Ação Exodus $EXOD será listada na NYSE amanhã

Com o preço do Bitcoin disparando acima de $100K e alcançando novos máximos a cada dois dias e as altcoins em alta, o mercado de criptomoedas está vivendo seu melhor momento. Em meio a esse forte impulso positivo, a fintech líder Exodus está sendo listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).

Isso foi revelado em um anúncio oficial da Exodus na semana passada, no qual a empresa observou que sua ação ordinária foi aprovada para listagem na bolsa NYSE American. 

“A Exodus está entusiasmada em ser listada na NYSE American. É crucial que as empresas inovadoras da América possam negociar nas principais bolsas de valores da América. Esperamos que essa listagem eleve o perfil corporativo da Exodus enquanto também aumenta a liquidez para nossos acionistas atuais e futuros.”

– JP Richardson, CEO e cofundador da Exodus, disse em um comunicado

A ação ordinária Classe A da empresa, com valor nominal de $0.000001, começará a ser negociada na NYSE American sob seu ticker atual, “EXOD”, em 18 de dezembro de 2024, quando a negociação for aberta na bolsa.

Isso significa que as ações continuarão sendo negociadas em seu local atual até o fechamento do mercado em 17 de dezembro de 2024. Os acionistas da empresa não precisam tomar nenhuma ação antes dessa listagem prevista.

Atualmente, as ações da empresa são negociadas no mercado OTC sob o ticker EXOD. O mercado EXOD está sendo negociado no OTCQX, que é o nível mais alto para a negociação over-the-counter (OTC) de ações que não estão listadas em bolsas tradicionais.

O OTCQX é fornecido e operado pelo OTC Markets Group. Para negociar nesses mercados, as ações devem atender a critérios de qualificação, que são mais rigorosos que os de outros mercados como o OTCQB.

Quando um título está sendo negociado no mercado OTC, ele é negociado através de uma rede de corretoras e distribuidores em vez de uma bolsa centralizada como a NYSE. Produtos financeiros como ações, títulos, ADRs e derivativos são negociados nesses mercados.

As ações negociadas através do mercado OTC geralmente provêm de empresas menores que ou não desejam ser listadas em bolsas padrão ou não podem atender aos requisitos de listagem das bolsas formais. Obter uma listagem em uma bolsa centralizada padrão não é apenas um processo caro, mas também demorado.

Portanto, as ações que negociam em bolsas como a NYSE são chamadas ações listadas, enquanto aquelas que negociam através do OTC são chamadas de ações não listadas.

Os mercados OTC, porém, são uma ótima forma de acessar títulos que não estão disponíveis nas bolsas padrão. Além disso, há menos regulamentações aqui. Esses requisitos de relatório mais brandos e a transparência comparativamente menor tendem a tornar os mercados OTC mais arriscados.

As ações negociadas no OTC tendem a ter menor liquidez de negociação devido ao baixo volume, o que significa que também são mais voláteis. Agora, muitas ações no mercado OTC acabam falhando, mas há algumas que eventualmente chegam a grandes bolsas, e a Exodus (EXOD) está agora entre essas poucas selecionadas.

Uma Jornada Longa e Árdua Chega à Fruição

Exodus é a principal plataforma de software de criptomoedas auto-custodial que tem trabalhado em sua missão de tornar ativos digitais acessíveis a todos por quase uma década.Isso faz da Exodus um dos primeiros participantes do mercado que têm ajudado a levar a cripto ao mainstream globalmente.

Nos últimos anos, a empresa tem avançado gradualmente para tornar suas ações amplamente disponíveis aos investidores. Assim, este ano, concentrou seus esforços em ser listada na NYSE American, uma bolsa de propriedade da NYSE, a maior operadora de bolsas de valores do mundo por capitalização de mercado das empresas listadas em $30.15 trillion.

Esses esforços agora finalmente estão dando frutos. No entanto, o caminho para a listagem tem sido longo e árduo, como observado pela empresa em sua atualização para investidores sobre a Revisão da SEC da Declaração de Registro no início deste mês.

Curiosamente, as ações da Exodus estavam planejadas para obter sua listagem na NYSE American Stock Exchange em maio deste ano quando cortada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) no último momento.

A listagem original foi planejada para entrar em vigor em 9 de maio de 2024, para a qual a Exodus recebeu aprovação da NYSE American menos de uma semana antes disso. No entanto, um dia antes da data de listagem, a bolsa informou à Exodus que eles teriam que adiar a listagem até que a SEC completasse sua revisão da declaração de registro da empresa no Formulário 10.

Na época, o CEO Richardson compartilhou sua surpresa e confusão com a decisão de última hora da agência, mas permaneceu “esperançoso de que a SEC cumprirá seu compromisso de nos tratar como a lei pretende.” Enquanto a Exodus esperava uma “resolução rápida”, levou mais de seis meses para as coisas chegarem a uma conclusão.

De acordo com a atualização da Exodus sobre a revisão da equipe da SEC, a Declaração de Registro inicial da empresa, que está sujeita à revisão da SEC, foi apresentada nos últimos dias de fevereiro deste ano. Cerca de um mês depois, a Exodus recebeu comentários sobre sua apresentação da SEC e começou a trabalhar nas respostas e nas alterações necessárias.

No mesmo mês, em 28 de abril, a Declaração de Registro tornou-se automaticamente efetiva. Isso fez com que a Exodus estivesse sujeita a certos requisitos de relatório público da Lei de Câmbio, incluindo a obrigação de apresentar relatórios anuais, trimestrais e relatórios atuais.

Nos sete meses seguintes, a empresa teve um constante vai-e-vem com o regulador de valores mobiliários, que recebeu muita resistência da indústria devido à sua repressão ao cripto.

As coisas finalmente estão melhorando para o setor cripto, com o presidente da SEC, Gary Gensler — sob cuja liderança a agência tomou várias ações de aplicação contra empresas de cripto — programado para deixar o cargo no próximo mês e o presidente eleito Donald Trump nomeando Paul Atkins como seu substituto.

Como Trump observou em seu anúncio oficial de nomeação, que fez em seu site de mídia social Truth Social:

“[Atkins] reconhece que ativos digitais & outras inovações são cruciais para tornar a América maior do que nunca antes.”

Atkins é co-presidente do grupo de lobby cripto Token Alliance, que é uma iniciativa da Câmara de Comércio Digital que promove o uso e a aceitação da tecnologia blockchain e dos ativos digitais. Além do otimismo em torno de uma SEC favorável ao cripto, o mercado de criptomoedas também está se preparando para a administração mais pró-cripto dos EUA de todos os tempos.

Em meio a esse vai-e-vem, em 4 de dezembro, a Exodus recebeu um pedido de confirmação da equipe da SEC. No dia seguinte, a empresa foi notificada de que a revisão regulatória de sua apresentação estava concluída.

Com isso, a Exodus declarou que:

“[Ela] continua comprometida em listar-se em uma bolsa de valores nacional em uma data futura, agora que a equipe da SEC completou sua revisão da Declaração de Registro.”

Esta semana, a Exodus finalmente obteve uma listagem na NYSE. Então, o que essa listagem implica? Vamos analisar mais a fundo todas as formas como isso beneficiará a EXOD e seus investidores.

Listagem na NYSE: O que isso significa para a EXOD?

A listagem de ações começou a tornar-se uma prática comum nos últimos anos, à medida que cada vez mais empresas buscam obter os benefícios de negociar em uma bolsa de primeira linha como a NYSE ou a Nasdaq. Essas bolsas centralizadas de primeira linha, afinal, trazem sua marca, reputação, volume, visibilidade e acesso a investidores institucionais.

Isso não é muito diferente do que vemos no espaço cripto. Afinal, nem todas as bolsas são iguais, e alguns nomes bem conhecidos podem fazer toda a diferença em um projeto para alcançar um público mais amplo e obter maior adoção.

Mas o que isso significa no mundo das finanças tradicionais? A listagem em mercados financeiros mainstream é a elevação de uma empresa ao ter sua ação listada em uma grande bolsa de valores como a NYSE.

Essa transição de uma plataforma de negociação alternativa como os mercados OTC para a NYSE não é tão fácil, porém. Para que uma empresa tenha sucesso na listagem, ela deve enfrentar muitos desafios. Isso inclui maior supervisão regulatória e competição. As expectativas dos investidores e o escrutínio público também aumentam.

O processo, por sua vez, começa com a ação da empresa cumprindo as regras de listagem das bolsas. Os requisitos de listagem podem incluir preço mínimo por ação e limites de valor de mercado, um conselho de administração sólido, práticas robustas de relatórios e padrões de governança corporativa. Também há uma taxa de listagem, que pode facilmente chegar a seis dígitos.

Um dos nomes populares que fizeram essa transição com sucesso recentemente é a empresa americana de streaming FuboTV (FUBO ), cujas ações dispararam depois de serem listadas do OTC para a NYSE em outubro de 2020.

E agora, a Exodus está pronta para sua listagem, o que marca um grande momento para a plataforma, que oferece uma carteira de software multi-ativo para desktop, celular e navegador.

Com sua listagem, a Exodus oferecerá vários benefícios aos seus investidores atuais, começando com um forte aumento de liquidez. Dado que a NYSE American é uma plataforma proeminente, ela aumentará a exposição da EXOD, o que, por sua vez, levará a um aumento em seu volume de negociação.

Notavelmente, essa maior exposição deve atrair mais investidores institucionais para a Exodus, já que investidores sofisticados tendem a evitar ações OTC devido a riscos e restrições. Além disso, há o interesse geral em cripto, e a listagem da EXOD dará ao TradFi uma ação nova, profundamente envolvida em cripto, para que possam adquirir e diversificar.

Além de abrir caminho para a propriedade institucional e facilitar a compra e venda de ações, uma grande listagem como esta significa maior visibilidade, cobertura e credibilidade para a Exodus.

Todos esses fatores juntos podem ajudar o preço da EXOD, que atualmente está sendo negociado a $36,50, tendo subido mais de 622% este ano, a alcançar novos patamares. Uma potencial valorização do preço da EXOD é esperada com uma listagem, mas, mais importante, estará alinhada com o momento bullish contínuo do cripto, que enviou a capitalização total do mercado de criptomoedas a um novo pico de quase $4 trillion à medida que todos, desde investidores de varejo até institucionais, correm para obter uma parte dessa mania.

Liderando a Carga de Inovação 

Com esta próxima listagem, a Exodus fez mais um movimento exemplar que poucos conseguem alcançar. Mas esta não é a primeira vez que a Exodus alcança uma conquista tão grande.

Em 2021, a Exodus também se tornou uma das primeiras a emitir valores mobiliários digitais de suas ações através da Securitize, a principal plataforma para tokenizar ativos do mundo real (RWA) que fornece soluções de ponta a ponta para que as empresas levantem capital de forma compatível, permitindo que investidores individuais participem.

A tendência de tokenização tem ganhado muita tração este ano, capturando o interesse de alguns dos maiores investidores de finanças tradicionais (TradFi) como BlackRock (BLK ), JP Morgan, Citi, Franklin Templeton e mais. O mercado de tokenização, que envolve colocar ativos do mundo real como ações, títulos, dívida, imóveis e arte na blockchain, está projetado para valer trilhões de dólares.

Embora o mercado só agora tenha começado a acompanhar essa tendência, a Exodus embarcou nesse trem há anos. Durante o mercado altista de 2021, a Exodus realizou uma captação mini IPO de $75 milhões de mais de 6.800 investidores através da plataforma Securitize, o que permitiu à empresa oferecer representação digital de suas ações.

Essa captação de capital permitiu à Exodus alcançar investidores individuais e oferecer a eles a oportunidade de investir em uma empresa de alto crescimento em estágio inicial, algo que tem sido limitado pelas regulamentações apenas a investidores credenciados e firmas de private equity.

A Securitize também ajudou na integração de investidores, emitindo ações como tokens digitais e gerenciando a propriedade e atividade das ações. Mais importante, para a oferta inovadora, a Securitize coletou as informações necessárias dos investidores e realizou verificações Know Your Client (KYC) para a Exodus, permitindo que a empresa de ativos digitais conceda aos seus clientes a propriedade direta da plataforma.

Com essa captação, a ideia foi “primeiro recorrer aos nossos clientes e fãs existentes, e dar a eles a oportunidade de se tornarem proprietários do nosso negócio antes de Wall Street,” disse o CEO Richardson em um comunicado oficial.

Então, em maio de 2022, a negociação das ações da Exodus sob o símbolo (OTC: EXOD) começou a ser negociada na Securitize Markets.

À medida que as ações EXOD começaram a ser negociadas na Securitize Markets, ela ofereceu aos investidores da Exodus uma série de benefícios, incluindo colocação de ordens 24 horas por dia e depósitos quase instantâneos que também cobriam USDC, a segunda maior stablecoin por capitalização de mercado de $42,37 bilhões.

“Exodus é uma grande história de sucesso e prova da capacidade de empresas privadas de levantar capital significativo de seus próprios clientes e fãs, recompensá-los por seu apoio e lealdade iniciais, e alinhar os interesses dos clientes com os interesses do negócio.”

– Carlos Domingo, CEO da Securitize na época

Rumo a um Futuro Próspero 

A Exodus agora olha para um futuro próspero à medida que a empresa continua a impulsionar o futuro das finanças acessíveis e seguras, oferecendo aos seus clientes controle total sobre seus fundos através de carteiras auto-custodiais.

Uma self-custodial or non-custodial wallet permite que seus usuários assumam total responsabilidade por sua riqueza e liberdade financeira ao eliminar a necessidade de um terceiro ou custodiante para proteger seu cripto. Enquanto um provedor de carteira como a Exodus fornece aos usuários o software necessário para armazenar cripto, o usuário precisa lembrar as senhas e frases-semente para acessar os fundos.

As carteiras auto-custodiais da Exodus não apenas fornecem propriedade completa, mas também oferecem a capacidade de comprar, vender e trocar cripto. As soluções de negócios da empresa, por sua vez, incluem XO Swap e Passkeys Wallet para agregação de swaps e carteiras de ativos digitais incorporadas.

Para seus resultados financeiros preliminares do 4T, que não foram auditados pela firma de contabilidade pública independente da Exodus, Deloitte, a empresa relatou processar $1,26 bilhão em volume para outubro e novembro combinados. Isso representa um aumento significativo em relação aos $0,96 bilhão processados durante todo o terceiro trimestre, refletindo o maior interesse dos investidores após o aumento do preço do BTC.

Como resultado do impulso contínuo, a Exodus agora possui mais de 1.900 BTC e mais de 2.660 ETH em 11 de dezembro de 2024.

O volume recorde do Agregador de Exchanges da Exodus neste trimestre em andamento também impulsionou as receitas da empresa. A receita associada ajudou a empresa a adicionar 100 BTC ao seu tesouro desde o final do 3T24, período em que relatou $194,7 milhões em ativos digitais e caixa. Isso incluiu $120,8 milhões em BTC e ETH e $69,8 milhões em caixa e equivalentes de caixa, USDC e títulos do tesouro em 30 de setembro de 2024.

Esses novos recordes vieram após um 3T bem-sucedido, no qual a empresa alcançou muitos marcos. Isso incluiu um aumento de 69% em seu volume de processamento em relação ao trimestre anterior, com BTC e USDT (baseados nas redes Tron e Ethereum, nessa ordem), sendo o Ethereum o ativo mais negociado.

Os usuários ativos mensais da plataforma no trimestre também atingiram 1,6 milhão no 3T 2024, comparado a 1,1 milhão no 3T 2023.

Além de registrar maior atividade de usuários juntamente com “alto crescimento de receita ano a ano e lucratividade”, a empresa também fez parceria com o principal fornecedor de carteiras de hardware Ledger e expandiu sua Magic Eden Wallet para dispositivos móveis.

Durante o período, a Exodus também lançou Passkeys para desenvolvedores, facilitando a integração de usuários em dApps com uma experiência de carteira sem atritos. Richardson observou:

“Ao remover as barreiras e complexidades de possuir ativos digitais. Estamos ajudando o consumidor cotidiano a participar do mercado de ativos digitais de rápido crescimento.”

Conclusão

A Exodus está se dirigindo à NYSE American. Deixar o mercado OTC para trás sinaliza uma coisa: uma atualização. Maior visibilidade. Liquidez aprimorada. Acesso mais fácil para investidores institucionais.

Este momento não aconteceu da noite para o dia, porém. A Exodus tem construído por anos — tokenizando ações em 2021, quebrando recordes de volume de negociação em 2024, crescendo uma base de usuários leal e fortalecendo seu tesouro.

Agora, com o Bitcoin batendo máximas históricas e o mercado cripto em alta, o timing não poderia ser melhor. A Exodus está pronta para liderar à medida que o cripto avança ainda mais para o mainstream.