اقتراب موعد تسجيل دائني Mt. Gox مع تحرك ما قيمته 1 مليار دولار من بيتكوين (BTC) لسوق سيلك رود

تم تحريك مخزون من بيتكوين مرتبط بسوق سيلك رود الإلكتروني الأسود – الذي أوقفته السلطات الفيدرالية الأمريكية في أكتوبر 2013 – مؤخرًا، ما أثار جدلاً حوله. أظهرت التحقيقات في منصة السوق السيئة السمعة عام 2013 أنها كانت وسيلة للجريمة، بما في ذلك عمليات غسيل الأموال وبيع المخدرات مع الدفع ببيتكوين. استند المدعون إلى هذه الأدلة لتوجيه التهم إلى المؤسس روس أولبريشت.

في نوفمبر الماضي، وبعد أكثر من تسع سنوات، أعلن وزارة العدل الأمريكية أن جيمس تشونغ قد اعترف بالذنب بسرقته أكثر من 50,000 بيتكوين من السوق. تم اتهام تشونغ بالاحتيال عبر الأسلاك، وصرفت عليه الإدارة ما يعادل 51,351.9 بيتكوين كعائدات من نشاط إجرامي. تم الاحتفاظ بهذا المبلغ على عنواني محفظة منفصلين، وفقًا لمنصة تحليل البلوكشين PeckShield التي تابعت سلسلة الأحداث الأخيرة اليوم.

دفعة أخرى من بيتكوين سيلك رود تدخل التداول

العملات التي تم نقلها هذا الأسبوع، والتي بلغت ما يقرب من 50,000 بيتكوين، كانت جزءًا من المخزون الذي استولت عليه وكالات إنفاذ القانون الأمريكية فيما يتعلق بالسوق الأسطورية. أشارت شركة الأمان على السلسلة إلى أن ثلاث معاملات صادرة تم تنفيذها، إحداها تشمل جزءًا من 9,861 بيتكوين تم إرسالها إلى Coinbase. لاحظت أداة استكشاف الميمبول والبلوكشين مماثلة أن ما يصل إلى 40,000 بيتكوين كانت في حركة. كما لاحظت منصة معلومات السوق المشفرة Glassnode وجود شذوذ في نشاط بيتكوين من عناوين مرتبطة بالحكومة الأمريكية، مشيرة إلى تحرك حوالي 18,860 عملة مما خفض رصيد المحفظة إلى 125,600 بيتكوين في ذلك الوقت.

قامت وكالات إنفاذ القانون الأمريكية في الماضي ببيع الأصول، بما في ذلك العملات المشفرة التي صودرت من سوق الويب المظلم وغيرها. على سبيل المثال، في أكتوبر 2015، قامت خدمة مارشلز الأمريكية ببيع 21 كتلة من 2,000 بيتكوين وكتلة أخرى من 2,341، مضيفةً ما يقرب من 30,000 بيتكوين تم بيعها في العام السابق. نقلت العملية الأخيرة التي أُعلنت في صبيحة الأربعاء شائعات ونظريات مختلفة بينما حاولت مجتمع العملات المشفرة تفسير توقيت النقل وتأثيره المحتمل على سعر بيتكوين إذا تم إرسال المخزون المتبقي إلى البورصات.

بيتكوين يتمايل حول 22 ألف دولار، انخفاض الأربعاء ناتج عن أحدث التصريحات بشأن إجراءات الاحتياطي الفيدرالي

لم يؤثر تصريف Coinbase كثيرًا على سعر العملة الرقمية الرائدة، التي شهدت مسار هبوط طفيف هذا الأسبوع. ومع ذلك، لوحظ أن بيتكوين يكافح للحفاظ على مستوى 22,000 دولار، منخفضًا بنحو 6% منذ بداية الأسبوع. قد يؤدي تدهور معنويات السوق السلبية، التي جاءت بعد أداء قوي في يناير وأوائل فبراير، إلى دفع الأصل الرائد للانخفاض نحو مستوى دعم فوق 21,000 دولار منتصف النطاق.

مخطط شمعة BTC/USD لمدة ساعة واحدة. المصدر: TradingView

يتبع هذا الانخفاض الطفيف في منتصف الأسبوع بيانًا صدر في 7 مارس من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، حذر فيه من أن لجنة الأسواق المفتوحة قد ترفع أسعار الفائدة إلى ما يتجاوز التقديرات الأولية كجزء من الجهود للحد من التضخم.

أرصدة بيتكوين في البورصات المركزية في أدنى مستوياتها خلال خمس سنوات

على الرغم من ظروف السوق الصعبة، عزز حاملو بيتكوين (HODLers) عزمهم بعد تجربة تراجع حاد في العام السابق. ظل هذا المجموعة من الحاملين ملتزمين، معقولةً في البيع وزادت من تعرضهم للأصل وسط توقعات تعافي الأسعار من مستويات منخفضة سابقة. تُظهر بيانات حديثة من Glassnode أن إمدادات بيتكوين المحتفظ بها في البورصات تتراوح حول أدنى مستوى لها خلال الخمس سنوات الأخيرة.

كدليل على تمسك مالكي بيتكوين بعملاتهم، أوضحت منصة التحليل أن النشاط على السلسلة يُظهر أن أرصدة بيتكوين في البورصات الكبرى لا تزال في حالة “هبوط فقط”. حتى نهاية فبراير، كان إجمالي الأرصدة التي تتبعها المنصة في البورصات يبلغ 2,272,798 بيتكوين، وهو مستوى منخفض لم يُسجل منذ مارس 2018 وأقل بنحو 30% من أعلى مستويات مارس 2020. تراجع هذه الأرقام إلى مستويات قياسية كان تدريجيًا منذ جائحة كوفيد-19، مع ذروة التدهور خلال سوق الدب 2022. وبالموازاة مع أرصدة البورصات، أثار إدخال إمدادات بيتكوين من Mt. Gox إلى التداول آراءً متباينة بين المعلقين في السوق.

بيتكوين Mt. Gox لن يغمر الأسواق، وفقًا لـ UBS

تقدمت عملية تصفية بورصة العملات المشفرة Mt. Gox التي أعلنت إفلاسها في 2014، وبعض الدائنين من المتوقع أن يتلقوا مدفوعات بعد انتظار يقارب العقد. من أصل 850,000 بيتكوين سُرقت آنذاك، تم استرداد حوالي 20% – أي 142,000 بيتكوين، و143,000 بيتكوين كاش (BCH)، و69 مليار ين ياباني (ما يعادل حوالي 510 مليون دولار). يمكن للدائنين الذين يختارون خيار الدفعة المسبقة الموحدة أن يقرروا ما إذا كانوا سيستلمون مدفوعاتهم ببيتكوين، أو بيتكوين كاش، أو المبلغ بالكامل بالعملة الورقية.

نظرًا لحجم بيتكوين المتاح، يشعر المتداولون والمستثمرون بقلق معقول بشأن التأثير المحتمل (ضغط البيع) لهذه العملات إذا تم إطلاقها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، أشار الاستراتيجيان إيفان كاتشكوفسكي وجيمس مالكوم من شركة الخدمات المصرفية الاستثمارية UBS في تقرير حديث إلى أن خيار Mt. Gox للدفعات المسبقة بالعملة الورقية قد يعني أنه قد يحتاج إلى بيع جزء من احتياطياته من بيتكوين لتوفير السيولة اللازمة.

المبكرون هم على الأرجح من بين المؤمنين بالعملات المشفرة

لطالما كان هناك قلق من أن عمليات سداد Mt. Gox قد تؤثر سلبًا على سعر بيتكوين. ومع ذلك، طمأنت UBS القلق من أن بيتكوين التي تُصرف كدفعات للدائنين قد تتسبب في تدفق مفاجئ للسيولة في السوق. بينما لا يزال من الممكن أن تؤثر السداد على أسعار بيتكوين، أشارت البنك إلى أن الكمية الفعلية من بيتكوين التي ستُباع في السوق من المتوقع أن تكون أقل بكثير، نظرًا لأن العديد من المتبنين الأوائل لا يزالون يثقون بهذا المجال.

علاوة على ذلك، وفقًا لتقارير حديثة، اختار اثنان من أكبر الدائنين في بورصة نيوزيلندية مشفرة مفلسة، Bitcoinica، وصناديق استثمار MtGox، استلام مدفوعاتهم بالعملات المشفرة، محققين أكبر حصة ممكنة من أموالهم ببيتكوين. وهذا يعني أن أي إمداد جديد يدخل السوق سيكون أقل تركيزًا، وربما ساهم التوقع في القوة غير المتوقعة الأخيرة لبيتكوين، بحسب البنك.

حاملو بيتكوين (HODLers) لأكثر من 10 سنوات يمتلكون الآن 16% أكثر من بيتكوين مقارنةً بالبورصات

أشار ويليام كليمنت، المؤسس المشارك لشركة Reflexivity، وهي شركة أبحاث تركز على بيتكوين تعاونت مؤخرًا مع Glassnode، إلى أن انخفاض أرصدة البورصات الحالية يعني أن هذه العمالقة المركزية تمتلك الآن أقل من بيتكوين مقارنةً بأقدم محافظ HODL. لاحظ كليمنت أن مقدار بيتكوين الذي ظل غير متحرك لمدة لا تقل عن عقد من الزمن أصبح الآن أكثر من ما تملكه البورصات. أظهرت بيانات Glassnode أن 2,645,956 بيتكوين ظلت خامدة لمدة عشر سنوات أو أكثر، أي ما يزيد بنحو 16% عن إجمالي رصيد البورصات.

القلق من أن الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ موقفًا أكثر تشددًا

علاوة على ذلك، ظل ما لا يقل عن 28% من إجمالي بيتكوين غير متحرك خلال السنوات الخمس الأخيرة، وهو أعلى مستوى تاريخي. إلى جانب حاملي HODL، ارتفع اهتمام المستثمرين المؤسسيين، وهو ما يدل على تعافي عام، وفقًا لرئيس أسواق جديدة في شركة إدارة الأصول المشفرة Hashdex برونو راموس دي سوزا. بالإضافة إلى ذلك، صرح برنت شو، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لمنصة السندات العالمية Web3 Umee، لـ CoinDesk أن المكاسب لم تُمحى حيث أن البائعين القسريين قد باعوا بالفعل، مما يشير إلى احتمال وجود قاع لهذه الدورة ومرحلة تراكم للأسواق.

في الإصدار الـ 27 من تقرير Digital Asset Fund Flows Weekly الصادر عن CoinShares (CSHR ) أشار إلى أن بيتكوين شهد تدفقات خارجة إجمالها 12 مليون دولار في الأسبوع الذي سبق إصدار التقرير. بالمقابل، شهد بيتكوين القصير تدفقات واردة بقيمة 10 ملايين دولار خلال نفس الفترة. كان هذا الشعور السلبي محصورًا في الولايات المتحدة، وربما يكون مؤشرًا على توتر المستثمرين الأمريكيين حيال تبني الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا، نتيجة للبيانات الاقتصادية القوية غير المتوقعة وحساسية السوق للإجراءات التنظيمية المتزايدة المتزايدة.

انقضاء الموعد النهائي لتسجيل الدائنين في أول دفعات Mt. Gox هذا الأسبوع

كان على دائني البورصة المشفرة المفلسة الانتظار لفترة أطول مما تم الإعلان عنه في البداية لتلقي أموالهم. في يناير، كشف الوصي المعين للمنصة نوبواكي كوباياشي عن أن المواعيد النهائية الرئيسية لجدول التعويضات قد تم تعديلها. أشار التحديث إلى أن الموعد النهائي لتسجيل الدائنين تم تأجيله من 10 يناير إلى 10 مارس بعد أن منح المحكمة الإذن.

كما تم نقل موعد توزيع الدفعة الأولى من المدفوعات إلى 30 سبتمبر بدلاً من التاريخ الأصلي 31 يوليو. أشار الوصي إلى “ظروف مختلفة، مثل تقدم الدائنين في عملية الاستعادة فيما يتعلق بالاختيار والتسجيل” كسبب (أسباب) للتأخير. في الوقت نفسه، أشارت تقارير غير مؤكدة إلى أن التأخير قد يكون نتيجة إعلان Kraken عن خروجه من اليابان في وقت سابق من هذا العام. وهو ما يلبي احتياجات أولئك الذين قدموا البورصة كطريقة مفضلة لتلقي المدفوعات لتوفير بديل.

للتعرف أكثر على بيتكوين، اطلع على دليلنا Investing in Bitcoin الخاص.