Le aziende crypto cercano di superare la tempesta normativa mentre i principali sostenitori del settore si ritirano

Mastercard e Visa (V ), due delle maggiori reti di pagamento, avrebbero valutato un rallentamento di nuove iniziative legate alle criptovalute. Il 28 febbraio Reuters, citando fonti anonime informate, ha riferito che alcune collaborazioni sarebbero state rinviate in attesa di migliori condizioni di mercato e maggiore chiarezza normativa. Visa ha contestato questa ricostruzione, dichiarando invariata la propria strategia crypto. Anche Mastercard ha ribadito l’interesse per la tecnologia blockchain. Queste dichiarazioni non indicavano un’uscita generale e definitiva dal settore.

La discussione è arrivata dopo una serie di fallimenti nel comparto, tra cui quello di FTX. L’exchange aveva chiesto la protezione del Chapter 11 nel novembre 2022, dopo una crisi di liquidità.

Le reti di carte rivalutano alcune nuove collaborazioni

Le due reti collaborano soprattutto con banche e altri istituti per l’emissione delle carte e l’accettazione dei pagamenti, senza offrire direttamente ogni servizio al consumatore. Nell’ottobre 2022 Visa aveva annunciato l’ampliamento dell’accordo con FTX per carte collegate ai conti dell’exchange. La collaborazione è terminata dopo il fallimento del mese successivo. All’epoca venivano inoltre citati accordi con oltre 70 altre imprese crypto. L’assenza di una specifica perdita resa pubblica per l’accordo FTX non dimostrava l’assenza di qualsiasi conseguenza commerciale.

Mastercard aveva collaborato con Coinbase nel gennaio 2022 per semplificare gli acquisti di NFT. Nell’aprile dello stesso anno aveva avviato con Nexo una carta garantita da criptoattività in alcuni mercati europei. Il 22 febbraio 2023, Mastercard e Immersve hanno annunciato una soluzione per acquisti da portafogli Web3 in Australia e Nuova Zelanda, con USDC come valuta utilizzata, non pagamenti diretti in Ether. Mastercard aveva anche annunciato un programma Web3 per lo sviluppo di artisti musicali basato su Polygon, nel gennaio 2023.

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Coinbase annuncia la sospensione degli scambi di BUSD

Le dichiarazioni delle reti di pagamento mostravano che l’interesse per la blockchain continuava, pur in un mercato incerto e con iniziative più prudenti. Il 27 febbraio Coinbase ha annunciato che avrebbe sospeso gli scambi di Binance USD (BUSD) il 13 marzo, dopo la revisione dei propri criteri di quotazione. La decisione riguardava Coinbase.com, Coinbase Pro, Coinbase Exchange e Coinbase Prime. Non comportava la confisca dei saldi dei clienti.

A febbraio la pressione normativa è cresciuta su diverse imprese. Paxos ha comunicato di aver ricevuto una Wells Notice dal personale della SEC, relativa a una possibile proposta di azione esecutiva e non a una decisione giudiziaria definitiva. Separatamente, su ordine del Dipartimento dei servizi finanziari di New York (NYDFS), Paxos ha interrotto l’emissione di nuovi BUSD dal 21 febbraio, chiudendo il relativo rapporto con Binance. La sospensione non era imposta dalla Wells Notice. Nello stesso mese la SEC ha raggiunto un accordo da 30 milioni di dollari con Kraken sul suo programma di staking non registrato negli Stati Uniti. L’importo comprendeva restituzione di proventi, interessi e sanzioni civili; Kraken ha accettato di interrompere il programma per i clienti statunitensi.

Anche le piattaforme di prestito e negoziazione erano sottoposte al controllo delle autorità . Il 19 gennaio Nexo ha accettato di pagare 22,5 milioni di dollari alla SEC per l’offerta non registrata dell’Earn Interest Product. Il prodotto permetteva ai clienti di prestare criptoattività a Nexo per ricevere interessi. La società ha concordato altri 22,5 milioni con le autorità statali per contestazioni analoghe. La registrazione dell’offerta non equivale all’approvazione del prodotto come investimento.

Robinhood comunica una richiesta investigativa della SEC ricevuta a dicembre

Nel modulo annuale 10-K, Robinhood ha reso noto di aver ricevuto nel dicembre 2022 una subpoena investigativa della SEC sulle criptovalute supportate, la custodia e le operazioni della piattaforma. Ha dichiarato di collaborare. La richiesta è arrivata dopo i fallimenti del 2022, nel contesto di controlli più ampi sulle piattaforme . Il crollo di Terra e dei token LUNA/UST nel maggio 2022 aveva colpito numerosi operatori, tra cui Three Arrows Capital (3AC). Le stime allora riportate della sua esposizione a LUNA variavano tra 200 e 560 milioni di dollari. Robinhood Crypto segnalava inoltre richieste di informazioni del procuratore generale della California su piattaforma, custodia, comunicazioni ai clienti e monete disponibili. Il procedimento del Massachusetts era distinto: riguardava Robinhood Financial, con un’indagine iniziata nel luglio 2020 e una contestazione amministrativa del dicembre successivo. Nell’agosto 2022, Robinhood Crypto aveva concordato con NYDFS una sanzione di 30 milioni di dollari per carenze antiriciclaggio e di cybersicurezza. Non si trattava di una nuova sanzione del febbraio 2023.

DCG segnala forti perdite dopo il fallimento di 3AC

Il forte ricorso al debito di 3AC ha amplificato gli effetti del suo fallimento sulle controparti, provocando perdite e difficoltà di liquidità. Tra le imprese colpite figuravano Blockchain.com, Genesis, BlockFi e Voyager. Le conseguenze hanno raggiunto anche Digital Currency Group (DCG), controllante di Genesis. Secondo l’aggiornamento agli investitori sul quarto trimestre 2022 riportato a fine febbraio, DCG aveva registrato perdite annuali superiori a un miliardo di dollari, in parte legate all’insolvenza di 3AC verso Genesis. Per il quarto trimestre venivano indicate perdite di 24 milioni e ricavi di 143 milioni di dollari. Anche la flessione del mercato aveva inciso. Nei primi giorni di febbraio era stato proposto un piano con i creditori di Genesis che includeva il trasferimento della partecipazione di DCG nell’attività di trading di Genesis e una procedura di vendita delle attività combinate nell’ambito della ristrutturazione. Era una proposta, non una cessione già completata.

I clienti Voyager che hanno votato sostengono il piano con Binance.US

La grande maggioranza dei voti validi della classe dei titolari di conti Voyager ha sostenuto il piano che prevedeva l’acquisto di attività da parte di Binance.US. Stretto ha contato 59.183 voti favorevoli su 61.300 schede valide della classe, secondo il deposito in tribunaledel 28 febbraio. Il conteggio riguarda chi ha espresso un voto valido, non tutti i clienti Voyager.

L’acquisizione proposta incontrava opposizioni federali e statali. Il Texas State Securities Board e il Texas Department of Banking avevano presentato il 24 febbraio obiezioni per informazioni ritenute insufficienti. Anche la SEC aveva sollevato dubbi sulla conformità delle operazioni previste dal piano alle norme sui titoli. Queste obiezioni non costituivano una sentenza che accertasse già una violazione. Il piano sarebbe stato discusso nell’udienza fallimentare del giovedì, mentre i legali chiedevano l’approvazione del tribunale.