Uplisting da NYSE da Exodus Cancelado pela SEC no Último Momento – O Que Você Precisa Saber?

A popular carteira de criptomoedas Exodus não será listada na NYSE American como planejado.

Para fornecer um pouco de contexto sobre os eventos que levaram a este dia, vamos revisitar o início da semana. Exodus Movement (OTCQX: EXOD), o desenvolvedor de software por trás da carteira Exodus, anunciou que suas ações foram aprovadas para listagem na NYSE American Stock Exchange, que se concentra em ações de pequena capitalização, sob o ticker “EXOD”. Esse uplisting da negociação over-the-counter (OTC) estava programado para acontecer em 9 de maio.

A empresa disse na época:

“O uplisting para a NYSE American marca um marco significativo em nossa jornada que permitirá à Exodus criar maior valor de longo prazo para nossos acionistas ao aumentar nossa presença na comunidade de investidores e, por sua vez, aumentar a liquidez.”

Em uma postagem no X (anteriormente Twitter), a plataforma de software de cripto auto-custodial compartilhou entusiasmo sobre a listagem na NYSE, observando que “a falta de liquidez nos mercados OTC” afetou o preço das ações da Exodus apesar de sua forte posição financeira.

“Hora de evoluir,” dizia a postagem. “A listagem na NYSE oferece um mercado mais eficiente com descoberta de preço mais equitativa, beneficiando nossos investidores e o crescimento de longo prazo da Exodus.”

No entanto, o plano da empresa de ampliar a conscientização sobre a Exodus foi frustrado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). 

Em seu comunicado de imprensa, Exodus observou que foi informada pela NYSE, de propriedade da ICE, anteriormente conhecida como American Stock Exchange (AMEX), que a listagem foi adiada. A NYSE American revelou ainda que isso se deve ao fato de o regulador de valores mobiliários ainda estar revisando a declaração de registro da empresa. 

O cofundador e CEO da Exodus, JP Richardson, disse que a empresa estava “surpresa e confusa com essa decisão de última hora”. Em sua declaração oficial, a empresa observou que havia sido previamente informada pela NYSE American que suas ações de ações ordinárias Classe A, valor nominal $0.000001, já haviam sido aprovadas para listagem. Mas, por enquanto, as ações Classe A da empresa continuarão a ser negociadas na OTCQX.

No entanto, a Exodus continua “esperançosa de que a SEC cumprirá seu compromisso de nos tratar como a lei pretende” e espera uma “resolução rápida nesta questão”.

A Exodus disse que, uma vez que a agência concluir sua revisão da declaração de registro, ela “poderá reconsiderar a listagem em uma bolsa de valores nacional em uma data futura”.

A Exodus tornou-se uma empresa de capital aberto pela primeira vez durante o mercado em alta de 2021, quando listou suas ações com a corretora tZero. No auge da corrida anterior, em abril de 2021, a Exodus arrecadou US$ 60 milhões em questão de cinco dias após receber aprovação para a terceira oferta de token sob o Regulamento A.

Durante a venda de suas ações ordinárias a US$ 27,43 por unidade, que foi aprovada pelo SEC, mais de 4000 pessoas se comprometeram. A grande maioria desses (92%) eram investidores não credenciados. A Exodus aceitou apenas BTC, ETH e USDC em troca de suas ações ordinárias. 

Além de ser a primeira a lançar a ‘primeira oferta de ações ordinárias Reg A+ com compras apenas em cripto’, as ações ordinárias da Exodus são também tokenizadas na blockchain Algorand, tornando-a a única empresa pública nos EUA a ter isso. 

Tokenizar as ações EXOD é “fenomenal do ponto de vista da usabilidade,“ Richardson disse em entrevista a um veículo de mídia. Não só isso facilita e acelera a negociação das ações pelos investidores, mas os pagamentos de dividendos podem até ser feitos em stablecoin na blockchain, ele acrescentou.

Clique aqui para aprender tudo sobre investir em tokens Exodus. 

Crypto & Exodus Ganham Tração 

Fundada em 2015, a Exodus é uma carteira de software multi-ativo disponível para desktop, dispositivos móveis e navegadores. A missão da empresa é “ajudar o mundo a sair do sistema financeiro tradicional.“ Para garantir privacidade, segurança e controle total sobre os fundos, a carteira oferece funcionalidade auto-custodial que é criptografada localmente nos próprios dispositivos dos usuários.

No Google Play, o popular aplicativo de carteira de cripto alcançou mais de 1 milhão de downloads e tem uma classificação de 4.5. Enquanto isso, na App Store, tem uma classificação de 4.6 estrelas e uma posição 68 em Finance.

A carteira permite que seus usuários enviem e recebam cripto em mais de 50 redes e gerenciem Bitcoin, Ethereum, Solana, NFTs e tokens personalizados. O aplicativo da carteira ainda oferece alertas de preço, gráficos de preço em tempo real e mais recursos.

A extensão Chrome da carteira Web3 da Exodus tem 100.000 usuários que podem comprar cripto com cartão de crédito/débito, conta bancária, Apple Pay ou Google Pay, trocar cripto, retirar fundos para uma conta bancária, fazer staking para ganhar renda passiva e explorar DeFi e NFTs.

Com o mercado de cripto de volta à ação, a carteira tem ganhado muita tração e reportado forte impulso. Nos resultados não auditados do primeiro trimestre de 2024, a empresa registrou uma receita recorde de US$ 29.1 milhões, um aumento de 118% em relação ao primeiro trimestre do ano passado, e um lucro líquido de US$ 54.8 mln.

Durante este trimestre, a carteira processou US$ 1.35 bln em volume, um aumento de 102% em relação ao 1Q23. Usuários financiados mensalmente ultrapassaram 1 milhão, enquanto usuários ativos mensais foram pouco mais de 1.69 milhão, ambos com crescimento superior a 30% em relação ao 1Q 2023. Também reportou ativos digitais (BTC e ETH) e caixa em US$ 206.9 million.

No final de fevereiro, a empresa também anunciou seus resultados fiscais de 2023: US$ 2.66 bilhões em volume de troca e US$ 138.3 million em cripto e caixa.

Richardson, naquela época, disse:

“A demanda por criptomoedas continua a crescer a uma taxa rápida, como indicado pela valorização do Bitcoin no Q1 e pelo aumento de usuários em nossa plataforma.”

Ele acrescentou ainda:

“Acreditamos que nossa inovação tecnológica, aliada ao nosso saudável perfil financeiro, nos posiciona fortemente para uma abundância de oportunidades futuras.”

Apesar de seus números sólidos e posição financeira e anos de trabalho com a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) na listagem, as ações da Exodus foram atrasadas de serem negociadas na NYSE America devido à abordagem hostil da SEC ao cripto. 

SEC Obcecada em Destruir Cripto?

O desenvolvimento referente à listagem da Exodus (EXOD) ocorre enquanto os reguladores dos EUA apertam o cerco em torno das empresas de cripto. À medida que os reguladores intensificam as ações de aplicação da lei contra projetos e desenvolvedores, a repressão está mirando provedores de carteiras de criptomoedas auto-custodiais por facilitar atividades ilícitas como lavagem de dinheiro. 

Como resultado, recentemente, a Wasabi Wallet da zkSNACKs e a Phoenix Wallet da ACINQ anunciaram que não ofereceriam mais seus serviços a clientes dos EUA. Ambos os provedores de carteira expressaram preocupações sobre o governo classificar provedores de carteiras auto-custodiais como negócios legítimos de serviços monetários após os reguladores tomarem medidas contra o criador da Metamask, Consensys, e o mixer de cripto Samourai Wallet.

ACINQ, em uma postagem no X, disse:

“Anúncios recentes das autoridades dos EUA lançam dúvidas sobre se provedores de carteiras auto-custodiais, provedores de serviços Lightning ou até mesmo nós Lightning poderiam ser considerados Negócios de Serviços Monetários e ser regulados como tal.“ 

No mês passado, o Departamento de Justiça dos EUA, junto com outras agências, apresentou acusações de lavagem de dinheiro contra os cofundadores da Samourai Wallet, CEO Keonne Rodriguez e CTO William Hill, que foram presos. O DOJ também acusou os desenvolvedores do Tornado Cash por motivos semelhantes, acusando-os de lavar mais de $1 bln em recursos criminosos.

Em meio a isso, o FBI alertou os americanos contra o uso de provedores de serviços de transmissão de dinheiro não registrados, a menos que estejam registrados como Negócios de Serviços Monetários (MSB). O FBI disse que aqueles que utilizam tais plataformas “podem enfrentar interrupções financeiras durante ações de aplicação da lei, especialmente se sua criptomoeda estiver misturada com fundos obtidos por meios ilegais.”

A SEC também enviou um aviso Wells à Consensys, acusando-a de atuar como corretora não licenciada e alertando-a sobre possíveis ações de aplicação da lei relacionadas aos seus produtos MetaMask Swaps e MetaMask Staking.

Em resposta, a Consensys entrou com um processo contra a agência por extrapolar sua autoridade e tentar “tomar o controle sobre o futuro da criptomoeda”.

A queixa discute ainda a  busca da SEC de regular o ETH como um título, embora o ativo cripto “não possua nenhum dos atributos de um título”. O regulador já informou ao mundo que “ETH não é um título, e não está dentro da jurisdição estatutária da SEC”.

A Consensys, conforme sua queixa, busca esclarecer que o ETH é uma commodity e que a Metamask não é um corretor, e obter uma liminar para deixar os desenvolvedores em paz.

O cofundador da Ethereum e CEO e fundador da Consensys, Joe Lubin, disse que sua resistência ao regulador “tem a intenção de preservar o acesso para os milhares de desenvolvedores, participantes de mercado e instituições que têm interesse em”“ Ethereum.

Falando recentemente em um summit de cripto em Londres, Lubin chamou a SEC’s “estratégicas“ ações de aplicação uma tentativa de criar FUD, “paralisar,“ e forçar a empresa para o exterior em vez de seguir com “discurso aberto e regulamentação clara.”

Sobre o Aviso Wells contra a Metamask como e Uniswap, o JPMorgan observou em um relatório que isso “deixa claro que plataformas descentralizadas não são isentas do objetivo da SEC de eventualmente supervisionar a maior parte da indústria cripto.“

Mas isso não é tudo; a SEC chegou a emitir um Aviso Wells para a plataforma de negociação de varejo Robinhood (HOOD), que é um aviso preliminar sobre potencial ação de aplicação por permitir a negociação de treze tokens além de BTC e ETH.

“Acreditamos firmemente que os ativos listados em nossa plataforma não são títulos, e esperamos nos envolver com a SEC para deixar claro o quão fraca seria qualquer ação contra a Robinhood Crypto.“

– Dan Gallagher, o ex-Comissário da SEC e diretor jurídico da Robinhood

No ano passado, a Robinhood removeu Solana (SOL), Polygon (MATIC) e Cardano (ADA) de sua plataforma, uma medida que ocorreu poucos dias após a repressão da SEC contra as maiores bolsas da indústria.

Dado que a empresa altamente regulada aplica os “mesmos padrões legais e de conformidade“ para cripto como sua corretora e já tem sido “muito conservadora“ nos serviços oferecidos, o CFO Jason Warnick disse:

“É decepcionante ver mais regulação por meio de aplicação da lei.”

Enquanto enfrenta o escrutínio da SEC, a empresa reportou um aumento de 224% no volume de negociação de cripto no 1Q24, que foi de $36 billion. A receita relacionada a cripto saltou 232% em relação ao ano anterior, chegando a $126 mln, e a receita total baseada em transações foi de $329 million. Em 31 de março, a Robinhood tinha $26.2 billion em custódia de usuário para usuário.

Em um X post na terça-feira, Vlad Tenev, CEO da Robinhood, observou:

“Se necessário, usaremos nossos recursos para contestar esta questão nos tribunais.”

Enquanto isso acontece, nesta semana, a Câmara dos Representantes dos EUA votou para aprovar uma resolução que rejeita a orientação contábil de cripto da SEC que desencoraja bancos de atender clientes de cripto. No entanto, o presidente Joe Biden prometeu vetar a medida se chegar à sua mesa, já que a regra foi estabelecida devido a “riscos tecnológicos, legais e regulatórios que causaram perdas substanciais aos consumidores.”“

O Que Está Por Vir para a Exodus?

Como vimos, o governo dos EUA tem uma agenda clara contra a indústria cripto. Além de todos os nomes mencionados acima, as agências reguladoras também perseguiram a Ripple e várias grandes exchanges de cripto, incluindo Binance, Coinbase, Kraken e KuCoin, por supostamente violarem as leis de valores mobiliários dos EUA. 

Muitas dessas empresas estão se defendendo, com o processo da SEC contra a Ripple ajudando a esclarecer os títulos de ativos cripto. A Coinbase tem dedicado muitos de seus recursos para combater o caso nos tribunais, enquanto Kraken e Uniswap também prometeram lutar de volta. Em meio a isso, a Blockchain Association processou a SEC por sua definição de “corretor.“ 

A Exodus parece ser o alvo mais recente da SEC. Mas, apesar da repressão regulatória em curso, o CEO dos EUA da Exodus está otimista quanto ao futuro do cripto, especialmente o futuro dos ativos digitais de capital aberto, e acredita que, eventualmente, ações adicionais serão alimentadas pela blockchain.

Por enquanto, a Exodus, que já está regulada como uma empresa pública com robustas obrigações de reporte, continuará atendendo seus 4.5 million customers, “operate as a public company,“ and work with the SEC on its NYSE listing. Still, Exodus is “considering all of our options,“ with Richardson noting, “Nothing is off the table.”

Clique aqui para aprender tudo sobre a compra de tokens Exodus (EXOD).