IonQ, 전일 종가보다 높은 가격에 20억 달러 규모 주식·워런트 매각

IonQ는 2026년 10월 14일 보통주, 선불 워런트 및 만기 7년 워런트로 구성된 20억 달러 규모의 주식 공모 가격을 발표했다. 해당 증권은 단독 인수인인 J.P. Morgan Securities LLC를 통해 Heights Capital Management, Inc.가 운용하는 법인이 매입할 예정이다.

이번 공모는 주당 40.00달러에 발행하는 IonQ 보통주 20,500,000주와 선불 워런트당 40.00달러에 보통주 29,500,000주를 매입할 수 있는 선불 워런트로 구성된다. 회사 발표에 따르면 두 가격은 각각 2026년 10월 13일 IonQ 종가보다 약 15% 높은 수준이다. 이번 공모에는 보통주 100,000,000주를 추가로 매입할 수 있는 시리즈 C 워런트도 포함된다. 이 워런트는 주당 69.46달러에 행사할 수 있으며, IonQ는 이 행사 가격이 2026년 10월 13일 종가보다 100% 높은 수준이라고 밝혔다.

증권거래위원회에 제출된 투자설명서 보충서는 2026년 10월 14일자로, 유효한 포괄등록신고서(등록번호 333-285279)에 따라 거래 구조를 설명한다. 보통주 각 주식은 시리즈 C 워런트 2개와 함께 총 40.00달러에 공모되며, 각 선불 워런트도 같은 총액에 시리즈 C 워런트 2개와 함께 공모된다. 주식, 시리즈 C 워런트 및 선불 워런트는 하나의 단위로 묶이지 않고 각각 별도로 발행된다. 선불 워런트는 발행일 현재 미납 상태인 주당 명목 행사 가격 0.0001달러로 보통주 1주를 매입할 수 있다. 2026년 10월 13일 뉴욕증권거래소에서 거래된 IonQ 보통주의 마지막 매매 가격은 주당 34.73달러였으며, IonQ는 워런트를 어떤 거래소에도 상장할 계획이 없다.

워런트 조건, 공모 대금 및 결제

두 종류의 워런트는 발행 즉시 행사할 수 있으며, 최초 발행일로부터 7년 후인 2033년 10월 16일 오후 5시(뉴욕시 현지 시간)에 만료된다. 워런트 보유자는 행사 직후 자신과 계열사를 합산한 IonQ 발행 보통주 실질 보유 비율이 4.99%를 초과하게 되는 경우 워런트의 어떤 부분도 행사할 수 없다. 워런트는 Continental Stock Transfer & Trust Company를 워런트 대리인으로 지정한 개별 워런트 계약에 따라 발행된다. 워런트와 선불 워런트를 행사하면 총 129,500,000주의 보통주를 취득할 수 있다.

신고서에 기재된 공모 총액은 1,999,997,050.00달러다. 인수 할인액은 총 10,000,000.00달러로, 주당 및 선불 워런트당 0.20달러이며 시리즈 C 워런트에 대해서는 인수 보수가 지급되지 않는다. IonQ는 인수 할인액과 예상 공모 비용을 공제한 순수입을 약 19억 8,850만 달러로 추산하고, 인수 할인액을 제외한 총비용은 약 150만 달러로 추산한다. 회사는 주식과 워런트를 2026년 10월 16일경, 투자설명서 보충서 작성일로부터 두 번째 영업일에 예탁결제원(The Depository Trust Company)을 통해 장부 기재 방식으로 인도할 예정이다.

인수 계약에 따라 J.P. Morgan Securities LLC는 증권을 일부라도 매입하는 경우 공모 대상인 주식, 선불 워런트 및 시리즈 C 워런트 전량을 매입하기로 약정했다. IonQ는 투자설명서 보충서 작성일 이후 60일 동안 인수인의 서면 동의 없이 보통주 또는 보통주로 전환할 수 있는 증권을 공모하거나 매도하거나, 해당 증권을 대상으로 등록신고서를 제출하지 않기로 했다. 다만 명시된 예외가 적용된다. 회사의 이사와 임원은 30일간의 매각 제한 약정도 체결했다.

공모 대금의 사용처와 재무 상태

IonQ는 신고서에서 기존 현금, 현금성 자산 및 시장성 유가증권과 함께 순공모 대금을 운전자본과 기타 일반 기업 목적에 사용할 계획이라고 밝혔다. 또한 순공모 대금의 일부를 전략적 인수와 파트너십에 사용할 수도 있다고 밝혔다. 해당 용도로 사용하기 전까지 회사는 순공모 대금을 단기 및 중기 이자부 채무증권, 투자적격 금융상품, 양도성예금증서 또는 미국 정부의 직접 채무나 지급 보증 채무에 투자할 계획이다.

2026년 6월 30일 기준 회사의 순유형자산 장부가치는 약 3억 7,470만 달러, 주당 0.98달러였다. 공모를 반영하고 인수 할인액과 예상 공모 비용을 공제하면 조정 후 순유형자산 장부가치는 약 23억 6,320만 달러, 주당 5.48달러였을 것이라고 신고서는 밝혔다. 이는 기존 주주에게 주당 4.50달러의 즉각적인 가치 증가를 의미하며, 공모 가격으로 공모 주식을 매입하는 투자자에게는 주당 34.52달러의 즉각적인 희석을 의미한다. 2026년 10월 13일 기준 발행 보통주는 총 408,907,678주이며, 공모 후에는 429,407,678주, 워런트가 전량 행사되면 558,907,678주가 된다.

투자설명서 보충서에는 2026년과 2025년 6월 30일로 끝나는 6개월 동안의 영업손실이 각각 6억 880만 달러와 2억 3,630만 달러였으며, 2026년 6월 30일 기준 누적 결손금은 22억 5,650만 달러였다고 명시돼 있다. IonQ는 공시에서 안정적인 큐비트 수를 지속적으로 늘리고 충실도를 높이는 데 필요한 기술적 이정표를 달성하는 데 우선순위를 두고 있어, 예측 가능한 미래에도 상당한 손실이 계속 발생할 것으로 예상한다고 밝혔다.

회장 겸 CEO인 Niccolo de Masi는 발표문에서 “이번 투자는 당사의 풀스택 양자 플랫폼 상용화를 앞당기고, IonQ를 정의해 온 선구적 혁신에 대한 대단한 신뢰의 표시입니다”라고 말했다. De Masi는 이번 자금 조달로 IonQ의 전략적 유연성이 커졌다고 말하며, 이 회사를 자본력이 가장 탄탄한 순수 양자 전문 기업이라고 설명했다. 그는 IonQ가 DARPA의 Quantum Benchmarking Initiative에서 C단계로 진입한 것과 NVIDIA와의 파트너십을 회사의 단기 기술 로드맵에 대한 신뢰의 표시로 꼽았다. 그는 “Q-Day가 빠르게 다가오는 가운데, 풀스택 양자 컴퓨팅·네트워킹·센싱·보안 플랫폼의 장기적인 수익성 확보를 위한 길을 개척하고자 투자하고 있습니다”라고 말했다.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP는 IonQ의 법률 자문을 맡았고, Simpson Thacher & Bartlett LLP는 J.P. Morgan의 법률 자문을 맡았으며, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP는 투자자의 법률 자문을 맡았다.

공시에는 IonQ가 SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) 인수를 완료했다고 명시돼 있다. 미국에 기반을 둔 반도체 파운드리인 SkyWater Technology, Inc.는 2026년 7월 31일에 인수됐다. 공시에는 IonQ가 2026년 10월 9일 Elisity, Inc.를 인수하기 위한 합병 계약을 체결했다고도 명시돼 있다. 이 계약에 따라 Elisity의 증권 보유자는 총액 11억 5,000만 달러 상당의 IonQ 보통주를 받게 되며, 이 금액은 특정 조정의 적용을 받는다. 또한 2028년 1월 31일까지 특정 매출 이정표를 달성하면 최대 1억 5,000만 달러 상당의 주식을 추가로 받을 수 있다. IonQ는 거래 종결 후에도 Elisity에 계속 근무하는 직원에게 1억 달러 상당의 양도제한조건부주식(RSU)을 부여하기로 했다. 이 거래는 특정 규제 승인을 포함한 통상적인 종결 조건의 충족을 전제로 한다.

투자설명서 보충서는 이번 Series C 워런트와 앞서 발행된 워런트를 구분하며, 2025년 7월 9일 발행된 Series A 워런트 및 프리펀디드 워런트와 2025년 10월 14일 발행된 Series B 워런트 및 프리펀디드 워런트를 언급한다.