Compound (COMP) يشهد ارتفاعًا مذهلًا بنسبة 20٪ في السعر خلال الأسبوع الماضي

سوق العملات المشفرة ارتفع بشكل كبير يوم الخميس، حيث تجاوز سعر البيتكوين (BTC) مستوى 27,000 دولار إلى جانب تخفيف الضغوط الاقتصادية الكلية. ارتفع BTC في وقت سابق إلى ما يقرب من 27,300 دولار، وفي وقت النشر كان يتداول عند 26,942 دولار.

قفزة إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى 1.12 تريليون دولار. ومع ذلك، عاد مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة إلى المنطقة المحايدة بمعدل 48/100.

حدث هذا التقدم في العملات المشفرة جنبًا إلى جنب مع انتعاش معتدل في الأسهم الأمريكية مع تراجع الدولار، وانخفاض عائد سندات الخزانة ذات العشر سنوات عن أعلى مستوى له منذ 16 عامًا، وتراجع النفط عن أعلى مستوى له في عام 2023.

ارتفاع سعر البيتكوين مفيد لشركات الأصول الرقمية المدرجة، وفقًا لمزود خدمات العملات المشفرة Matrixport. إذا ارتفع BTC إلى قمة جديدة تبلغ 70,000 دولار، سيحقق المستثمر عائدًا يبلغ 167٪ فقط، ويمكن زيادة ذلك بشراء محفظة متنوعة من شركات تعدين البيتكوين المدرجة علنًا مثل HIVE Digital (HIVE)، Bitfarms (BITF) و Iris Energy (IREN).

تتداول هذه الأسهم حاليًا بخصم 33٪ عن سعر البيتكوين وتوفر إمكانات صعودية بنسبة 52٪، حسب ما ذكرته الشركة في تقرير يوم الخميس. تُظهر تحليلات الانحدار من Matrixport أن الأسهم العشر ذات الصلة ستُقَيَّم بزيادة 572٪ إذا وصل البيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي جديد (ATH).

“من أجل التنويع، قد يمثل اختيار الاستثمار في مجموعة من أسهم تعدين البيتكوين المخفضة أو الرموز ذات إمكانات نمو كبيرة الرهان النهائي لعام 2024،” كتب ماركوس ثيلن، رئيس البحوث.

حاليًا، يستعد متداولو المشتقات المشفرة لانتهاء خيارات الربع والماه في يوم الجمعة. اليوم، ستنتهي خيارات BTC و ETH بقيمة حوالي 4.8 مليار دولار في بورصة المشتقات الرئيسية Deribit. بالنسبة لانتهاء 118,000 عقد خيار بيتكوين، نقطة الألم القصوى هي 26,500 دولار. وفي الوقت نفسه، بالنسبة لانتهاء 1.1 مليون عقد إيثيريوم، نقطة الألم القصوى هي 1,650 دولار.

أشار بورصة العملات المشفرة المؤسسية FalconX في تقرير سوق هذا الأسبوع إلى أن الفائدة المفتوحة على Deribit تُظهر أن معظم العقود المتبقية للبيتكوين موزعة تقريبًا بالتساوي بين خيارات الشراء والبيع. وهذا يعني أن “متداولي الخيارات لا يملكون رأيًا واضحًا حول اتجاه السعر على المدى القصير،” كتب ديفيد لاوانت، رئيس البحوث في FalconX.

يتوقع مشاركو سوق العملات المشفرة أن يتحرك BTC إلى أعلى ليصل إلى حوالي 32,000 دولار على المدى القصير. ومع ذلك، إذا لم يتمكن الأصل المشفر من الوصول إلى هذا المستوى، سيصبح من الصعب على البيتكوين اختراق ذلك الحاجز، ومن ثم قد نرى 25,000 دولار في المستقبل الهبوطي. إذا انخفض السعر دون ذلك، لن يجد البيتكوين دعمًا إلا عند حوالي 17,000 دولار.

إيثريوم يتصدر المشهد

في الوقت نفسه، تفوق إيثيريوم (ETH) على البيتكوين، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى وصل إلى 1,685 دولارًا مع ارتفاع آمال المستثمرين في الحصول على إشارة تنظيمية أمريكية محتملة لصندوق تداول مستقبلات (ETF) بينما تم تأجيل قرار بشأن صناديق البيتكوين الفورية من Blackrock و Bitwise و Invesco و Valkyrie.

قد يؤدي الحصول السريع على موافقة لصندوق ETF إلى زيادة الطلب على إيثيريوم من قبل اللاعبين في التمويل التقليدي. نتيجة لذلك، ارتفعت الأسعار بعد زيادة حجم التداول للأصل المشفر بنسبة 43.30٪ مقارنةً باليوم السابق. أدى هذا الارتفاع في السعر إلى تصفية 24,204 متداول بمبلغ 80.43 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، وفقًا لـ Coinglass. من بين ذلك، تم تسجيل أكثر من 20 مليون دولار في عمليات تصفية متداولي عقود إيثيريوم المستقبلية، حيث بلغت 17.66 مليون دولار منهم للمتداولين الذين كانوا في وضع قصير.

في منشور على X (المعروف سابقًا بـ Twitter)، قال محلل بلومبرغ إريك بالشوناس إن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) طلبت من مقدمي طلبات الصناديق المتداولة (ETF) تحديث طلباتهم للحصول على الموافقة والبدء في التداول الأسبوع المقبل. جميع هذه القرارات التي اتخذتها الوكالة هذا الأسبوع جاءت بسبب احتمال إغلاق الحكومة، حيث صرح رئيس هيئة الأوراق المالية غاري جينسلر أن ذلك سيؤدي إلى خفض عدد الموظفين بنسبة 90٪.

من بين 15 صندوقًا لتداول مستقبلات إيثريوم من تسعة مُصدرين — فالكياري، VanEck، ProShares، Grayscale، Volatility Shares، Bitwise، Direxion، و Roundhill — التي لا تزال تنتظر الموافقة، أحدها هو صندوق VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT).

كشفت شركة VanEck، التي تدير أصولًا بقيمة 77.8 مليار دولار، عن خططها يوم الخميس لإطلاق هذا الصندوق الجديد لتداول مستقبلات إيثريوم. تم تصميم EFUT للاستثمار في عقود مستقبلات ETH موحدة ومقيدة نقديًا، تُتداول في بورصات السلع المسجلة لدى لجنة تداول السلع المستقبلية (CFTC)، وسيتم إدراجه في CBOE.

بالإضافة إلى ذلك، بدأ مدير الأصول فالكياري بشراء عقود مستقبلات إيثيريوم بعد الحصول على موافقة لتحويل صندوق Bitcoin Futures الحالي (BTF) إلى أداة استثمارية بنظام اثنين مقابل واحد، ليصبح أول صندوق تداول أمريكي يوفر تعرضًا لكل من عقود مستقبلات BTC و ETH تحت غلاف واحد.

في ظل ذلك، مدد المنظم الأمني فترة مراجعة طلبات صناديق البيتكوين الفورية من BlackRock (BLK ) و Valkyrie و Bitwise بعد تأجيل القرار بشأن صندوق ARK 21Shares Ethereum ETF وصندوق VanEck Ethereum ETF في وقت سابق من هذا الأسبوع، حتى نهاية عام 2023.

سوق العملات المشفرة متفائل بالحصول النهائي على موافقة صندوق البيتكوين الفوري، خاصة بعد دخول BlackRock، الشركة التي تدير أصولًا بقيمة 98 مليار دولار، والذي كان الرئيس التنفيذي لها، لاري فينك، قد وصف البيتكوين في السابق بأنه مخطط بونزي لكنه غير موقفه الآن ويعتبره منافسًا للعملات الورقية.

“إذا نظرت إلى قيمة الدولار الأمريكي، ومدى انخفاضه خلال الشهرين الماضيين، ومدى ارتفاعه خلال السنوات الخمس الماضية… يمكن لمنتج تشفير دولي أن يتجاوز ذلك حقًا،” قال فينك.

إلى جانب كل ذلك، جاء خبر إيجابي آخر لإيثيريوم على شكل نجاح مطوري إيثيريوم في محاولتهم الثانية لإطلاق شبكة الاختبار Holesky بعد محاولة فشلت في وقت سابق من هذا الشهر فشل. الشبكة التجريبية الجديدة ستساعد المطورين على اختبار خطط التوسع لسلسلة إيثيريوم الرئيسية، مستبدلةً شبكة Goerli التجريبية التي تُستخدم حاليًا على نطاق واسع. ستمكن عددًا مضاعفًا من المدققين من الانضمام إلى الشبكة مقارنةً بالشبكة الرئيسية. ستكون Holesky أيضًا مهمة للانقسام الصلب القادم لإيثيريوم، Dencun، حيث من المفترض أن يتم تشغيل بروتو-دانكشارдинг لتقليل رسوم الغاز.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بالاستثمار في إيثيريوم (ETH).

تقلبات COMP في 2023

مع تحول سوق العملات المشفرة إلى اللون الأخضر، ارتفعت أيضًا رموز التمويل اللامركزي (DeFi) مثل COMP و MKR، وهما رموز الحوكمة لمنصتي الإقراض اللامركزي الرائدتين Compound و Maker، حيث حققت مكاسب ملحوظة.

كان الرمز الذي تبلغ قيمته السوقية 325 مليون دولار يتداول حول 38.80 دولار في بداية الأسبوع، وفي يوم الجمعة ارتفع إلى المستوى الذي شوهد آخر مرة في منتصف أغسطس حوالي 49.5 دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 27.5٪. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول COMP عند 47.26 دولار، ما زال مرتفعًا بنسبة 5.4٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية، بينما يدير حجمًا قدره 176 مليون دولار، بارتفاع 186٪ مقارنةً بيوم واحد مضى.

تشير اختراقات المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا و200 يوم إلى اتجاه صعودي قوي على المدى القصير. من الجانب الصاعد، يوجد مقاومة عند 50.5 دولار و55.3 دولار، بينما من الجانب الهابط، يتوفر مستوى دعم عند 36.06 دولار و31.5 دولار.

رافق هذا الارتفاع في السعر ارتفاع هائل في الفائدة المفتوحة. ارتفعت بنسبة 49٪ لتصل إلى 56.79 مليون دولار، مما يشير إلى تدفق أموال جديدة.

ظهر الرمز لأول مرة في السوق المفتوحة في يونيو 2020، عندما كان قيمته حوالي 78 دولارًا، وبعد ذلك بقليل تجاوز 300 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى. ثم، خلال السوق الصاعدة في 2021، وصلت أسعار COMP إلى أعلى مستوى تاريخي (ATH) قدره 910.54 دولارًا، ولكن منذ ذلك الحين فقد 94.77٪ من قيمته.

بعد الانخفاض في عام 2022 بالتزامن مع السوق الواسع للعملات المشفرة، كان عام 2023 متقلبًا بالنسبة لـ COMP. ارتفع الرمز في البداية، ليصل إلى 59.78 دولار نحو نهاية فبراير، ثم انخفض إلى أدنى مستوى تاريخي له وهو 25.74 دولار في 10 يونيو. جاء هذا الانخفاض في السعر بعد انهيار بعض البنوك المشفرة ودعوى هيئة الأوراق المالية (SEC). شهد التعافي اللاحق وصول COMP إلى أعلى مستوى له في 2023 وهو ما يقرب من 85 دولارًا في منتصف يوليو بعد تقارير عن شراء حوت لنصف مليون رمز COMP.

تبع ذلك انخفاض آخر، وفي 11 سبتمبر كان سعر COMP مرة أخرى عند 35 دولارًا. منذ ذلك الحين، يحاول الأصل المشفر التعافي. الرمز حاليًا ارتفع بنسبة 10٪ خلال الـ 30 يومًا الماضية، بنسبة 85٪ عن أدنى مستوياته التاريخية، وبنسبة 57٪ في عام 2023 حتى الآن.

COMP هو الرمز الأصلي لبروتوكول الإقراض Compound، الذي يهدف إلى تسهيل عملية اقتراض العملات المشفرة. تأسس في عام 2017 بواسطة روبرت ليشنر وجيفري هايز، وطريقة عمل Compound هي أنك تضع عملاتك المشفرة على المنصة، وفي المقابل تحصل على رموز cTokens. يمكن استخدام هذه الرموز كضمان في مجمعات سيولة أخرى وتبادلها مقابل أصول رقمية أخرى. وفي الوقت نفسه، كرمز حوكمة، يمكن لحاملي رموز COMP التصويت على تغييرات المنصة.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بالاستثمار في Compound (COMP).

آخر المستجدات في Compound

هذا الأسبوع، منحت بروتوكول Compound شركة GreenYield مكافأة قدرها 5,000 دولار لأفضل تكامل لـ Compound III في ETHGlobal NY، وفقًا لبرنامج منح Compound Grants الذي يمنح منحًا للمطورين في مجتمع بروتوكول Compound.

قبل بضعة أسابيع، أعلن بروتوكول معدل الفائدة الخوارزمي المستقل المصمم للمطورين الذين يعملون على فتح عالم من التطبيقات المالية المفتوحة أنه لتلبية الطلب المتزايد على السيولة، أطلقت Compound Treasury خدمة الاقتراض للمؤسسات، بما في ذلك الشركات المالية التقنية (FinTech)، وشركات العملات المشفرة، والبنوك.

في العام الماضي، قدمت Compound Treasury حلًا لإدارة النقد المؤسسي مدعومًا ببروتوكول Compound. في نفس العام، في مايو، حصلت الخزانة على تصنيف ائتماني B- من S&P Global Ratings، مما جعلها أول عرض مؤسسي في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) يحصل على تصنيف من وكالة تصنيف ائتماني كبرى، ومقدمةً أعلى مستوى من الشفافية والمسؤولية في الصناعة. في ذلك الوقت، صرح مشروع العملات المشفرة أن هذه الخطوة تشير إلى تقدم هائل في نضج صناعة العملات المشفرة.

تُقدم من قبل Compound Prime، وهي شركة فرعية من Compound Labs، تُعد Compound Treasury حلًا لإدارة النقد مدعومًا بالعملات المشفرة مصممًا للمؤسسات حيث يمكن للمستثمرين المعتمدين كسب 4٪ على الدولار الأمريكي (USD) و USDC مع سيولة يومية. يعرّف البروتوكول ذلك بأنه أسهل طريقة للمؤسسات للوصول إلى فوائد التمويل اللامركزي (DeFi).

الآن، بدءًا من هذا الشهر، يمكن للمؤسسات أيضًا الاقتراض من Compound Treasury باستخدام الأصول الرقمية كضمان. وفقًا لذلك، يمكن للمؤسسات المعتمدة اقتراض USD أو USDC بأسعار ثابتة تبدأ من 6٪ APR، باستخدام BTC و ETH والأصول المدعومة من ERC-20 كضمان على المنصة. يأتي ذلك في ظل مواجهة المؤسسات لتحديات في التفاعل مباشرة مع بروتوكولات DeFi لإدارة ميزانيتها. كما أن تقلبات السوق الأخيرة قللت من السيولة المتاحة والخيارات الموثوقة للمقترضين بينما “الطلب على السيولة لا يزال قويًا”.

يُقدَّم الاقتراض عبر Compound بشروط غير محددة ولا جدول سداد، مما يسمح لعملائه المؤسسين بسحب السيولة وسداد الأرصدة حسب ما يرونه مناسبًا، بشرط أن يظلوا مغطين بأكثر من الضمان.

“يمكن الآن لـ Compound Treasury تلبية الطلب على السيولة من خلال حل اقتراض بسيط وموثوق مع الاستمرار في تقديم الخدمة الموثوقة التي قدمناها للعملاء الذين يحققون الفائدة خلال العام الماضي،” قال ريد كيونغ، نائب رئيس Compound Treasury، “إدخال الاقتراض يوسع منتج إدارة النقد لدينا لتلبية المزيد من احتياجات عملائنا.”

في إعلانه، أشار البروتوكول إلى أن السيولة تُوفر من قبل عملاء Compound Treasury وبروتوكول Compound، الذي يمتلك أكثر من 3 مليارات دولار من الأصول وأكثر من 285 مليار دولار من حجم المعاملات الإجمالي منذ تأسيسه، وأن الضمان لا يغادر أبدًا سيطرة Compound Treasury.

وفقًا لـ DeFi Llama، تمتلك Compound Treasury حاليًا أصولًا بقيمة 111.44 مليون دولار، بارتفاع عن 86.33 مليون دولار في 12 سبتمبر ولكن بانخفاض عن 179.56 مليون دولار في يوليو.

إذا ألقينا نظرة على مؤشرات أخرى، خلال الـ 30 يومًا الماضية، سجل إيراد المنصة، وهو حصة الفائدة التي تذهب إلى البروتوكول، زيادة بنسبة 2.94٪ لتصل إلى 447.65 ألف دولار، بينما انخفض الإيراد السنوي بنسبة 0.94٪ إلى 5.45 مليون دولار، وفقًا لـ Token Terminal. وفي الوقت نفسه، انخفضت الرسوم، وهي إجمالي الفائدة التي يدفعها المقترضون، بشكل كبير. تم تسجيل انخفاض بنسبة 24.78٪ في الرسوم خلال الـ 30 يومًا الماضية إلى 3.17 مليون دولار، بينما انخفضت الرسوم الملغاة بنسبة 16٪ إلى 38.53 مليون دولار.

في الشهر الماضي، في 15 أغسطس، أطلقت Compound على شبكة الطبقة الثانية Base التابعة لـ Coinbase، والتي أصبحت متاحة للجمهور في نفس الشهر. بعد بضعة أسابيع، أعلن البروتوكول أنه أطلق السوق الثاني على Base.

مؤخرًا، تم تشغيل سوق USDC الأصلي على Arbitrum في Compound، مما يسمح للمستخدمين بنقل USDC الأصلي من سوق Arbitrum إلى سلاسل مختلفة عبر بروتوكول نقل السلاسل المتقاطع Circle (CCTP) دون الحاجة إلى الجسر مرة أخرى إلى إيثريوم.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بشراء Compound (COMP).

فكرة ختامية

حاليًا، يساعد الإطلاق المتسارع لصندوق تداول مستقبلات إيثريوم (ETF) الأسبوع المقبل السوق على التداول في الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، لا تزال مشاعر السوق العامة متحفظة ومخيفة المخاطر نظرًا للعوامل الاقتصادية الكلية، مثل ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة، التي لا تزال تهيمن على الأسواق.