PoW 채굴 – 경기 침체 속 대형 기업들은 어떻게 지내고 있을까?

2021년 11월 초 사상 최고가인 $69,000에서 비트코인 가격이 70% 이상 하락하면서, 채굴 기업들은 어려움을 겪기 시작했습니다.

현재와 같이 변동성이 큰 시장에서 비트코인 가격이 약 $20,000 수준이며 에너지 가격이 급등함에 따라, 채굴 기업들은 심각한 문제에 직면하고 있습니다.

지난달에 Core Scientific (CORZ ) (CORZ)은 투자자들에게 파산을 고려해야 할 수도 있다고 경고했습니다. 그 전 달에는 암호화폐 채굴 데이터 센터인 Compute North가 최소 200명의 채권자에게 $5억을 빚졌다는 보고 이후 챕터 11 파산을 신청했습니다.

그렇다면 이제 다른 PoW 채굴 기업들을 살펴보겠습니다!

Argo는 재정적 어려움에 처했나요?

런던에 본사를 둔 Argo Blockchain (ARBK ) (ARB)의 주가는 전략적 투자자로부터 2,400만 파운드($2,700만) 조달 계약이 무산된 후 급격히 하락했습니다. 현재 ARB 주가는 $7.04에 거래되고 있으며, 2021년 2월 사상 최고가 대비 97.5% 이상 하락한 상태입니다.

지난달, 이 회사는 유동성 압박을 완화하기 위해 투자자에게 8,700만 주를 매각한다는 의향서를 체결했습니다. 현재는 최소 향후 12개월 동안 운영 자금을 확보하기 위해 다른 거래를 모색하고 있습니다.

“Argo가 추가 자금 조달에 실패한다면, 단기적으로 현금 흐름이 마이너스가 되어 운영을 축소하거나 중단해야 할 것”이라고 Argo는 성명에서 밝혔습니다.

단기 유동성을 확보하고 현금을 보존하기 위해 Argo는 3,843대의 Antminer S19J Pro를 $5.6백만에 판매했습니다. 이 채굴기들은 총 해시레이트 용량의 약 384 PH/s에 해당하며, 10월 설치 예정이던 원래 Bitmain 주문의 마지막 배치였습니다. 이 판매 결과, 회사의 총 해시레이트 용량은 현재 2.5 EH/s로 유지됩니다.

이에 따라 Jefferies와 투자은행 Canaccord Genuity (CF.TO ) 는 해당 암호화폐 채굴 회사의 주식 등급을 하향 조정하고 목표 주가를 약 $1로 낮췄으며, ARB 주가가 추가로 87% 하락할 것으로 예상하고 있습니다.

Bitfarms 생산 수치

암호화폐 채굴업체 Bitfarms는 10월에 486 BTC를 채굴했으며, 이는 전월 대비 1% 증가한 수치이며, 이를 통해 2022년에 5,000 BTC 이상을 채굴할 목표에 근접하고 있습니다. 2022년 10월 31일 기준으로 회사는 2,064 BTC를 보유하고 있습니다.

글로벌 비트코인 자체 채굴 회사는 2022년 10월에 대한 BTC 생산 및 채굴 운영 업데이트를 발표했으며, 그에 따르면 Bitfarms는 2022년 처음 10개월 동안 4,219 BTC를 채굴해 전년 동기간 대비 53% 더 많은 BTC를 생산했습니다.

전월 대비 해시레이트 용량에 큰 추가가 없었음에도 불구하고, Bitfarms는 하루 평균 15.7 BTC를 채굴했습니다. 해당 월에는 네트워크 난이도가 17% 상승하면서 전체 생산량에 영향을 미쳤습니다.

“네트워크 해시레이트가 이제 채굴 경제성 변화에 빠르게 반응하고 있으며, 이는 TH/s당 미국 달러 수익으로 측정한 비트코인 채굴 경제에서 단기적인 지지를 찾았다는 강력한 신호입니다,”라고 Bitfarms의 최고 채굴 책임자 Ben Gagnon이 말했습니다.

한편, 회사는 성장 촉진을 위해 두 개의 채굴 농장인 Garlock 농장과 The Bunker의 3단계 활성화를 일정보다 앞서 진행하고 있습니다. 두 농장은 12월에 전체 용량으로 가동될 예정입니다.

Bitfarms는 여전히 12월에 대한 기업 가이던스를 6.0 EH/s에서 5.0 EH/s로 조정했으며, 이는 아르헨티나의 높은 인플레이션과 통화 가치 하락, 그리고 해당 국가의 거시경제 환경이 채굴 장비 수입 능력에 미치는 영향을 반영한 것입니다.

“우리는 이 제한이 일시적이라고 믿지만, 해결 시점을 예측할 수 없으며, 따라서 2022년 연말 기업 성장 목표를 낮췄습니다,”라고 Bitfarms의 사장 겸 COO Geoff Morphy가 밝혔습니다.

Hut 8, 곧 생산 수치를 발표

북미에 기반을 둔 비트코인 채굴업체 Hut 8 (HUT ) Mining Corp.는 다음 주 컨퍼런스 콜을 통해 2022년 9월 30일에 종료되는 3분기 실적을 발표할 준비가 되어 있습니다. Hut 8의 디지털 자산 채굴 사이트 두 곳은 캐나다 남부 알버타에, 세 번째는 온타리오 주 노스 베이에 위치해 있습니다.

다른 채굴업체와 마찬가지로 Hut 8도 현재 진행 중인 약세 시장의 영향을 받고 있습니다. 따라서 알버타 사이트의 일부 장비는 현재 비트코인 가격으로는 운영이 수익을 내지 못하고 있습니다. 전체 네트워크 해시레이트가 약 255 EH/s인 상황에서 이는 10월 생산량에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

올해 2분기에 Hut 8의 코인당 조정 운영 비용(감가상각 제외)은 1분기 약 $13,100에서 $18,900으로 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 Hut 8은 탄탄한 재무 상태를 유지하고 채굴된 BTC를 매각하지 않고 사업을 확장했습니다.

HUT의 주가는 현재 CAD 3 이하(약 USD 2.18)로 거래되고 있으며, 거의 1년 전 사상 최고가 대비 85% 하락한 상태입니다.

Sattva, 확장에 집중

한편, 암호화폐 호스팅 및 채굴 서비스 회사인 Sattva Block은 전 세계 채굴 사업을 확대하고 있습니다. 이 회사는 캐나다에 하나, 미국에 두 개의 추가 국내 사이트를 포함한 여러 새로운 채굴 사이트를 개설했습니다.

“Sattva는 향후 30년을 고려했을 때 아직도 작은 규모의 산업인 이 분야에 산업 경험과 확장성을 제공합니다,”라고 Sattva의 CEO 겸 설립자인 Maciek Pankowski는 자신의 “미국 꿈 버전”이라고 표현했습니다.

이 채굴 사이트들은 올해 마지막 분기와 2023년에 걸쳐 순차적으로 구축될 예정이며, 액체 냉각 기술을 활용해 효율성, 해시레이트 및 채굴 운영의 환경 지속 가능성을 높이는 프리미엄 호스팅 서비스를 제공할 것입니다.

Sattva는 암호화폐 분야에서 지속 가능한 에너지의 선두주자로, 가능한 모든 곳에서 에너지 회수를 위해 액체 냉각을 활용하고 있습니다. 회사는 액체 냉각이 열 회수 과정이 탄소 중립이며 지역 사회와 환경에 긍정적인 영향을 미치기 때문에 암호 채굴 산업의 논리적인 다음 단계라고 믿고 있습니다.

“액체 냉각은 모든 면에서 새로운 효율성 표준을 나타냅니다,”라고 Pankowski가 말했습니다. 그는 “우수한 기술”이며 동시에 더 지속 가능하기 때문에 회사가 고객에게 더 많은 비트코인을 생산하고, 결과적으로 고객에게 더 나은 수익을 제공할 수 있었다고 설명했습니다.

Aspen Creek – Compass Mining 협업

비트코인 채굴 하드웨어 및 호스팅 회사인 Compass Mining은 Aspen Creek Digital Corporation (ACDC)와 27메가와트(MW) 규모의 호스팅 파트너십을 체결했습니다.

Compass Mining의 공동 설립자 겸 공동 CEO인 Thomas Heller는 성명에서 “ACDC가 비용 효율적인 재생 에너지와 채굴 운영 우수성을 결합한 것은 현재 시장에서 찾기 어렵다”며, 이번 파트너십을 통해 고객들은 가동 시간과 신뢰성을 향상시킬 것이라고 말했습니다.

Compass Mining은 2022년 4분기에 ACDC가 새로 개설한 텍사스 사이트에서 고객을 대신해 약 9,000대의 Antminer S19 XP 및 S19j Pro를 호스팅할 예정이며, 이를 통해 Compass는 Aspen Creek의 최대 호스팅 고객이 됩니다.

ACDC의 텍사스 시설은 30MW 규모이며, 새로 개발된 87MW 태양광 에너지 시설과 계량기 뒤에 공동 배치되어 있습니다. 이 프로젝트는 텍사스 전력 신뢰성 위원회(ERCOT)에 추가 전력 생산 자원을 제공하고, 그리드 안정화를 통해 재생 에너지의 범위를 확대하기 위한 가치 있는 가변 부하 자원도 제공합니다.

1월에 설립된 Aspen Creek은 약세 시장에도 불구하고 Polychain Capital과 Galaxy Digital (GLXY ) 이 주도한 시리즈 A 투자 라운드에서 최근 $8백만을 모금했습니다. 이 스타트업 채굴업체는 재생 에너지 활용과 자본 조달 전에 인프라를 확보하는 “전력 우선” 접근 방식을 통해 투자자들의 관심을 끌었습니다.

Digihost, 수익성 확보

미국에 기반을 둔 비트코인 채굴업체 Digihost Technology Inc. 는 2022년 10월에 74.58 BTC를 채굴했으며, 이는 전년 동기 대비 78% 증가한 수치입니다. 이 달에 회사는 에너지 비용을 충당하기 위해 BTC 생산량의 일부를 판매하기도 했습니다.

10월 말에 회사는 118.16 BTC, 800.89 ETH, 그리고 현금 $3.42백만을 보유하고 있었습니다. Digihost는 2022년 10월 31일 기준으로 부채가 없으며 현금 흐름이 긍정적이라고 보고서에 밝혔습니다.

“현재 변동성이 큰 경제 상황에도 불구하고 Digihost는 운영 규모에 비해 현금 및 암호화폐 보유액의 유동성을 월별로 잘 유지하고 있습니다,”라고 Digihost의 회장 겸 CEO인 Michel Amar가 말했습니다.

“현재 시장 상황이 지속되더라도, 회사는 기존 개발 사업을 지원하기 위해 운영에서 긍정적인 현금 흐름을 계속 창출할 것으로 기대합니다,”라고 Amar는 덧붙였습니다.

현재 Digihost는 60MW 규모의 North Tonawanda 발전소 인수를 위한 최종 승인 절차를 진행 중이며, 이를 통해 운영 용량이 150% 증가할 것입니다.

또한 알라바마 사이트의 구축도 올해 완공 일정에 포함되어 있어 약 550 PH의 추가 채굴 용량을 제공하게 됩니다. 이 사이트를 위해 Alabama Power Company와 $1.3백만 보증채권을 확보했습니다.