استثمار في إيثيريوم (ETH) – كل ما تحتاج إلى معرفته

إيثيريوم هو شبكة بلوك تشين مفتوحة المصدر موزعة ثوري ngành الصناعة 암호ية من خلال إدخال وظيفة العقد الذكية. على عكس بيتكوين، الذي تم تصميمه في الأساس كخزنة للقيمة ووسيلة للتبادل، تم تصميم إيثيريوم كحاسوب عالمي لامركزي. يسمح للمطورين ببناء وتشغيل التطبيقات اللامركزية (DApps) التي تعمل بالضبط كما هو مخطط لها دون أي إمكانية للعطل أو الرقابة أو الاحتيال أو التدخل من قبل طرف ثالث.

كثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، إيثيريوم (ETH ) يخدم كطبقة تسوية أساسية لمعظم قطاعات التمويل اللامركزي (DeFi) والعملات المستقرة والرموز غير القابلة للتبادل.

كيف يعمل إيثيريوم (ETH)?

يعمل إيثيريوم كبلوك تشين قابل للبرمجة. بينما يشارك السمة الأساسية لسجل موزع مع بيتكوين، تم تصميمه لتنفيذ رمز عشوائي بدلاً من مجرد تتبع رصيد المعاملات.

المحرك: آلة إيثيريوم الافتراضية (EVM)

الجزء الأساسي من الشبكة هو آلة إيثيريوم الافتراضية (EVM). يمكنك التفكير في EVM كمحرك معالجة لامركزي عالمي يحسب حالة الشبكة. كل عقدة (كمبيوتر) تشارك في شبكة إيثيريوم تقوم بتشغيل مثيل من EVM.

هذا يسمح لجميع المشاركين بالاتفاق على تنفيذ نفس الإرشادات. EVM هو “كامل تيرينج”، مما يعني أنه يمكن تشغيل أي رمز مكتوب بلغات برمجة متوافقة مثل Solidity أو Vyper، شريطة وجود موارد كافية لتنفيذه. هذا التقييس جعل EVM معيار الصناعة؛ العديد من السلاسل المنافسة (مثل Binance Smart Chain أو Avalanche) هي “متوافقة مع EVM”، مما يعني أنها يمكن تشغيل تطبيقات إيثيريوم مع تغييرات طفيفة.

الوقود: الغاز

نظرًا لأن الشبكة لامركزية ومدعومة من قبل آلاف المصادقين المستقلين، فإن القوة الحاسوبية هي مورد نادر وقيم. لمنع هجمات البريد العشوائي والحقول اللانهائية في الرمز، يستخدم إيثيريوم نظام قياس يسمى الغاز.

كل عملية على الشبكة – سواء كان ذلك بإرسال ETH أو تبادل رمز على Uniswap أو صك عملة رمزية – يتطلب كمية معينة من الغاز. يدفع المستخدمون هذا الغاز في ETH. هذه الرسوم تعوض المصادقين على الطاقة والموارد الأجهزة المستهلكة لمعالجة المعاملة.

إجماع: برهان الحصة

منذ سبتمبر 2022، أمن إيثيريوم شبكته باستخدام برهان الحصة (PoS). هذا النظام استبدل التعدين المستهلك للطاقة في الماضي بنظام من المصادقين.

يستثمر المستخدمون الذين يرغبون في تأمين الشبكة 32 ETH في عقد ذكي. ثم يختار البروتوكول هذه المصادقين بشكل عشوائي لطرح كتل جديدة والتحقق من صحة الكتل المقترحة من قبل الآخرين. يكسب المصادقون عائدًا على ETH المودعين كجزء من مكافأة المشاركة الصادقة. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يتم قطع جزء من ETH المودع للمصادقين الذين يتصرفون بتصرفات خبيثة أو يفشلون في البقاء على الإنترنت.

النظام البيئي: ما الذي يعمل على إيثيريوم؟

القيمة الرئيسية لإيثيريوم ليست فقط الرمز نفسه، ولكن الاقتصاد الهائل الذي بني على قمةه. إنه يستضيف أكبر مجموعة من التطبيقات في مجال بلوك تشين.

التمويل اللامركزي (DeFi)

إيثيريوم هو منزل DeFi، نظام مالي يعمل بدون بنوك. بروتوكولات مثل Uniswap (بورصة لامركزية) وAave (منصة إقراض واقتراض) تسمح للمستخدمين بالتداول وكسب العائد على أصولهم بشكل متبادل. تعتمد هذه التطبيقات على إيثيريوم للأمان والتسوية، مما يؤدي إلى قفل مليارات الدولارات من القيمة في الشبكة.

العملات المستقرة

معظم الإمداد العالمي من العملات المستقرة، بما في ذلك USDT وUSDC، يعمل على شبكة إيثيريوم. أصبح هذا السبيل الأساسي لتسوية معاملات بقيمة مليارات الدولارات من الدولار الأمريكي يوميًا، وغالبًا ما يتجاوز شبكات التسوية التقليدية في الحجم.

الرموز غير القابلة للتبادل (NFTs)

خلق إيثيريوم معيار ERC-721 الذي شاع الرموز غير القابلة للتبادل. من مجموعات الفن الرقمي القيمة مثل CryptoPunks وBored Ape Yacht Club إلى الأصول الرقمية للموارد العالمية (RWA)، يبقى إيثيريوم السجل الرئيسي للملكية الرقمية والأصالة.

حلول التوسيع الطبقي 2

لمعالجة تكلفة الغاز العالية على الشبكة الرئيسية (الطبقة 1)، ظهر نظام قوي من حلول الطبقة 2. تعمل شبكات مثل Arbitrum وOptimism وBase على قمة إيثيريوم. وهي تجمع آلاف المعاملات معًا وتسويها على إيثيريوم في دفعة واحدة. هذا يسمح للمستخدمين بالاستفادة من أمان إيثيريوم بينما يدفعون جزءًا صغيرًا من التكلفة، مما يضمن أن الشبكة يمكن أن تتوسع إلى ملايين المستخدمين.

تاريخ إيثيريوم

تم تصور إيثيريوم في عام 2013 من قبل فيتاليك بوتيرين، مبرمج وزميل مؤسس لمجلة بيتكوين. جادل بوتيرين في البداية بأن بيتكوين يحتاج إلى لغة برمجة للتنمية التطبيقية. عندما رفض مجتمع بيتكوين الفكرة بسبب مخاوف أمنية،提出了 فكرة تطوير منصة جديدة. أطلق المشروع في 30 يوليو 2015.

اختراق DAO والانقسام

في عام 2016، واجهت الشبكة أزمتها الوجودية الأكثر خطورة. جمع مشروع يسمى “DAO” (المنظمة اللامركزية) حوالي 150 مليون دولار في ETH. بسبب عيب في رمز العقد الذكية، تمكنت مجموعة من المخترقين من سرقة حوالي 50 مليون دولار من الأموال.

واجه المجتمع خيارًا صعبًا: قبول السرقة ك “القانون هو القانون”، أو التدخل لاعتراضها. اختار الغالبية تنفيذ “فورك صعب” لاعتراض السرقة وإعادة الأموال إلى المستثمرين. استمرت هذه السلسلة الجديدة باسم إيثيريوم (ETH). استمرت أقلية من المثاليين في تعدين السلسلة الأصلية حيث ظلت السرقة، والتي تعرف اليوم باسم إيثيريوم كلاسيك (ETC).

الاندماج (2022)

حدث أكبر ترقية تقنية في تاريخ العملات المشفرة في 15 سبتمبر 2022. تمت إعادة تسمية هذا الحدث باسم “الاندماج”، ونجح إيثيريوم في الانتقال من برهان العمل إلى برهان الحصة. خفضت هذه الترقية استهلاك الطاقة للشبكة بنسبة 99.9٪، مما أزال المخاوف البيئية المرتبطة بتكنولوجيا بلوك تشين ووضع الأساس لمزيد من ترقيات التوسع مثل الشاردات.

علم العملات: المال فوق الصوت

لدي إيثيريوم سياسة نقدية فريدة تم تطورها بشكل كبير مع مرور الوقت. على عكس بيتكوين، الذي يحتوي على حد أقصى صارم من 21 مليون عملة، إيثيريوم لديه حد أقصى غير محدد. ومع ذلك، أدخلت الترقيات الأخيرة ضغوطًا انكماشية تحد من نمو العرض.

EIP-1559: آلية الحرق

تم تنفيذ ترقية EIP-1559 في عام 2021، والتي غيرت طريقة عمل رسوم المعاملات. في السابق، ذهبت جميع الرسوم إلى المناجم. الآن، يتم حرق “الرسوم الأساسية” المدفوعة لكل معاملة – يتم إزالتها بشكل دائم من التداول.

عندما تكون هناك نشاطات عالية على الشبكة، غالبًا ما يتجاوز مقدار ETH المحروق مقدار ETH الجديد الصادر للمصادقين. هذا يتحول ETH إلى أصل انكماشي خلال فترات الطلب العالي، مفهوم يسميه المجتمع “المال فوق الصوت” – مما يعني أنه مخزن أكثر صحة للقيمة من الذهب أو العملات الورقية المقيدة.

المخاطر والتحديات

على الرغم من سيطرته، يواجه إيثيريوم تحديات كبيرة يجب أن يعتبرها المستثمرين.

• تكاليف التوسع: خلال أسواق البلوغ، يمكن أن تصل رسوم المعاملات على الطبقة الرئيسية إلى أكثر من 50 دولارًا، مما يجعله غير قابل للاستخدام للمستثمرين الصغار. بينما تحل Layer 2s هذه المشكلة، فإنها تضيف تعقيدًا وتنقسم إلى تجربة المستخدم.
• ال عدم اليقين التنظيمي: انتقل إلى برهان الحصة أدى إلى أسئلة حول ما إذا يجب تصنيف ETH كأمن من قبل المنظمين مثل SEC، على الرغم من أن الموافقات الأخيرة على ETF خففت بعض هذه المخاطر.
• المنافسة: تقدم سلاسل بلوك تشين أسرع وأرخص مثل Solana نهجًا معماريًا مختلفًا (الوحدات مقابل القوام) الذي يلائم التطبيقات والتجارة التكرارية، مما ي представляет تحديًا لحصة إيثيريوم في السوق.

كيفية شراء إيثيريوم (ETH)

كأصل أزرق، إيثيريوم متاح على كل بورصة عملات مشفرة رئيسية في العالم.

كيفية تخزين إيثيريوم

في حين أن البورصات تكون pratique للتداول، لا يوصى بها لتخزين طويل الأمد بسبب المخاطر الأمنية المحتملة.

• محفظة الأجهزة: الأجهزة مثل Ledger Nano X أو Trezor Safe 3 تخزن مفاتيحك الخاصة بشكل غير متصل، مما يوفر أعلى أمان ضد الاختراقات.
• برامج الحفاظ على الذات: المحافظ مثل MetaMask أو Rabby أو Coinbase Wallet ضرورية للتفاعل مع تطبيقات DeFi ولكنها تحمل مخاطر أعلى من التخزين البارد.

ملخص

إيثيريوم هو العمود الفقري لاقتصاد الويب 3. بينما يبقى بيتكوين مخزن القيمة الرقمي الرائد، إيثيريوم هو طبقة البنية التي تعمل بالتمويل اللامركزي والملكية الرقمية والمنظمات المستقلة. مع خطة طريق تركز على التوسع من خلال حلول الطبقة 2 وسياسة نقدية انكماشية، يبقى إيثيريوم حجر الزاوية لأي حافظة عملات مشفرة متنوعة.

(ETH )

أحدث الأخبار حول إيثيريوم (ETH)