Receita líquida da ICE cresce 15% no 3º trimestre, para US$ 2,8 bilhões, enquanto o lucro por ação avança 18%

Intercontinental Exchange (ICE ) A Intercontinental Exchange divulgou receita líquida de US$ 2,8 bilhões no terceiro trimestre de 2026, alta de 15% em relação ao mesmo período do ano anterior, e lucro diluído por ação de US$ 1,67 segundo os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), aumento de 18%, de acordo com o comunicado de resultados do terceiro trimestre de 2026 da empresa, publicado em 29 de outubro de 2026. O lucro diluído ajustado por ação foi de US$ 2,02, também 18% acima do registrado um ano antes.

No trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026, o lucro líquido consolidado atribuível à ICE foi de US$ 940 milhões, sobre receitas consolidadas de US$ 2,765 bilhões menos despesas baseadas em transações, em comparação com US$ 816 milhões sobre US$ 2,411 bilhões no terceiro trimestre de 2025. O lucro líquido ajustado atribuível à ICE foi de US$ 1,1 bilhão. O resultado operacional aumentou 20% em relação ao ano anterior, para US$ 1,4 bilhão, com margem operacional de 51%; já o resultado operacional ajustado cresceu 19%, para US$ 1,7 bilhão, com margem operacional ajustada de 61%. As despesas operacionais consolidadas foram de US$ 1,4 bilhão, ou US$ 1,1 bilhão em base ajustada. As receitas recorrentes totalizaram US$ 1,365 bilhão, alta de 7%, e as receitas líquidas de transações somaram US$ 1,400 bilhão, aumento de 23%.

O presidente do conselho e diretor-presidente da ICE, Jeff Sprecher, afirmou no comunicado: “Estamos satisfeitos em anunciar o melhor terceiro trimestre da história da ICE, com crescimento de dois dígitos nas receitas, no resultado operacional e no lucro por ação.” O diretor financeiro, Warren Gardiner, declarou: “Nos primeiros nove meses do ano, alcançamos recordes de receitas, resultado operacional ajustado e lucro ajustado por ação, o que ressalta a força e a resiliência do nosso modelo de negócios.” Gardiner acrescentou que a ICE espera continuar devolvendo capital aos acionistas, em paralelo ao plano de redução da alavancagem, após a conclusão da transação com a MarketAxess.

Desempenho por segmento

As receitas líquidas do segmento de bolsas foram de US$ 1,542 bilhão, alta de 22% em relação aos US$ 1,265 bilhão registrados um ano antes. O resultado operacional do segmento foi de US$ 1,152 bilhão, com margem operacional de 75%; em base ajustada, o resultado operacional foi de US$ 1,169 bilhão, com margem operacional ajustada de 76%. As despesas operacionais do segmento de bolsas foram de US$ 390 milhões, ou US$ 373 milhões em base ajustada.

No segmento de bolsas, as receitas de energia cresceram 25%, para US$ 603 milhões; as receitas de agricultura e metais aumentaram 62%, para US$ 83 milhões; e as receitas de produtos financeiros subiram 37%, para US$ 190 milhões. As receitas líquidas de ações à vista e opções sobre ações cresceram 25%, para US$ 132 milhões; as receitas de operações de balcão (OTC) e outras aumentaram 13%, para US$ 112 milhões; as receitas de serviços de dados e conectividade subiram 10%, para US$ 292 milhões; e as receitas de listagens avançaram 4%, para US$ 130 milhões. As receitas recorrentes do segmento de bolsas foram de US$ 422 milhões, alta de 8%, e as receitas líquidas de transações somaram US$ 1,120 bilhão, aumento de 28%.

As receitas de renda fixa e serviços de dados foram de US$ 674 milhões, alta de 9% em relação aos US$ 618 milhões registrados um ano antes. O resultado operacional do segmento foi de US$ 245 milhões, com margem operacional de 36%; o resultado operacional ajustado foi de US$ 309 milhões, com margem ajustada de 46%. As receitas de execução de operações de renda fixa cresceram 5%, para US$ 34 milhões; as receitas de compensação de CDS aumentaram 12%, para US$ 102 milhões; as receitas de dados e análises de renda fixa subiram 8%, para US$ 336 milhões; e as receitas de tecnologia de dados e redes cresceram 10%, para US$ 202 milhões. As receitas recorrentes do segmento foram de US$ 538 milhões, alta de 9%, e as receitas de transações somaram US$ 136 milhões, aumento de 10%. As despesas operacionais foram de US$ 429 milhões, ou US$ 365 milhões em base ajustada.

As receitas de tecnologia para o setor hipotecário foram de US$ 549 milhões, alta de 4% em relação aos US$ 528 milhões registrados um ano antes. O resultado operacional do segmento foi de US$ 13 milhões, com margem operacional de 2%; o resultado operacional ajustado foi de US$ 219 milhões, com margem ajustada de 40%. As receitas de tecnologia para originação de empréstimos cresceram 1%, para US$ 189 milhões; as receitas de soluções para fechamento de operações aumentaram 4%, para US$ 60 milhões; as receitas de software para gestão de empréstimos cresceram 6%, para US$ 229 milhões; e as receitas de dados e análises subiram 6%, para US$ 71 milhões. As receitas recorrentes do segmento foram de US$ 405 milhões, alta de 4%, e as receitas de transações somaram US$ 144 milhões, aumento de 4%. As despesas operacionais foram de US$ 536 milhões; o valor ajustado de US$ 330 milhões excluiu US$ 186 milhões de amortização de ativos intangíveis relacionados a aquisições e US$ 20 milhões em custos de transação e integração.

Retorno de capital, MarketAxess e projeções

O fluxo de caixa operacional acumulado até o terceiro trimestre de 2026 foi de US$ 4,5 bilhões, e o fluxo de caixa livre ajustado foi de US$ 3,7 bilhões; a tabela de reconciliação do comunicado mostra fluxo de caixa livre de US$ 3,822 bilhões, ante US$ 2,862 bilhões no período do ano anterior. Até 30 de setembro de 2026, a ICE devolveu US$ 2,5 bilhões aos acionistas, incluindo US$ 1,6 bilhão em recompra de ações e US$ 884 milhões em dividendos. Em 30 de setembro de 2026, o caixa sem restrições era de US$ 936 milhões, e a dívida em aberto, de US$ 23,3 bilhões.

Em 21 de outubro de 2026, o Departamento de Justiça e a Comissão Federal de Comércio concederam a extinção antecipada do período de espera previsto na Lei Hart-Scott-Rodino de Melhorias Antitruste de 1976, com efeito a partir dessa data, satisfazendo a condição da Lei HSR para a aquisição da MarketAxess Holdings Inc. pela ICE. (MKTX ) A fusão ainda está sujeita às demais condições habituais de conclusão e aprovações, bem como à obtenção de outras aprovações regulatórias necessárias. A ICE informou que agora espera concluir a fusão no primeiro trimestre de 2027, antes do prazo previsto para o primeiro semestre de 2027, anunciado em julho.

A ICE projetou crescimento da receita recorrente em 2026 de 9% no segmento de bolsas e de 8% no segmento de renda fixa e serviços de dados. Para o quarto trimestre de 2026, a empresa prevê despesas operacionais entre US$ 1,317 bilhão e US$ 1,327 bilhão pelo critério GAAP, e entre US$ 1,082 bilhão e US$ 1,092 bilhão pelo critério não GAAP; o valor não GAAP exclui a amortização de ativos intangíveis relacionados a aquisições. A previsão para as despesas não operacionais do quarto trimestre é de US$ 170 milhões a US$ 180 milhões pelo critério GAAP e de US$ 175 milhões a US$ 185 milhões pelo critério ajustado; o valor ajustado exclui os resultados de participações societárias em investidas não consolidadas e os juros líquidos sobre dívidas relacionadas a aquisições anteriores. A empresa prevê despesas de capital de aproximadamente US$ 1,050 bilhão em 2026 e uma média ponderada de 558 milhões a 563 milhões de ações em circulação no quarto trimestre.

Nos primeiros nove meses de 2026, o lucro líquido atribuível à ICE foi de US$ 3,311 bilhões, ante US$ 2,464 bilhões no período correspondente do ano anterior. O lucro diluído por ação foi de US$ 5,85, ante US$ 4,28, e o lucro diluído ajustado por ação foi de US$ 6,27, ante US$ 5,24. As receitas menos as despesas vinculadas a transações totalizaram US$ 8,408 bilhões, ante US$ 7,427 bilhões.

A teleconferência da ICE sobre os resultados do terceiro trimestre estava marcada para 29 de outubro de 2026, às 8h30 (horário do leste dos EUA). A empresa marcou a teleconferência sobre os resultados do quarto trimestre de 2026 para 4 de fevereiro de 2027, às 8h30 (horário do leste dos EUA).