر: TradingView

تزامن التراجع مع تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في 7 مارس 2023. قال إن البيانات الاقتصادية الأقوى قد تعني مستوى نهائيًا أعلى للفائدة، وإن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية مستعدة لتسريع التشديد إذا بررت البيانات ذلك. كان تصريحًا عن السياسة النقدية، لا إعلانًا عن رفع الفائدة في ذلك اليوم.

أرصدة بيتكوين في المنصات المتابَعة عند أدنى مستوى في خمس سنوات

بعد هبوط السوق في 2022، واصل كثير من المستثمرين طويلي الأجل الاحتفاظ ببيتكوين. وأظهرت بيانات Glassnode التي نقلها المقال مطلع مارس 2023 انخفاض الأرصدة في المنصات المتابَعة. ولا تثبت الأرصدة وحدها هوية جميع الحائزين أو دوافعهم.

بلغ مجموع أرصدة المنصات المتابَعة، بحسب المقال، 2,272,798 بيتكوين في نهاية فبراير 2023، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2018 وأقل بنحو 30% من قمة مارس 2020. بدأ الانخفاض منذ الجائحة وتسارع خلال السوق الهابطة في 2022. وفي هذا السياق نوقش ضغط البيع المحتمل من مدفوعات Mt. Gox المستقبلية.

UBS لم يتوقع موجة بيع مفاجئة من Mt. Gox

تقدمت تسوية Mt. Gox التي طلبت الإفلاس في 2014 ثم انتقلت إلى إجراءات إعادة تأهيل مدني. وكان بعض الدائنين، وفق خطة ذلك الوقت، متوقعًا أن يتلقوا مدفوعات بعد انتظار يقارب عشر سنوات. ذكر المقال أصولًا بنحو 142 ألف BTC و143 ألف BCH و69 مليار ين، تعادل آنذاك نحو 510 ملايين دولار. لا يجوز جمع هذه الأصول المختلفة بوصفها بيتكوين مستردة؛ كما أن 142 ألف BTC لا تساوي تمامًا 20% من 850 ألف BTC المفقودة أصلًا. وضمن شروط الخطة، أمكن اختيار جزء ببيتكوين وبيتكوين كاش مع مبالغ نقدية، أو سداد كامل بالنقود.

أثار حجم المخزون مخاوف من ضغط البيع. وأشار محللا UBS إيفان كاتشكوفسكي وجيمس مالكوم في تحليلهما آنذاك إلى أن المدفوعات النقدية قد تستلزم بيع جزء من احتياطيات بيتكوين.

قد يواصل المستخدمون الأوائل الاحتفاظ ببيتكوين

قلّل UBS من المخاوف بشأن موجة بيع مفاجئة. رأى البنك أن التأثير في السعر ممكن، لكنه توقع أن تكون الكمية المباعة أقل من إجمالي المبالغ الموزعة، لأن كثيرًا من المستخدمين الأوائل قد يحتفظون بثقتهم في بيتكوين. كان ذلك توقعًا، لا يقينًا بشأن سلوك جميع الدائنين.

بحسب التقارير المنقولة آنذاك، اختارت Bitcoinica، وهي منصة نيوزيلندية سابقة، وMt. Gox Investment Fund تلقي أكبر جزء ممكن من مدفوعاتهما من Mt. Gox ببيتكوين. كانتا من دائني Mt. Gox، لا دائنين لمنصة Bitcoinica. ورأى البنك أن هذه الاختيارات قد تحدّ من البيع المركز وربما تفسر جانبًا من قوة السعر وقتها.

بيتكوين غير المنقولة منذ عشر سنوات تجاوزت أرصدة المنصات المتابَعة بنحو 16%

أشار ويليام كليمنت، المؤسس المشارك لشركة الأبحاث Reflexivity، إلى أن كمية بيتكوين التي لم تُنقل منذ عشر سنوات على الأقل تجاوزت أرصدة المنصات المتابَعة. وبلغت، وفق بيانات Glassnode المنقولة، 2,645,956 بيتكوين، أكثر بنحو 16% من أرصدة المنصات البالغة 2,272,798 بيتكوين. وقد تبقى العملات المفقودة بلا حركة أيضًا؛ لذا لا يحدد هذا المؤشر المستثمرين المقتنعين بالاحتفاظ طويلًا وحدهم.

مخاوف من سياسة فائدة أكثر تشددًا لدى الاحتياطي الفيدرالي

وفق بيانات ذلك الوقت، بقي ما لا يقل عن 28% من معروض بيتكوين غير متحرك لخمس سنوات، مسجلًا رقمًا قياسيًا لذلك المؤشر آنذاك. وفسّر برونو راموس دي سوزا من Hashdex الاهتمام المؤسسي بوصفه إشارة إلى التعافي. وقال برنت شو، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـUmee، لـCoinDesk إن كثيرًا من البائعين المضطرين باعوا بالفعل، وإن السوق قد تقترب من قاع ومرحلة تجميع. كانت هذه تفسيرات لمشاركين في السوق.

في تقرير Digital Asset Fund Flows Weekly المؤرخ 27 فبراير 2023، ذكرت CoinShares (CSHR ) أن المنتجات الاستثمارية شهدت خروجًا صافيًا قدره 12 مليون دولار من منتجات بيتكوين في الأسبوع السابق، مقابل دخول 10 ملايين دولار إلى منتجات تستفيد من هبوط سعر بيتكوين. تخص الأرقام المنتجات المتابَعة، لا جميع معاملات بيتكوين. وربطت CoinShares المعنويات السلبية في الولايات المتحدة بقوة البيانات الاقتصادية ومخاوف التشديد النقدي وتكثيف إجراءات الرقابة.

الموعد التاريخي لـMt. Gox في مارس 2023

اضطر الدائنون للانتظار أطول مما خُطط أولًا. وفي يناير 2023 أعلن مسؤول إعادة التأهيل نوبواكي كوباياشي تغييرات في الجدول. ونقل التحديث الصادر في 6 يناير، بموافقة المحكمة، آخر موعد لاختيار طريقة السداد وتسجيل بيانات المستفيد من 10 يناير إلى 10 مارس 2023 بتوقيت اليابان. ولم يكن ذلك الموعد الأصلي لتقديم مطالبة بالدين.

نُقلت أيضًا مواعيد السداد الأساسي والسداد المقطوع المبكر والسداد المرحلي من 31 يوليو إلى 30 سبتمبر 2023 بتوقيت اليابان. وأشار المسؤول إلى ظروف مختلفة، منها تقدم الدائنين في اختيار السداد وتسجيل بياناتهم. وربطت تقارير غير مؤكدة التأخير بـإعلان Kraken عن خروجه من اليابان. وكان على الدائنين الذين اختاروا Kraken لتلقي المدفوعات النظر في بديل. لم يؤكد المسؤول أن ذلك سبب التأجيل. تصف هذه التواريخ الخطة المعروفة في 8 مارس 2023، وليست تعليمات حالية.

لمعرفة المزيد عن بيتكوين، اطلع على دليل الاستثمار في بيتكوين.