NYDFS, 디지털 자산 감독을 위한 운영 비용 평가 초안 규정 발표

주정부 관보에 게재된 후 10일 사전 제안 의견 기간과 60일 의견 기간을 거쳐, 뉴욕주 금융서비스부(NYDFS)는 면허를 받은 가상화폐 사업체의 감독 및 검사 비용을 평가하기 위한 제안된 방법론을 개요한 초안 규정을 발표했습니다.

이 규정이 시행될 경우, 제안된 규정은 FY23 주 예산에 DFS가 가상화폐 사업체로부터 감독 비용을 징수할 수 있는 조항을 만들게 되며, 이를 통해 가상화폐 규제팀에 우수 인재를 확보할 수 있게 됩니다. 능숙한 규제팀은 궁극적으로 DFS가 고객 이익을 보호하고 산업 생태계의 안전성과 건전성을 충분히 유지할 수 있도록 보장할 것입니다.

가상 자산 회사를 규제하여 업계 전반의 모범 사례를 준수하도록 하는 것은 뉴욕주에서는 새로운 것이 아닙니다. 실제로 면허 발급, 감독 및 집행을 포함하는 규제 프레임워크는 2015년부터 시행되어 왔습니다. 그 해에 주는 23NYCCR Part 200을 채택했으며, 이는 금융서비스법(FSL)에서 부여된 권한에 따라 가상화폐 사업에 참여하기 전에 면허를 취득하도록 의무화했습니다.

하지만 뉴욕주의 디지털 자산 규제 노력의 시작은 훨씬 더 복잡합니다. DFS가 제안한 현재 규제에 대해 자세히 살펴보기 전에, 주 내에서 가상 자산 규제 프레임워크가 어떻게 지속적으로 발전해 왔는지 살펴보겠습니다.

뉴욕주 가상화폐 규제: 시작

BitLicense

주에서 최초의 대표적인 암호화폐 및 가상화폐 규제로 등장한 것은 본질적으로 면허 제도였습니다. 2015년에 처음 발행된 BitLicense는 가상화폐 활동에 참여하는 기업에 NYDFS가 발행하는 사업 면허를 의미했습니다.

이 면허 제도가 산업 및 다양한 구성 요소들로부터 상당한 불안감을 안겨주었다는 점은 부인할 수 없습니다. 산업 이해관계자들은 이 규제가 억제적이며 동기를 저하시키고, 일반 금융 기관이 따라야 하는 수준보다 훨씬 더 많은 준수를 요구한다고 주장했습니다.

신규 사업체들로부터 규제에 대한 반발이 있었기에 당국은 프레임워크를 보다 수용적이고 포괄적으로 만들기 위해 몇 가지 변경을 진행했습니다. 규제 당국은 새로운 면허 신청자들이 기존 BitLicense 보유자와 협력하도록 허용했으며, 이를 통해 후자는 면허 취득 과정에서의 장애물을 극복하기 위한 구체적인 지침을 받을 수 있었습니다.

하지만 기존 사업자들이 새로운 면허 신청자를 지도하도록 강제하는 조치는 없었습니다. 또한, 신규 신청자인 신생 가상화폐 사업체가 면허 취득, 신청 및 법률 비용 등을 위해 지불해야 할 비용이 감소되지도 않았습니다.

BitLicense가 여전히 논쟁의 대상이자 많은 가상 자산 기업들이 새로운 암호화폐 친화적 관할구역으로 이전하는 이유였지만, 신생 기업들이 걱정할 이유는 계속해서 늘어났습니다. 그 중 최신 사례는 신규 작업증명(PoW) 채굴에 대한 2년간의 모라토리엄이었습니다.

2-Year Moratorium on New PoW Mining

2022년 11월 셋째 주에 뉴욕 주지사 Kathy Hochul은 신규 PoW 채굴에 대한 2년 모라토리엄을 도입하는 법안을 서명했습니다. 이 법안은 PoW 채굴에 사용되는 화석 연료 발전소에 대한 신규 및 갱신된 대기 허가를 포함했으며, 이는 에너지 집약적이거나 때로는 에너지 효율이 낮은 형태의 암호화폐 채굴로 간주됩니다.

뉴욕 암호화폐 산업 이해관계자들의 일련의 반대에도 불구하고 모라토리엄은 발효되었습니다. 이 모라토리엄은 Greenidge Generation과 기타 수력 발전 기반 프로세스와 같은 기존 운영을 제외했지만, 많은 산업 로비스트와 단체들은 이를 결코 좋은 정책이라고 할 수 없다고 평가했습니다.

예를 들어, 암호화폐 로비 활동을 주도하는 블록체인 협회의 뉴욕주 대표는 모라토리엄을 존재론적 위협이라고 규정하고 BitLicense 체제를 또 다른 장애물이라고 언급했습니다. 그러나 법안 지지자들은 PoW 채굴이 환경에 미칠 수 있는 부정적인 영향을 강조하며, 화석 연료 기반 PoW 채굴 운영에 대한 신규 허가 금지가 시행되는 동안 그 영향에 대한 상세한 연구를 요구했습니다.

이와 같은 상황에서, 이러한 규제와 면허 체계가 도입한 복잡성에 직면한 뉴욕주 가상화폐 기업들은 또 다른 규제 체계인 가상화폐 평가 규제(Virtual Currency Assessment Regulation)와 마주하게 됩니다.

가상화폐 평가 규제

뉴욕주 금융서비스부는 제안된 규제에 대해 의심할 여지 없이 야심 차게 접근하고 있습니다. 인정하건대, 이 부서는 “평가 권한이 부서가 국가를 선도하는 다양한 규제 도구를 갖춘 팀을 계속 구축할 수 있게 할 것”이라고 믿고 있습니다.

이 규제는 23NYCCR Part 200에 따라 면허를 취득한 기관에 적용됩니다. 청구는 연간 다섯 번, 즉 4개의 분기와 최종 평가 청구로 이루어집니다. 다음 섹션에서는 제안을 보다 자세히 살펴보겠습니다.

청구 기준

법안에 제시된 바와 같이, 연간 예상 금액의 약 25%씩을 차지하는 4개의 분기별 평가가 진행됩니다. 이 예측은 청구 시점에 적용되는 총 운영 비용을 충당하기 위한 잠정 예산을 나타냅니다.

다섯 번째 청구, 즉 최종 평가 청구는 연간 실제 운영 비용과 일치하도록 정산하는 역할을 합니다. 뉴욕주의 회계연도는 4월 1일에 시작해 3월 31일에 종료된다는 점을 언급할 가치가 있습니다.

분기의 일부에 대해서만 면허를 받은 기관이라도 전체 분기에 대해 평가되며, 청구일로부터 한 달 이내에 금액을 지급해야 합니다.

총 운영 비용

이는 기업이 연간 지불해야 할 금액이므로, 구성 요소를 파악하는 것이 중요합니다. 비용은 두 가지 구성 요소: 감독 비용과 규제 비용으로 나뉩니다.

감독 구성 요소는 개별 면허 보유자를 위한 전송량 기반 평가(Transmission Volume Basis Assessment)의 합계를 의미합니다. 여기서 전송량 기반은 면허 보유자 간에 감독 시간의 50%를 배분하는 할당 수단을 의미합니다.

이는 각 면허 보유자가 전년도에 뉴욕에서 수행한 가상화폐 전송 총량을 기준으로 계산됩니다. 면허 보유자는 감독 시간 할당 비율인 5%, 15%, 30%에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분될 수 있습니다.

규제 구성 요소는 면허 검사의 비용을 반영합니다. 시간당 요금은 면허 검사 비용을 결정하는 데 결정적인 역할을 합니다. 제안된 규제 법안에서 정의된 시간당 요금은 검사관 및 면허 보유자 감독을 담당하는 직원들의 평균 시간 급여와 복리후생 비용을 의미합니다.

또한, 이 요금에는 감독관이 결정하는 승수(multiplier)가 포함됩니다. 본질적으로 승수는 부서의 기타 운영 간접비용의 일부를 반영합니다.

여기서 주목할 점은, 법안에서 제시된 Licensee(면허 보유자)란 23 NYCCR Part 200 조항에 따라 면허를 보유한 개인, 파트너십, 법인, 협회, 합자회사, 신탁 또는 기타 모든 기관을 의미합니다.

제재 조치

연체료와 이자 형태의 벌금은 모든 면허 보유자에게 적용됩니다. 제재 권한은 FSL(금융서비스법), 주 재정법 및 사안별로 적용될 수 있는 기타 관련 법률을 포함합니다.

이들 기관은 법적으로 자격을 갖추고 있으며, 벌금 미납에 대해 적절한 집행 조치를 취할 권한이 있습니다. 이러한 집행 조치에는 경우에 따라 면허 정지, 취소, 만료 또는 종료가 포함될 수 있습니다.

잠정 면제

가상화폐 사업에 제한 목적 신탁 회사 또는 은행 조직으로 참여하는 경우 23NYCRR Part 200에 따라 평가되지 않습니다. 이러한 기관에는 23NYCRR Part 101이 계속 적용됩니다. 그러나 한 사람이 두 가지를 모두 보유하고 있다면, 제한 목적 신탁 차터와 면허에 대해 별도로 청구가 이루어집니다.

가상화폐 평가 규제: 촉진인가 장애인가?

DFS가 믿듯이, 제안된 법안이 시행되면 신뢰할 수 있고 신빙성 있으며 효율적인 가상화폐 생태계를 보장함으로써 장기적으로 산업을 강화하는 데 도움이 될 것입니다.

부서는 각 개인의 가상화폐에 대한 감독 비용이 적절히 충당됨에 따라 모범 사례를 보다 엄격히 적용할 것입니다. 그러나 많은 산업 이해관계자들이 우려하듯, 이러한 법안은 신생 기업들의 수익에 부담을 주어 산업 성장에 제약을 초래할 수 있습니다.

많은 이들이 이미 이 제안을 BitLicense와 PoW 채굴에 대한 2년 모라토리엄이 산업에 제시한 명백한 장애물의 연속으로 보고 있습니다. 이러한 가정이 어느 정도 타당한지는 오직 시간이 밝혀줄 것입니다.