التصنيفات
أفضل 10 فشل في العملات المشفرة على مر العصور
فهم أفضل 10 فشل في العملات المشفرة على مر العصور هو طريقة ذكية للحصول على فهم أفضل لقدرات وتطور سوق الأصول الرقمية. كانت السنوات الخمس عشرة الأخيرة مثيرة حيث نمى قطاع العملات المشفرة من عملة واحدة إلى آلاف المشاريع. كل منصة بلوكتشين جديدة تضيف إلى قدرات هذه الأصول الرقمية المتقدمة. وبالتالي، هي أساسية لتبني العملات المشفرة على نطاق واسع.
بالطبع، لم يأتِ هذا التطور دون آلام النمو. هناك العديد من فشل العملات المشفرة التي أدت إلى تطورات أكبر وتحسين الأمان. وبالتالي، يمكن اعتبار هذه الإخفاقات كشرور ضرورية لأنها حسّنت إجراءات السوق ككل. إليكم أفضل 10 فشل في العملات المشفرة على مر العصور (بدون ترتيب معين).
1. فشل بورصة FTX
انهيار بورصة FTX أرسل موجات صدمة عبر السوق وأسفر عن فشل العديد من المنصات الراقية الأخرى. يمكن إرجاع هذا الفشل الضخم إلى عدة عوامل. وفقًا للوثائق القضائية، لم تكن البورصة تملك استراتيجية لإدارة المخاطر.
هذا النقص في تخفيف المخاطر أدى إلى إعادة استثمار البورصة لأموال العملاء في منصات أخرى. ومع بدء فشل هذه المنصات، أدرك التنفيذيون في البورصة بسرعة أنهم يواجهون انهيارًا ماليًا كبيرًا. اختفت مليارات من أموال العملاء ببساطة بسبب استثمارات سيئة وعادات إنفاق مشكوك فيها.
-
المصدر: بيزنس إنسايدر – FTX CEO Sam Bankman-Fried
التهم
تدخل المدعون الأمريكيون ووجهوا تهمًا إلى الرئيس التنفيذي للبورصة، سام بانكمان-فريد، بمجموعة من التهم المتعلقة بالانهيار. في ملفات المحكمة، تبين أن البورصة كانت تملك سجلات مالية قليلة. كما تبين أن المجموعة قامت بتحويل مليارات من احتياطي البورصة إلى صندوق التحوط الخاص بهم، الذي تكبد خسائر كبيرة.
زاد الأمر تعقيدًا أن التنفيذيين في البورصة كانوا يتبرعون بملايين للمسؤولين الحكوميين في عدة دول. أظهرت التقارير أن المجموعة تبرعت بـ 8 ملايين دولار للحملات الفدرالية وحدها. بالإضافة إلى ذلك، تم تحويل 13 مليون دولار أخرى إلى حملات على كلا الجانبين. أدت الأخبار إلى تعرض العديد من السياسيين للانتقادات.
مرّ ما يقرب من عام على انهيار FTX، ولا يزال تأثيره محسوسًا في السوق. ترك الإغلاق وصمة عار كبيرة على الصناعة، حيث خسر آلاف المستثمرين تمويلهم في الفضيحة. بالإضافة إلى ذلك، لم يتضح بعد ما هي الآثار التنظيمية التي سيتسبب بها هذا الانهيار. ومع ذلك، يشعر الكثيرون أنه سيؤدي إلى مزيد من التدقيق على البورصات المركزية (CEXs) عالميًا.
2. انهيار عملة LUNA المستقرة
تم إطلاق LUNA في عام 2018 كمشروع عملة مستقرة واعد. قدم دو كوون ودانييل شين المشروع. كانوا يتخيلون العملات المستقرة كعملة رئيسية لمشروع تجارة إلكترونية كبير لدعم تطوير الويب3 في آسيا.
في مايو 2022، انهار نظام Terra بسبب مجموعة من القضايا التي أبرزت الصعوبات في الحفاظ على استقرار العملة المستقرة الخوارزمية. كانت عملة TerraUSD المستقرة مشروعًا شائعًا يستخدم LUNA كعملة احتياطي. تم تصميم النظام لضبط احتياطياته تلقائيًا لضمان الاستقرار خلال تقلبات السوق.
في ذروتها، كان لدى TerraUSD رأس مال سوقي يبلغ 18 مليار دولار وكانت تُعتبر أحد المشاريع الواعدة في قطاع العملات المستقرة. كل ذلك تغير خلال ساعات قليلة وأدى إلى أحد أكثر الفشل المذهل في تاريخ العملات المشفرة. انخفض سعر LUNA من حوالي 80 دولارًا إلى بضع سنتات في أقل من 28 ساعة.
الكشف
ومن الجدير بالذكر، في نفس العام الذي تم فيه تقديم المشروع، أصدر سيروس يونيسي، رئيس إدارة المخاطر في MakerDAO، بيانًا عامًّا يدعي أنه غير قابل للاستمرار. ومع ذلك، لم تُستمع تحذيراته، واستمر المشروع لمدة عامين قبل أن ينهار بشكل فظيع.
في مايو 2022، بدأت TerraUST تظهر علامات عدم الاستقرار. بدأت هذه المشكلات بانخفاض قيمة الرمز إلى 0.98 دولار بسبب عدة عمليات بيع ضخمة. أدت هذه الإجراءات إلى تشكيك البعض في المشروع على وسائل التواصل الاجتماعي. في ذلك الوقت، حتى دو كوون مازحًا قال إن هناك احتمالًا أن ينفصل الرمز عن الاحتياطي.
بعد بضعة أيام، فشل الرمز في استعادة قيمته المفقودة. وفي الوقت نفسه، أصبح من المعروف علنًا أن دو كوون كان مهندسًا للعديد من العملات المستقرة الفاشلة في الماضي، بما في ذلك Basis Cash. أرسلت هذه الأخبار المشروع إلى دوامة لم يتعافى منها بعد.
3. حظر الصين للبورصات
في عام 2017، اتخذت الصين القرار الفظيع بحظر بورصات العملات المشفرة من أراضيها. أرسل هذا الإجراء السوق إلى حالة من الذعر لأن الصين في ذلك الوقت كانت أكبر داعم للعملات المشفرة ونشاط التعدين. جاء قرار حظر البورصات المحلية خلال موجة صعود هائلة ساعدت على دفع تبني العملات المشفرة إلى آفاق جديدة.
أدى إدخال رموز ERC-20 المفاجئ إلى طفرة في عروض العملات الأولية (ICO). تركت هذه الطفرة المسؤولين الصينيين في حالة حيرة. لم يعرفوا كيفية التعامل مع التقنية الجديدة. شعروا بالتهديد من العملات الجديدة، فعملوا على جعل الوصول إلى هذه الأصول الرقمية أصعب بكثير على المواطنين.
ما جعل هذا الإجراء غريبًا هو أن الصين كانت الرائدة في تعدين البيتكوين على مستوى العالم. بالإضافة إلى ذلك، كانت الحكومة الصينية متورطة منذ فترة طويلة في سوق العملات المشفرة. ظهر هذا التورط بوضوح العام الماضي عندما بدأت بنك الشعب الصيني (PBoC) في اختبار وإطلاق عملتها الرقمية المركزية (CBDC).
بلا شك فقدت الصين مليارات الدولارات من رأس مال العملات المشفرة حيث غادر معظم المنصات والمتداولون البلاد بحثًا عن وجهات أكثر ودية. شهدت هونغ كونغ واليابان وكوريا الجنوبية جميعها دفعات فورية في أسواق البلوكتشين نتيجة مباشرة لخطأ الحكومة الصينية.
4. Three Arrows Capital (3AC)
تسبب Three Arrows Capital (3AC) في ضجة عندما أعلن أنه دخل في عملية تصفية. كان هذا الصندوق الضخم للعملات المشفرة هو الأكبر في السوق وقت فشله. سبب الفشل عدة قضايا، بما في ذلك الانخفاض المستمر في أسعار العملات المشفرة خلال سوق الدببة.
كان Three Arrows Capital من بين أشهر صناديق التحوط في الصناعة. كان يعمل منذ عام 2012. يُنظر إلى هذا المشروع القائم في سنغافورة من قبل الكثيرين كصندوق التحوط الرائد في السوق. كان مؤسسو الصندوق، كايل ديفيس وسو تشو، يحظون باحترام كبير في القطاع بفضل خبرتهم وسجلهم الحافل.
أصبح فشل 3AC معروفًا للجمهور في يونيو 2022 بعد أن فشل صندوق التحوط في سداد التزامه القرضي البالغ 350 مليون دولار لشركة Voyager. أدى هذا الفشل إلى إطلاق إنذارات في السوق مما نتج عنه طلبات هامش على قروضهم الأخرى. لم يتمكن الصندوق من تلبية هذه الطلبات وانهار، مما ترك العديد من المستخدمين بخسائر.
عندما خفت الدخان، تبين أن صندوق التحوط كان مدينًا بأكثر من 3.5 مليار دولار من القروض. لم تُستوفى هذه الالتزامات مما أدى إلى فشل كارثي للصندوق. بالإضافة إلى ذلك، أدى تأثير التموج إلى سلسلة من الإخفاقات التي تلت ذلك عن كثب.
5. إقراض Celsius
في يونيو 2022، صدم إقراض Celsius السوق بإغلاقه. في ذلك الوقت، كان من بين أكبر بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi) بين الأقران (P2P) العاملة. مكنت الشبكة المستخدمين من إقراض أصولهم الرقمية للآخرين عبر صناديق إقراض كبيرة. مقابل ودائعهم، يحصل المستخدمون على مدفوعات فائدة.
دخل Celsius السوق في عام 2018 وتم الترويج له كطريقة أفضل للمستخدمين للوصول إلى التمويل وتأمين دخل سلبي. أقرض هذا البروتوكول المتقدم في DeFi أكثر من 8 مليارات دولار للمستخدمين وأظهر أكثر من 12 مليار دولار من الأصول قبل انهياره. ساعدت هذه الأرقام في بناء الثقة في المنصة خلال عملياتها.
أخطأ Celsius عندما قرر أخذ أموال مستخدميه وإعادة استثمارها في خيارات DeFi أخرى تولد عائدًا. بدا هذا الإجراء منطقيًا على الورق حيث بدا كطريقة منخفضة المخاطر لتحسين عوائد أموال العملاء المحتفظ بها. ومع ذلك، أدت هذه القرار إلى خسائر هائلة للمستخدمين وانهيار المنصة بأكملها.
في النهاية، تبين أن نموذج إدارة المخاطر الضعيف والمحاسبة المتدنية كانا السبب الرئيسي. شهد نموذج عمل Celsius معدل إقراض تجاري منخفض للودائع لا يتجاوز 10٪. بالإضافة إلى ذلك، كان لدى الشركة مليار دولار من القروض غير المضمونة عندما أوقفت جميع السحوبات.
6. اختراق DAO على إيثريوم
لا يزال اختراق DAO على إيثريوم أحد أكثر الإخفاقات التي حظيت بانتشار واسع في تاريخ العملات المشفرة. في يونيو 2016، ابتكرت إيثريوم مفهوم DAO (المنظمات اللامركزية المستقلة). هدف الـ DAO هو إلغاء الحاجة إلى الأفراد وإنشاء طريقة تشغيل مشروع لامركزية بالكامل.
في DAO، يقوم المستخدمون برهن أصولهم للحصول على حقوق التصويت وتقديم المقترحات. تضمن هذه الطريقة أن المجتمع يقود المشروع وتساعد على توفير التماسك في الشبكة. بالإضافة إلى ذلك، تزيد الشفافية وتجعل المشاريع أكثر ديمقراطية. ومع ذلك، لم تأتِ كل هذه الفوائد دون بعض آلام النمو المبكرة.
فشل أول DAO بشكل مروع حيث تمكن مخترق من خداع البروتوكول بإنشاء عقد ذكي مكرر باستخدام عنوان إيداعه. بعد إتمام هذه الخطوة، بدأ المخترق في سحب 3.6 مليون دولار من إيثريوم إلى محفظته. أثار هذا الإجراء إنذارات في مجتمع إيثريوم الذي سعى بسرعة لمنع المخترق من سحب الأموال.
في النهاية، تضافى هذا الفشل عندما قرر فريق إيثريوم التراجع عن سلسلتهم قبل الاختراق. ثم أنشأوا نسخة جديدة من ETH تحتفظ بالاسم الأصلي وأصبح الأصل القديم لإيثريوم إيثريوم كلاسيك. لا تزال تبعات هذه الخطوة محسوسة اليوم، حيث يُعد التراجع عن الوقت في بلوكتشين من أكبر الأخطاء في الصناعة.
7. اختراق تويتر
في عام 2020، أبلغ مستخدمو تويتر عن رؤية بعض طلبات التبرع المشكوك فيها من مستخدمين بارزين. طلبت هذه الطلبات من متابعيهم إرسال تمويل. في إحدى الحوادث، نشر حساب بيل غيتس: “الجميع يطلب مني العطاء. ترسل 1,000 دولار، أرسل لك 2,000 دولار.” تم دحض هذه الطلبات بسرعة، لكن ليس قبل أن يرسل الناس ملايين من البيتكوين.
- المصدر TwitterX – فشل العملات المشفرة
أظهر مراجعة لاحقة أن الهجوم المنسق بدأ عندما تمكن المهاجمون من الوصول إلى ميزة وضع الإله على تويتر. كان هذا الوصول نتيجة لشهور من هجمات الصيد للحصول على البيانات اللازمة لسحب أعلى مستوى.
أصبح الاختراق خبرًا وطنيًا، وحتى رئيس لجنة التجارة في مجلس الشيوخ تواصل مع الشركة لمنع مشاكل مستقبلية. في يوليو 2020، تم توجيه تهم إلى ثلاثة أشخاص بسبب الاحتيال. أبرزت هذه التهم القدرات المتزايدة لشركات التحليل الجنائي للبلوكتشين والسلطات في كشف هوية حاملي محافظ البيتكوين.
8. Silk Road
يُعد Silk Road أحد أكبر فشل العملات المشفرة لأسباب عديدة. أولاً، ترك Silk Road سمعة سيئة لا تزال قائمة اليوم فيما يتعلق باستخدام العملات المشفرة لارتكاب الجرائم. كان Silk Road سوقًا إلكترونيًا يقدم منتجات غير خاضعة للرقابة. وبالتالي، أصبح سريعًا ملاذًا للأنشطة غير القانونية.
قامت السلطات باعتقال مؤسس Silk Road في عملية مداهمة جريئة عام 2013. في المحكمة، تبين أن روبرت أولبريشت سهل مبيعات بقيمة 1.2 مليار دولار على Silk Road. حققت هذه المبيعات له أرباحًا تزيد عن 80 مليون دولار. ومع ذلك، ربما لن يتمكن من إنفاق تلك الأموال حيث حُكم على أولبريشت بالسجن المؤبد دون فرصة للإفراج المشروط.
9. Mt.Gox
لا يمكن أن تكون قائمة فشل العملات المشفرة مكتملة دون ذكر بورصة Mt.Gox. حدث هذا الاختراق الضخم قبل عقد من الزمن ولا يزال يترك الكثيرين في السوق يتقلبون من الخسائر حتى اليوم. أغلقت Mt.Gox أبوابها في فبراير 2014 بعد هجمات اختراق ضخمة.
في ذلك الوقت، كانت Mt.Gox مسؤولة عن 70٪ من جميع معاملات البيتكوين. ما يجعل هذا فشلًا كبيرًا، إلى جانب الخسائر الضخمة، هو المدة التي استمر فيها الاختراق قبل أن يُلاحظ. على مدار أسابيع، سرق القراصنة 850,000 بيتكوين، مما أدى إلى شتاء عملات مشفرة استمر عامين. للأسف، لم يتلق معظم المتداولين أي تعويض عن هذه الخسائر حتى اليوم.
10. اختراق شبكة Ronin
خسرت شبكة Ronin، السلسلة الجانبية لإيثريوم، 620 مليون دولار في مارس 2022 بعد أن حصل مخترق على خمس مفاتيح مدقق من هجمات تصيد الموظفين. ثم وافق المخترق على سحبين ضخمين بقيمة 173,6000 إيثريوم و25.5 مليون دولار من USDC. حتى اليوم، يظل هذا الاختراق أحد أكبر فشل DeFi في التاريخ ومثالًا واضحًا على فعالية هجمات التصيد.
فشل العملات المشفرة هو آلام النمو
من المستحيل تحسين تقنية دون بعض الإخفاقات. في السيناريوهات العادية، قد تؤدي هذه الإخفاقات إلى تأخير في إطلاق المنتجات أو إزعاجات أخرى. ومع ذلك، عند التعامل مع العملات المشفرة، قد تؤدي إلى خسائر هائلة. لتجنب هذه المشكلات، تأكد من الاستفادة من الخيارات غير الحافظة والالتزام بالمنصات الموثوقة.
يمكنك معرفة المزيد عن مشاريع البلوكتشين المثيرة هنا.
