Os Principais Destaques Mais Escandalosos no Pedido de Falência da FTX

O novo CEO da FTX, John Ray, disse em um recente pedido judicial que a empresa era um desastre, pois não possuía um registro centralizado de contas bancárias, assinaturas, funcionários ou investimentos, e a alta administração nem sequer realizou reuniões de diretoria.

Ray foi nomeado CEO da FTX na semana passada, imediatamente após o ex‑CEO Sam Bankman Fried solicitar proteção de falência para a FTX, Alameda e mais de 100 empresas relacionadas.

Novo CEO da FTX Surpreso com a Falta de Estrutura e Supervisão

Uma semana após o pedido de falência nos EUA, o novo CEO da FTX, John Ray, afirmou em um pedido judicial que nunca havia visto nada parecido, referindo‑se a uma falha total nos controles corporativos e a uma completa ausência de informações financeiras confiáveis.

Essas constatações falam muito, especialmente porque John Ray supervisionou a liquidação da Enron, um antigo gigante de energia e commodities que entrou em colapso como resultado de uma das maiores fraudes contábeis da história.

Quando um especialista em falências corporativas com 40 anos de experiência afirma que nunca viu nada parecido, as coisas podem ter sido realmente graves na FTX, embora o ex‑CEO Sam Bankman Fried aparentemente não assuma total responsabilidade.

Ray disse que o império da FTX era controlado por um “grupo muito pequeno de indivíduos inexperientes, pouco sofisticados e potencialmente comprometidos”. Especificamente, o império de Sam foi formado por quatro grupos de negócios, que Ray chama de Silos:

• West Realm Shires Inc (Silo WRS) inclui FTX US, FTX US Derivatives, LedgerX, FTX US Capital Markets e Embed Clearing, entre outros.
• Silo Alameda, que inclui Alameda Research LLC.
• Silo Ventures, que inclui um grupo de empreendimentos.
• Silo Dotcom, que inclui a própria exchange global da FTX e outras exchanges operando sob o nome FTX (conjuntamente referidas como FTX Group).

Sam Bankman Fried tinha controle total sobre os quatro Silos, com os co‑fundadores Zixiao “Gary” Wang e Nishad Singh detendo participações acionárias minoritárias nos quatro grupos. Os Silos WRS e Dotcom possuem investidores acionários terceiros, incluindo fundos de investimento e fundações. A empresa nunca realizou reuniões de diretoria.

A exchange de criptomoedas não mantinha controle centralizado de seus fundos. Em vez disso, havia uma “ausência de uma lista precisa de contas bancárias e signatários das contas.”

A pior parte é que John Ray conseguiu localizar apenas uma fração dos ativos digitais mantidos pela FTX, e ainda não se sabe quanto isso pode devolver a mais de um milhão de indivíduos e organizações que depositaram fundos.

Alguns dos negócios neste ecossistema complexo são solventes, como a LedgerX regulada pela CFTC e as corretoras registradas na SEC, FTX Capital Markets e Embed Clearing, entre outras.

No que diz respeito aos balanços dos quatro Silos, Ray não confia em nenhum deles, e os liquidatários estão agora trabalhando para reconstruir os balanços de todas as entidades de baixo para cima.

A falta de supervisão foi sem precedentes, pois a alta administração de Sam nem se deu ao trabalho de rastrear e listar com precisão contas bancárias, signatários, investimentos e até funcionários. A nova gestão de Ray não conseguiu elaborar uma lista completa de empregados que trabalharam para o FTX Group.

Ray provavelmente teria descoberto ainda mais irregularidades, mas Sam frequentemente se comunicava por aplicativos que apagavam mensagens automaticamente e pedia aos funcionários que fizessem o mesmo.

Uso de Fundos Corporativos para Empréstimos Pessoais

De acordo com Ray, fundos corporativos do FTX Group foram usados para comprar casas e outros itens pessoais para funcionários e consultores, às vezes em seus nomes pessoais. Ele afirmou:

“Entendo que não parece haver documentação para certas dessas transações como empréstimos e que determinados imóveis foram registrados em nome pessoal desses funcionários e consultores nos registros das Bahamas.”

Além disso, o balanço da Alameda mostra que havia US$ 4,1 bilhões em empréstimos a partes relacionadas concedidos pela Alameda, dos quais US$ 3,3 bilhões foram para Sam Bankman‑Fried, tanto pessoalmente quanto para uma subsidiária que ele controlava.

Embora nenhuma relação direta possa ser inferida da análise de Ray, Sam possuía um imóvel de US$ 40 milhões nas Bahamas que acabou colocando à venda no mesmo dia em que a FTX entrou com pedido de falência.

https://twitter.com/AutismCapital/status/1591924127287463939

Governo das Bahamas Confisca os Ativos da FTX

O pedido judicial de Ray também afirma que os reguladores das Bahamas haviam confiscado uma parte considerável dos ativos da FTX para “custódia” pouco depois de o pedido de falência ser apresentado. Alegadamente, os reguladores instruíram Bankman Fried a obter “acesso não autorizado” aos sistemas da FTX para obter os ativos digitais pertencentes à empresa, os quais ele então transferiu para o governo das Bahamas.

Em um pedido de falência nos EUA da FTX Digital Markets, a divisão baseada nas Bahamas, a empresa afirma que a conduta dos reguladores coloca “em sério questionamento” sua responsabilidade como liquidatários na falência.

Na época, as transferências de cerca de US$ 650 milhões foram consideradas resultado de um ataque de hackers. O afirma:

″Em conexão com a investigação de um ataque hacker no domingo, 13 de novembro, o Sr. Bankman‑Fried e [co‑fundador da FTX, Gary] Wang declararam em mensagens gravadas e verificadas que os “reguladores das Bahamas” instruíram que certas transferências pós‑petição de ativos do Devedor fossem realizadas pelo Sr. Wang e pelo Sr. Bankman‑Fried (que os Devedores entendem estar efetivamente sob custódia das autoridades das Bahamas) e que tais ativos estavam “custodiados no FireBlocks sob controle do governo das Bahamas.”

O regulador das Bahamas inicialmente negou as alegações, mas acabou admiti‑las. A Securities Commission of the Bahamas disse na quinta‑feira:

“A Securities Commission of the Bahamas, no exercício de seus poderes como reguladora atuando sob a autoridade de uma ordem emitida pelo Supremo Tribunal das Bahamas, tomou a medida de direcionar a transferência de todos os ativos digitais da FTX Digital Markets Ltd. para uma carteira digital controlada pela Comissão.”

Entretanto, Bankman Fried disse em entrevista ao Vox que se arrependeu de ter pedido falência. Segundo ele, a decisão tirou as questões financeiras de seu controle.