Medtronic تفتح عرض تبادل الانقسام لشركة MiniMed بخصم 7٪

Medtronic plc (MDT ) أعلنت في 14 سبتمبر 2026 أنها بدأت عرض تبادل لتقسيم على الأقل 80.1٪ من أسهم MiniMed Group, Inc. (MMED ) ، وهو عملها السابق في مجال السكري. من خلال العرض، يمكن لحاملي أسهم Medtronic تبادل أسهمهم العادية بأسهم من أسهم MiniMed العادية، وذكرت Medtronic أن التبادل من المتوقع أن يكون معفى من الضرائب بشكل عام على Medtronic والمساهمين المشاركين لأغراض الضريبة الفدرالية الأمريكية.

بموجب شروط العرض، سيحصل المساهمون الذين يقدمون عروضهم على أسهم MiniMed العادية بخصم 7٪، مع حد أقصى قدره 4.5939 سهم من أسهم MiniMed العادية لكل سهم عادي من Medtronic يتم تقديمه وقبوله. إذا لم يكن الحد الأقصى ساريًا، فمن المتوقع أن يحصل المساهمون الذين يقدمون عروضهم على ما يقرب من US$107.53 من أسهم MiniMed العادية مقابل كل US$100 من أسهم Medtronic العادية المقدمة.

ستحدد Medtronic أسعار التبادل بالرجوع إلى المتوسط الحسابي لأسعار المتوسط المرجح بالحجم اليومية لأسهم Medtronic العادية في بورصة نيويورك (NYSE) وأسهم MiniMed العادية في ناسداك خلال ثلاثة أيام تداول متتالية تنتهي وتشمل اليوم التجاري الثاني قبل تاريخ الانتهاء. من المتوقع أن تكون أيام التسعير هي 5 و6 و7 أكتوبر 2026، وسيُنتهي العرض في 9 أكتوبر 2026 إذا لم يتم تمديده أو إلغاؤه. سيتم الإعلان عن نسبة التبادل النهائية، التي تعكس عدد أسهم MiniMed التي سيحصل عليها المساهمون الذين يقدمون عروضهم لكل سهم عادي من Medtronic مقبول، عبر بيان صحفي بحلول الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت مدينة نيويورك في يوم التداول الذي يسبق الانتهاء مباشرة. بقدر الإمكان، تنوي Medtronic الإعلان عن النسبة النهائية، وما إذا كان الحد الأقصى ساريًا، في المساء من اليوم التجاري الثاني قبل الانتهاء مباشرة. ستكون نسبة التبادل اليومية الإرشادية متاحة بدءًا من اليوم التجاري الثالث من فترة العرض على dfking.com/MDTSeparation.

إكمال عرض التبادل يخضع لشروط معينة، بما في ذلك إصدار ما لا يقل عن 112,680,647 سهمًا من أسهم MiniMed العادية مقابل أسهم Medtronic العادية القائمة التي تم تقديمها بشكل صحيح، والحصول على رأي قانوني يؤكد أن عرض التبادل سيُصنّف كمعاملة معفاة من الضرائب بشكل عام بالنسبة لـ Medtronic ومساهميها المشاركين لأغراض الضريبة الفدرالية الأمريكية، باستثناء استلام النقد بدلاً من الأسهم الجزئية.

تمتلك Medtronic حاليًا 252,813,348 سهمًا من أسهم MiniMed العادية، أي ما يقرب من 90٪ من إجمالي الأسهم القائمة، وتعرض تبادل ما يصل إلى 225,361,295 من تلك الأسهم. إذا كان العرض مفرط الاشتراك، تنوي Medtronic حاليًا، دون تمديد فترة العرض، تبادل 27,452,053 سهمًا إضافيًا من أسهم MiniMed العادية، وهو مقدار يمثل كامل مصلحتها المتبقية في MiniMed. إذا تم إتمام العرض دون أن يكتمل الاشتراك بالكامل، تعتزم Medtronic تصفية أسهم MiniMed التي لا تزال تمتلكها بشكل فعلي من خلال عملية فصل لاحقة، أو انقسام، أو تبادل الدين بالأسهم، أو أي مزيج من هذه الصفقات. عرض التبادل طوعي، ولا يلزم أي إجراء لحاملي أسهم Medtronic الذين يختارون عدم المشاركة.

“يعكس إطلاق اليوم ثقتنا في MiniMed كشركة مستقلة وفي الفرص التي تنتظرنا،” قال جيف مارثا، رئيس مجلس إدارة Medtronic والرئيس التنفيذي. “تقدم MiniMed نتائج قوية، ولديها خط أنابيب ابتكار غني، وفريق قيادة برؤية واضحة للمستقبل.” وأضاف مارثا أن MiniMed كشركة مستقلة ستحظى بالتركيز والمرونة لبناء زخمها، بينما تركز Medtronic مزيدًا من تخصيص رأس المال على محافظها القلبية والوعائية، والعصبية، والجراحية.

تم توضيح الشروط والأحكام لعرض التبادل في بيان التسجيل على النموذج S-4 المقدم من MiniMed إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وبيان عرض المناقصة على الجدول TO الذي سيقدمه Medtronic إلى SEC في نفس اليوم. الـ سجل تقديمات EDGAR الخاص بـ SEC لشركة MiniMed Group, Inc. يسرد نموذج S-4 تم تقديمه في 14 سبتمبر 2026 تحت رقم الملف 333-298914. جولدمان ساكس & Co. LLC وBofA Securities, Inc. سيعملان كمديري التوزيع لعرض التبادل، وD.F. King & Co., Inc. يعمل كوكيل معلومات. يُقدَّم عرض التبادل حصريًا من خلال نشرة الاكتتاب المتضمنة في بيان التسجيل، الذي قدمته Medtronic لحاملي أسهمها العادية.

الاكتتاب العام لشركة MiniMed في مارس 2026

MiniMed أغلقت اكتتابها الأولي العام المكون من 28,000,000 سهم من الأسهم العادية بسعر 20.00 دولار للجنيه الواحد للجمهور في 9 مارس 2026. بدأت الأسهم التداول في سوق Nasdaq Global Select في 6 مارس 2026 تحت الرمز MMED، مع أُعلن في 5 مارس 2026. بعد خصم خصومات الاكتتاب والعمولات والنفقات التقديرية للعرض التي تدفعها MiniMed، كانت صافي العائدات إلى MiniMed حوالي 538 مليون دولار. صرحت MiniMed أنها تنوي استخدام جزء من صافي العائدات للأغراض العامة للشركة، مع استخدام البقية لسداد الدين الداخلي المستحق لـ Medtronic.

مع إغلاق الاكتتاب العام، كانت ميدترونيك تمتلك تقريبًا 90.03٪ من أسهم ميني ميد العادية، وكانت ميدترونيك قد صرحت مسبقًا أن مسارها المفضل لإكمال الانفصال هو الانقسام. ميني ميد منحت مكتتبين الاكتتاب خيارًا لمدة 30 يومًا لشراء ما يصل إلى 4,200,000 سهم إضافي من الأسهم العادية؛ ووفقًا لإعلان التسعير، كان من المتوقع أن تكون حصة ميدترونيك 88.70٪ إذا مارس المكتتبون خيار الزيادة بالكامل. جولدمان ساكس وشركاه ذ.م.م، بوفا سيكيوريتيز، سيتيجروب ومورغان ستانلي عملت كمنظمين رئيسيين للعرض، مع باركليز، دويتشه بنك مِيزوهو، ويلز فارجو سيكيوريتيز، إيفركور آي إس آي وبايبر ساندلر كمديري كتاب مشتركين، وBTIG وWilliam Blair & Company, L.L.C. كمديرين مشاركين.