Atualização de Falência – FTX vai Reiniciar? BlockFi vai Liberar Alguns Ativos?

No mundo de criptomoedas em rápida evolução, falências se tornaram comuns no último ano. No artigo de hoje, exploraremos as recentes atualizações de falência dos principais participantes do setor de criptomoedas, incluindo FTX, BlockFi, Celsius Network, e Core Scientific. Essas empresas representam uma amostra diversificada da indústria de cripto, desde exchanges até credores e mineradoras.

Então, vamos nos aprofundar nos últimos desenvolvimentos nas empresas falidas enquanto o Bitcoin mira US$32.000 e o Ethereum US$2.200, com a capitalização total do mercado cripto ultrapassando US$1,3 trilhão.

FTX Recuperou Mais de $7B, Preparada para Reiniciar no Verão?

De acordo com recentes audiências judiciais, a FTX, a exchange de criptomoedas agora extinta que entrou em colapso em novembro de 2022, recuperou mais de US$7,3 bilhões em dinheiro e ativos cripto líquidos, incluindo US$800 milhões adicionais nos últimos três meses. Isso representa um aumento em relação aos US$1,9 bilhões de janeiro.

Para quem não está familiarizado, os clientes da FTX não puderam retirar fundos da exchange, exceto os localizados no Japão, devido às rigorosas regulamentações de criptomoedas do país.

A atualização de falência da FTX foi revelada por seus advogados da Sullivan & Cromwell durante uma audiência judicial na quarta‑feira. Os advogados também revelaram que a empresa pode reabrir suas portas no segundo trimestre de 2023 como uma das várias alternativas consideradas no curso dos processos de falência.

Uma opção potencial discutida foi oferecer aos credores da FTX a oportunidade de converter parte de suas participações em uma participação na exchange reaberta, disse Andy Dietderich, advogado principal da FTX.

O token nativo da FTX, FTT, mais que dobrou de valor, chegando a quase US$3 após a notícia. Desde então, porém, caiu cerca de 14 % para US$2 e está atualmente 97,6 % abaixo de sua máxima histórica (ATH) de US$84,18, segundo a CoinGecko.

É necessário levantar capital significativo se o caminho para reiniciar a exchange for seguido. No entanto, há debate interno sobre se esse capital deve vir dos espólios da FTX ou de capital de terceiros. Os clientes também podem ter a opção de receber parte de seus proventos na forma de participação na exchange no futuro.

Embora as discussões para reabrir a FTX possam ser um alívio para clientes e empresas que perderam milhões após o colapso da exchange, ainda há muitas questões sem resposta. Dietderich também enfatizou que nenhuma decisão foi tomada ainda, e reiniciar a FTX é apenas uma das várias possibilidades.

A FTX ainda está “muito longe de uma distribuição de ações”, acrescentaram os advogados.

Sem mencionar que a reputação da plataforma foi danificada pelas práticas duvidosas de seus executivos. Para quem não tem conhecimento do assunto, John Ray, o novo CEO da exchange falida, já detalhou transferências indevidas de fundos e contabilidade precária na exchange, descrevendo-a como um “fracasso completo” de controles.

A plataforma está atualmente desenvolvendo um plano preliminar de Capítulo 11 para orientar sua saída da falência, com data de apresentação prevista para julho. Contudo, a empresa reconhece que vários detalhes precisarão ser resolvidos à medida que os credores buscam sua parte dos ativos da empresa. A FTX prevê que a aprovação de qualquer plano de Capítulo 11 não ocorrerá antes do segundo trimestre de 2024.

Vale notar que Sam Bankman‑Fried (SBF), ex‑CEO e fundador da FTX, foi indiciado por fraude, mas se declarou “não culpado”, enquanto vários insiders da empresa se declararam culpados e concordaram em cooperar com os promotores.

BlockFi vai Discutir a Liberação de Ativos de Clientes

BlockFi, a plataforma de empréstimo de ativos digitais que declarou falência em novembro de 2022, recebeu aprovação do tribunal federal de falências para a venda de quase 6.400 rigs de mineração por US$4,7 milhões à US Farms & Mining Opportunity Fund, conforme revelado nos documentos judiciais recentemente apresentados.

A maioria dos rigs, que são Bitmain Antminers, está localizada nos EUA (Texas, Geórgia, Kentucky e Dakota do Norte), com alguns também na Noruega. Cerca de 400 das máquinas foram adquiridas pela empresa por meio de execução hipotecária. Além de financiar mineradores de Bitcoin, a BlockFi também operava atividades de auto‑mineração.

A BlockFi entrou em falência devido aos efeitos colaterais do colapso da FTX. A credora cripto também tem buscado permissão do tribunal de falências para direcionar seu prestador de serviços a devolver os pagamentos de empréstimos feitos por clientes internacionais. A empresa tem uma audiência marcada para 19 de abril para discutir o assunto mais detalhadamente.

À medida que os processos de falência avançam, a BlockFi precisará resolver questões pendentes e tranquilizar os clientes de que possui salvaguardas necessárias para evitar problemas futuros.

Em meio a isso, a senadora Elizabeth Warren e a representante Alexandria Ocasio‑Cortez enviaram cartas à BlockFi, à emissora de stablecoin USDC Circle e a outras 12 empresas não‑cripto, questionando por que empresas de cripto mantinham contas no Silicon Valley Bank (SVB), que recentemente faliu.

Elas buscam mais informações sobre a “dinâmica de troca de favores” entre o SVB e os capitalistas de risco, que fez o banco oferecer linhas de crédito extensas e serviços “white glove” a depositantes de alto nível.

Os legisladores acreditam que isso pode ter incentivado alguns clientes a colocar depósitos massivos e não segurados no SVB, contribuindo para seu colapso e forçando reguladores a gastar US$20 bilhões para impedir uma corrida ao banco. A BlockFi e a Circle tinham cerca de US$3,5 bilhões em depósitos não segurados no SVB, sendo que a Circle sozinha era responsável por US$3,3 bilhões, o que representa um risco significativo para seus clientes.

Como resultado, os CEOs de ambas as empresas foram solicitados a fornecer respostas sobre o histórico de seus relacionamentos com o SVB, incluindo detalhes sobre relações financeiras entre os executivos e o SVB e quaisquer viagens patrocinadas pelo SVB realizadas pelos executivos.

Celsius Prossegue com um Plano de Reestruturação

Celsius Network, a credora cripto falida, anunciou que avançará com seu plano de reestruturação de Capítulo 11, apresentando uma declaração de divulgação contendo informações para os detentores de reivindicações.

Os devedores da Celsius anunciaram em 7 de abril que submeteriam a declaração de divulgação aos usuários em 12 de abril. Essa declaração visa fornecer informações suficientes para que os detentores de reivindicações tomem decisões informadas sobre o plano de reestruturação proposto, patrocinado pela NovaWulf.

Inicialmente introduzido em fevereiro, o plano de reestruturação pretende estabelecer uma plataforma de propriedade pública, NewCo, exclusivamente detida pelos credores do programa Earn. A maioria dos membros do conselho da empresa será nomeada pelo comitê de credores não garantidos, sem participação dos fundadores da Celsius.

A declaração dos devedores descreve que o registro feito em 12 de abril fornecerá um relato abrangente dos eventos que levaram à falência da Celsius, a recuperação prevista para partes interessadas específicas caso o plano de reestruturação seja aprovado, e respostas às perguntas mais frequentes. O tribunal de falências realizará uma audiência em 17 de maio para aprovar a declaração de divulgação, com votação do plano prevista em seguida.

No entanto, a Celsius adiou o prazo de sua declaração de divulgação em duas semanas, conforme documento judicial datado de 12 de abril. A extensão até 28 de abril deve‑se a discussões em andamento com licitantes enquanto a empresa finaliza seu plano de reestruturação. Essa extensão de prazo indica que a empresa está progredindo em seus esforços para emergir da falência e restaurar sua saúde financeira.

Durante seu processo de falência de Capítulo 11, apresentado em julho de 2022, a Celsius tem estado envolvida em discussões relacionadas a vários ativos, incluindo os do programa Earn, holdings cripto, cupons Bitmain e também as informações pessoais de seus usuários.

Em março, o juiz de falência aprovou um plano de acordo que permite aos titulares de contas de custódia da Celsius recuperar 72,5 % de suas criptomoedas, dando-lhes a chance de recuperar parte de suas perdas.

No entanto, apenas os titulares de contas de custódia se beneficiarão do acordo. Infelizmente, isso deixará quase 600.000 investidores do Earn sem qualquer alívio.

Em janeiro, o tribunal determinou que os titulares de contas Earn haviam transferido seus cripto para a Celsius, concedendo ao credor falido a propriedade de até US$4,2 bilhões em ativos, incluindo US$23 milhões em stablecoins. Para contextualizar, a Celsius possuía apenas cerca de US$167 milhões em liquidez quando entrou em falência, com passivos de US$5,5 bilhões, dos quais US$4,7 bilhões eram dívidas com clientes.

Entretanto, a decisão do juiz Glenn reduziu os passivos da Celsius para US$1,3 bilhão, e os depósitos dos clientes subsidiaram US$144 milhões em honorários legais. Os clientes restantes do Earn agora podem escolher entre receber 36,5 % de seus depósitos de volta ou buscar litígio adicional para recuperar todos os seus ativos. Os primeiros 36,5 % serão reembolsados imediatamente, enquanto o valor restante será pago “na resolução do plano” ou até o final do ano.

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Core Scientific Nomeia Novo Presidente em Meio à Falência

Core Scientific, uma empresa líder em hospedagem e mineração de cripto com sede em Austin, Texas, nomeou recentemente o veterano de cripto Adam Sullivan como seu novo presidente. Sullivan traz uma vasta experiência para o cargo, tendo passado os últimos seis anos em várias posições na firma de serviços financeiros XMS Capital Partners, onde foi mais recentemente Diretor Executivo e Chefe do grupo de Ativos Digitais e Infraestrutura.

Os devedores por trás da Core Scientific apresentaram uma moção para nomear Sullivan como presidente permanente da empresa, citando sua ampla experiência na indústria de banco de investimento em ativos digitais. Como parte de sua nova posição, Sullivan receberá um salário base de US$500.000 e um bônus anual garantido de pelo menos US$500.000 em 2023.

Em seu novo papel como presidente da Core Scientific, Sullivan será responsável por gerir os assuntos financeiros e estratégicos da empresa. Isso envolverá trabalhar com uma variedade de partes interessadas, incluindo clientes, fornecedores e credores.

Sullivan também desempenhará um papel fundamental na reestruturação da equipe de gestão da empresa. Enquanto isso, Todd DuChene, presidente atual da Core Scientific, assumirá o cargo de Diretor Jurídico e Diretor Administrativo, liderando tarefas corporativas, jurídicas, financeiras e administrativas.

Apesar de ter declarado falência em dezembro, a Core Scientific continua minerando Bitcoin (BTC) durante o processo de falência, já que seus fluxos de caixa permanecem positivos. De fato, a empresa expandiu recentemente seu acordo com a mineradora de cripto LM Funding para hospedar mais 900 máquinas de mineração de Bitcoin, elevando a capacidade total de mineração da LM Funding para aproximadamente 400 petahash.

No final de março, a Core Scientific possuía aproximadamente 207.000 mineradores de Bitcoin, dos quais 52.000 estavam em co‑localização e 155.000 em seu negócio de auto‑mineração, proporcionando à empresa uma taxa de hash potencial total de 21,8 exahash em seus data centers espalhados por vários estados dos EUA.

De suas operações de auto‑mineração, a Core cunhou 1.410 Bitcoin (cerca de US$4 milhões) em março, enquanto os mineradores de Bitcoin pertencentes a seus clientes produziram 474 Bitcoin no mesmo período.

Em seu registro de falência, a Core Scientific apontou a queda prolongada no preço do Bitcoin, os custos mais altos de eletricidade e a falha de alguns clientes de hospedagem em honrar suas obrigações de pagamento como razões para suas dificuldades financeiras. Contudo, a empresa permanece otimista quanto ao futuro e continuou a minerar BTC através de seus serviços de auto‑mineração e hospedagem, que são significativamente positivos em fluxo de caixa em bases livres de dívida.

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