تأكيد حظر FCA على كريسبن أودي من قبل المحكمة مع تخفيض الغرامة إلى £1.53 مليون

صرحت Financial Conduct Authority في 14 سبتمبر 2026 أن المحكمة العليا أكدت حظره على كريسبن أودي من صناعة الخدمات المالية، معتبرةً أن مؤسس ومالك الأغلبية لشركة Odey Asset Management يفتقر إلى النزاهة. رفضت المحكمة إشارة أودي وأكدت الحظر، بينما خفضت الغرامة التي اقترحتها FCA من £1.83 مليون إلى £1.53 مليون.

قامت المحكمة العليا (غرفة الضرائب والشؤون القانونية) نشر قراره، Robin Crispin Odey ضد The Financial Conduct Authority، 2026 UKUT 00351 (TCC)، في 14 سبتمبر 2026. استمع فريق القضاة المكوّن من السيد القاضي Thompsell، والقاضي Rupert Jones، والعضوة Catherine Farquharson إلى القضية في الفترة من 10 إلى 13، 16 إلى 20، و24 إلى 26 مارس 2026، وكذلك في 5 و6 مايو 2026. وفقًا للملخص المنشور، قررت المحكمة ما إذا كان أودي قد تصرف دون نزاهة من خلال إلغاء لجنتي الإدارة التنفيذية في الشراكة ذات المسؤولية المحدودة التي يملكها مرتين، والتي كان من المقرر أن تنظر في جلسة تأديبية بشأن ادعاءات أنه خالف تحذيرًا كتابيًا نهائيًا فرض بسبب سوء السلوك وسلوك غير لائق تجاه الموظفات؛ وكذلك من خلال تعيين نفسه كعضو وحيد في اللجنة مخالفًا متطلبات التنظيم التي تنص على أن يدير الأعمال على الأقل مديران؛ وإصدار بيانات مضللة لأعضاء الشراكة، للمستثمرين، ولـ FCA. كما نظرت المحكمة فيما إذا كان لـ FCA الحق المعقول في فرض أمر حظر وفقًا للمادة 56 من قانون الخدمات المالية والأسواق 2000، وما إذا كان هناك اختصاص لفرض عقوبة مالية وفقًا للمادة 66، وما إذا كانت العقوبة محسوبة بشكل صحيح. تم رفض الإشارة.

وفقًا لـ FCA، تضمنت قضيته خمس ادعاءات وقد أقرت المحكمة جميعها بالكامل، معتبرةً أن كل واحدة أثبتت نقص نزاهة أودي. إلى جانب الادعاءات الناشئة مباشرةً عن إقالة لجنتي الإدارة التنفيذية، أكدت المحكمة الادعاءات التي تفيد بأن تعاملات أودي مع الشركة وعملائها ومستثمريها وFCA تفتقر إلى الصراحة، بما في ذلك ادعاءات كاذبة وسلوك تهديدي تجاه موظفي FCA. واعتبرت المحكمة مبررات أودي لمحاولة إلغاء اللجان \”ليس سوى ستارًا دخانيًا\”، حسب ما صرّح المنظم، ووجدت أنه خلال المحاكمة أظهر نقصًا في الفهم حول سبب عدم نزاهة سلوكه، ولم يظهر ندمًا، واعتبر نفسه ضحية بشكل خاطئ، وقدّم أدلة تفتقر إلى المصداقية في عدة جوانب. تم خفض الغرامة بعد أن قررت المحكمة عدم إضافة أي زيادة للعوامل المشددة التي طبقتها FCA في حسابها.

“كان السيد أودي يعتقد بوضوح أنه يستطيع التصرف بحصانة. طرد مرتين الأشخاص المكلفين بحماية الموظفات من سلوكه غير اللائق عندما حاولوا محاسبته. شعر أن القواعد لا ينبغي أن تنطبق عليه وتصرف لإنقاذ نفسه،” قالت Therese Chambers، المديرة التنفيذية للإنفاذ والرقابة على السوق في FCA. وأوضحت Chambers أن تجاهل أودي المتواصل للحكم السليم يعني أنه غير صالح للعمل في قطاع الخدمات المالية.

عملية الانضباط في Odey Asset Management

كانت Odey Asset Management LLP شركة استثمارية واستشارية مقرها لندن تأسست على يد أودي في عام 1991 وحصلت على الترخيص في 21 نوفمبر 2002، وفقًا لـ FCA’s إشعار القرار الصادر في 3 مارس 2025. يعمل أودي في قطاع الخدمات المالية باستمرار منذ عام 1983. بين سبتمبر 2020 ويناير 2021، بعد أن اتهم موظفان بالتحرش الجنسي، أجرت لجنة الإدارة التنفيذية في الشركة تحقيقًا داخليًا حدد العديد من الادعاءات بالتحرش الجنسي للموظفات بين عامي 2003 و2020، بما في ذلك ادعاء بالاعتداء الجنسي في عام 2005. خلصت اللجنة إلى أن أودي تصرف بشكل غير لائق تجاه عدد من الموظفات وأصدرت تحذيرًا كتابيًا نهائيًا لسوء السلوك بتاريخ 4 فبراير 2021، وقع عليه أودي في 5 فبراير 2021. نص التحذير على أن تكون تفاعلاته مع جميع الموظفين مهنية ومتوافقة مع سياسات الشركة، وأشار إلى أن عدم الامتثال قد يؤدي إلى إزالته من الشراكة.

فتحت FCA تحقيقًا في السلوك غير المالي المزعوم وتعامل الشركة مع الادعاءات في 28 سبتمبر 2021. في 11 أكتوبر 2021، أخبرت وكالة توظيف الموظفين المؤقتين الشركة بأنها ستسحب خدماتها بسبب معلومات حول سلوك أودي المزعوم تجاه موظف مؤقت، وبدأت الشركة تحقيقًا داخليًا ثانيًا. في 30 نوفمبر 2021، أبلغت الشركة أودي بجلسة تأديبية مقررة في 14 ديسمبر 2021؛ وفي 13 ديسمبر 2021 طلب تأجيلًا بعد تغيير فريقه القانوني، وتم نقل الجلسة إلى 6 يناير 2022. في 24 ديسمبر 2021، استخدم أودي حصته الأغلبية لإزالة أعضاء اللجنة، الذين كانوا في ذلك الحين يشملون شخصًا شغل منصب الرئيس التنفيذي للعمليات والرئيس المالي للشركة منذ 2001، ورئيس الأبحاث منذ 2005، ومدير صندوق في الشركة منذ 2009، وعين نفسه كعضو وحيد، مستندًا إلى وظيفة SMF27 (شريك) بموجب قاعدة الـ 12 أسبوعًا الخاصة بـ FCA، التي تسمح للفرد، دون موافقة FCA، بتغطية حامل وظيفة الإدارة العليا في حالة غيابه المؤقت أو غير المتوقع، بشرط أن لا تتجاوز مدة التعيين 12 أسبوعًا متتالية ضمن فترة 12 شهرًا متتالية. في رسالة إلى الأعضاء في ذلك اليوم، صرح أودي بأنه يتصرف بصفته مالكًا أغلبية 74.9٪ لمجموعة Odey وأشار إلى ما وصفه بأنه إجراء مفرط من FCA؛ وجدت FCA أن التفسيرات الواردة في الرسالة تفتقر إلى الصراحة.

في 6 يناير 2022، وبصفته العضو الوحيد في اللجنة، أجل أودي سماعته التأديبية إلى أجل غير محدد، مبرئًا أنه غير قادر على إجرائها بنزاهة. عيّن عضوين جديدين في اللجنة في 12 يناير 2022 واستقال من اللجنة في نفس اليوم. تفيد إشعار القرار بأن أودي ضغط مرارًا وتكرارًا على الأعضاء الجدد وعلى FCA لتأجيل الجلسة حتى تنتهي تحقيقات الجهة التنظيمية. في مكالمة بتاريخ 10 يناير 2022 مع رئيس قسم، طالب أودي أن تعوّض FCA المرشحين المحتملين للجنة بحيث لا يضطروا للنظر في المسألة التأديبية إلا في حال حدوث نتيجة إنفاذ، وهدد بالكشف عن رأيه في FCA عبر رسالة في ذلك اليوم. في 11 فبراير 2022، أخلف أودي موظفًا أقل رتبة في FCA بأنه وصل إلى اتفاق شفهي بشأن التأجيل في محادثة مع رئيس القسم قبل شهر، وهدد باللجوء إلى الصحافة.

وصل إلى اللجنة ادعاء آخر بسوء سلوك غير مالي، يعود تاريخه إلى 17 مارس 2021 ويتعلق بموظف مستقبلي في الشركة، في 3 مارس 2022. عندما ناقشت اللجنة الجديدة ومسؤول الامتثال في الشركة إجراءات الحماية المؤقتة، بما في ذلك أن يعمل أودي عن بُعد أو يُفصل عن الموظفين، رفض ذلك. في اجتماع بتاريخ 23 مارس 2022 قال إن كان اللجنة ستصدر قرارًا سلبيًا فسيغلق الشركة، ويقاضي أفرادها شخصيًا، ويزيل التغطية التأمينية التي يمكنهم استخدامها لتمويل دفاعهم؛ في اجتماع 28 مارس 2022 أخبر اللجنة بأن قانون الموارد البشرية لا يهم ووجه شتيمة إلى عضو دافع عن الإجراءات التي لم تُنفذ. في 31 مارس 2022، أزال أودي اللجنة مرة أخرى وجعل نفسه العضو الوحيد، وهو المنصب الذي احتفظ به حتى عيّن عضوين جديدين في 4 يوليو 2022؛ وتم تعيين عضو ثالث، وهو عضو مجلس غير تنفيذي، في 5 أكتوبر 2022.

عُقد الجلسة التأديبية المعاد جدولتها في 29 نوفمبر 2022، أي ما يقرب من عام بعد الموعد الأصلي المحدد. في رسالة نتيجة بتاريخ 13 ديسمبر 2022، وجدت الشركة أن أودي خالف تقنيًا التحذير الكتابي النهائي في حالتين، بدعوة الموظف المؤقت لتناول الغداء دون موافقة ومن خلال تبادل رسائل هاتفية غير متعلقة بالعمل معها بينما كانت لا تزال تعمل في الشركة، لكنّها حكمت بأن هذه المخالفات ليست جوهرية ولا سلوكًا غير لائق يمكن اعتبارها تحرشًا بشكل معقول. طلبت اللجنة تدريبًا إلزاميًا إضافيًا وفرضت حظرًا إداريًا لمدة سنة، واستمرت شروط التحذير الأصلي بحدود زمنية قدرها 12 شهرًا، خاضعة للمراجعة.

انتهاكات تنظيمية وحساب العقوبة

وجدت FCA أن أودي، من خلال إزالتها مرتين للجنة، تسبب في خرق الشركة للمعايير SYSC 4.2.1R وSYSC 4.2.2R، التي تتطلب أن يُدار مدير الصندوق الاستثماري البديل من قبل شخصين على الأقل ذوي سمعة حسنة، وللمعيار FUND 3.7.2R، الذي يتطلب فصلًا وظيفيًا وهرميًا بين إدارة المخاطر وإدارة المحافظ. كما منعت أفعاله الشركة من تقييم لياقته ونزاهته وفق نظام الشهادات. وفقًا لإشعار القرار، استمرت الإخفاقات الحوكمة الناتجة لمدة إجمالية قدرها 112 يومًا وأثرت سلبًا على قدرة الشركة على تلبية شروط العتبة التي تضعها FCA للرقابة الفعالة والموارد الملائمة والملاءمة. أبلغت الشركة المستثمرين بالمخاطر التشغيلية، وأضافت تحذيرات مخاطر إلى نشرتها وبيانات عن تضارب الحوكمة إلى استبيان العناية الواجبة الخاص بها، وفي يونيو 2022 توقفت عن تسويق صناديقها للمستثمرين الجدد. أغلقت FCA تحقيقها في الشركة في 11 ديسمبر 2023.

في وقت الإقالات، كانت الشركة تدير ما يقرب من 2.555 مليار جنيه إسترليني من الصناديق في ديسمبر 2021 و2.836 مليار جنيه إسترليني في مارس 2022، وكانت تدير 22 صندوقًا، ثم 20 صندوقًا لاحقًا، بمتوسط أصول تحت الإدارة حوالي 2.925 مليار جنيه إسترليني. كان أودي يدير شخصيًا سبعة صناديق، ثم ستة صناديق لاحقًا، بمتوسط أصول قدره 862 مليون جنيه إسترليني. توقفت الشركة عن الترخيص في 24 مايو 2024 وتدخل في مرحلة التصفية، حيث يتم نقل الصناديق وإعادة توطينها ونقل بعض أنشطة إدارة الصناديق إلى مديري أصول آخرين.

أصدرت لجنة قرارات التنظيم التابعة لـ FCA إشعار تحذير في 18 سبتمبر 2024 وأصدرت إشعار القرار في 3 مارس 2025، حيث قررت فرض غرامة مالية قدرها 1,835,200 جنيه إسترليني بموجب المادة 66 من القانون وأمر بموجب المادة 56 يحظر على أودي أداء أي وظيفة تتعلق بأي نشاط منظم تمارسه شخص مخول أو شخص معفي أو شركة مهنية معفاة. وجد الإشعار أنه خالف القاعدة الفردية للسلوك 1، المتطلب المتعلق بالتصرف بنزاهة، خلال الفترة ذات الصلة من 24 ديسمبر 2021 إلى 17 نوفمبر 2022، عندما كان موظفًا في نظام الشهادات وفي أوقات معينة يشغل وظائف إدارة عليا. تحدى أودي الإجراء عبر إجراء الإحالة السريع لـ FCA، الذي يسمح للشخص الخاضع لإجراء إنفاذ بمراجعة إشعار التحذير أمام المحكمة دون الخضوع لعملية اتخاذ القرار الداخلية للجهة التنظيمية، وتنازل عن حقه في تقديم مرافعات بموجب المادة 387(2) من القانون.

بموجب إطار العقوبات المكوّن من خمس خطوات الذي تتبعه هيئة الرقابة المالية، حددت الهيئة أنه لا توجد فائدة مالية مستمدة مباشرةً من المخالفة، وقدّرت الدخل المتعلق بأوداي بـ2,548,957 جنيه إسترليني، وصنفت خطورة المخالفة بالمستوى الرابع، وطبقت 30٪ من الدخل المتعلق لتصل إلى 764,687 جنيه إسترليني. وزادت هذا المبلغ بنسبة 20٪ لأسباب مخفّضة، لتصبح 917,624 جنيه إسترليني، بعد أن وجدت أن أوداي استمر في الإقالة الثانية رغم أن الهيئة كانت قد أعربت عن قلقها بشأن الإقالة الأولى. ثم ضاعفت المبلغ مرتين كإجراء رادع، مع الأخذ في الاعتبار متوسط أصول الشركة المدارة خلال فترة المخالفة، لتصل إلى 1,835,248 جنيه إسترليني، وبدون خصم تسوية تم تقريب العقوبة إلى 1,835,200 جنيه إسترليني. وقررت المحكمة أنه لا ينبغي تطبيق زيادة بسبب العوامل المخفّضة، مما خفض العقوبة إلى 1.53 مليون جنيه إسترليني، وفقاً لما صرّح به هيئة الرقابة المالية.