I problemi di Silvergate attenuano lo slancio di fine febbraio, il prezzo di BTC guarda a una chiusura settimanale rossa consecutiva

Bitcoin, Ethereum e altri asset cripto sono caduti all’unisono giovedì sera mentre gli investitori reagivano a un avviso inquietante della banca Silvergate. Il mercato ha mantenuto la traiettoria discendente avvicinandosi al fine settimana e uscendo da esso. I dati di Coinglass mostrano che Bitcoin (BTC) è sulla buona strada per registrare una seconda chiusura settimanale rossa, poiché il mercato continua a sanguinare verso marzo a causa di una lacerazione derivante dal rafforzato crackdown di febbraio sulle società cripto. La banca californiana è rimasta nei titoli negli ultimi 24 ore, con potenziali nuovi rapporti che probabilmente definiranno il tema della prossima settimana cripto.

Ecco gli ultimi aggiornamenti sul destino di Silvergate

Bitcoin è sceso bruscamente verso la sua fascia di metà febbraio giovedì, ritirandosi fino a $22.300, dove ha trovato un supporto sabato prima di tentare di superare il livello di $22.600. Il resto dei principali altcoin, tra cui Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Solana (SOL), Polkadot (DOT) e Avalanche (AVAX), ha registrato perdite di peso simile giovedì, mentre alcuni, come Dogecoin (DOGE) e Litecoin (LTC), hanno mostrato candele rosse più grandi.

Di conseguenza, l’intero mercato cripto è sceso, cancellando gli sforzi di ripresa duramente conquistati nella seconda metà di febbraio, quando i regolatori di mercato, tra cui la SEC, sono scesi su entità operanti nel settore. I crolli dei prezzi su tutta la linea hanno fatto perdere diversi miliardi di capitalizzazione totale del mercato cripto, che è scesa bruscamente prima di rimbalzare al livello di $1 trilione. I dati di Coinglass mostrano che oltre 78.000 posizioni di trader sono state liquidate tra giovedì e venerdì, per un totale di oltre $218 milioni.

La ripida discesa dei prezzi è stata scatenata da un clima di incertezza su Silvergate. La banca amica delle cripto ha attirato l’attenzione sulla sua situazione finanziaria questa settimana dopo aver ritardato la presentazione del suo rapporto annuale 10-K mercoledì. Il ritardo nella presentazione ha sollevato preoccupazioni riguardo a un imminente fallimento, lasciando il settore degli asset digitali, già in difficoltà, in ulteriore sofferenza. Successivi rapporti di giovedì e venerdì hanno confermato che la banca statunitense è ancora in difficoltà finanziaria. Silvergate ha affrontato difficoltà simili nel quarto trimestre del 2022, a causa del calo dei depositi dei suoi clienti cripto, ma ha ricevuto un salvataggio sotto forma di un anticipo di $4,3 miliardi dalla San Francisco Federal Home Loan Bank. Come parte dell’accordo che permette alla Home Loan Bank di fungere da ponte, la holding della banca, Silvergate Capital, ha ceduto i titoli dell’azienda come garanzia.

Silvergate ha registrato un calo significativo giovedì, scendendo di quasi il 60% prima che suonassero le campane a Wall Street. Il crollo, che ha portato il titolo a un minimo storico di $5,15 entro la fine della giornata, ha alimentato le fiamme di una svendita del mercato cripto dopo la chiusura. Gli avvenimenti di metà settimana intorno alla banca, che fornisce soluzioni e servizi di infrastruttura finanziaria, hanno spinto i suoi partner commerciali e investitori ad annunciare la disassociazione. La banca, la cui fattibilità ora pende in bilico, ha interrotto i pagamenti cripto sulla piattaforma Silvergate Exchange Network (SEN), giustificando la decisione di sospendere il servizio come una “decisione basata sul rischio”.
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La contagiosità di FTX sopraffà nuovamente Silvergate

Silvergate ha dichiarato in un deposito alla SEC che avrebbe ritardato il suo rapporto annuale 10-K per l’anno fiscale 2022, non rispettando la scadenza del 16 marzo, e ha osservato che ci vorrebbero più di due settimane aggiuntive per completarlo. La banca aveva legami significativi a scopo di investimento con l’impero di Sam Bankman-Fried, composto dal defunto FTX e dalla società di trading Alameda, segnalando una perdita netta sostanziale – quasi $1 miliardo di depositi all’epoca – a seguito del crollo della piattaforma a novembre.

Spiegando la sua situazione attuale, Silvergate ha dichiarato di aver venduto ulteriori titoli di debito a gennaio e febbraio e di prevedere ulteriori perdite nel prossimo futuro. L’azienda con sede in California prevede che queste perdite influenzeranno i suoi rapporti di capitale. La banca ha anche suggerito che le pressioni normative che la sommergono sono una possibile ragione per cui ha scelto di far attendere trader e investitori molto più a lungo prima che possano approfondire i dati finanziari della banca di servizi cripto.

La banca prevede di subire ulteriori perdite dalla vendita di titoli di debito quest’anno, potenzialmente influenzando i suoi rapporti di capitale regolamentare. La perdita di fiducia sta diventando più evidente poiché la stessa banca ha suggerito di poter essere meno ben capitalizzata, aggiungendo che sta valutando la sua capacità di rimanere operativa nei prossimi dodici mesi. Il CEO Alan Lane ha osservato che Silvergate sta valutando l’effetto potenziale di questi recenti sviluppi sulla sua capacità di sostenere le operazioni nel prossimo anno dopo la pubblicazione dei bilanci. La banca ha anche ammesso che diversi rischi potenziali potrebbero influire negativamente sulla sua stabilità finanziaria a breve termine, inclusa la replica di interruzioni per gli investitori come avvenuto nel quarto trimestre 2022 a causa di fallimenti e dell’imposizione di normative più severe sulle banche che forniscono servizi di asset digitali.

Coinbase e altre società cripto riconsiderano l’impegno con Silvergate

Silvergate affronta anche potenziali passività o limitazioni legali derivanti da eventuali contenziosi. Non aiuta che le sue controparti, tra cui Circle, Galaxy Digital (GLXY ) e Paxos, si siano allontanate alla luce delle notizie, il che potrebbe influire direttamente sui depositi della banca. Silvergate, che gestisce più di $10 miliardi di asset, è regolamentata a livello federale. Tuttavia, la banca focalizzata sulle cripto ha vissuto due recenti situazioni finanziarie difficili.

Coinbase ha dichiarato giovedì di ritirarsi dalla sua relazione con Silvergate citando preoccupazioni sul fatto che l’istituzione potrebbe non essere ben capitalizzata. L’exchange, il più grande d’America per volume di scambi, ha affermato che non farà più affidamento sui servizi della banca per facilitare i pagamenti dei clienti, una mossa presa per estrema prudenza. Il cambiamento è entrato in vigore immediatamente ma riguarda solo le transazioni bancarie in dollari statunitensi, senza impatto sulle attività con Sterline o Euro.

Con l’obiettivo di ridurre la sua esposizione alla banca in difficoltà, Coinbase ha dichiarato che implementerà proattivamente questo cambiamento insieme agli altri partner bancari per garantire che il cliente non percepisca alcun impatto in termini di liquidità per le transazioni in contanti. In particolare, Coinbase sta scegliendo di collaborare con Signature Bank, con sede a New York, per estrema prudenza e intende utilizzare questo canale per i rimborsi in dollari per i suoi clienti Prime.

Coinbase ha affermato che il suo distacco da Silvergate è dovuto a recenti sviluppi e a una prudenza eccessiva, suggerendo che c’è il timore che le cose possano peggiorare. Inoltre, se dovesse emergere che il suo rapporto di leva è sceso al di sotto della soglia di buona capitalizzazione del 5%, la banca potrebbe comunque essere adeguatamente capitalizzata, ma investitori e partner potrebbero non attendere a lungo per vedere come evolve la situazione. Silvergate ha ceduto miliardi di asset in perdita per soddisfare i prelievi dei clienti, in particolare una perdita di $751 milioni derivata dalla vendita di titoli di debito nel quarto trimestre. Inoltre, i regolatori hanno avvertito le banche che collaborano con entità legate a asset cripto di stare attente ai rischi di liquidità associati alle vulnerabilità di mercato nel settore.

L’aggiornamento di metà trimestre di Signature Bank mostra che i depositi legati a clienti di asset digitali sono diminuiti di oltre $1,5 miliardi

Signature Bank è stata al centro dell’attenzione questa settimana dopo aver pubblicato il suo aggiornamento di metà trimestre al 1° marzo per il primo periodo dell’anno fiscale 2023. Il rapporto ha indicato che i saldi dei depositi spot della banca sono crollati di circa $826 milioni, un calo attribuito principalmente a sforzi deliberati per ridurre la scala dei depositi ricevuti da clienti di asset digitali. Quest’anno, i depositi dei clienti cripto sono diminuiti di $1,51 miliardi, ma escludendo i saldi legati a clienti di asset digitali, i depositi sono aumentati di $682 milioni finora in questo trimestre.
Il saldo medio dei depositi finora è di $88,79 miliardi, valore superiore al saldo di chiusura di $88,59 miliardi registrato alla fine dell’anno scorso ma inferiore al saldo medio giornaliero del trimestre di $98,6 miliardi per il Q4 2022. L’istituzione finanziaria si era impegnata a ridurre la sua esposizione agli asset cripto di fino a $10 miliardi, sebbene non si stia staccando completamente. Il chief operating officer Eric Howell ha dichiarato a una conferenza per investitori lo scorso dicembre che Signature vuole dimostrare di essere più di una semplice banca cripto.

Anche i saldi dei prestiti spot stanno diminuendo, coerenti con la strategia interna

Signature ha anche fatto ricorso alla sua banca locale di mutui per quasi $10 miliardi nel quarto trimestre, secondo i documenti di titoli. I saldi dei prestiti spot della banca sono diminuiti di circa $1,71 miliardi. Questa riduzione è in linea con la strategia precedentemente annunciata dalla banca di ridurre i saldi dei prestiti nei suoi più grandi impegni commerciali. Il suo rapporto prestito/deposito è aumentato del 12,1% trimestre su trimestre, raggiungendo l’83,9% nell’ultimo trimestre completo. Inoltre, Signature Bank ha nuovamente affermato di non negoziare, custodire o concedere prestiti contro asset digitali.

Kraken riduce la sua dipendenza da Signature Bank

Come Coinbase, l’exchange cripto Kraken sta riducendo la sua esposizione a una specifica entità di servizi finanziari nel settore cripto, in questo caso Signature Bank. Bloomberg ha riportato mercoledì che, secondo un’email inviata agli utenti, Kraken cesserà di utilizzare i servizi della banca per alcune transazioni finanziarie chiave. La decisione è arrivata dopo che la banca ha informato i suoi partner a gennaio che non avrebbe più supportato l’acquisto e la vendita di asset digitali tramite transazioni SWIFT inferiori a $100.000. Binance, anch’essa membro della piattaforma di pagamenti in tempo reale basata su blockchain di Signature, Signet, è stata colpita dalla stessa direttiva e sta già cercando un nuovo partner per le transazioni SWIFT in dollari.
Il rapporto ha osservato che con il cambiamento, gli utenti non aziendali non potranno più completare depositi in dollari USA su Kraken tramite Signature a partire dal 15 marzo. Avranno tempo fino alla fine del mese per elaborare eventuali prelievi. Un portavoce del suddetto exchange ha dichiarato a Blockworks che i suoi clienti mantengono ancora una serie di opzioni che possono utilizzare per effettuare transazioni con i loro conti, aggiungendo che meno dello 0,1% degli utenti mensili medi di Kraken utilizzava i servizi della banca.

Il futuro di Silvergate è ancora incerto

Guardando alla nuova settimana, alcuni analisti hanno scommesso che il titolo della banca continuerà a crollare ulteriormente man mano che aumenta lo scrutinio sulle società bancarie. Nel frattempo, altri non sono convinti che sopravviverà al più recente colpo alla sua operatività, poiché le banche svizzere stanno diventando sempre più destinazioni potenziali, secondo un recente rapporto di Bloomberg.