Lasma Kuhtarska, cofundadora e diretora de estratégia da Noda – Série de entrevistas

Lasma Kuhtarska, cofundadora e diretora de estratégia da Noda, é uma especialista em finanças e desenvolvimento de negócios que ajudou a moldar a empresa desde seus estágios iniciais por meio de sua visão estratégica e execução. Seu histórico inclui estudos na Stockholm School of Economics e especialização adicional em ciência de dados na Harvard Business School, além de experiência inicial em análise financeira no banco central de seu país. Ela passou vários anos orientando o crescimento da Noda, anteriormente atuando como consultora de estratégia antes de assumir responsabilidades mais amplas, e continua apaixonada por capacitar mulheres nos negócios enquanto explora novas culturas e aventuras ao ar livre em sua vida pessoal.

Noda é uma empresa de infraestrutura de pagamentos que permite pagamentos bancários instantâneos, seguros e sem atritos para negócios digitais. Sua plataforma conecta comerciantes diretamente aos bancos através do open banking, oferecendo experiências de checkout mais rápidas, taxas menores e redução de fraude em comparação com métodos de pagamento tradicionais. A empresa foca em simplificar as interações financeiras entre consumidores e negócios, fornecendo ferramentas para autenticação, insights baseados em dados e acesso em tempo real às contas. Por meio dessa abordagem, a Noda pretende modernizar como os pagamentos fluem nos mercados digitais e ajudar os comerciantes a otimizar a conversão e a eficiência operacional.

Você começou sua carreira em análise financeira no banco central da Letônia antes de migrar para fintech. Qual foi a percepção ou frustração chave que a levou a cofundar a Noda, e como essas primeiras experiências analíticas moldaram sua visão inicial para a empresa?

Em meu trabalho no Banco Central da Letônia e posteriormente no SEB Group, percebi quanta ineficiência ainda existia nos processos financeiros mesmo dentro de instituições altamente regulamentadas e bem estabelecidas. Sistemas legados, fluxos de trabalho manuais e cadeias operacionais longas eram comuns. Tarefas que deveriam ser simples frequentemente exigiam múltiplas etapas, múltiplas equipes e esperas desnecessárias.

Como analista, você vê esses problemas claramente porque seu trabalho depende de dados limpos e fluxos previsíveis. Você percebe onde a informação fica presa, onde ocorrem atrasos e onde a infraestrutura limita em vez de apoiar o trabalho.

A percepção importante para mim foi que esses problemas não eram casos isolados. Eram estruturais. Sistemas tradicionais foram construídos para uma era diferente e estavam lutando para acompanhar a velocidade e a transparência agora esperadas no comércio digital. Essa constatação foi o que me impulsionou rumo ao empreendedorismo.

Quando fundamos a Noda em 2018, a visão surgiu diretamente dessas observações iniciais. Queríamos criar um conjunto de ferramentas financeiras modernas que eliminasse atritos desnecessários, simplificasse as operações e oferecesse às empresas uma forma mais transparente de gerenciar e aceitar pagamentos. Meu background analítico ajudou a identificar onde estavam os verdadeiros gargalos e como a tecnologia poderia melhorar o sistema em vez de complicá-lo.

Quando a Noda estava começando, qual problema central em pagamentos ou infraestrutura bancária convenceu você de que o mercado estava pronto para um novo tipo de plataforma de open banking?

Para os comerciantes, o ecossistema de pagamentos existente criava atritos desnecessários. Atrasos no processamento eram comuns, as taxas eram altas e a experiência geral de checkout dependia fortemente dos detalhes do cartão e de entradas manuais. Para os usuários, inserir números longos de cartão ou informações pessoais parecia antiquado e inseguro.

A introdução da PSD2 em 2018 foi o ponto de virada. Ela exigiu que os bancos europeus abrissem suas APIs, o que criou uma base para experiências de pagamento por banco que eram mais rápidas e seguras. Vimos uma oportunidade de construir uma solução que beneficiasse tanto comerciantes quanto consumidores em toda a Europa. O mercado estava pronto para um sistema que oferecesse eficiência de pagamento sem as limitações das vias tradicionais.

A Noda agora se conecta a milhares de bancos em dezenas de países. Como você abordou a construção e manutenção de uma rede tão grande de conectividade bancária?

A Noda é uma empresa orientada por TI em sua essência. Uma parte significativa da nossa equipe é composta por engenheiros seniores, desenvolvedores e especialistas técnicos, não apenas por pessoas com experiência em empresas de tecnologia. Esse profundo background de engenharia tem sido essencial para nos ajudar a construir uma cobertura robusta em um período relativamente curto.

Utilizamos uma abordagem híbrida de conectividade. Em algumas regiões, construímos e mantemos integrações diretas com bancos. Em outras, colaboramos com parceiros regionais que já operam conexões estáveis e bem testadas. Essa combinação nos permite escalar de forma eficiente enquanto nos adaptamos aos requisitos únicos de cada mercado.

Também investimos fortemente em monitoramento e controle de qualidade. Conectividade não é algo que você configura uma vez e deixa. As APIs bancárias evoluem, novos padrões de segurança surgem e os sistemas precisam de testes e refinamentos contínuos. Como temos uma equipe altamente técnica, somos capazes de gerenciar essa complexidade e manter alta confiabilidade em todas as regiões.

Os pagamentos diretos de banco para banco estão se tornando rapidamente uma forte alternativa às vias tradicionais de cartão. Como você vê essa mudança influenciando os custos dos comerciantes, as taxas de conversão e a experiência geral do usuário?

Os pagamentos diretos entre bancos mudam a economia para os comerciantes imediatamente. Ao reduzir a dependência das redes de cartões, as taxas de transação caem significativamente. Para grandes empresas que processam volumes elevados, a diferença é substancial, frequentemente se traduzindo em centenas de milhares de economia anual.

A velocidade de liquidação é outro benefício. Liquidações baseadas em cartões podem levar dias ou até semanas, o que afeta o fluxo de caixa e o planejamento. Pagamentos de conta para conta são liquidados instantaneamente ou em até um dia, o que significa que os comerciantes têm acesso mais rápido à receita e podem reinvesti‑la mais cedo.

Para os usuários, a experiência é mais simples e segura. Não há necessidade de inserir números de cartão ou dados pessoais. Você confirma o pagamento dentro do seu aplicativo bancário, que a maioria das pessoas já confia. O processo é rápido, intuitivo e reduz a desistência durante o checkout.

Qual você considera ser a maior vantagem competitiva da Noda hoje em um cenário global de open banking cada vez mais concorrido?

Nossa maior vantagem está na tecnologia e acessibilidade. Nossa API única alimenta uma das redes de conexão bancária mais amplas da Europa, proporcionando a empresas de todos os tamanhos acesso a pagamentos modernos de open banking. Muitos provedores de open banking focam exclusivamente em grandes empresas e oferecem soluções altamente técnicas que exigem recursos de engenharia substanciais. Construímos a Noda para que empresas de qualquer porte, desde startups em rápido crescimento até grandes corporações, possam adotar pagamentos de open banking de forma que atenda às suas necessidades.

Para grandes clientes com infraestruturas complexas, oferecemos uma API abrangente que permite total personalização da experiência de pagamento – branding, UX, fluxos e integrações profundas nos sistemas internos. As empresas podem adaptar a Noda para corresponder exatamente aos seus requisitos de produto e operacionais.

Ao mesmo tempo, também fornecemos plugins prontos para as principais plataformas de e‑commerce e ferramentas no‑code, como links de pagamento, códigos QR e páginas de checkout hospedadas. Isso permite que equipes menores integrem a Noda rapidamente, mesmo sem um departamento de engenharia dedicado.

Também priorizamos o suporte humano. Cada cliente, independentemente do tamanho, tem um gerente dedicado e acesso a assistência técnica. Mantemos a comunicação pessoal, o que nem sempre ocorre em nosso setor.

Você destacou que dados padronizados de open banking podem ajudar a reduzir o viés em IA. Pode explicar os tipos de viés que atualmente afetam a tomada de decisão financeira e como padrões de dados melhores ajudam a mitigá‑los?

As indústrias onde dados padronizados têm maior impacto são empréstimos, crédito e finanças ao consumidor. Esses setores dependem fortemente de dados de transações para a tomada de decisão. Antes do open banking, os credores frequentemente trabalhavam com informações incompletas ou desatualizadas. Eles precisavam confiar em scores de bureaus de crédito, extratos bancários enviados manualmente ou proxies demográficos.

Essas lacunas criaram vários tipos de viés. Trabalhadores autônomos, participantes da economia de gig e pequenas empresas eram frequentemente subestimados porque sua atividade financeira não se encaixava nos modelos de pontuação tradicionais. Algumas decisões eram influenciadas por indicadores indiretos que não tinham relação com o comportamento financeiro real.

Dados padronizados e em tempo real permitem que os credores construam avaliações baseadas no que as pessoas realmente ganham e gastam, em vez de suposições ou padrões demográficos. Isso leva a decisões mais precisas e mais inclusivas.

A regulamentação de IA em serviços financeiros ainda está em desenvolvimento. Onde você vê as lacunas mais urgentes — especialmente em relação à supervisão de modelos, explicabilidade e proteção ao consumidor? 

A adoção de IA em serviços financeiros está avançando muito mais rápido que a regulamentação, e isso cria várias lacunas relacionadas que a maioria das instituições ainda luta para enfrentar.

Um desafio é que muitas organizações agora dependem de modelos de IA, seja para pontuação de crédito, detecção de fraude ou interações com clientes, sem uma estrutura clara e padronizada para governá‑los. Exigências de documentação, avaliação de risco ou supervisão de modelos de terceiros variam amplamente, o que pode deixar as instituições com visibilidade limitada sobre como as decisões automatizadas são realmente tomadas.

Outra questão é a transparência dessas decisões. Os reguladores desejam que processos impulsionados por IA sejam explicáveis, mas ainda não há uma definição compartilhada do que “explicável” significa na prática. Uma descrição de modelo que funciona para uma equipe interna de compliance pode ainda deixar o consumidor confuso sobre por que uma transação foi sinalizada ou um pedido de empréstimo rejeitado. Essa inconsistência dificulta atender tanto às expectativas regulatórias quanto às necessidades dos usuários.

Por fim, há a questão mais ampla do impacto ao consumidor. Sistemas de IA podem reproduzir inadvertidamente vieses históricos, porém as diretrizes sobre testes de justiça, limites de uso de dados e processos de remediação permanecem vagas. Quando um cliente é afetado por uma decisão automatizada, muitas vezes não está claro o que ele tem direito a saber, como pode contestar o resultado ou quem, em última instância, assume a responsabilidade.

Quais indústrias ou regiões você acredita que estão mais preparadas para a rápida adoção de soluções de pagamento de open banking de próxima geração?

Em mercados que já são maduros, o crescimento continuará. No Reino Unido, o open banking tem mais de 15 milhões de usuários ativos, e a adoção continua crescendo. A mesma tendência é visível em toda a União Europeia, especialmente nos países nórdicos, bálticos, Alemanha, Áustria, Holanda e sul da Europa.

O apoio regulatório aos pagamentos instantâneos acelerará ainda mais isso. À medida que mais bancos adotam vias instantâneas, os pagamentos de conta para conta se tornarão parte natural da experiência de checkout.

Indústrias com alta atividade online estão adotando o open banking mais rapidamente. E‑commerce, viagens, serviços públicos, serviços digitais e jogos são fortes adotantes iniciais. Também vemos interesse crescente do varejo físico. Pagamentos por código QR para gorjetas ou pequenas compras já estão surgindo no Reino Unido e em partes da UE. À medida que os consumidores se familiarizam com pagamentos baseados em bancos, a adoção no varejo crescerá.

Olhando para 5–10 anos à frente, qual é sua visão de longo prazo para a Noda e como você vê os pagamentos de open banking remodelando a infraestrutura financeira global?

Na próxima década, vejo a Noda desempenhando um papel central em tornar os pagamentos em toda a Europa mais acessíveis e econômicos. À medida que o open banking se expande, apoiado pela PSD3 e pela regulamentação de pagamentos instantâneos, acredito que chegaremos a um ponto em que os pagamentos de conta para conta se tornarão a opção principal para muitas transações.

Essa mudança terá um impacto significativo. Os comerciantes terão acesso a taxas menores, liquidações mais rápidas e taxas de conversão mais altas. Os consumidores terão mais controle sobre como seus dados financeiros são usados e como autorizam transações. Com esse nível de controle, novas ferramentas financeiras surgirão, incluindo orçamentos mais inteligentes, insights de fluxo de caixa mais claros e serviços personalizados.

O que mais me motiva é a oportunidade de criar um campo de jogo mais equilibrado. As redes de cartões dominaram a indústria por muito tempo. O open banking dá a empresas de todos os tamanhos a capacidade de adotar métodos de pagamento eficientes sem as barreiras que existiam no passado.

Obrigado pela ótima entrevista, leitores que desejam saber mais devem visitar Noda.