Mijnupdates – Argo Blockchain, Celsius, Hive Blockchain en Iris Energy

Mijnwerkers leden ernstig, samen met andere partijen in de digitale activasector, toen de markten in het vierde kwartaal (Q4) van 2022 verslechterden na een even teleurstellende eerste helft. Aangiften bij de US Securities and Exchange Commission weerspiegelen deze verslechtering in het geval van beursgenoteerde mijnbouwbedrijven. Een onweerlegbare vertoning van slechte treasury management kwam vorig jaar veelvuldig naar voren, waardoor de nadelen van de simplistische strategie om een deel of alle gegenereerde munten vast te houden, werden blootgelegd.

Het geleende financieringsplan voldeed evenmin aan de verwachtingen. In 2021, toen de markten floreerden, zochten de meeste mijnwerkers naar machinefinanciering om hun productie te verhogen. Echter, in tegenstelling tot de prognoses die gemiddelde productiekosten tussen de $18.000 en $22.000 plaatsten, stortten de markten in en hebben deze gokkers in ernstige problemen gebracht. In de afgelopen twaalf maanden zijn de spotprijzen aanzienlijk gedaald tot onhoudbare niveaus voor mijnbouwbedrijven. De algemene prestatie van mijnbouwbedrijven vormt bewijs dat mijnwerkers beter moeten anticiperen en, belangrijker nog, ongekende risico‑evenementen moeten beheren, vooral die met ernstige uitkomsten.

Recente financiële en operationele rapporten van mijnbouwbedrijven over de hele linie hebben de ernst van de effecten van schuldeisersblootstelling, verergerd door onvoorspelbare spotprijsvolatiliteit, goed geïllustreerd. Deze druk dwong degenen met geleende apparatuur om deze terug te geven, terwijl anderen die soortgelijke moeilijkheden ondervonden, nog hardere maatregelen namen, zoals het verkopen van een deel van hun faciliteiten. Hieronder een overzicht van hoe de operationele budgetten van mijnwerkers eruitzien.

Argo Blockchain wijt de daling in december van het gedolven crypto aan vijandig weer

Bitcoin‑mijnbouwbedrijf Argo Blockchain’s (ARBK ) nieuwste indiening bij de London Stock Exchange onthulde dat het in december 147 Bitcoin dolf, wat een daling van 26,7 % ten opzichte van de voorgaande maand betekent. De beursgenoteerde mijnwerker verlaagde vrijwillig het stroomverbruik vanwege een winterstorm in Texas, waardoor het anders hogere Bitcoin‑aantal op 141 tokens (waarvan 116 Bitcoin‑equivalenten) bleef staan. In de operationele update van 11 jan operational update merkte het bedrijf op dat de Bitcoin‑mijnbouwmarge – een niet‑standaard maatstaf voor winstgevendheid die afschrijvingen van mijnbouwapparatuur en de effecten van waardeschommelingen van crypto uitsluit – steeg naar 48 %, na een slot van 29 % de maand ervoor.

Vorig jaar kwam Argo zeer dicht bij faillissement, maar overwon de crisis dankzij een overname‑overeenkomst met Galaxy Digital (GLXY ) voor de voorheen eigendom van Helios‑faciliteit in een deal van $65 miljoen. De overeenkomst, die ook een lening van $35 miljoen omvatte, verbeterde de liquiditeitspositie van het bedrijf, waardoor het de operationele structuur kon stroomlijnen. Dankzij deze verbeterde financiële status daalde Argo’s totale schuldenlast met $41 miljoen. Eind vorig jaar had de mijnwerker ongeveer $79 miljoen aan schulden, en bedroeg de banksaldo ongeveer $20 miljoen na een opbrengst van slechts $2,49 miljoen aan mijnbouwinkomsten in december, een daling van 28 % ten opzichte van november.

Core Scientific verhoogde de Bitcoin‑productie met 5,9 % in december, ondanks winterstorm

Core Scientific (CORZ ) trotseerde de decemberstorm vlot volgens recent gereleased cijfers, die aantonen dat het aantal gedolven Bitcoin maand‑over‑maand groeide. Een sprong van 5,83 % in Bitcoin‑productie bracht de mijnactiviteit van het crypto‑bedrijf op 1.435 Bitcoin vorige maand.

Bitcoin‑productie en hash‑rate

De gecombineerde update toonde aan dat Core Scientific ongeveer 243.000 ASIC‑rigs in november en 234.000 ASIC‑rigs in december exploiteerde voor colocatie en zelf‑mijnbouw in zijn Amerikaanse datacenters. Deze genereerden respectievelijk 24,4 en 23,7 EH/s, terwijl de zelf‑mijnbouwoperaties maand‑over‑maand stegen van 15,4 EH/s naar 15,7 EH/s. De hash‑rate‑aanpassing was het gevolg van een toevoeging van ongeveer 1.000 riggen om 154.000 machines te bereiken in de laatste maand van het jaar. In totaal heeft Core Scientific zelf 1.435 Bitcoin gemint in december, terwijl colocated servers 931 munten produceerden.

Stroombeperkingen

Beperkingen gericht op het beheren van stroomvereisten en het verbeteren van de stabiliteit van het elektriciteitsnet waren gangbaar voor de meeste Bitcoin‑mijnwerkers tegen het einde van vorig jaar. Core Scientific was hier geen uitzondering op. In totaal bedroegen de beperkingen 5.828 MWh in november en 17.179 MWh in december. De mijnwerker vroeg in december faillissement aan, met het argument van een scherpe daling van de Bitcoin‑prijzen.

Hive Blockchain dolf 4.752 Bitcoin in 2022, wat een stijging van 18 % ten opzichte van 2021 betekent

Hive Blockchain’s update voor de decemberactiviteiten, deze week uitgebracht, gaf aan dat het blockchain‑platform een daling van 20 % in maand‑over‑maand Bitcoin‑productie zag. Het rapport gaf aan dat het bedrijf 213,8 Bitcoin dolf in december met een gemiddelde van 113,2 Bitcoin per Exahash vanuit zijn ASIC‑miners en algemene grafische verwerkingsunits (GPU’s) om altcoins te minen die vervolgens naar Bitcoin worden geconverteerd. Het bedrijf genereerde bovendien $3,15 miljoen aan inkomsten uit energieprijs‑hedging en het beperken van het stroomverbruik.

Hive behaalde een equivalent van 184 Bitcoin uit het verdiende geld, volgens de decemberprijzen. In totaal produceerde het mijnbouwbedrijf 4.752 Bitcoin in 2022 – een stijging van 18 % in productie ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit gebeurde tegen een toename van 46 % in de computationele moeilijkheidsgraad gedurende die periode. De verkoop van Bitcoin om operationele kosten te dekken, uitbreiding na te streven en de kaspositie te verbeteren, liet Hive’s treasury achter met 2.348 munten. De Canadese mijnwerker is van plan de hash‑rate verder te laten groeien, nadat recentelijk 3.570 Bitmain S19j Pro‑miners aan de vloot zijn toegevoegd.

Richten op efficiëntie‑upgrade met door Intel aangedreven mijnbouwriggen

Hive heeft recent de eerste door Intel (INTC ) aangedreven Bitcoin‑mijnbouwmachines ingezet, zo onthulde het bedrijf in de verklaring van 13 jan statement. De batch maakt deel uit van Hive’s inkooporder voor de riggen, die gebaseerd zijn op Blockscale‑chips, elk met een geschatte rekenkracht van 110‑130 terahash per seconde (TH/s). Deze cijfers plaatsen ze achter de nieuwste modellen van Bitmain. De in Peking gevestigde IC‑fabrikant annonceerde op 9 jan de introductie van haar S19j Pro+‑lijn van miners die een hash‑rate van 122 TH/s en een efficiëntie van 27,5 joule per terahash (J/T) claimen. Toch zijn Intel’s nieuwste eenheden geïdentificeerd als potentieel ontwrichtend voor een mijnbouwmachinemarkt die momenteel wordt gedomineerd door de voormalige en MicroBT.

Block, Argo Blockchain en Griid Infrastructure sloten leverings­overeenkomsten met Intel voor deze machines toen het technologiebedrijf het initiatief in februari vorig jaar aankondigde. Hive, dat in maart een soortgelijk verzoek indiende, ontving in december de eerste order van 5.800 eenheden, hoewel het aanvankelijk van plan was 13.000 te kopen voordat het heroverwoog. Meer dan 1.400 hiervan zijn geïnstalleerd in faciliteiten in Canada en Zweden.

De vrijdagse aankondiging gaf aan dat de vloot van aangepaste mijnbouwriggen die in gebruik werden genomen aan de verwachtingen voldeed. Hoewel de daadwerkelijke cijfers van de mijnwerker nog niet zijn verzameld, schatten Intel‑gegevens hun efficiëntie op 26 joule per terahash (J/T). Hive’s door Intel aangedreven uitrol wordt verwacht te worden afgerond wanneer het eind januari de laatste rig in productie ontvangt. Opmerkelijk is dat Hive een van de mijnwerkers is die het goed hebben gedaan en van plan is de koers te blijven volgen. Na de Merge‑gebeurtenis van Ethereum, waarbij het netwerk Proof‑of‑Work‑mijnbouw afzette, wat ether‑mijnbouwactiviteiten decimeerde, zei het bedrijf dat het “enkele geweldige aankopen voor apparatuur en voor alles in de komende zes maanden” zoekt, en voegde toe dat het voldoende cash‑ondersteuning heeft.

Iris Energy dolf 27 % minder Bitcoin in december, tegen een gemiddelde van $17k per token

Het in Sydney gevestigde Bitcoin‑mijnbouwbedrijf Iris Energy deelde deze week ook zijn investeerdersupdate voor december. Iris gaf in het rapport van 12 jan een verminderde prestatie gedurende de maand aan, met 123 Bitcoin gedolven (een daling van 19 %) en een operationele omzet die met 27 % daalde ten opzichte van de maand ervoor tot $2,1 miljoen. De gemiddelde operationele hash‑rate van de mijnwerker bedroeg 1.086 PH/s, een daling van 25 % ten opzichte van november. Deze tweecijferige daling in cijfers was het gevolg van stof die zich vestigde nadat het bedrijf enkele van zijn hosting‑overeenkomsten stopte.

Het in Australië gevestigde duurzame bedrijf eindigde het jaar schuldenvrij, met $39 miljoen cash op de bank. Terwijl het bedrijf extra S19j Pro‑miners in Canada installeerde, groeide de computationele capaciteit met 30 % tot 1,5 EH/s. Vooruitkijkend neemt de mijnwerker een voorzichtige benadering om de huidige marktomstandigheden te navigeren en potentieel toekomstige groei te benutten door manieren te verkennen om zijn activa te gelde te maken, zoals de $67 miljoen aan vooruitbetalingen aan Bitmain voor een extra 6,7 EH/s aan mijnbouwriggen. De primaire focus ligt op het laten groeien van de zelf‑mijnbouwoperaties. Toch evalueert het opties om op korte tot middellange termijn zijn datacentercapaciteit te verhuren om te voorzien in het tekort aan hosting‑ruimte in de industrie.

Celsius kondigt verkoop van zijn mijnbouwmachines aan voor $1,3 miljoen

Het failliete crypto‑leningsbedrijf Celsius Network, dat een mijnbouwtak runt, maakte woensdag bekend dat het 2.687 ASIC‑mijnbouwriggen in een faciliteit in Texas verkoopt voor $1,3 miljoen als onderdeel van de faillissementszaak. Touzi Capital, een in Californië gevestigd vastgoed‑investeringsbedrijf, zal de kosten van de M30S‑eenheden van MicroBT, inclusief de verzendkosten, voldoen volgens de ingediende notice of sale. Het is vermeldenswaard dat de mijnbouwoperatie van Celsius werd ondersteund door het inmiddels failliete Core Scientific. De hostingprovider kreeg goedkeuring om de door Celsius eigendom zijnde mijnbouwmachines af te schakelen in een recente ontwikkeling rond hun geschil dat voortkwam uit vermeende schendingen en meningsverschillen in de hosting‑overeenkomsten.

Andere ontwikkelingen

Bitcoin‑hash‑rate groeit in de eerste twee weken van januari

De mijnbouw‑hash‑rate, zoals waargenomen via tracking‑dashboards, is sinds 28 dec toegenomen, toen deze daalde tot 222 EH/s. Tot nu toe dit jaar is de metriek tweemaal gestegen tot 270 EH/s. Blockchain.com‑data toont ook aan dat de netwerkhash‑rate consistent boven de 260 EH/s is gebleven sinds 3 jan en op het moment van schrijven rond de 262 EH/s zweefde. De vorige mijnbouw‑aanpassing op blokhoogte 770.112 zag de moeilijkheids‑metriek met 3,59 % dalen, terwijl de komende aanpassing naar schatting een stijging van 9 % zal weerspiegelen.

Om meer te leren over Bitcoin, bezoek onze Investing in Bitcoin gids.