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Quarterhill paga debêntures conversíveis de CAD$57,5 milhões no vencimento
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Quarterhill Inc. (QTRH.TO ) A empresa informou, em um comunicado de 30 de outubro de 2026, que pagou integralmente, na data de vencimento, em 30 de outubro de 2026, o valor principal agregado de CAD$57,5 milhões referente às suas debêntures conversíveis, sem garantia e subordinadas, com juros de 6,0%, além de todos os juros acumulados e não pagos.
As debêntures eram negociadas na Bolsa de Valores de Toronto sob o símbolo QTRH.DB (CUSIP 747713AA3) e deixarão de ser listadas após o fechamento do mercado em 30 de outubro de 2026, informou a empresa. O pagamento foi processado pela Computershare Trust Company of Canada, na qualidade de agente fiduciário das debêntures. O comunicado não identificou a origem dos recursos usados para efetuar o pagamento.
A empresa se descreve como fornecedora de soluções de sistemas inteligentes de transporte baseadas em IA.
Termos da oferta de debêntures de 2021
As debêntures pagas tiveram origem em uma operação de financiamento que a Quarterhill anunciou em 20 de outubro de 2021, quando firmou um acordo de oferta com compra firme no valor de CAD$50 milhões com um consórcio de subscritores liderado pela Raymond James Ltd. As debêntures tinham cupom de 6,0% ao ano e preço de conversão de CAD$3,80 por ação ordinária, sujeito a ajustes em determinadas circunstâncias, e vencimento previsto para 30 de outubro de 2026. A Quarterhill concedeu aos subscritores uma opção de lote suplementar para comprar até CAD$7,5 milhões adicionais em valor principal agregado de debêntures, nos mesmos termos, exercível total ou parcialmente a qualquer momento até o 30º dia após a conclusão do financiamento.
De acordo com os termos originais, as debêntures não poderiam ser resgatadas por iniciativa da empresa antes de 31 de outubro de 2024, exceto em determinadas circunstâncias envolvendo uma mudança de controle. A partir de 31 de outubro de 2024 e antes de 31 de outubro de 2025, poderiam ser resgatadas, total ou parcialmente, mediante aviso prévio de no máximo 60 e no mínimo 30 dias, por um preço equivalente ao valor principal acrescido dos juros acumulados e não pagos, desde que o preço médio ponderado pelo volume das ações ordinárias negociadas na Bolsa de Valores de Toronto nos 20 pregões consecutivos encerrados no quinto pregão anterior à data do aviso não fosse inferior a 125% do preço de conversão. A partir de 31 de outubro de 2025 e antes da data de vencimento, poderiam ser resgatadas, total ou parcialmente, com o mesmo prazo de aviso e por um preço equivalente ao valor principal acrescido dos juros acumulados e não pagos.
As debêntures foram oferecidas por meio de um suplemento de prospecto em todas as províncias e territórios do Canadá, exceto Quebec, e também poderiam ser oferecidas por meio de colocação privada nos Estados Unidos.
A Quarterhill concluiu a oferta em 27 de outubro de 2021, ao preço de CAD$1.000 por debênture, obtendo recursos brutos totais de CAD$57.500.000, após o exercício integral da opção de lote suplementar pelos subscritores. O consórcio incluía Raymond James Ltd., Canaccord Genuity (CF.TO ) Corp., CIBC World Markets Inc., Cormark Securities Inc., ATB Capital Markets Inc., M Partners Inc. e Stifel Nicolaus Canada Inc. Na ocasião, a Quarterhill afirmou que os recursos líquidos seriam destinados a apoiar seu crescimento por meio de possíveis aquisições e a fornecer capital de giro adicional para sustentar a continuidade das operações da empresa.
Financiamento e operação de crédito em 2026
Em 12 de maio de 2026, a Quarterhill anunciou uma linha de crédito sênior garantida de US$60 milhões com a U.S. Private Credit Investments (PCI), divisão da BTG Pactual Global Alternatives. O financiamento consistia em um empréstimo a prazo inicial de US$30 milhões, um empréstimo a prazo de US$25 milhões com liberação diferida e uma linha de crédito rotativa de US$5 milhões, todos denominados em dólares americanos, com vencimento em 12 de maio de 2031. As linhas de crédito são garantidas por determinados ativos da Quarterhill, e a empresa está sujeita a cláusulas financeiras e não financeiras usuais previstas no contrato. A Quarterhill declarou que os recursos das linhas seriam usados para pagar obrigações decorrentes de seu contrato de crédito vigente, resgatar as debêntures conversíveis, pagar taxas e despesas da operação e fornecer capital de giro. A empresa também estabeleceu uma linha adicional expansível e não comprometida de US$100 milhões, sujeita à aprovação dos credores e ao cumprimento de condições usuais, que, segundo a empresa, foi concebida para financiar iniciativas de crescimento não orgânico e permitir uma resposta rápida a oportunidades de aquisição.
O diretor-presidente Chuck Myers afirmou que o acordo refletia “a execução bem-sucedida de um plano deliberado para reposicionar esta empresa e promover um crescimento sustentável”. Thomas Steiglehner, chefe da área de Private Credit Investments nos EUA na BTG Pactual Global Alternatives, disse que a empresa estava entusiasmada em oferecer “uma fonte de capital flexível e de longo prazo para apoiar sua estratégia de crescimento”. ATB Cormark Capital Markets e Roth Canada atuaram como assessores exclusivos na estruturação da linha de crédito.
Em 16 de setembro de 2026, a Quarterhill concluiu uma colocação privada por meio de oferta com compra firme de 20.867.100 ações ordinárias a CAD$2,48 por ação, obtendo recursos brutos totais de CAD$51.750.408. ATB Cormark Capital Markets e Roth Canada, Inc. atuaram como subscritores-líderes conjuntos, em nome próprio e de um consórcio de subscritores. A empresa declarou que pretendia destinar os recursos líquidos a fins corporativos gerais, capital de giro, pagamento de obrigações de dívida e financiamento de iniciativas de crescimento, incluindo futuras aquisições.
Insiders da empresa subscreveram um total de 806.500 das ações oferecidas, gerando recursos brutos totais de CAD$2.000.120. A participação dos insiders constituiu uma transação com partes relacionadas nos termos do Instrumento Multilateral 61-101, e a Quarterhill recorreu às isenções dos requisitos do instrumento relativos à avaliação formal e à aprovação dos acionistas minoritários, uma vez que nem o valor justo de mercado do objeto da transação nem o valor justo de mercado da contrapartida da transação, na medida em que envolvia as partes interessadas, excedia 25% da capitalização de mercado da empresa. Todas as ações emitidas no âmbito da colocação estão sujeitas a um período de restrição legal no Canadá, que termina quatro meses e um dia após o fechamento.
