Sandeep Sood, Fondatore e CEO di Kunai – Serie di Interviste

Sandeep Sood, fondatore e CEO di Kunai, ha trascorso gli ultimi due decenni a costruire team di software d’élite. Nel 2015 ha venduto la sua prima agenzia, Monsoon, a Capital One, dove ha trascorso i successivi tre anni acquisendo esperienza diretta su come i prodotti finanziari vengono sviluppati all’interno di una grande corporation. Questa esperienza ora informa il lavoro di Kunai, consentendo all’azienda di offrire soluzioni ancora più efficaci.

Kunai sviluppa soluzioni tecnologiche full-stack per banche, reti di credito e pagamento, fornitori di infrastrutture e i loro clienti. Sfruttando un team di designer, sviluppatori e product manager esperti, Kunai trasforma le idee dai concetti iniziali alla distribuzione su larga scala. Concentrandosi sulla modernizzazione e sulle tendenze emergenti del settore, l’azienda aiuta i clienti a ottimizzare le loro operazioni e a posizionarsi per una crescita a lungo termine nel panorama finanziario in evoluzione.

Discutiamo del futuro di AI, fintech, e stablecoins.

Cosa ti ha ispirato a fondare Kunai dopo la tua esperienza in Capital One, e in che modo il tuo periodo in Monsoon e Capital One ha plasmato il tuo approccio nella costruzione di Kunai?

In Monsoon, ho trascorso vent’anni a lavorare con istituzioni finanziarie dall’esterno, come fornitore. Dopo la nostra acquisizione da parte di Capital One, ho scoperto com’era sedersi dall’altro lato del tavolo, come dirigente che gestisce team e fornitori. Questa esperienza mi ha dato una dose di empatia su cosa significhi essere un dirigente all’interno di una di queste organizzazioni. Ho visto in prima persona come le grandi istituzioni finanziarie lottino con infrastrutture legacy, processi decisionali lenti e inefficienze operative. Ho realizzato che i consulenti generalmente mancano della comprensione necessaria per aiutare le istituzioni finanziarie a realizzare le cose alla loro scala e entro i loro limiti.

Questa è stata la scintilla per Kunai: volevo un partner di consulenza che comprendesse le sfide di un dirigente e come aiutarlo al meglio a avere successo nonostante tali sfide. Non riuscivo a trovare un partner che lo capisse davvero, così ho deciso di crearne uno.

Con i stablecoin che superano Visa (V ) e Mastercard (MA ) in termini di volume totale delle transazioni, come vedi evolvere il loro ruolo nel panorama dei pagamenti?

Prima di tutto, devo osservare che mentre il volume totale delle transazioni in stablecoin (stimato tra 15,6 trilioni e 27,6 trilioni di dollari) ha superato quello di Visa e Mastercard, il numero di transazioni individuali è molto più basso, poiché sono generalmente utilizzate per operazioni di dimensioni molto maggiori.

Detto ciò, i stablecoin non sono più solo un esperimento cripto: stanno iniziando a dimostrare di poter diventare la spina dorsale delle transazioni finanziarie moderne. Hanno dimostrato di poter trasferire denaro più rapidamente e a costi inferiori rispetto ai sistemi tradizionali, e ora vediamo gli attori istituzionali prenderli sul serio. La fase successiva è la chiarezza normativa e l’integrazione nelle infrastrutture finanziarie mainstream, ed è qui che le cose diventano interessanti.

Le banche che liquidano i stablecoin come un semplice trend cripto si troveranno a rincorrere il mercato tra qualche anno. Quelle più intelligenti stanno già capendo come integrare i pagamenti in stablecoin nelle loro offerte per rimanere all’avanguardia.

Quali sono i principali vantaggi che i stablecoin offrono rispetto alle reti di pagamento tradizionali?

Si riduce a velocità, costo e accessibilità. I stablecoin regolano le transazioni istantaneamente, senza i processi di compensazione di più giorni delle banche tradizionali. Le commissioni sono significativamente più basse rispetto alle reti di carte di credito o alle transazioni SWIFT.

Soprattutto, i stablecoin eliminano le barriere geografiche. Startup come Bitso stanno sfruttando l’USDC di Circle per ridurre i costi dei trasferimenti verso il Messico, e migliaia di freelance in tutto il mondo vengono pagati tramite il DAI di MakerDAO, un stablecoin ancorato anch’esso al dollaro. Queste soluzioni offrono a imprese e individui nei mercati emergenti l’accesso alla stessa infrastruttura finanziaria di quelli nelle economie sviluppate, il che rappresenta una svolta.

Credi che le banche e le cooperative di credito stiano sottovalutando l’impatto dei stablecoin sui loro modelli di business?

La maggior parte delle banche è troppo concentrata sui rischi a breve termine e non percepisce il cambiamento a lungo termine che sta avvenendo nei pagamenti. I stablecoin hanno già eroso i mercati delle rimesse, dei pagamenti B2B e dei regolamenti transfrontalieri, tutti settori che le banche un tempo dominavano.

Abbiamo già visto questa storia con BNPL, il fintech lending e la finanza integrata. Le istituzioni che hanno ignorato queste tendenze hanno perso quote di mercato, mentre quelle che si sono adattate hanno trovato nuove fonti di reddito. Le banche possono accettare i stablecoin come una rete di pagamento o osservare fintech e aziende crypto-native sostituirli in alcuni segmenti.

Quali ostacoli i stablecoin devono affrontare per l’adozione mainstream e come possono essere superati?

Le barriere più grandi sono la regolamentazione, l’interoperabilità e la fiducia. I regolatori stanno ancora cercando di capire come supervisionare i stablecoin mantenendo la stabilità dei sistemi finanziari. Ma una volta che saranno in atto quadri normativi chiari, l’adozione istituzionale accelererà.

L’interoperabilità è un’altra sfida: per scalare, i stablecoin devono integrarsi senza soluzione di continuità con le reti di pagamento tradizionali. Ciò significa che banche, fintech e gli emittenti di stablecoin devono collaborare sull’infrastruttura anziché operare in silos.

Infine, la fiducia: i fallimenti dei stablecoin algoritmici hanno danneggiato la percezione pubblica, ma i stablecoin supportati da fiat con riserve adeguate stanno dimostrando la loro affidabilità. Con l’ingresso di più grandi attori nello spazio, questa fiducia continuerà a crescere.

In che modo i stablecoin cambiano le dinamiche dei pagamenti transfrontalieri e quali settori ne trarranno maggior beneficio?

I stablecoin stanno trasformando i pagamenti transfrontalieri in transazioni in tempo reale, il che rappresenta un enorme miglioramento rispetto ai regolamenti di più giorni e alle alte commissioni di SWIFT.

I settori che dipendono da catene di approvvigionamento globali, freelance e pagamenti B2B internazionali vedranno benefici enormi. E‑commerce, gaming e media digitali stanno già passando ai regolamenti in stablecoin perché offrono pagamenti più rapidi, a costi inferiori e senza problemi di conversione valutaria.

In che modo l’IA sta rimodellando le istituzioni finanziarie e quali innovazioni ti entusiasmano di più?

Negli anni 2000 dicevamo ai nostri clienti di consulenza che ‘ogni problema è ora un problema software’. Lo stesso vale, ovviamente, per l’IA. Esistono aree all’interno delle istituzioni finanziarie in cui il machine learning e l’IA sono stati importanti per molti anni, come la rilevazione delle frodi, la gestione del rischio, ecc. Ma ora che esistono i LLM, non c’è alcun processo interno o interazione con il cliente che non venga migliorato drasticamente dall’IA. Ogni problema diventerà anche un problema di IA. Siamo all’inizio di qualcosa di altrettanto significativo, se non molto più significativo, dell’avvento dei computer, e non ci sarà un solo settore che non verrà trasformato dall’IA.

Quali sono le più grandi sfide che le istituzioni finanziarie affrontano nell’implementare soluzioni di IA?

Il primo problema è dato, dato e dato. Senza dati puliti, ben organizzati e completamente integrati, l’IA sarà sempre limitata in ciò che può realizzare. Oggi i dati bancari esistono in silos, senza un’ontologia coerente. Ci sono molte cose che possono essere realizzate nonostante ciò, ma una volta che i dati sono puliti e integrati, le possibilità sono infinite.

La seconda cosa è la burocrazia. Una mentalità burocratica rende molto difficile innovare a un ritmo sufficientemente rapido per evitare di essere interrotti. Le burocrazie bancarie rendono difficile collaborare con startup innovative; ostacolano l’adozione di nuove tecnologie. Impediscono che le idee efficienti vincano in base al loro merito. La sfida più grande nelle banche è che dirigenti ambiziosi spesso si disilludono a causa della burocrazia e se ne vanno prima di vedere le loro idee implementate.

In che modo Kunai utilizza l’IA per migliorare prodotti e servizi finanziari?

Abbiamo creato una piattaforma chiamata Pontus che consente alle istituzioni finanziarie di costruire agenti, app e azioni in modo intuitivo e personalizzato rispetto allo stack tecnico, ai processi e alla cultura dell’istituzione. L’obiettivo non è fornire una soluzione unica per tutti, ma lavorare in collaborazione con i nostri clienti per creare agenti su misura per ogni dipartimento della loro azienda.

Quali strategie dovrebbero adottare le istituzioni finanziarie tradizionali per rimanere competitive in questo nuovo panorama?

Le istituzioni finanziarie tradizionali dovrebbero:

1. Accelerare l’adozione dell’IA: Considerare l’IA come una priorità strategica, non una prospettiva distante. Investire in dati integrati e di alta qualità, consentendo ai team di utilizzare soluzioni di automazione pre-approvate. Favorire la condivisione aperta della conoscenza per stimolare l’innovazione rapida.
2. Snellire i processi: Riconoscere l’importanza della conformità normativa ma rimuovere le barriere interne non necessarie. Semplificare le approvazioni, accelerare il processo decisionale e mantenere un ambiente in cui i talenti migliori possano innovare efficacemente.

Quali consigli daresti alle istituzioni finanziarie che desiderano integrare pagamenti in stablecoin o soluzioni finanziarie basate sull’IA?

Se fossi responsabile della tecnologia per una grande istituzione finanziaria, adotterei approcci molto diversi per le due opportunità:

1. Automazione IA: Lavorerei sui dati in modo centralizzato, come ho detto sopra. Sistemare la tua fonte di verità è un precursore necessario per essere veramente competitivi con l’IA. Tuttavia, per quanto riguarda la sperimentazione, vorrei vedere mille fiori fiorire. Dopo aver garantito che avessi LLM approvati e aggiunto barriere di sicurezza, incoraggerei i team a costruire le proprie soluzioni all’interno dell’organizzazione. Inizierei con soluzioni con cui i clienti non interagiscono direttamente, per ridurre ulteriormente il rischio, ma vorrei che ogni dipartimento lavorasse sull’automazione IA.
2. Stablecoin: Troverei un caso d’uso, il caso d’uso assolutamente più convincente che potessi trovare, per un esperimento con stablecoin: diciamo che sceglierei le rimesse estere. Inizierò quindi con gli Stati Uniti e un altro paese. Mi limiterò, ovviamente, a un stablecoin ancorato al dollaro, e sfrutterò i migliori talenti disponibili per costruire una versione beta di una soluzione per un problema specifico. Una volta dimostrato che questo test è riuscito, scalerò il test ad almeno un milione di utenti prima ancora di considerare di ampliare il mio ambito.

Grazie per la fantastica intervista, i lettori che desiderano saperne di più dovrebbero visitare Kunai.