I regolatori sequestrano First Republic e confermano la presa in mano della banca da parte di JPMorgan

Il colosso bancario statunitense JPMorgan è pronto ad acquisire First Republic dopo aver vinto l’offerta per acquistare praticamente la banca indebolita e assumere il controllo di tutti i suoi asset. Il Dipartimento della Protezione e Innovazione Finanziaria della California ha comunicato tramite un avviso del 1° maggio sul suo sito web di aver chiuso la banca, con i depositi trasferiti all’istituzione bancaria multinazionale.

“First Republic Bank (FRCB ) è stata chiusa oggi dal Dipartimento della Protezione e Innovazione Finanziaria della California. Per proteggere i depositanti, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sta stipulando un accordo di acquisto e assunzione con JPMorgan Chase Bank,” si legge nel comunicato stampa.

Le prime notizie di lunedì arrivano dopo che le discussioni per mantenere a galla la banca durante la scorsa settimana non hanno prodotto risultati, scatenando una corsa tra diversi gruppi bancari che cercavano di prendere il controllo della banca californiana in difficoltà. Il regolatore federale ha aperto una finestra di offerte nel fine settimana per i gruppi interessati, con la scadenza fissata per domenica.

Termini dell’accordo di acquisto e assunzione

L’offerta vincente di JPMorgan comprendeva l’acquisizione totale dei depositi di First Republic Bank, con tutti i 84 uffici di FRC in otto stati destinati a riprendere le operazioni sotto il nome della precedente banca. Altri che, secondo quanto riferito, hanno presentato offerte nella vendita gestita dal governo includono Financial Services Group e Citizens Financial (CFG ) Group. Vale la pena notare che l’acquisizione non dovrebbe causare interferenze ai servizi bancari, poiché l’accordo prevede il trasferimento dei clienti (e dei loro documenti) che diventeranno nuovi depositanti di JPMorgan Chase Bank.

“I clienti di First Republic Bank dovrebbero continuare a utilizzare la filiale esistente fino a quando non riceveranno comunicazione da JPMorgan Chase Bank che ha completato le modifiche di sistema per consentire anche alle altre filiali JPMorgan di gestire i loro conti.”

La scorsa settimana, le azioni di First Republic sono scese per tre giorni consecutivi, raggiungendo $4,92 mercoledì, per poi scendere a $3,20 alla chiusura del mercato venerdì. Il forte calo è stato alimentato da segnalazioni di clienti che hanno ritirato $100 miliardi di depositi a marzo dalla banca con sede a San Francisco.

I depositi di First Republic sono diminuiti di 72 miliardi di dollari nel primo trimestre

Sono emerse ulteriori preoccupazioni tra gli investitori e gli osservatori dopo la pubblicazione dei risultati degli utili del primo trimestre il 24 aprile, che hanno dipinto un quadro scoraggiante. I depositi hanno totalizzato 104,5 miliardi di dollari nel primo trimestre, contro le previsioni di 136 miliardi e in calo rispetto ai 176 miliardi dell’ultimo trimestre del 2022. In risposta a questo calo, la banca ha dichiarato di pianificare una riduzione del personale, con un quarto dei dipendenti interessati. I regolatori che gestiscono l’acquisizione hanno stimato il valore degli asset di First Republic a 229,1 miliardi di dollari al 13 aprile, contro 103,9 miliardi di dollari (meno della metà) di depositi.

“La FDIC in qualità di ricevente e JPMorgan Chase condivideranno le perdite e i potenziali recuperi sui prestiti coperti dall’accordo di condivisione delle perdite […] La transazione di condivisione delle perdite è prevista per massimizzare i recuperi sugli asset mantenendoli nel settore privato. La transazione dovrebbe inoltre ridurre al minimo le interruzioni per i clienti dei prestiti,” la dichiarazione di lunedì ha chiarito.

È notevole che la rapidità dei regolatori nell’intervenire e gestire rapidamente la situazione sia probabilmente un tentativo di prevenire qualsiasi debolezza nell’industria bancaria del paese dopo simili incidenti di turbolenza lo scorso mese. L’agenzia federale prevede che il costo per il Deposit Insurance Fund ammonti a 13 miliardi di dollari, ma la cifra finale non sarà nota fino al completamento della procedura di amministrazione.

Il peggio potrebbe non essere ancora finito nel settore bancario

First Republic ha ricevuto un salvataggio a marzo, dopo che JPMorgan ha fatto pressione su 11 banche, tra cui Bank of America (BAC ), Citigroup e Wells Fargo, per estendere un aiuto finanziario da 30 miliardi di dollari. La banca con sede in California ora si unisce a una lista emergente di banche legate alle criptovalute che sono entrate in amministrazione controllata dalla Federal Deposit Insurance Corporation. Signature e Silicon Valley Bank (SVB) sono entrambe crollate a metà marzo, a meno di tre giorni di distanza. Quest’ultima è stata la prima a chiudere il 10 marzo ed è stata acquisita da First–Citizens Bank & Trust company. Due giorni dopo, il 12 marzo, anche la Signature Bank con sede a New York è crollata ed è stata acquisita da Flagstar, una divisione di New York Community Bancorp (CMTV ).