Mondelēz concorda em adquirir participação majoritária na Undercover Snacks

A Mondelēz International assinou um acordo para adquirir uma participação majoritária na Undercover Snacks, fabricante de crisps de quinoa cobertos com chocolate e glacê sediada em East Hanover, Nova Jersey. A Mondelēz divulgou o acordo pela primeira vez em 29 de outubro de 2026, em seu comunicado de resultados do terceiro trimestre de 2026, e a Undercover Snacks publicou seu próprio comunicado no dia seguinte. Nenhuma das empresas divulgou o preço de compra ou outros termos financeiros da participação.

A Undercover operará como uma empresa independente dentro da unidade de negócios North America Ventures da Mondelēz International, ao lado da Perfect Snacks, da Tate’s Bake Shop e da Hu Chocolate, de acordo com o comunicado da Undercover. Diana Levy continuará à frente da empresa como diretora-presidente, e Michael Levy seguirá como presidente e diretor de operações, com foco em crescimento, estratégia e operações. Os dois manterão uma participação minoritária significativa na Undercover e integrarão seu conselho de administração.

A Centerview Partners atuou como assessora financeira exclusiva da Undercover na transação, e a Goodwin Procter LLP prestou assessoria jurídica, com uma equipe liderada por Ilan Nissan, Jonathan Scott e Jack Kelly.

Marca independente com distribuição nacional

A Undercover foi fundada em 2016, depois que Diana Levy decidiu criar um lanche mais saudável para a família, após duas de suas três filhas adolescentes receberem o diagnóstico de doença celíaca. A empresa desenvolveu um lanche de quinoa crocante levemente coberta com chocolate premium, criando o que descreve como uma proposta de ingredientes saudáveis disfarçados, e desde então ampliou o conceito com novos sabores e formatos.

A empresa afirma que seus produtos são vendidos em mais de 25.000 pontos de venda, incluindo Whole Foods Market, Target, Walmart, Kroger, CVS, Walgreens, Sprouts e Albertsons, além de estarem disponíveis na Amazon e em UndercoverSnacks.com. Eles são comercializados nos canais de supermercados, varejo de massa, clubes de compras, farmácias, alimentação fora do lar e comércio eletrônico. A United Airlines (UAL ) distribuiu mais de 175 milhões de unidades da Undercover desde 2023 como uma de suas opções gratuitas de lanche na cabine principal, informou a empresa.

A empresa afirma que todos os produtos Undercover são não transgênicos e certificados como livres de glúten, e que são fabricados em sua unidade exclusiva, livre de amendoim e de outras castanhas, em East Hanover. A instalação funciona com energia solar e utiliza cacau certificado pela Rainforest Alliance. Michael Levy, presidente executivo do conselho da empresa e principal investidor, disse que a Undercover fez investimentos significativos em uma unidade de produção de última geração e em sua própria operação de preparo de crisps de quinoa.

Motivos da aquisição e contexto trimestral

“Estamos muito satisfeitos em anunciar nosso recente acordo para adquirir a Undercover Snacks, uma linha deliciosa de crisps crocantes de quinoa que destaca nossa expansão contínua no segmento de indulgência permitida, de alto crescimento”, afirmou Dirk Van de Put, presidente do conselho e diretor-presidente da Mondelēz, no comunicado de resultados. Ele acrescentou que, com variedades de chocolate e glacê feitas com ingredientes simples, a Undercover Snacks vem conquistando rapidamente a preferência dos consumidores e tem amplo potencial para ampliar sua presença nos lares e sua distribuição.

Em suas observações preparadas para a teleconferência de resultados da empresa em 29 de outubro, Van de Put afirmou que a Mondelēz havia assinado um acordo para adquirir uma participação majoritária na Undercover, que descreveu como uma empresa de snacks sediada nos Estados Unidos e em rápido crescimento, com produtos feitos de ingredientes simples e de qualidade. Segundo ele, a marca foi lançada há vários anos como um dos principais lanches da United Airlines, acrescenta muito ao portfólio atual da Mondelēz e amplia a presença da empresa no segmento de indulgência permitida, que cresce rapidamente. Van de Put disse que a Mondelēz pretende ampliar o alcance da marca com sua experiência consolidada em vendas, compras e marketing.

“Estamos extremamente animados para nos associar à Mondelēz e iniciar a próxima etapa da trajetória da Undercover”, afirmou Diana Levy no comunicado da empresa. Ela disse que a Mondelēz traz competências de nível mundial que podem ajudar a Undercover a inovar mais rapidamente, chegar a mais consumidores e construir a marca globalmente, preservando sua cultura e seu espírito empreendedor. Michael Levy afirmou que combinar as competências da Mondelēz em vendas, distribuição, marketing, compras e conhecimento do consumidor com os produtos e a equipe da Undercover cria oportunidades para acelerar o crescimento e levar a marca a consumidores de todo o mundo.

A Mondelēz International registrou receita líquida de aproximadamente US$ 38,5 bilhões em 2025 e opera em mais de 150 países. Seu portfólio inclui as marcas Oreo, Ritz, LU, Clif Bar e Tate’s Bake Shop, de biscoitos e produtos assados, além dos chocolates Cadbury Dairy Milk, Milka e Toblerone.

O acordo foi divulgado junto com os resultados da Mondelēz para o terceiro trimestre de 2026, período em que a receita líquida aumentou 2,3%, chegando a US$ 9.967 milhões, e a Receita Líquida Orgânica cresceu 2,1%. O lucro diluído por ação subiu 78,9%, para US$ 1,02, enquanto o lucro ajustado por ação, de US$ 0,78, aumentou 5,5% com base em taxas de câmbio constantes. A empresa realizou uma teleconferência com investidores às 17h, horário da Costa Leste dos EUA, em 29 de outubro de 2026.