Cos’è il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) & cosa significa per il futuro delle criptovalute?

Questo mese, l’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) ha pubblicato il suo nuovo quadro di segnalazione fiscale, denominato Crypto-Asset Reporting Framework (CARF).

Approvato ad agosto, il CARF garantisce “la raccolta e lo scambio automatico di informazioni sulle transazioni per le criptovalute rilevanti,” ha dichiarato il rapporto. 

La Motivazione

Come parte dell’ultimo Rapporto Fiscale del Segretario Generale dell’OCSE, il CARF doveva essere discusso durante l’incontro dei ministri delle finanze e dei governatori delle banche centrali del G20.  Dopotutto, il CARF è stato sviluppato insieme ai paesi del G20 a causa della rapida crescita dell’industria delle criptovalute, che ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di ben 3 trilioni di dollari nel 2021. 

Oltre alla crescita della capitalizzazione di mercato, il comunicato stampa ufficiale osserva “una rapida adozione dell’uso di crypto-asset per una vasta gamma di usi di investimento e finanziari” come motivazione alla base della redazione del CARF.

Sorprendentemente, questi sviluppi sono anche in linea con la recente evoluzione introdotta dal Gruppo di Azione Finanziaria (FATF) che stabilisce gli standard globali di antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo (AML/CFT).

Come evidenziato da un commento dell’OCSE al CARF, una tecnologia notevole, ovvero la crittografia, ha consentito un tipo completamente nuovo di asset, cioè le criptovalute, che possono essere trasferite e detenute senza l’intervento di intermediari tradizionali; e senza che alcun amministratore centrale abbia piena visibilità su dove vengono eseguite le transazioni e sulle ubicazioni delle criptovalute detenute. 

Gli intermediari finanziari tradizionali, come le banche, sono tipicamente fornitori di informazioni ai sensi dei regimi di segnalazione fiscale di terze parti. Tuttavia, questi intermediari sono sostituiti da exchange di criptovalute e fornitori di wallet, i quali “attualmente rimangono non regolamentati,” si osserva.

Pertanto, l’OCSE ha anche pubblicato una bozza di quadro globale di trasparenza fiscale, consentendo la condivisione automatica delle informazioni fiscali sulle transazioni di crypto-asset in modo standardizzato. 

Definizione degli asset crypto

Naturalmente, la domanda più ovvia è quali tipi di asset crypto e transazioni sono coperti, chi sarebbe tenuto a raccogliere e segnalare le informazioni, e come si applicherebbe un nuovo quadro di segnalazione dell’OCSE?

A tal fine, il CARF copre un ampio insieme di asset digitali, inclusi crypto-asset, stablecoin, strumenti finanziari tokenizzati e alcuni NFT. 

Il rapporto, pubblicato il 10 ottobre, definisce le crypto come quegli “asset che possono essere detenuti e trasferiti in modo decentralizzato, senza l’intervento di intermediari finanziari tradizionali, incluse stablecoin, derivati emessi sotto forma di crypto-asset e alcuni token non fungibili.”

Per chi si chiedesse cosa succeda ai token non fungibili, il termine “Crypto-Asset” include anche NFT che rappresentano diritti su collezionabili, opere d’arte, giochi, proprietà fisiche o documenti finanziari che possono essere scambiati o trasferiti digitalmente ad altre persone/entità, secondo il rapporto.

L’ambito della definizione includerà anche intermediari e altri fornitori di servizi che facilitano gli scambi di asset crypto.  In questo modo, la proposta dell’OCSE renderebbe gli intermediari che forniscono servizi per le transazioni di criptovalute rilevanti interamente responsabili della segnalazione ai sensi del CARF.  Gli intermediari che facilitano le transazioni di scambio di crypto-asset, sia come servizio commerciale sia per conto dei clienti, sarebbero quindi tenuti a segnalare secondo il CARF proposto.

Obiettivo di Trasparenza Fiscale

Sorprendentemente, la segnalazione richiesta dal proposto CARF sembra superare quella prevista dal Common Reporting Standard (CRS) che si applica alle istituzioni finanziarie tradizionali. L’implementazione delle procedure necessarie per consentire la segnalazione di queste transazioni è probabilmente intensiva in termini di risorse per molti fornitori di servizi di criptovalute.   

Secondo il rapporto, le criptovalute e le transazioni associate non sono completamente coperte dal Common Reporting Standard (CRS), aumentando il loro potenziale utilizzo per l’evasione fiscale e minando i progressi compiuti nella trasparenza fiscale adottando il CRS. Per questo l’OCSE ha creato questo nuovo quadro crypto.

Inoltre, il rapporto osserva che l’attuale ambito degli asset e delle entità obbligate, coperti dagli standard attuali del CRS, “non fornisce alle amministrazioni fiscali una visibilità adeguata su quando i contribuenti effettuano transazioni rilevanti ai fini fiscali o detengono asset crypto rilevanti.”

Ma questo nuovo quadro di segnalazione degli asset crypto e le modifiche al CRS “… garantiranno che l’architettura di trasparenza fiscale rimanga aggiornata ed efficace,” ha detto l’OCSE Segretario Generale Mathias Cormann.

Oltre alle criptovalute, alcuni prodotti di pagamento emergenti (cioè prodotti di valuta digitale, inclusi sia prodotti basati su criptovalute sia altri prodotti di denaro elettronico e valute digitali delle banche centrali) offrono anche funzioni di archiviazione elettronica e pagamento analoghe al contante detenuto nei tradizionali conti bancari; e sono spesso offerti da attori non coperti dal CRS.

Sono state apportate modifiche per includere le CBDC nel CRS. Ora, gli investimenti indiretti in crypto tramite veicoli d’investimento e derivati sono anch’essi coperti dal CRS.

Proprio come il quadro CRS dell’OCSE, il CARF richiede un processo di due diligence secondo il quale sia i clienti individuali sia quelli giuridici e le persone di controllo dovranno identificarsi.

Integrazione nelle Leggi Nazionali

In termini di segnalazione, il CARF stabilisce che le società crypto devono prima segnalare nel paese in cui operano.

In pratica, i fornitori di servizi di criptovaluta segnalati saranno soggetti alle normative nelle giurisdizioni segnalate in cui sono residenti fiscali, organizzati secondo le leggi interne, soggetti a requisiti di segnalazione fiscale, gestiti da una sede operativa ordinaria e che conducono transazioni correlate tramite filiali stabilite nella giurisdizione che adotta le regole.   

Qui, devono segnalare i trasferimenti di crypto, incluse le transazioni di pagamento al dettaglio, gli scambi tra asset crypto rilevanti e valute fiat, e gli scambi tra uno o più tipi di crypto e i relativi trasferimenti.

Per i paesi che adotteranno effettivamente il nuovo quadro di segnalazione dell’OCSE, il CARF può essere incorporato nelle leggi nazionali così i paesi partecipanti avranno il potere di raccogliere informazioni dagli intermediari residenti in criptovalute. 

Per quanto riguarda gli exchange decentralizzati o i protocolli finanziari decentralizzati, il rapporto indica che le entità che influenzano o controllano, ma non possiedono necessariamente, gli exchange decentralizzati o i protocolli finanziari decentralizzati saranno anch’esse coperte dalla definizione di fornitore di servizi crypto-asset e dovranno raccogliere e segnalare le informazioni richieste.   

Per la segnalazione delle transazioni di pagamento al dettaglio, l’OCSE richiederebbe ai fornitori di servizi crypto-asset che gestiscono i pagamenti per conto di un commerciante che accetta crypto-asset come pagamento per beni o servizi.

Lavorare per una più ampia implementazione

Nei prossimi mesi, l’OCSE avrà un ruolo attivo nello sviluppo di strumenti legali e operativi che facilitino la condivisione internazionale delle informazioni raccolte su questa base dal CARF. L’agenzia garantirà anche che venga implementato in modo efficace e diffuso, incluso il calendario per l’inizio dello scambio di informazioni ai sensi del CARF. 

L’OCSE ha inoltre osservato che continuerà a sviluppare linee guida che supportino l’applicazione coerente del CARF, inclusi i criteri di definizione degli asset crypto idonei e i criteri specifici per definire se un asset crypto può o non può essere utilizzato per pagamenti o scopi di investimento, con un focus sullo sviluppo della finanza decentralizzata. 

Con il panorama normativo delle criptovalute in evoluzione, potremmo vedere alcuni prodotti e servizi offerti da entità registrate esenti da supervisione regolamentare o soggetti solo a regimi regolamentari specifici, come exchange e wallet, sottoposti a nuove e ulteriori forme di vigilanza regolamentare.    

Non è chiaro come il nuovo quadro di segnalazione dell’OCSE influenzerà gli Stati Uniti, poiché questi hanno già requisiti di segnalazione delle informazioni, ulteriormente chiariti riguardo agli asset digitali nell’ambito del Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA). Pertanto, si prevede che il Tesoro pubblicherà presto regolamenti dettagliati su questa segnalazione.