As Últimas Notícias sobre a BlockFi e seus Processos de Capítulo 11

O último ano tem sido agitado para a plataforma de empréstimos cripto BlockFi, e esta semana não é diferente, com a empresa compartilhando seu anúncio de pedidos voluntários de falência do Capítulo 11 com o Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito de Nova Jersey, onde está sediada.

No início deste ano, a BlockFi chegou a um acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC) e foi condenada a pagar US$ 50 milhões à agência e mais US$ 50 milhões em multas a 32 estados por não registrar adequadamente seus produtos e fazer declarações falsas e enganosas sobre a extensão dos riscos de suas atividades de empréstimo e portfólio de empréstimos.

Agora, a BlockFi entrou com pedido de falência, e a FTX está listada como um dos maiores credores quirografários em seu pedido.

De acordo com um comunicado à imprensa, a credora possui cerca de US$ 257 milhões em caixa, US$ 355 milhões em cripto atualmente congelados na FTX e US$ 671 milhões em empréstimo à empresa irmã da FTX, Alameda Research.

A BlockFi afirmou no pedido que utilizaria o processo do Capítulo 11 para concentrar-se na recuperação de todas as obrigações que lhe são devidas por suas contrapartes, incluindo a FTX e entidades empresariais relacionadas, acrescentando que a recuperação provavelmente será atrasada devido à queda rápida da exchange de cripto FTX.

FTX é a Culpada

A BlockFi, a credora que dispensou seu processo de verificação de empréstimo para usar criptomoedas como garantia, agora é uma devedora garantida na implosão da FTX. Outro grande player de criptomoedas tem mais de 100.000 credores e entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões tanto em ativos quanto em passivos — um valor que supera em muito os aproximadamente US$ 257 milhões em caixa que possuía para sustentar suas operações durante o processo de falência.

Uma grande parte desse caixa, US$ 239 milhões, foi realmente levantada pela BlockFi ao vender sua própria criptomoeda. Segundo documentos judiciais, a empresa também avisou seus 250 funcionários de que perderiam seus empregos na fase prévia ao pedido de falência do Capítulo 11.

A credora cripto está agora processando o CEO da FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), buscando recuperar ações da Robinhood Markets Inc (HOOD ) (HOOD.O) que supostamente foram oferecidas como garantia há três semanas, antes do pedido de falência da BlockFi e da FTX. Para aqueles que desconhecem o investimento de SBF na empresa de negociação online Robinhood, sua participação na companhia era de 7,6% no início deste ano.

Para grande desapontamento dos usuários da BlockFi, a plataforma também possuía US$ 355 milhões em cripto na FTX, que ficaram presos como resultado do pedido de falência da empresa, segundo uma declaração juramentada. Um porta‑voz da BlockFi culpou o pedido de falência da BlockFi, apresentado na segunda‑feira, diretamente à FTX Trading, cuja subsidiária Alameda Research falhou em US$ 680 milhões em garantias de empréstimos feitos à plataforma de crédito.

O CEO da BlockFi, Zac Prince, afirmou em um pedido de falência que sua exposição significativa à FTX Trading criou uma crise de liquidez. Como resultado, a linha de crédito da FTX deixou de estar disponível para a BlockFi assim que ela enfrentou dificuldades financeiras próprias. A BlockFi declarou que quaisquer tentativas de financiamento adicional dias antes do pedido não foram honradas.

Curiosamente, a BlockFi foi uma das poucas empresas que a FTX tentou salvar alguns meses atrás.

A Contaminação

A FTX arquitetou o resgate da BlockFi no verão, quando as falhas das criptomoedas Luna e TerraUSD desencadearam eventos de liquidação em cascata nos mercados de ativos digitais.

Após o colapso da Three Arrows Capital (3AC) em julho, o CEO da BlockFi, Zac Prince, anunciou que a empresa precisou liquidar um grande cliente. Pouco depois, a exchange de cripto FTX concedeu uma linha de crédito de US$ 250 milhões à credora, que posteriormente se transformou em uma linha de crédito de US$ 400 milhões sob um acordo que também permitiu à empresa comprar a BlockFi.

SBF afirmou em junho que a FTX ajudaria a credora a liderar o mercado a partir de uma posição de força e depois anunciou que a FTX concederia à BlockFi um empréstimo de até US$ 400 milhões, um crédito que a credora poderia usar quando necessário. Em julho, a FTX assinou um acordo que lhe dava a opção de comprar a BlockFi por até US$ 240 milhões, tweetou o CEO da BlockFi, Prince, na época.

No início deste mês, poucos dias após o colapso da FTX, a BlockFi informou aos clientes que não estava em posição de aceitar depósitos e suspendeu saques, pois tinha exposição significativa à FTX, incluindo fundos adicionais que a empresa esperava acessar como parte de um acordo, além de outros ativos mantidos na plataforma da FTX.

Em meio aos pedidos de falência da BlockFi, o banco de ativos digitais Silvergate Capital Corporation anunciou exposição mínima a ela. A exposição da Silvergate à BlockFi é inferior a US$ 20 milhões do total de depósitos de US$ 13,2 bilhões no terceiro trimestre de 2022 de todos os seus clientes de ativos digitais. A BlockFi, por sua vez, também não fez nenhum investimento na credora.

“À medida que a indústria de ativos digitais continua a se transformar, quero reiterar que a plataforma da Silvergate foi projetada especificamente para gerenciar estresse e volatilidade”, disse o CEO da Silvergate, Alan Lane, numa tentativa de tranquilizar os investidores.

O Que Vem a Seguir?

Os documentos judiciais listam a Ankura Trust Company como a maior credora da BlockFi, com US$ 730 milhões, seguida pela FTX USA com US$ 275 milhões. Surpreendentemente, a SEC também está entre as maiores credoras listadas, com US$ 30 milhões ainda não pagos de seu acordo no início deste ano.

Sasha Hodder, fundadora da Hodder Law, uma empresa especializada em direito cripto, disse no programa “First Mover” da CoinDesk TV que a SEC provavelmente será a primeira a ser paga na fila de credores a quem a BlockFi deve dinheiro, enquanto “os clientes realmente ficam no final da lista aqui”.

No entanto, a BlockFi ainda espera permitir que os clientes que mantêm seus próprios ativos no produto BlockFi Wallet retirem seus fundos.

“Pretendemos, Meritíssimo, como observamos nas petições, apresentar rapidamente uma moção para permitir que os clientes retirem de sua carteira pessoal na medida em que desejarem, pois não acreditamos que isso seja propriedade da massa falida”, disse o advogado Joshua Sussberg ao juiz Michael Kaplan.

O plano está sujeito à formação de um comitê de credores, disse Sussberg, acrescentando que ele prevê que o processo de recuperação dos fundos da BlockFi da FTX “se desenrolará ao longo de um longo período de tempo”.