BitForex Desaparece Sem Rastro—Site Some, Investidores Ficam em Limbo

BitForex, antes uma das principais exchanges globais de criptomoedas, desapareceu da internet. Com seu site agora inacessível, seus usuários se encontram perplexos, lutando contra a incerteza sobre o destino de seus ativos e transações. Mas qual poderia ser a razão por trás de um desaparecimento tão inesperado? Para isso, precisaríamos estudar a cadeia de eventos que a BitForex presenciou na última semana ou mais. 

A Cronologia ao Contrário

Comecemos com as notícias mais recentes. O regulador de Hong Kong para mercados de valores mobiliários e futuros alertou o público sobre a BitForex por suspeita de fraude. O SFC afirmou que a BitForex, que supostamente tinha sede em Hong Kong, não possuía licença do SFC nem jamais solicitou uma licença para operar um VATP em Hong Kong. O SFC chegou a solicitar à Polícia de Hong Kong que bloqueasse o acesso ao site e às páginas de mídia social da BitForex.

Segundo relatos, em 23 de fevereiro, a BitForex ficou offline após US$57 milhões em fundos serem retirados da carteira quente da exchange. Logo, seus usuários se depararam com um site não funcional exibindo a mensagem: “Desculpe, você foi bloqueado.”

ZachXBT, um investigador de criptomoedas, relatou que as carteiras quentes da BitForex tiveram saídas de US$56,5 milhões em 23 de fevereiro. Isso incluiu mais de US$54 milhões em TRB, quase US$1 milhão em ETH e mais de US$0,25 milhão em USDC.

Após a conclusão da saída, a BitForex deixou de processar novos fundos e não fez nenhum anúncio oficial desde então. ZachXBT destacou dois desenvolvimentos significativos em sua investigação:

• Um mês atrás, o CEO da BitForex renunciou ao cargo.
• A exchange detinha 18% do suprimento de $TRB e 7% do suprimento de $OMI.

Por que o CEO da BitForex Renunciou?

A resposta sobre por que o CEO da BitForex, Jason Luo, deixou seu cargo está disponível na carta que ele escreveu à ‘Família BitForex’ em 31 de janeiro de 2023. Segundo Jason, o único motivo para sua renúncia é que uma nova equipe de liderança se juntará à BitForex para levar a exchange a patamares ainda maiores.

“Uma nova equipe de liderança está pronta para assumir o leme, e acredito que eles guiarão a BitForex rumo a horizontes ainda maiores. Continuarei contribuindo com minha sabedoria e força para a BitForex porque este é meu compromisso eterno com este lar.”

Entretanto, a carta não transmitiu nenhum perigo iminente. Na verdade, Jason elogiou a BitForex e a posicionou como um player chave dentro da crescente indústria de ativos digitais.

“Tenho confiança ilimitada no futuro da BitForex. Na maré em constante evolução do mercado de criptomoedas, temos a oportunidade de continuar liderando e alcançando ainda mais brilho. O futuro do mercado cripto está repleto de possibilidades ilimitadas, e a BitForex será um pilar firme nesta jornada transformadora.”

A atividade recente de Jason Luo não pôde ser rastreada e ele parece ter desaparecido desde o envio desta carta.

O que são os Tokens $TRB e $OMI?

A BitForex detinha 18% do suprimento de $TRB. TRB é o token nativo da Tellor, um protocolo de oráculo descentralizado. Ele funciona incentivando os reportadores de dados a colocar informações válidas on-chain e desincentivando relatórios falsos por meio de disputas e slashing. Em termos de desempenho, seu preço caiu de quase US$117 para pouco mais de US$115 nos últimos sete dias.

Além disso, a exchange detinha 7% do suprimento total de $OMI. Curiosamente, o desempenho de preço do $OMI nos últimos sete dias seguiu uma tendência positiva. Ele passou de quase US$0,0009 para US$0,001. A ECOMI é a emissora do $OMI, que se destina ao uso nos colecionáveis digitais VeVe. A VeVe afirma ser a principal plataforma de colecionáveis digitais mobile-first do mundo. 

Portanto, ambos os pontos mencionados por ZachXBT, sobre a renúncia do CEO e os dois tokens que a BitForex detinha em quantidades significativas, não poderiam levar a algo substancial. 

Eventos que Levaram ao Fechamento Súbito da BitForex

Mesmo imediatamente antes de ficar escura e inacessível, o site da BitForex não mostrava sinais de problemas. Na verdade, a exchange exibia mais de US$2 bilhões em volume de negociação. Segundo dados da CoinGecko, o volume de negociação da exchange caiu de US$2,5 bilhões para US$1 bilhão entre 22 e 24 de fevereiro, depois sofreu uma queda acentuada, eventualmente estabilizando.

No entanto, ao analisar dados normalizados — um método que considera estatísticas de tráfego web para identificar manipulação fraudulenta — a situação muda. Essa abordagem revela que os volumes de negociação no mundo cripto podem ser manipulados fraudulentamente por exchanges com intenções maliciosas.

Para a BitForex, os dados normalizados foram reportados em apenas US$25 milhões em 22 de fevereiro. Essa discrepância indica que pode ter havido tentativas da exchange de esconder algo. O token nativo BF da plataforma também merece uma análise mais aprofundada como outro possível indicador de irregularidades.

O que Aconteceu com o Token Nativo BF

O BitForex Token tem um suprimento total máximo de 10 bilhões e, conforme os dados mais recentes disponíveis, conta com 2.208 detentores e, até o momento, registrou um total de 3.236 transferências. A última transferência foi realizada há quase sete dias. A quantidade transferida foi tão grande quanto mais de 1,4 milhão. 
Outras três transferências foram feitas cerca de 19 dias atrás. Cada uma dessas transferências foi de mais de 50.000 em quantidade. A carteira de onde as transferências foram feitas e as carteiras que as receberam podem ser localizadas aqui. 

O que Poderia Ter Acontecido com a BitForex?

A saída do CEO, a transferência de fundos e, em seguida, o site se tornar inacessível — tudo aponta para intenção maliciosa. É bastante evidente que as coisas não falharam de repente. 
Houve um acúmulo que talvez investidores e traders comuns não tenham percebido. Mas sempre foi tão incompreensível? Talvez não. Um relatório da Chainalysis de 2019 já havia observado possíveis irregularidades no funcionamento da BitForex. Agora é evidente que a comunidade de investidores não deu a devida atenção a essas descobertas. 

O Relatório da Chainalysis de 2019 Sobre a BitForex

O relatório da Chainalysis fez várias observações sobre os números de negociação suspeitos da BitForex muito antes de tudo isso começar e se transformar em algo grande. Começou analisando os números das cinco principais exchanges da CoinMarketCap por volume de negociação de Bitcoin reportado. Essas cinco exchanges eram BitMEX, EXX, Coinsuper, BHEX e BitForex.

No entanto, a Chainalysis observou irregularidades apenas nos números da BitForex. Embora o relatório tenha mencionado que o volume de negociação reportado pela exchange cresceu rapidamente desde seu lançamento em 2018, o que realmente preocupava na BitForex era que “a proporção extremamente alta de volume de negociação em relação ao volume on-chain” da exchange superava a linha de base. Isso, segundo a Chainanalysis, é um sinal claro de que uma quantidade substancial do volume de negociação da exchange foi falsificada. 

Para sua análise, o relatório examinou a proporção de volume de negociação da exchange em relação ao volume on-chain desde o início de 2019 até novembro, observando um pico significativo a partir de agosto, seguido por aumentos substanciais no volume de negociação.

Ao final do período medido, a BitForex divulgou uma impressionante proporção de volume de negociação de 40.000:1. Essa proporção sugere que, para cada bitcoin que entrava na exchange, a BitForex reportava um volume de negociação de 40.000 bitcoins. Esse número desproporcional levou o relatório a afirmar que a BitForex provavelmente exagerou significativamente seus volumes de negociação. Além disso, o relatório alegou que a verdadeira liquidez da BitForex correspondia a apenas 1/800 do seu volume reportado.

Isso pode parecer chocante, mas não foi um incidente isolado. Por volta da mesma época em que o relatório da Chainalysis foi publicado, um relatório abrangente alegou que 95% de todo o volume de negociação de Bitcoin reportado era falsificado. Argumentou que, embora o volume médio diário de negociação do mercado de bitcoin fosse reportado em cerca de US$6 bilhões, os números reais poderiam ter sido apenas cerca de US$273 milhões. 

Resumindo, o que aconteceu com a BitForex ou o que ela fez deliberadamente ao ecossistema cripto é sintomático de uma malícia maior. Em nível superficial, pode ser um caso de fraude e intenção maliciosa. Mas, ao mesmo tempo, revela como a supernotificação do volume de negociação de Bitcoin está estruturalmente incorporada ao sistema. 

No futuro, mais informações sobre o que aconteceu com a BitForex virão à luz. Mas, por enquanto, ninguém pode encerrar qualquer discussão sobre o que lhe ocorreu sem mencionar a FTX. 

Em determinado momento, a FTX foi uma das maiores plataformas de exchange de moedas digitais para compra e venda de ativos cripto. Ela adquiriu muitos de seus concorrentes em dificuldades, incluindo Liquid Global, LedgerX e Blockolio, para observar um crescimento inorgânico rápido e impressionante. 

Entretanto, começou a ficar claro que nem tudo estava bem dentro da empresa desde o final de 2022. Assim como a BitForex, relatórios analíticos começaram a apontar para a falta de diversificação de fundos e má gestão das entradas no balanço, que listava US$9 bilhões em passivos e US$900 milhões em ativos, resultando em um saldo negativo de US$8 bilhões. 

Esses relatórios deixaram seus investidores preocupados com o futuro de seus fundos, levando a uma retirada em massa. O CEO foi acusado de usar fundos da FTX para necessidades pessoais, incluindo a compra de itens de luxo, financiamento de extensas campanhas publicitárias e grandes doações políticas. A Binance inicialmente estava interessada em adquirir a empresa, mas mudou sua intenção à medida que mais notícias sobre a má gestão de fundos de clientes surgiam. 

Especialistas acreditavam que a queda da FTX tinha vários aspectos, incluindo a má gestão de fundos, falta de liquidez e retiradas não regulamentadas.

Conclusão

A BitForex, por enquanto, pode ser acusada de supernotificar ou relatar incorretamente seu volume de negociação. Mas também é evidente que dúvidas sobre suas irregularidades existem no domínio público há bastante tempo. 

É exatamente por isso que é essencial monitorar regularmente as condições macro e microeconômicas de qualquer mercado. O conhecimento está prontamente acessível, e é responsabilidade do investidor observar diligentemente esses fatores e conduzir análises informadas com critério.

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