Arthur Azizov, B2 Ventures 설립자 겸 투자자 – 인터뷰 시리즈

Arthur Azizov 는 B2 Ventures의 설립자이자 투자자이며, 금융 및 기술 프로젝트 포트폴리오를 포함하는 사설 핀테크 연합입니다. 여기에는 B2BROKER와 B2BINPAY가 포함됩니다. 10년 이상의 경험을 가진 연쇄 창업가로서, 그는 금융 기술 혁신의 최전선에 서서 유동성, 거래 및 결제 서비스를 혁신해 왔습니다.

이번 인터뷰에서는 B2 Ventures가 기관 금융에 대한 장벽을 낮추고, 암호화폐 인프라를 확장하며, 차세대 핀테크 운영자를 어떻게 지원하고 있는지 살펴봅니다.

당신은 유동성, 결제 및 중개 인프라에 걸친 인상적인 핀테크 생태계를 구축했습니다. 처음 이 길을 추구하게 된 영감은 무엇이었으며, B2 Ventures를 시작할 때 가장 열정적으로 해결하고자 했던 문제는 무엇이었나요?

우리가 2014년에 사업을 시작했을 때, 가장 큰 장애물은 매우 높은 진입 장벽이었습니다. 금융 회사를 시작하는 것은 단순히 어려운 것이 아니라, 상당한 자본 없이는 거의 불가능에 가까웠습니다. 인프라를 처음부터 구축하려면 수백만 달러가 필요했고, 강력한 엔지니어 팀과 기술 공급업체에 대한 높은 비용을 지불할 수 있는 수단이 필요했습니다. 당시 SaaS는 막 등장하기 시작했으며, 플러그 앤 플레이 솔루션이나 빠른 배포 옵션은 없었습니다.

이러한 접근성 부족은 시장이 발전하지 못한다는 의미였습니다. 진입 장벽 때문에 대부분의 예비 기업가들이 배제되어 독특하거나 고품질의 제품이 매우 적었습니다. 그리고 강력한 경쟁이 없으면 혁신에 대한 동기가 거의 없습니다. 그러나 경쟁은 진정한 발전의 엔진이며, 모든 기업이 고객을 위해 더 나은, 더 가치 있는 솔루션을 구축하도록 촉진합니다. 프리드리히 하이에크가 한때 말했듯이, “경쟁은 발견 절차이다.” 바로 우리가 보는 관점이며, 새로운 진입자는 무언가 독특한 것을 가져올 수 있고 이는 전체 생태계에 이익이 됩니다.

우리의 핵심 아이디어는 그 장벽을 크게 낮추어 핀테크 인프라를 더 많은 사람, 특히 신선한 아이디어를 가진 젊고 야심찬 창업자들이 접근할 수 있게 하는 것이었습니다. 그래서 먼저 B2CORE를 구축했고, 그 이후 동일한 사명을 가진 다양한 제품군으로 확장했습니다: 누구든지 빠르게 시장에 진입하고, 효율적으로 구축하며, 현 상태에 도전할 수 있게 하는 것. 우리는 단순히 핀테크 분야에 참여하고 싶었던 것이 아니라, 다음 물결의 혁신가들이 이를 변혁할 수 있도록 문을 열고 싶었습니다.

현재 B2BROKER를 통해 유동성 제공자 턴키 솔루션을 출시하고 있습니다. 시장이 이 특정 서비스를 필요로 한다는 것을 깨달은 순간이나 통찰은 무엇이었나요?

B2BROKER는 핀테크 인프라에서 진입 장벽을 낮춘 최초의 사례 중 하나였습니다. 그 초기 성공은 파도를 일으켰고, 이제는 모든 기업이 B2B 분야에 진입하고자 합니다. 한편으로는 Revolut이나 Exness와 같은 대형 B2C 기업이 기관 시장으로 확장하려 하고, 다른 한편으로는 중형 브로커들이 다각화와 더 강력한 수익원을 모색하고 있습니다.

우리는 이러한 변화를 목격하고 중요한 점을 깨달았습니다: 시장은 단순히 더 많은 접근성을 원하는 것이 아니라, 더 스마트하고 효율적인 접근성을 원했습니다. 많은 기업이 B2B를 시도하고 싶어하지만, 적절한 파트너가 없으면 막대한 자원을 낭비하거나 완전히 실패하게 됩니다. 여기서 우리가 등장합니다—경쟁자가 아니라 촉진자로서. 우리의 목표는 언제나 시장을 강화하는 것이었습니다.

우리의 턴키 유동성 제공자 솔루션을 통해 이러한 지원을 새로운 수준으로 끌어올리고 있습니다. 우리는 이 규모로 최초로 제공하며, 많은 기업이 직접 구축을 시도하거나(모든 위험과 비용을 감수하면서) 이미 성공 경로를 이해하고 있는 파트너와 협력하게 될 것이라 믿습니다. 바로 우리가 그 파트너입니다.

우리 모델은 상호 성장에 기반합니다: 고객이 성장할수록 우리도 성장합니다.

브로커와 은행이 소매 중심 모델에서 기관 인프라 구축으로 점점 전환하고 있습니다. 이 변화의 원동력은 무엇이며, 산업 환경을 어떻게 변화시킬 것으로 보시나요?

오늘 우리가 목격하고 있는 변화는 두 가지 큰 트렌드와 깊게 연관되어 있습니다: 전 세계적인 금융 포용성 확대와 핀테크 인프라의 성숙. 이제는 그 어느 때보다 많은 사람들이 인터넷에 접근할 수 있게 되었고, 그와 함께 금융 도구에도 접근하게 되었습니다. 거래와 투자는 주류가 되었으며—20년 전에는 헤지펀드와 월스트리트 전문가들이 전부였지만, 오늘날에는 학생부터 기업가까지 모두가 투자자가 되고 있습니다.

이러한 수요는 소매 브로커와 은행에게 진화의 압력을 가합니다. 그들은 단순히 프런트엔드 거래 플랫폼만 제공하는 것이 아니라, 개인 투자자부터 펀드 매니저까지 다양한 고객 기반을 처리할 수 있는 확장 가능하고 기관 수준의 시스템을 구축해야 합니다. 소매 시대는 접근성을 강조했으며, 이제 기관 시대는 신뢰, 깊이, 내구성을 중시합니다.

우리는 또한 고위험 투자 환경에 있습니다. 금리가 높고 시장이 변동성이 커짐에 따라 자본은 보다 신중하게 움직이고 있습니다. 브로커들은 새로운 수익원을 찾고 있으며, 기관 분야에 진입하는 것은 논리적인 단계입니다. 그러나 단순히 더 나은 도구를 제공하는 것에 그치지 않고, 보다 상호 연결된 새로운 금융 생태계의 일원이 되는 것이 중요합니다.

그래서 우리는 이 변화를 자연스러운 진화로 보고 있습니다. 우리와 같은 인프라 제공자는 이제 단순한 소프트웨어 공급자가 아니라 전략적 성장 파트너입니다.

Prime-of-Prime 모델—브로커가 Tier-1 제공업체의 기관 수준 유동성을 소규모 기업에 중개하는 형태—은 과거에 틈새 시장으로 여겨졌습니다. 오늘날 이 모델이 브로커에게 주류 성장 전략이 되도록 시장에서 어떤 변화가 있었나요?

주요 변화는 접근성입니다. 최근 몇 년간 규제가 크게 강화되었고, Tier-1 은행과 프라임 브로커는 접근하기 어려워졌습니다. 이들 기관은 이미 막대한 수익을 내고 있어, 소규모 또는 신규 고객을 받아들이는 데 관심이 없습니다. 따라서 새로운 브로커나 유동성 제공자가 Tier-1과 직접 연결하는 것은 사실상 불가능합니다.

당신은 교착 상태에 빠져 있습니다: 문을 열기 위해서는 거래량이 필요하지만, 거래량을 늘리기 위해서는 접근성이 필요합니다. 인터넷 접근성 덕분에 소매 금융 포용은 급증하고 있지만, 기관 접근성은 아직 따라오지 못했습니다. 여기서 Prime-of-Prime 모델이 등장해 이 격차를 메웁니다. 동시에 오늘날 B2C 브로커리지를 구축하는 것은 매우 복잡하고 비용이 많이 듭니다. 현지 존재감, 규제, 마케팅, 영업 파트너가 필요하며, 이는 큰 부담입니다. 반면 라틴아메리카와 같은 전체 지역의 브로커에게 유동성 파트너 역할을 하는 것은 훨씬 더 확장 가능하고 전략적입니다.

따라서, 처음에는 틈새 모델이었지만, 현재는 기관 수요 증가와 구조적 시장 장벽으로 인해 Prime-of-Prime가 논리적인 성장 경로가 되고 있음이 명확합니다. 이는 브로커가 기존 게이트키퍼에 의해 차단되지 않고 확장할 수 있게 해주며, 강력한 이점이 됩니다.

기관 수준 서비스를 전환하려는 브로커와 은행이 겪는 주요 문제점은 무엇이며, 귀사의 유동성 제공자 턴키 제품이 이를 어떻게 해결하나요?

기관 수준 운영을 시작하는 것은 큰 도전입니다. 이제는 대규모 소매 고객을 상대하는 것이 아니라, 소수의 고객과 큰 규모의 거래, 그리고 훨씬 높은 기대치를 다루게 됩니다. 실수 비용이 급증합니다. 바로 이것이 우리가 해결하는 핵심 문제이며, 완전하고 검증된 인프라를 제공함으로써 고객이 비용이 많이 드는 실수를 피하도록 돕습니다.

첫째, 시장 접근성입니다. 우리의 유동성은 실제 집계와 강력한 제공업체 관계 덕분에 진정한 기관 수준이며, 마케팅 과장이 아니라 모든 상품에서 체감할 수 있는 실행 품질입니다.

둘째, 기술 인프라입니다. 유동성 허브를 구축하고 유지하며, 실행 거래소를 통합하고 내부 집계 로직을 조정하는 것은 매우 복잡합니다. 프라임 브로커를 찾더라도, 숙련된 팀 없이 처음부터 올바른 설정을 구축하는 것은 거의 불가능합니다. OneZero나 PrimeXM과 같은 플랫폼 전문가를 찾는 것도 드물고 비용이 많이 듭니다. 우리는 수년간 이 전문성을 쌓아왔으며, 이를 즉시 사용할 수 있는 서비스로 제공합니다.

우리는 또한 전체 스택을 제공합니다: B2CORE CRM부터 웹 개발, 결제 인프라까지. 라이선스가 필요하나요? 우리도 처리합니다. 모든 것이 비용과 시장 진입 시간을 최소화하도록 설계되었습니다. 우리는 직접 이 과정을 겪어봤으며, 비용이 얼마나 드는지, 혼자 진행하려는 이들이 어떤 실수를 마주하게 되는지 잘 알고 있습니다. 우리의 턴키 솔루션은 그 경험을 전달하고, 시간을 절약하며, 고객 성장 속도를 가속화하는 것입니다—앞서 언급했듯이, 고객이 성공하면 우리도 성공합니다.

귀사의 턴키 솔루션을 사용하는 고객의 전형적인 출시 프로세스가 어떻게 진행되는지—기술 스택부터 라이선스, 컴플라이언스까지—설명해 주실 수 있나요?

이러한 비즈니스를 합법적으로 운영하려면 가장 먼저 적절한 라이선스가 필요합니다. 이를 피할 방법은 없으며, 라이선스 없이는 컴플라이언스 검증을 통과하지 못하고, 진지한 파트너조차도 대화를 거부합니다. B2B에서는 모든 사람이 귀사의 거래 상대와 신용 위험을 살펴봅니다. 회색 관할 구역으로 절차를 생략하려 해도 첫날부터 신뢰성을 잃게 됩니다.

따라서 라이선스는 보통 첫 번째이자 가장 오래 걸리는 단계이며, 최대 1년이 걸릴 수 있습니다. 하지만 우리는 자체 법률 고문을 보유하고 있어 문서 준비, 규제 당국과의 소통, 전체 과정을 고객에게 안내합니다. 고객이 빠르고 집중적이라면 약 6개월 안에 완료할 수 있습니다. 이미 라이선스를 보유하거나 업그레이드만 필요하다면 몇 주 안에 출시할 수 있습니다.

기술 측면에서는 전담 팀을 배정합니다. 여기에는 전무 계정 매니저와 구현 전문가가 포함됩니다. 우리는 온보딩부터 시작합니다: 비즈니스 모델을 논의하고, 상세 설문지를 작성하며, 플랫폼 구성을 시작합니다. 우리 팀은 교육을 담당하고 B2BINPAY를 통해 결제 계정을 개설합니다. 프로세스 자체는 꽤 구조화되어 있습니다: 전략 논의, 컴플라이언스, 법적 서류, 플랫폼 설정, 웹사이트 출시—모두 병행됩니다. 유일한 실제 병목은 라이선스입니다. 하지만 진지한 플레이어에게는 거의 장애물이 되지 않습니다. 대부분은 이미 무언가를 갖추고 있으며, 우리는 이를 빠르게 확장하도록 돕습니다.

B2BROKER와 B2BINPAY는 전통 금융과 디지털 자산 인프라를 통합하려는 귀사의 광범위한 비전에서 어떻게 서로 보완하나요?

전 세계적으로 암호화폐에 대한 기관 채택이 급증하고 있으며, 이는 계속 진행 중입니다. 미국을 보면—최근 SEC 리더십 변화와 함께 디지털 자산에 대한 보다 지지적인 분위기가 들리고 있습니다. 새로운 위원장은 암호화폐 기업의 은행거래 차단에 맞서겠다고 공개적으로 밝히며, 이 분야에 실질적인 잠재력이 있다고 말했습니다. 여기에 현물 ETF 물결과 명확한 규제 진전이 더해져, 우리는 암호화폐 시장의 훨씬 더 성숙한 단계에 진입하고 있음을 알 수 있습니다.

이때 두 제품이 완벽하게 결합됩니다. B2BROKER는 전체 IT 및 거래 인프라를 제공하고, B2BINPAY는 기업에게 빠르고 안전하며 확장 가능한 암호화폐 결제 처리를 제공합니다. 이는 강력한 조합입니다. 브로커, 거래소 또는 국경을 초월한 금융 서비스를 구축하려는 모든 핀테크 기업에게 빠른 암호화폐 기반 결제 레이어는 필수적입니다. 기존 결제망은 너무 느리고 단편적이며, 암호화폐 결제는 즉시 정산과 자금에 대한 완전한 소유라는 두 가지 큰 장점을 제공합니다. 그래서 우리는 암호화폐 채택을 언제나 믿어왔으며—단순한 유행어가 아니라 실제 인프라 업그레이드로 봅니다. B2BINPAY는 새로운 수익 채널과 고객 세그먼트로의 문을 열고, B2BROKER는 백엔드가 견고하도록 보장합니다.

따라서, 기술적으로는 다른 사업이지만 비전은 긴밀히 맞춰져 있습니다.

귀사의 기업은 복잡한 규제가 있는 다양한 관할 구역에서 전 세계적으로 운영됩니다. 특히 암호화폐, 결제, 국경 간 유동성에 대해 규모에 맞는 컴플라이언스를 어떻게 접근하고 있나요?

이는 오늘날 모든 금융 비즈니스를 확장하는 데 가장 어려운 부분입니다.

우리의 접근 방식은 꽤 체계적입니다. 먼저, 우리가 활동하는 관할 구역을 매우 선별합니다. 장기 파트너십을 구축하고 완전한 투명성을 유지할 수 있는 깨끗하고 잘 규제된 환경에 집중합니다. 또한 각 지역의 현지 법률 고문과 긴밀히 협력하는 강력한 내부 컴플라이언스 팀을 구축했습니다. 이를 통해 규제가 변할 때 빠르게 대응할 수 있습니다—규제는 언제나 변합니다.

우리는 또한 초기 단계부터 라이선스에 대대적으로 투자합니다. EMI 라이선스, 암호화폐 인증, 브로커 라이선스 등 모든 절차를 완전하게 진행합니다. 빠르지도 않고 저렴하지도 않지만, 지속 가능한 확장의 유일한 방법입니다. 이는 고객에게 신뢰를 줍니다—그들은 컴플라이언스를 진지하게 여기는 회사와 협력하고 있음을 알기 때문입니다.

KYC, KYT 및 거래 모니터링이 확장 가능한 기관 수준 유동성 인프라를 가능하게 하는 데 어떤 역할을 한다고 보시나요?

컴플라이언스는 모든 금융 비즈니스에서 절대적으로 필수적인 역할을 합니다. 이는 법적 측면뿐만 아니라 평판 측면에서도 회사를 보호합니다. B2B에서는 평판이 전부입니다. 나쁜 고객을 온보딩하고 싶지 않으며, 컴플라이언스가 이를 방지해 줍니다. 또한 규제 요건을 충족하고 벌금이나 제한에 직면하지 않도록 보장합니다.

KYC와 KYT는 모두 중요합니다. 온보딩하는 모든 고객은 전체 KYC 절차를 거쳐야 하며, 그들의 신원, 자금 출처, 비즈니스 모델을 파악해야 합니다. KYT도 마찬가지로 중요합니다. 자금 흐름을 추적하고 AML 위험을 감수하지 않도록 해야 합니다.

우리는 고객에게도 이 부분을 지원합니다. B2BINPAY는 Crystal 및 Chainalysis와 통합되어 있습니다. 또한 자체 B2CORE 플랫폼과 완전히 연결된 기업 수준의 컴플라이언스 도구를 보유하고 있습니다. 따라서 고객은 라이선스와 평판 요구를 모두 충족하는 견고한 인프라에 접근할 수 있습니다.

강력한 컴플라이언스 없이는 확장할 수 없습니다. 특히 모든 것이 면밀히 감시되는 이 분야에서는 더욱 그렇습니다.

전통 금융과 디지털 자산을 적극적으로 연결하는 입장에서, 향후 2~3년 동안 가장 의미 있는 혁신이 어디에서 일어날 것으로 보시나요?

우리는 전통 금융과 암호화폐 기반 세계가 융합되는 매우 흥미로운 단계에 진입하고 있습니다. 앞으로 몇 년 동안 몇 가지 주요 혁신 흐름이 급부상할 것입니다.

첫째, Revolut와 같은 스타일의 슈퍼앱이 더욱 보편화될 것입니다. 사용자는 결제, 거래, 투자, 심지어 보험까지 모든 것을 한 곳에서 원합니다. 이는 편리하고, 사용자 유지율이 높으며, 기업에 다양한 수익 채널을 열어줍니다.

다음은 토큰화와 실물자산(RWA)입니다. 전통적인 자본 시장 인프라는 비용이 많이 들고 단편화되어 있습니다—청산, 보관, 국경 간 결제 등 모두가 느리고 비용이 많이 듭니다. 토큰화는 이를 단순화하고 가속화할 수 있습니다. 자산 발행을 빠르게 하고, 2차 시장을 더 접근 가능하게 만듭니다.

그리고 물론 AI입니다. 우리는 이미 AI가 컴플라이언스, 거래, 고객 참여를 변화시키는 것을 보고 있습니다. 채택 속도는 빠르고, 기능은 매일 진화하고 있습니다. AI 없이 비즈니스를 운영하는 것은 팩스기로 은행을 구축하려는 것과 같습니다.

앞으로 B2 Ventures의 장기 비전은 무엇이며, 기관 핀테크 분야에서 어떤 유산을 남기고 싶으신가요?

우리의 장기 비전은 B2 생태계를 전 세계 플랫폼으로 성장시켜 차세대 금융 혁신가들을 지원하는 것입니다. 기관 플레이어가 디지털 자산 분야에 진입하기를 쉽게 하고, 재능 있는 기업가들이 자체 금융 비즈니스를 구축하는 장벽을 낮추고자 합니다. 우리는 암호화폐 채택에 더욱 집중하고 있습니다—이는 금융이 나아갈 방향이라고 믿기 때문입니다. 우리는 모든 사람—기존 기관부터 신생 스타트업까지—에게 이 전환을 더 쉽고, 안전하며, 확장 가능하도록 만드는 제품과 서비스를 구축하고 있습니다.

우리가 남길 유산이 있다면, 그것은 바로 기관 핀테크의 미래를 더 개방적이고, 효율적이며, 포용적으로 만들었다는 것입니다. 이것이 우리가 매일 구축하고 있는 사명입니다.