كايل ريدهيد، شريك مالك في Milk Road ومؤسس مشارك في Impact3 – سلسلة المقابلات

Kyle Reidhead, شريك مالك في Milk Road ومؤسس مشارك في Impact3، هو رائد أعمال ومستثمر واستراتيجي تسويق يركز على تقاطع العملات الرقمية والذكاء الاصطناعي والإعلام الرقمي. من خلال قيادته في Milk Road، يساعد في إنتاج أبحاث وتحليلات ومحتوى تعليمي يجعل العملات الرقمية والاقتصاد الكلي والاتجاهات الناشئة للذكاء الاصطناعي أكثر وصولاً للمستثمرين العاديين. في الوقت نفسه، شارك في تأسيس Impact3، وكالة تسويق وعلاقات عامة مخصصة للعملات الرقمية عملت مع بروتوكولات Web3 الرائدة وشركات البلوك تشين. سابقًا، شارك ريدهيد في تأسيس Web3 Academy، منصة تعليمية مخصصة لتبني البلوك تشين، أسس شركة التكنولوجيا الصحية HealthSimple، وتولى أدوار قيادية في تطوير الأعمال في Complete Concussion Management، مكتسبًا خبرة عبر الرعاية الصحية والشركات الناشئة والتكنولوجيا قبل تركيزه على نظام الأصول الرقمية.

Milk Road هي منصة إعلامية تركز على العملات الرقمية تقدم أخبار السوق اليومية، أبحاث متعمقة، تحليلات استثمارية، بودكاست، ومعلومات متميزة صُممت لمساعدة المستثمرين على فهم الأصول الرقمية، الاتجاهات الكلية، والمشهد المتطور بسرعة للذكاء الاصطناعي. تحت قيادة ريدهيد، وسعت المنصة تغطيتها لتشمل التقاء الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية المتزايد. Impact3 تكمل هذه المهمة بتوفير تسويق متخصص، اتصالات، واستراتيجيات نمو لشركات البلوك تشين وWeb3، مساعدة المشاريع على بناء الوعي بالعلامة التجارية، التفاعل مع المجتمعات، وتسريع الاعتماد عبر حملات مخصصة للعملات الرقمية تتناسب مع الديناميكيات الفريدة لصناعة الأصول الرقمية.

رحلتك الريادية أخذتك من تأسيس HealthSimple في مجال الرعاية الصحية، إلى المساعدة في نمو Complete Concussion Management، إلى إطلاق Web3 Academy، وتأسيس Impact3 Growth، والآن أن تصبح شريكًا في Milk Road. ما هي التجارب والرؤى الرئيسية التي شكلت انتقالك إلى صناعة الأصول الرقمية، وكيف أثرت تلك الدروس على طريقة تعاملك مع الاستثمار وبناء الأعمال اليوم؟

بالنسبة لي، بناء الأعمال يتلخص في شيء واحد: الصمود. تجرب أشياء، تفشل، تستخلص الدرس، وتتحسن – وكلما أسرعت في تكرار هذه الدورة، تصبح أكثر ذكاءً وقدرة. هذا كان شعاري منذ اليوم الأول: اكسر الأشياء، افشل، تعلم، استمر. لا تدع الأوقات الصعبة تحبطك ولا تدع الأوقات الجيدة تثير حماسك أكثر من اللازم. تبقى ثابتًا خلال الصعود والهبوط وتستمر في وضع قدمك أمام الأخرى.

اللحظة التي دفعتني إلى الأصول الرقمية لم تكن مخططة. في يوم من الأيام حظر فيسبوك حسابي دون سبب واضح – لا زلت لا أعرف لماذا. في ذلك الوقت، كان كل عمل HealthSimple يتم عبر فيسبوك؛ كان لدي مجموعتان تضمّان عشرات الآلاف من الأشخاص، وكان ذلك مصدر إيراداتى وعملائي. استيقظت ووجدتها اختفت. بعد ذلك بوقت قصير، صادفت إيثيريوم، وفهمت على الفور أنه المستقبل – نظام لا يمكن لشركة واحدة إيقافه. هذا ما جذبني إلى المجال، وتثبت الدرس: بناء على بنية تحتية لا تحتاج إلى إذن لاستخدامها.

أصبح Milk Road أحد أكثر العلامات التجارية شهرة في وسائل الإعلام المتعلقة بالعملات الرقمية. ما الذي جذبك إلى فرصة أن تصبح شريكًا، وما هي رؤيتك طويلة الأجل للمنصة؟

من خلال وكالتنا Impact3، قضينا سنوات نساعد شركات الإعلام على النمو، وفي النهاية بدأنا نبني في مجال الإعلام بأنفسنا عبر Web3 Academy. الفكرة كلها كانت تبسيط التمويل والعملات الرقمية للشخص العادي حتى يتمكن من فهم المجال والاستثمار فيه. كان Milk Road أحد أفضل ما رأينا في هذا المجال – نشرة إخبارية رائعة – لذا عندما ظهرت فرصة الاستحواذ عليه في عام 2024، أخذناه وانطلقنا.

احتفظنا بالمحتوى البسيط والتعليمي الذي كان Milk Road معروفًا به، لكننا وسعنا نطاقه ليشمل الأسهم والصورة الكلية للماكرو. الهدف هو الوصول إلى المستثمرين الأفراد أينما كانوا – أحيانًا يكون ذلك في العملات الرقمية، الآن الكثير منها في الذكاء الاصطناعي، أحيانًا يكون في الماكرو – وتزويدهم بالأبحاث والمحتوى لتوجيههم في الأسواق.

كما أطلقنا Milk Road Pro، حيث يمكن لأي شخص متابعة محافظ محللينا الحقيقية، الصفقات، والبحوث مباشرة. تتلقى إشعارًا في اللحظة التي يقوم فيها المحلل بصفقة، لذا بدلاً من استهلاك معلومات مكررة أو مضللة على وسائل التواصل الاجتماعي، ترى بالضبط ما يقومون به في الوقت الفعلي.

على المدى الطويل، الرؤية هي منصة ذكاء سوقية كاملة تساعد المستثمرين الأفراد على إدارة محافظهم بشكل جيد. جزء من ذلك هو تتبع محللينا وبناء مجتمع حولهم. الجزء الآخر هو دمج الذكاء الاصطناعي، بحيث يمكن للناس تتبع أصولهم، الحصول على نصائح، وفي النهاية حتى يتم تنفيذ بعض الإدارة لهم – كل ذلك يهدف إلى شيء واحد: مساعدتهم على كسب المال في الأسواق.

يعاني العديد من المستثمرين الأفراد من صعوبة فصل الإشارة عن الضوضاء في سوق الأصول الرقمية. ما الإطار الذي تستخدمه لتقييم الفرص، وما هي الأخطاء الشائعة التي تراها المستثمرين يرتكبونها؟

أهم شيء للمستثمرين الأفراد هو إزالة العاطفة والضجيج – لا تدع الارتفاعات أو الانخفاضات تسيطر عليك. انظر إلى الأرقام بدلاً من ذلك: البيانات، أساسيات الأعمال، التدفقات. عندما تتخذ نظرة أكثر موضوعية للأسواق، تتخذ قرارات أفضل بكثير. وغالبًا ما لا يتعلق الأمر بما تشتريه – بل بما لا تشتريه.

لذا قم بالبحث. تعلم التقنية، افهم كيف تعمل فعليًا، ثم انظر إلى الأعمال نفسها: كيف تجني المال؟ من هم منافسوها؟ من هو الفريق؟ كلما فهمت المنتج والأعمال أكثر، كلما تمكنت من تقييم نموها – وكلما أصبحت مستثمرًا أفضل.

الكثير من الأشخاص في الأصول الرقمية لم يستخدموا أبدًا DeFi أو العملات الرقمية. لم يفهموا الاحتكاك، أو ما هو الأفضل فعليًا مقارنة بالبدائل – بل استثمروا بناءً على ما يقوله لهم الناس على وسائل التواصل الاجتماعي. هذه طريقة سيئة لتخصيص رأس المال. ادخل، استخدم المنتجات، حلل البيانات، وتحدث مع المحللين وغيرهم الذين يعرفون ما يفعلونه. هذه هي المعلومات التي تريدها خلف كل قرار حول أين تضع أموالك.

تركز Milk Road بشكل كبير على تقاطع العملات الرقمية، الاقتصاد الكلي، والذكاء الاصطناعي الآن. كيف ترى الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل نظام العملات الرقمية خلال السنوات الخمس القادمة؟

صراحةً، أعتقد الآن أن الذكاء الاصطناعي يسبب ضررًا أكبر من الفائدة للعملات الرقمية – أساسًا لأنه يسحب رأس المال بعيدًا. لقد رأينا بوضوح مستثمرين أفراد كانوا متحمسين للعملات الرقمية ينتقلون إلى سوق الأسهم وتجارة الذكاء الاصطناعي بدلاً من ذلك. ومع ذلك، أعتقد أن هناك تقاطعًا حقيقيًا بين الاثنين، في عدة مجالات.

أولاً، المدفوعات. أعتقد أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سيستخدمون العملات المستقرة – سيحتاجون إلى إدارة رأس المال على السلسلة بدلاً من خارجها، لأنها تتحرك فورًا، وتكلفتها أقل، وكفاءتها أعلى. الوكلاء لا يهتمون باحتكاك تجربة المستخدم التي تعيق البشر؛ فهذه ليست مشكلة بالنسبة لهم. هذا لا يزال نادرًا اليوم، لكنه قادم.

ثانيًا، المصادقة. التحقق من ما هو حقيقي – خاصة المحتوى والحسابات على وسائل التواصل الاجتماعي – سيكون أمرًا حاسمًا، والبلوك تشين يبدو الحل الطبيعي.

ومع نمو هذه النماذج وتزايد أهميتها، أعتقد أننا سنرغب في لامركزية التقنية نفسها. يمكنك بالفعل رؤية العلامات المبكرة: التوجيه الأمريكي الأخير الذي يوقف وصول الأجانب إلى نموذج Mythos من Anthropic يوضح مدى سرعة تقييد الوصول إلى نموذج متقدم. هذا بالضبط هو النوع من الأمور التي يسرّع لامركزية الذكاء الاصطناعي – في النهاية لا نريد طرفًا واحدًا يقرر أي النماذج يمكننا استخدامها وأيها لا يمكننا استخدامها. لا يزال الأمر مبكرًا، ولا نملك حلولًا حقيقية لمعظم هذه القضايا بعد، لكن مع مرور الوقت أعتقد أن تبني الذكاء الاصطناعي وتبني العملات الرقمية سيعززان بعضهما البعض.

بعد سنوات من دورات السوق، ما المؤشرات التي توليها أقرب اهتمام عند تقييم صحة واتجاه سوق الأصول الرقمية الأوسع؟

بالنسبة لي، كل شيء يتلخص في التبني – وبشكل خاص، الأصول الحقيقية التي تنتقل إلى السلسلة. أريد رؤية المزيد من الدولارات على السلسلة، المزيد من الأسهم، المزيد من السندات، لأن هذه هي الأصول المفضلة عالميًا. لقد بنينا بنية تحتية مذهلة لسوق رأس المال على السلسلة، لكنها غير قابلة للاستخدام إلى حد كبير اليوم لأنها لا تحتوي بعد على الأصول التي يرغب الناس فعليًا في استخدامها. حتى لا تأتي الدولارات، الأسهم، السندات – وربما حتى العقارات – إلى السلسلة، لدينا الكثير من البنية التحتية التي لا تفعل الكثير.

لذا المؤشرات التي أراقبها بسيطة: ما مدى سرعة نمو العملات المستقرة؟ ما مدى سرعة نمو استخدام الأسهم المرمزة؟ الآن النمو بطيء – إمداد العملات المستقرة ظل تقريبًا ثابتًا منذ أكتوبر. كان ينمو بنحو 50٪ سنويًا من قبل، وهو أمر رائع بمفرده، لكن قارن ذلك بالذكاء الاصطناعي، حيث ترى نموًا 10 أضعاف، 20 أضعاف وأكثر – فقط انظر إلى إيرادات Anthropic. من منظور المستثمر، لا يوجد نمو كافٍ في العملات الرقمية الآن لتجعل الناس يرغبون في الاحتفاظ بالعديد من هذه الأصول.

كنت أهتم كثيرًا بدورة الأعمال ودورة السيولة، لكن العملات الرقمية انحرفت عن كليهما – لا تمتلك النمو، بينما يظل سوق الأسهم الأوسع يتبع الدورة. في النهاية أحتاج إلى رؤية النمو، بالنسبة لي النمو يعني أفضل الأصول العالمية تنتقل إلى السلسلة. كلما زاد ذلك واستخدم فعليًا، كلما اقتربت العملات الرقمية من لحظتها.

من خلال عملك في Impact3 Growth وWeb3 Academy، كنت على مقربة من تطور شركات Web3 الناشئة. ما الذي يميز المشاريع التي تحقق نجاحًا طويل الأمد عن تلك التي لا تكتسب زخمًا؟

لقد كنا محظوظين بالعمل مع بعض من أفضل المنظمات في مجال العملات الرقمية – والكثير منها فشل. أكبر ما يميز الفائزين هو الأفق الزمني الطويل. الفائزون لا يطاردون الضجيج ولا يجرون نماذج بونزي لتشجيع المستخدمين والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL). إنهم يبنون منتجًا أفضل حقًا مما هو موجود في التمويل التقليدي، وهم ملتزمون على المدى الطويل لجعل ذلك يحدث.

الفرق التي تثير حماسي تركز على بناء منتج رائع – بنية تحتية صلبة تتكامل أيضًا مع بقية العالم المالي – وعلى الأساسيات: توليد إيرادات وإيجاد توافق حقيقي بين المنتج والسوق. هذا التركيز الطويل الأمد، المنتج أولًا، هو ما يميز المشاريع التي تدوم عن تلك التي لا تدوم.

يستمر اعتماد المؤسسات للأصول الرقمية في التسارع عبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، مبادرات الترميز، والاستثمارات في بنية البلوك تشين. أي التطورات تعتقد أنها ستحقق أكبر تأثير على الاعتماد السائد؟

في الواقع، أود أن أعيد صياغة الإطار قليلاً. لا أعتقد أن معظم العملات الرقمية بُنيت للاعتماد الجماهيري للمستهلكين – بل بُنيت للاعتماد المؤسسي. فكر في الخدمات المالية التقليدية: الجمهور العام لا يستخدم معظمها. الناس لديهم بطاقات ائتمان، حسابات بنكية، وقروض عقارية، وربما بعض الأسهم – والتي لا يمتلكها الكثيرون – وهذا كل شيء.

لا أعتقد أن العملات الرقمية وDeFi كانتا يومًا ما مخصصتين للاستخدام الجماهيري؛ هذا كان سردًا تم إنشاؤه في عام 2021. ما نفعله فعليًا هو إعادة بناء البنية التحتية المالية، والأشخاص الذين يستخدمون البنية التحتية المالية هم أكبر البنوك، الشركات، والمؤسسات في العالم. هؤلاء هم المستهدفون من هذا البناء.

أما ما يدفع الإبرة: العملات المستقرة هي عنصر كبير، لأن نقل الدولارات عالميًا بطريقة رخيصة وفورية هو فرصة هائلة. الأسهم المرمزة هي أخرى – فهي تمنح الأشخاص خارج الولايات المتحدة وصولًا إلى الأسهم بطريقة رخيصة وسهلة، ويمكنك بناء بدائل مالية جديدة فوقها، مثل الاقتراض مقابلها. في المستقبل، أعتقد أن الكثير من المستثمرين الأفراد سيفضلون الاحتفاظ بأسهم مرمزة يمكنهم استخدامها فعليًا في DeFi بدلاً من تركها في حساب بنكي. لكن الاعتماد سيأتي من المؤسسات الكبيرة قبل أن يأتي من المستهلكين.

لقد نضجت صناعة العملات الرقمية بشكل كبير منذ آخر سوق صعودي كبير. ما التغييرات التي أبهرتك أكثر، وأين تعتقد أن الصناعة لا تزال تحتاج إلى عمل كبير؟

لست متأكدًا إذا كنت سأقول إن الصناعة نضجت كثيرًا بقدر ما أن الكثير من الناس ببساطة رحلوا، لأن الفرص السهلة لم تعد موجودة. ربما هذا هو أكبر تغيير.

لا يزال هناك الكثير من الأشخاص في المجال يركزون على الضجيج وتضخيم توكناتهم بدلاً من بناء عمل مستدام ومنتج. لكن الفرق التي بقيت مركزة على الأساسيات هي التي لا تزال قائمة – الـCoinbases، الـKrakens، الـSkys في العالم – وهذه هي الشركات التي أريد أن تمثل هذه الصناعة.

الخبر السار هو أن التمثيل موجود؛ نحن فقط بحاجة إلى الاستمرار في تسليط الضوء عليه. ستستمر تلك الأعمال في النمو وتعريف ما هي العملات الرقمية، بينما سيهدأ الضجيج. في الغالب، نحتاج فقط إلى مزيد من الوقت لرواد الأعمال الجيدين للاستمرار في البناء.

مع تزايد الوضوح التنظيمي في عدة ولايات قضائية، كيف ترى التنظيم يؤثر على الابتكار، فرص الاستثمار، ونمو السوق خلال السنوات القادمة؟

لا أعتقد أن التنظيم يضر الابتكار – في هذه المرحلة أعتقد أنه يساعد فقط. لقد كان لدينا في الأساس لا تنظيم في هذا المجال لعقود، وهذا هو ما وصلنا إليه. عملاء البلوك تشين والبنية التحتية على السلسلة هم مؤسسات، وهم بحاجة إلى التنظيم للمشاركة. إذا أردنا الاعتماد، نحتاج إلى التنظيم. لا أحد يريد الابتكار في مجال لا يستطيع العملاء فيه استخدام المنتجات فعليًا. لذا إذا أردنا المزيد من فرص الاستثمار، المزيد من الابتكار، والمزيد من النمو، فإن التنظيم الواضح هو أهم شيء نحتاجه الآن.

نظرة إلى المستقبل، ما الاتجاهات، القطاعات، أو التقنيات داخل الأصول الرقمية التي تثير حماسك أكثر، وأين تعتقد أن المستثمرين يجب أن يركزوا انتباههم اليوم للتحضير للعقد القادم من الابتكار؟

ما أتابعه عن كثب هو الشركات التي لديها بالفعل مستخدمين وإيرادات وتدمج البلوك تشين، العملات المستقرة، والأصول المرمزة لجعل منتجاتها أفضل وأعمالها أكثر كفاءة. Robinhood مثال جيد؛ Coinbase تقوم بذلك منذ فترة. أعتقد أن الكثير من الشركات المالية ستتبع، مدمجة العملات المستقرة وخدمات DeFi لتقديم منتجات أفضل للعملاء بأسعار أفضل – وتصبح أكثر ربحية بفضل ذلك.

أنا أركز الآن أكثر على جانب الأسهم، لأن تلك هي الشركات التي لديها المستخدمين وأكثر ما يمكن أن تستفيد من تبني البلوك تشين. داخل العملات الرقمية تحديدًا، أبحث عن بروتوكولات تبني منتجات جيدة تتكامل مع الأصول الواقعية – الأسهم، السندات، الدولارات – لأنني أعتقد أن هذا هو المفتاح لفتح أسواق رأس المال على السلسلة التي نبنيها. الشركات التي تبني في هذا الاتجاه، وتولد إيرادات حقيقية، وتستخدم تلك الإيرادات لإعادة شراء توكناتها – هذا ما أريد رؤيته.

شكرًا لك على المقابلة الرائعة، القراء الذين يرغبون في معرفة المزيد يجب أن يزوروا Milk Road أو Impact3.