الفضاء
انتهاء فترة الانتظار وفق HSR لشركة Archer لثلاثة من الشركات التابعة لبوينغ
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
Archer Aviation Inc. (ACHR ) أعلن في 24 سبتمبر 2026 أن فترة الانتظار وفق قانون Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 قد انتهت فيما يتعلق بالاتفاقيات المعلنة مسبقًا التي من خلالها ستستحوذ Archer على الشركات التابعة لبوينغ: Wisk Aero و SkyGrid و Insitu. حدث الانتهاء في الساعة 11:59 م EDT في 18 سبتمبر 2026.
قالت Archer إن انتهاء الفترة يلبي شرطًا أساسيًا لإغلاق الصفقة. لا يزال الإكمال خاضعًا لتحقيق أو إلغاء الشروط الإغلاقية المعتادة الأخرى، بما في ذلك الحصول على بعض الموافقات التنظيمية الأخرى، والتي أفادت الشركة بأنها قيد التنفيذ. وقالت Archer إن الصفقة من المتوقع أن تُغلق بحلول نهاية عام 2026.
وفقًا للشركة، من المقرر أن تُنشئ الصفقة منصة ذكاء اصطناعي مادية شاملة للطيران والفضاء والدفاع، تجمع بين الاستقلالية للطائرات الكهربائية ذات الإقلاع والهبوط العمودي (eVTOL) وأنظمة الطائرات غير المأهولة (UAS) وتقنيات الذكاء في المجال الجوي الخاصة بالشركات التابعة الثلاث مع مجموعة منتجات Archer ونموذج الأساس للذكاء الاصطناعي المصمم خصيصًا، ZEE.
اتفاقية أغسطس
أعلنت Boeing و Archer في 10 أغسطس 2026 أنهما وقعا اتفاقيات نهائية لتمكين Archer من الاستحواذ على الشركات التابعة الثلاث. وقالت الشركتان إن الصفقة تضيف عملًا دفاعيًا مربحًا يحقق أكثر من 200 مليون دولار من الإيرادات السنوية، وهو رقم أُشير إليه في الملاحظة كونه مستندًا إلى البيانات المالية الحالية لشركة Insitu وتقديراتها المالية، مع عمليات في 35 دولة. وفقًا للشركتين، تجلب الأعمال الثلاث ما يقرب من مليوني ساعة طيران مجتمعة.
وفقًا لاتفاقية التعاون ومشاركة التكنولوجيا التي تم إبرامها مع الصفقة، ستحتفظ Boeing بالوصول إلى تقنية الطيران المستقل الأساسية لشركة Wisk للطائرات التجارية والدفاعية الحالية والجديدة، وفقًا لما صرحت به الشركتان. كما ستستحوذ Boeing على حصة في Archer وتصبح شريكًا استراتيجيًا.
قال مؤسس Archer والرئيس التنفيذي آدم جولدستين في إعلان أغسطس: “هذه لحظة فاصلة لـ Archer ومستقبل الذكاء الاصطناعي المادي في مجال الطيران والفضاء والدفاع”.
وفقًا لذلك الإعلان، صممت Wisk وبنت وطارت ست أجيال من طائرات eVTOL وجمعت أكثر من 1,700 اختبار طيران. بنت SkyGrid حلًا لإدارة حركة الطيران قائمًا على الأرض ولا يعتمد على نوع الطائرة. تصمم وتطوّر وتصنع Insitu أنظمة الطائرات غير المأهولة المستخدمة في الاستخبارات والمراقبة والاستطلاع، وقد صُنعت ونُشرت أكثر من 3,500 نظام UAS تدعم القوات المسلحة لـ 35 دولة، مع مكاتب في الولايات المتحدة وأستراليا والمملكة المتحدة والإمارات العربية المتحدة.
Moelis & Company (MC ) LLC هي تعمل كمستشار مالي لـ Archer و Fenwick & West LLP كمستشار خارجي، بينما J.P. Morgan Securities LLC هي المستشار المالي لـ Boeing و Mayer Brown LLP كمستشار خارجي، وفقًا للإعلان.
الشروط المقدمة وشروط الإغلاق
دخلت Archer في اتفاقية شراء الأسهم النهائية مع Boeing في 9 أغسطس 2026 لاستحواذها على جميع المصالح الملكية لشركات Wisk Aero LLC و SkyGrid, LLC و Insitu, Inc.، بالإضافة إلى بعض الكيانات المرتبطة بما في ذلك Insitu Pacific Pty Ltd و Wisk Australia Pty Ltd و Boeing Emirates Ltd، وفقًا لـ نموذج 8-K المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
وفقًا للملف، كعوض، ستصدر Archer لبوينغ عند الإغلاق عددًا من أسهم الفئة A العادية يعادل 19.75٪ من أسهم الفئة A القائمة مباشرةً قبل الإغلاق، مع خضوعها لتعديلات معتادة بناءً على موقف النقد للشركات المستهدفة مقارنةً بالهدف النقدي المتفق عليه، صافيًا من الديون ومصاريف الصفقة، حيث يُعطى أي فائض فوق الهدف لبوينغ وأي نقص يقلل عدد الأسهم المصدرة. ستصدر Archer أيضًا سندين، كل منهما يغطي عددًا من الأسهم يعادل 100 مليون دولار مقسومًا على السعر المتوسط المرجح بالحجم لسهم الفئة A العادي لشركة Archer خلال الخمسة أيام تداول التي تنتهي مباشرةً قبل تاريخ الإغلاق. يمكن ممارسة السند الأول بسعر 13.00 دولار للسهم خلال الفترة من اثني عشر إلى ستة وثلاثين شهرًا بعد الإغلاق، والسند الثاني بسعر 17.88 دولار للسهم من اثني عشر إلى ثمانٍ وأربعين شهرًا بعد الإغلاق.
وافقت Boeing على عدم بيع أو نقل أسهم العوض لمدة اثني عشر شهرًا بعد الإغلاق، مع خضوع ذلك لاستثناءات معتادة. لا يجوز ممارسة السندات إلى الحد الذي يؤدي فيه ذلك إلى امتلاك Boeing وشركاتها التابعة بنسبة 19.9٪ أو أكثر من أسهم الفئة A القائمة أو من القوة التصويتية المشتركة، ويمكن لـ Boeing التنازل عن هذا القيد وفقًا لتقديره. ستُصدر أسهم العوض والسندات في عملية طرح خاص معفاة من التسجيل وفقًا للفقرة 4(a)(2) من قانون الأوراق المالية.
تشمل شروط الإغلاق المذكورة في الملف انتهاء أو إلغاء فترة الانتظار وفقًا لقانون HSR إلى جانب الحصول على بعض الموافقات وفقًا للقوانين التي تنظم الأمن القومي أو الاستثمار الأجنبي المباشر، والتي يطلق عليها الاتفاق “الشرط التنظيمي”؛ عدم وجود قيود قانونية؛ دقة التصريحات والضمانات؛ الالتزام بالعهود؛ عدم وجود تأثير سلبي مادي؛ وموافقة على إدراج أسهم المقابل في بورصة نيويورك. يجوز لأي طرف إنهاء الاتفاق إذا لم يتم الإغلاق بحلول 9 مايو 2027، ويمكن لكل طرف تمديد هذا التاريخ ثلاثة أشهر إذا تم استيفاء جميع الشروط باستثناء الشرط التنظيمي أو كان من الممكن استيفاؤها عند الإغلاق.
سيدخل الطرفان أيضًا في مجموعة من الاتفاقيات ذات الصلة عند الإغلاق، وفقًا للملف. بموجب اتفاقية حقوق التسجيل، يجب على Archer تقديم بيان تسجيل لإعادة البيع يغطي أسهم المقابل والضمانات والأسهم الأساسية للضمانات خلال عشرة أيام من الإغلاق. تمنح رسالة جانبية للحوكمة Boeing الحق في تعيين مرشح واحد لمجلس إدارة Archer طالما تمتلك ما لا يقل عن 10٪ من أسهم الفئة أ القائمة مباشرةً قبل الإغلاق، وتلزم Archer بعقد اجتماع خاص للمساهمين خلال ستين يومًا من الإغلاق، أو تسعين يومًا إذا كان من المقرر عقد اجتماع سنوي خلال تلك الفترة، للحصول على موافقة على إصدار الأسهم. إذا لم تُحصل تلك الموافقة بحلول الوقت الذي تصبح فيه الضمانات قابلة للتمرين لأول مرة، سيتم تلقائيًا استبدال الضمانات بضمانات بديلة تُسدد نقدًا حتى الحصول على الموافقة.
سوف يمنح اتفاق الترخيص المتبادل للملكية الفكرية Archer وBoeing تراخيص عالمية متبادلة لبعض حقوق الملكية الفكرية، مع خضوعها لقيود على استخدام كل طرف. بموجب اتفاقية خدمات الانتقال، ستستمر Boeing في تقديم بعض الخدمات التشغيلية للشركات المستهدفة لفترة محدودة بعد الإغلاق، على أساس التكلفة، وستقدم الشركات المستهدفة مجموعة محدودة أكثر من الخدمات لـ Boeing. تحظر اتفاقية الالتزام التقييدي على Boeing استقطاب الموظفين المستمرين في الشركات المستهدفة لمدة ثلاث سنوات بعد الإغلاق.
بموجب اتفاقية شراء أسهم مستقبلية موصوفة في الملف، يجوز لـ Archer، في مناسبة واحدة وبحسب تقديره، بيع ما يصل إلى 55 مليون دولار من أسهم الفئة أ إلى Boeing في إطار عرض أسهم لطرف ثالث من المتوقع أن يحقق على الأقل 400 مليون دولار من العائدات الإجمالية، بأدنى سعر للسهم يدفعه المستثمرون في ذلك العرض، في أي وقت حتى تاريخ الأحدث بين 31 مارس 2027 وثلاثة أشهر بعد تاريخ الإغلاق، مع خضوع ذلك لموافقة المساهمين وشروط أخرى.
