Alpesh Patel، مدير الشراكات الاستراتيجية في Cartex – سلسلة مقابلات

Alpesh Patel هو مدير الشراكات الاستراتيجية في Cartex، ويتمتع بخبرة تزيد على 25 عامًا في مجالات التكنولوجيا المالية والعملات المشفرة وإصدار البطاقات والمدفوعات في المملكة المتحدة والأسواق الدولية. تشمل مسيرته المهنية المدفوعات والتحويلات المالية والبنية التحتية المالية، مع تركيز على كيفية تكامل الخدمات، وأدائها لدى التجار، وتعاملها مع المخاطر التشغيلية. وفي Cartex، يسهم في الجمع بين خدمات الدفع والشركاء لتبسيط التعقيدات التي تواجهها الشركات عند تحويل الأموال.

Cartex سوق للتكنولوجيا المالية ومنصة للبنية التحتية تجمع بين بوابات الدفع وقبول البطاقات وصرف المدفوعات ووسائل الدفع البديلة وإصدار البطاقات وخدمات الأصول الرقمية. وتتعاون مع التجار والمصارف ومزودي المحافظ الرقمية وغيرها من الشركات العاملة عبر الإنترنت لربط الخدمات المالية من خلال منصة مشتركة. في هذه المقابلة، يناقش Patel المدفوعات القائمة على الوكلاء، والتفويض، وسبل انتصاف المستهلكين، وشبكات الدفع القائمة، والمؤشرات التي تميّز الطلب المستدام عن التجارب الأولية.

تسهم في بناء Cartex بعد أن أمضيت جزءًا كبيرًا من مسيرتك المهنية في مجالات المدفوعات والتحويلات المالية والبنية التحتية المالية. ما الذي دفعك إلى المشاركة في بناء هذه الشركة، وكيف أثّر عملك بصفتك مشغّلًا في طريقة تقييمك للاتجاهات الناشئة في التكنولوجيا المالية؟

أمضيت أكثر من 25 عامًا في مجالَي التكنولوجيا المالية والمدفوعات، وكلما نظرت حولي وجدت البنية التحتية للمدفوعات تزداد تعقيدًا. فقد أُضيفت طبقات أكثر بين الشركات وأموالها، وأصبحت اللوائح أكثر صرامة على كل المستويات تقريبًا. ولا تزال الشركات ترغب في قبول الأموال وإرسالها عبر البلدان وباستخدام وسائل دفع مختلفة، لكن كل اتصال جديد يضيف تكاملًا آخر ومتطلبًا إضافيًا للامتثال.

أتاحت لي المشاركة في تأسيس Cartex فرصة تبسيط هذا التعقيد من خلال الجمع بين خدمات الدفع والشركاء. وقد جعلني عملي بصفتي مشغّلًا عمليّ التوجه؛ فعندما أدرس اتجاهًا جديدًا، أسأل عمّا يجب أن ينجح من الناحية التشغيلية. والاختبار الحقيقي هو أداء الخدمة لدى التاجر، ومدى سهولة تكاملها، والجهة التي تتحمل المسؤولية عند فشل عملية الدفع.

كانت المدفوعات القائمة على الوكلاء من أبرز موضوعات التكنولوجيا المالية مع اقتراب عام 2026، إلا أن التقارير تشير إلى أن أحجام المعاملات بدأت بالتراجع، حتى مع دخول مئات الشركات الناشئة إلى السوق. هل ترى في ذلك تصحيحًا مؤقتًا، أم أننا بدأنا نكتشف أن الطلب الفعلي على المدفوعات المستقلة أضيق مما توقعته الصناعة في البداية؟

أعتقد أن الأمر يجمع بين الاحتمالين. وتُظهر التقلبات المُبلّغ عنها في النشاط على x402، وهو بروتوكول للمدفوعات المصممة للإنترنت، سبب ضرورة تفسير أعداد المعاملات الخام بحذر. فقد تشمل الاختبارات والأنشطة المؤتمتة والمدفوعات التي يجريها المستخدم لنفسه، ولذلك لا تعكس بالضرورة طلب العملاء المتكرر. لذا أتحفظ على اعتبار بروتوكول واحد مقياسًا لسوق المدفوعات القائمة على الوكلاء بأكمله.

لذلك، لا أعتبر ذلك دليلًا على اختفاء الطلب. فقد يطمئن العميل إلى السماح لوكيل بمقارنة الأسعار أو إعداد سلة مشتريات، لكنه قد يكون أكثر حذرًا حيال السماح له بإتمام الدفع من دون استئذانه. ولا تزال الصناعة تعمل على تطوير ضمانات السلامة والأذونات اللازمة لبناء هذه الثقة.

وُصفت الظروف الراهنة بأنها قد تمثل «مرحلة تصفية». ما الذي يحدث عادةً خلال هذه المرحلة من دورة التكنولوجيا المالية، وما الذي يميّز الشركات التي تتجاوز الانتقال من الضجة الإعلامية إلى التبني المستدام عن تلك التي تختفي؟

أصبح المستثمرون أكثر انتقائية، وصارت الشركات التي جمعت تمويلًا استنادًا إلى فكرة واعدة مطالبة بإثبات تحقيق إيرادات كي تتمكن من جمع جولة التمويل التالية. ويُستحوذ على بعضها للاستفادة من فريقها أو تقنيتها، فيما يغلق بعضها الآخر أبوابه ببساطة.

يقول كثيرون إننا نقترب من مرحلة خيبة الأمل من الذكاء الاصطناعي، لكنني ما زلت أرى شركات تقدم قيمة حقيقية لعملائها. وغالبًا ما تكون هذه الشركات منشغلة بأعمال نادرًا ما تتصدر عناوين الأخبار، مثل أتمتة تقارير النفقات. ويُعد استحواذ Capital One على Brex مقابل 5.15 مليار دولار مثالًا على القيمة التي تُمنح للجمع بين بطاقات الشركات وإدارة النفقات والخدمات المصرفية في منصة واحدة.

وفي الوقت نفسه، قد تجد الشركات الناشئة التي تقدم خدمة تستطيع شركة كبيرة للمدفوعات استنساخها بسرعة صعوبةً في الحفاظ على نشاط مستقل ومستدام.

ينصبّ جانب كبير من النقاش حول التجارة القائمة على الوكلاء على ما يستطيع وكيل الذكاء الاصطناعي شراءه أو إجراءه من معاملات، لكن التحدي الأصعب قد يكون تحديد من فوّض الوكيل وما المسموح له بفعله. ما نوع البنية التحتية للهوية والأذونات وحدود الإنفاق والمصادقة التي ينبغي توفيرها قبل أن تتمكن الشركات من منح وكلاء الذكاء الاصطناعي السيطرة على الأموال بأمان؟

يتمثل التوجه الرئيسي للصناعة الآن في التحقق من الجهة التي أنشأت الوكيل وفهم من يتصرف نيابةً عنه. وينبغي للمصارف وشركات الدفع معرفة ذلك قبل أن يتمكن الوكيل من الوصول إلى الأموال. ويتطلب هذا اعتمادًا موثوقًا يربط الوكيل بمزوده وبعميل سبق له اجتياز إجراءات «اعرف عميلك» (KYC). كما يتطلب تفويضًا موقّعًا يحدد حدود الإنفاق والفئات المسموح بها، ويستطيع العميل إلغاءه فورًا.

ينبغي أن تراعي المصادقة السلطة المفوَّضة. فلا يستطيع الوكيل إتمام التحقق البيومتري بالطريقة نفسها التي يستطيع بها شخص يحمل هاتفًا. وينبغي للعميل المصادقة عند منح الإذن، والتحقق من توافق كل معاملة مع ذلك الإذن، مع طلب موافقة إضافية من العميل عند اللزوم. ويجب ألا يصبح التفويض وسيلة لتجاوز الضوابط التي تحمي الحساب.

اعتمدت المدفوعات تقليديًا على مستهلكين وتجار ومصارف ومعالجي مدفوعات يسهل تحديد هوياتهم. وعندما يصبح الوكيل المستقل طرفًا آخر في سلسلة المعاملات، فمن ينبغي أن يتحمل المسؤولية النهائية إذا أجرى الوكيل دفعة خاطئة أو احتيالية أو غير مصرّح بها؟

أرى أن المسؤولية ينبغي أن تتبع السيطرة. فكل معاملة ينفذها وكيل مستقل تشمل العملاء والمطورين والتجار وشركات الدفع، ولكل طرف سيطرة على جانب مختلف من المخاطر. وينبغي أن يُحاسب كل طرف على الضوابط التي يديرها. ويتوقف توزيع المسؤولية قانونيًا على القواعد والاتفاقيات السارية، لكن لا بد من وجود إجراء واضح للتحقيق في الدفعات المتنازع عليها وتسويتها.

إذا التزم الوكيل بإذن ساري، وكان العميل يندم فحسب على الشراء، فهذه حالة مختلفة. أما إذا تعرّض الوكيل للاختراق أو التلاعب، مثلًا بواسطة تعليمات مخفية على صفحة ويب، فينبغي تحديد موضع إخفاق الضوابط والجهة التي تتحمل المسؤولية.

تتمثل إحدى الصعوبات في المدفوعات المستقلة في إمكانية التراجع عنها. فلدى شبكات البطاقات القائمة آليات راسخة لاسترداد الأموال وتسوية النزاعات وإجراء عمليات ردّ المدفوعات، في حين يتعذر عمليًا التراجع عن بعض معاملات الأصول الرقمية. كيف ترى وجوب موازنة أنظمة الدفع التي تنفذها الوكلاء بين الأتمتة والتسوية الفورية من جهة، وحاجة المستهلكين إلى الحماية وسبل الانتصاف من جهة أخرى؟

أرى ضرورة الفصل بين سرعة التسوية وحماية المستهلك. إذ يمكن تحويل الأموال فورًا، لكن يظل العملاء بحاجة إلى وسيلة للاعتراض على دفعة غير مصرّح بها أو لمعالجة عملية شراء لم تتم بنجاح. وستظل وسائل الحماية المشابهة لما توفره البطاقات مهمة في مشتريات المستهلكين، كما ينبغي لأطر تسوية النزاعات أن توضح كيفية التعامل مع المدفوعات التي تتجاوز نطاق تفويض الوكيل.

لكن كثيرًا من تحويلات الأصول الرقمية لا يمكن التراجع عنها، لذا ينبغي تضمين الحماية على مستوى أعلى. وقد تصبح تفويضات وكلاء الذكاء الاصطناعي أضيق نطاقًا، أو قد تقيّد شركات الدفع التعامل مع مستفيدين جدد، وتشترط تأكيدًا بشريًا إذا تجاوزت قيمة المعاملة حدًا متفقًا عليه.

يكمن الخطر الحقيقي في نظام يجمع بين الأتمتة الكاملة ونهائية التسوية الفورية، من دون مساءلة واضحة ومفهومة عندما يحدث خلل في إحدى المدفوعات.

من خلال Cartex، تعمل في مجال بنية تحتية تشمل تحصيل المدفوعات وصرفها، ووسائل الدفع البديلة، والبطاقات، والأصول الرقمية. ومن منظور هذه البنية التحتية، هل ستتطلب التجارة التي تنفذها الوكلاء مسارات دفع جديدة بالكامل، أم يمكن في نهاية المطاف بناء معظمها على هيئة طبقة للذكاء وإدارة الأذونات فوق الشبكات المالية القائمة؟

نعمل في الغالب كطبقة فوق الشبكات القائمة. فالبطاقات والمدفوعات بين الحسابات والمحافظ ومسارات صرف المدفوعات تتولى بالفعل التسوية وفحص الاحتيال. وفي معظم الحالات، يحتاج الوكيل إلى وسيلة موثوقة لإثبات هويته وتحديد ما يُسمح له بإنفاقه، لا إلى طريقة جديدة لتحويل الأموال.

قد يتطلب أحد المجالات نماذج اقتصادية مختلفة، وهو المدفوعات عالية التواتر بين الآلات، مثل الدفع مقابل كل استدعاء لواجهة برمجة التطبيقات. فمن الصعب تبرير معالجة كل دفعة لا تتجاوز جزءًا من سنت بوصفها معاملة منفصلة بالبطاقة. وقد تكون مسارات الدفع القائمة على العملات المستقرة مفيدة هنا، شرط أن تكون رسوم الشبكة وتكاليف التحويل ومتطلبات الامتثال معقولة. أما في معظم مشتريات التجار، فأتوقع أن تستخدم الوكلاء البنية التحتية القائمة، مع إضافة ضوابط للتحقق من صلاحياتها.

مع تموضع هذا العدد الكبير من الشركات الناشئة حاليًا في مجال المدفوعات التي تنفذها الوكلاء، ما المقاييس أو المؤشرات التي تعتمد عليها للتمييز بين النشاط الفعلي للمعاملات والطلب الحقيقي من العملاء، وبين المشاريع التجريبية والعروض التوضيحية أو ميزات الذكاء الاصطناعي التي تُضاف أساسًا لجذب انتباه المستثمرين؟

عند تقييم شريك محتمل في مجال المدفوعات، أود أولًا فهم مشكلة العميل التي يحلها. ثم أنظر إلى جودة حجم المعاملات، وعدد التجار الذين يجرون معاملات متكررة، ونسبة الحجم التي تأتي من أكبر عدد قليل من الأطراف المقابلة. فالنشاط الآلي وحده لا يثبت وجود طلب؛ لذا ينبغي معرفة من يستخدم الخدمة ولماذا. وأسأل أيضًا عن صافي الإيرادات ومعدل الاقتطاع ومعدلات الاحتيال والنزاعات والاحتفاظ بالعملاء ضمن كل مجموعة، إذ توضح هذه المؤشرات ما إذا كان التجار الذين انضموا قبل بضعة أشهر ما زالوا يستخدمون المنتج بالحجم نفسه أو بحجم أكبر.

قد لا يكون لدى الشركات الناشئة ما يكفي من السجل بعد لإثبات كل ذلك، لذا أنظر إلى اتفاقيات الشراكة الموقعة ونطاق المشاريع التجريبية الفعلية والجاهزية التنظيمية. ومن منظور الشراكات، يظل أحد أهم الأسئلة هو ما إذا كان الفريق قادرًا على توضيح ما يحدث عند تعثر إحدى المدفوعات.

عند استشراف السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة، كيف تتوقع أن يبدو سوق المدفوعات التي تنفذها الوكلاء فعليًا بعد انتهاء مرحلة التجارب الحالية وعمليات الاندماج؟ وأي أجزاء من المنظومة المالية — الهوية أو الامتثال أو التنسيق أو التسوية أو الوقاية من الاحتيال أو غيرها — تعتقد أنها ستحقق القيمة الأكثر استدامة؟

أتوقع أن تصبح مدفوعات الوكلاء إحدى قنوات الدفع، كما حدث مع المدفوعات عبر الهاتف المحمول. ومن المرجح أن يظل جزء كبير من حجم المعاملات يمر عبر مزوّدي خدمات الدفع والمحافظ الراسخين الذين أنشأوا بالفعل شبكات من المستهلكين والشركاء. أما الشركات الناشئة، فأعتقد أن كثيرًا منها سيُستحوذ عليه، أو سيغيّر مجال تركيزه، أو سيغلق أبوابه.

قد تكمن القيمة الحقيقية في الأنظمة القادرة على إعادة بناء ما كان الوكيل مخولًا بفعله وما حدث فعليًا. فما زال كثيرون يتوخون الحذر حيال السماح للذكاء الاصطناعي بالتعامل مع أموالهم، لذا تحتاج الشركات إلى وضع حدود واضحة، والاحتفاظ بسجلات، واعتماد إجراءات تمنع أخطاء الدفع وتعالجها.

يتطلب ذلك سجلًا واضحًا يبيّن الوكيل الذي بدأ عملية الدفع، ولمن أجراها، والحدود التي التزم بها. ويمكن لمزوّد يربط هذه السجلات بمراقبة المعاملات ومطابقة سجلاتها ومعالجة النزاعات أن يصبح شريكًا تشغيليًا مهمًا. وتنبع قيمته من مساعدة البنوك والتجار على إدارة مدفوعات الوكلاء بموثوقية مع نمو أحجامها.

شكرًا على هذا الحوار الرائع. ويمكن للقراء الراغبين في استكشاف مدفوعات الوكلاء، والبنية التحتية للمدفوعات، والضوابط التي تحكم المعاملات المالية المفوّضة، زيارة Cartex.