Apollo, BMG-Concord 합병 지원을 위해 12억 5천만 달러 규모의 주식 투자

Apollo Global Management (N7I.DE ) 2026년 9월 17일, Apollo가 관리하는 펀드와 계열사가 최근 완료된 음악 기업 BMG와 Concord의 합병을 지원하기 위해 12억 5천만 달러 규모의 주식 자본 솔루션을 제공했다고 발표했습니다.

거래 조건에 따라 Apollo는 기존 Concord 자산유동화증권(ABS)을 보유하고 있는 BMG 자회사의 비지배 지분을 인수했습니다. 이 ABS는 100만 곡이 넘는 카탈로그를 담보로 합니다. 발표에 따르면 Apollo의 주식 투자는 BMG가 일부 미지급 ABS 부채를 상환할 수 있게 합니다. 합병된 회사는 BMG라는 이름을 유지하며 본사는 테네시주 내슈빌에 위치합니다.

Apollo 파트너 Jamshid Ehsani는 이번 투자를 맞춤형이며 희석되지 않는 주식 투자로, 합병된 회사가 다음 단계에 진입함에 따라 재무 입지를 강화한다고 설명했습니다. “이 거래는 다양한 산업 및 활용 사례에 걸쳐 고급 자본 솔루션을 제공하는 공급자로서 Apollo의 역할이 확대되고 있음을 보여줍니다. 우리의 규모화된 영구 자본 기반을 활용한 것입니다,”라고 Ehsani는 말했습니다.

BMG 최고경영자 Bob Valentine은 Apollo와의 지속적인 파트너십 및 회사 전략에 대한 신뢰가 재무 기반을 더욱 강화하고 아티스트와 작곡가를 지원하며 전 세계 장기 성장 기회를 추구할 수 있는 위치를 마련한다고 말했습니다. “BMG와 Concord의 합병은 우리 회사 발전에 있어 결정적인 순간을 의미합니다,”라고 Valentine이 전했습니다.

이번 거래는 Apollo와 Concord 간 기존 금융 관계를 확대합니다. 발표에 따르면 2022년 이후 Apollo는 장기 금융 파트너십을 통해 Concord가 45억 달러가 넘는 ABS 부채를 발행하도록 지원해 왔습니다. 지난 5년간 Apollo는 음악 산업 투자에서 80억 달러 이상을 창출했습니다.

Deutsche Bank (DB ) Deutsche Bank는 재무 자문을, Latham & Watkins LLP는 Apollo에 대한 법률 고문을 담당했습니다. Goldman Sachs (GS ) Goldman Sachs는 BMG에 대한 재무 자문을 담당했으며, DLA Piper와 Davis Polk은 거래와 관련해 BMG에 대한 법률 고문을 맡았습니다.

BMG-Concord 합병

BMG와 Concord는 2026년 9월 1일, 모든 필수 규제 승인을 받은 후 합병을 완료했습니다. 이 거래는 2026년 4월 28일에 처음 발표되었습니다. 합병된 회사는 음악 출판, 음반, 연극 권리, 디지털 유통, 영화 및 TV 분야를 포괄하며, 유럽 본부는 베를린에 위치합니다.

합병된 회사는 Bertelsmann이 67%, Great Mountain Partners 계열사가 33%를 소유합니다. Great Mountain Partners 계열사는 거래 조건에 따라 일시 현금 지급금 11억 6천만 달러를 받았습니다.

Bob Valentine은 합병 완료와 동시에 최고경영자(CEO) 역할을 맡았으며, Thomas Coesfeld는 회장으로 활동합니다. 이사회는 Bertelsmann 소속인 Coesfeld, Johannes von Schwarzkopf, Rolf Hellermann, Great Mountain Partners 소속인 Alex Thomson, 그리고 Concord 설립 파트너인 Steve Smith으로 구성됩니다.

합병된 회사는 400만 곡이 넘는 카탈로그를 보유하고 있으며 장르와 시장을 아우르는 창작자들을 지원합니다. BMG는 양주주가 회사의 추가 개발에 투자하겠다는 약속을 바탕으로 중기적으로 매출 25억 달러 이상과 EBITDA 12억 달러를 달성할 목표라고 밝혔습니다.

Bertelsmann과 Great Mountain Partners는 2026년 4월 28일 확정 계약을 발표했다, 현금 및 주식 거래 형태로 Bertelsmann이 67% 지분을, Great Mountain Partners가 관리하는 Concord 주주들이 33% 지분을 보유하도록 했으며, 일시 현금 지급도 포함되었습니다. 양사는 당시 합병된 회사가 2026년에 약식 매출 22억 달러와 EBITDA 7억 3천만 달러를 창출할 것이라고 밝혔으며, 해당 거래는 관련 규제 당국의 승인을 조건으로 2026년 4분기에 마감될 예정입니다.

그 4월 발표에서 Coesfeld는 합병된 회사가 400만 곡이 넘는 레퍼토리를 보유하게 될 것이라고 말했으며, Bertelsmann은 2023년 이후 BMG Next 전략적 전환 프로그램과 함께 콘텐츠에 15억 달러 이상을 투자했다고 밝혔습니다. Bertelsmann의 회장이자 CEO인 Thomas Rabe는 이번 거래를 Bertelsmann 190년 이상의 역사 중 가장 규모가 큰 거래 중 하나로 설명했으며, 2025년 미국이 Bertelsmann의 최대 시장으로 매출의 28%를 차지한다고 언급했습니다.