Piattaforme di Prestito Non Ancora Sane Anche se i Regolatori Statunitensi Spostano l’Attenzione sugli Scambi

Il presidente della US Securities and Exchange Commission (SEC), Gary Gensler, lo scorso mese ha presentato contro Nexo accuse che ammontano a “elusione dei requisiti essenziali di divulgazione” in relazione al suo programma di prestito cripto al dettaglio, il Earn Interest Product (EIP) offerto ai clienti statunitensi. Il regolatore di mercato ha inflitto una multa di 22,5 milioni di dollari al prestatore e un ordine di cessazione e desistenza chiedendo di interrompere l’offerta del prodotto negli Stati Uniti. La società di investimento istituzionale con sede nel Regno Unito ha inoltre pagato una somma pari come parte di un accordo multi-statale relativo allo stesso programma a seguito di un’indagine approfondita da parte di un gruppo di lavoro della North American Securities Administrators Association.

Il gruppo era composto da regolatori statali dell’Indiana, del Kentucky, di New York, dell’Oklahoma, del Maryland, della South Carolina, del Wisconsin, di Washington e del Vermont, i quali hanno concluso le indagini dopo diversi mesi, stabilendo che i conti Earn Interest Product sono titoli. Pertanto, le aziende che desiderano offrirli agli investitori devono registrarsi presso le autorità competenti e dichiarare le informazioni sui rischi.

Il prodotto Earn a rendimento di Nexo non sarà più accessibile negli Stati Uniti a partire da aprile

In un aggiornamento del 10 febbraio ai suoi clienti statunitensi, la piattaforma di prestito cripto ha dichiarato che avrebbe terminato il suo prodotto Earn Interest Product (EIP) a rendimento, con effetto dal 1 aprile. La cessazione del programma la farà conformare al accordo no-admit-no-deny raggiunto con i regolatori statunitensi lo scorso mese. Nexo ha affermato che gli utenti Earn continueranno a ricevere i pagamenti degli interessi fino alla data di cessazione effettiva, e gli abbonati al prodotto a termine fisso avranno il loro prodotto sbloccato in tale data.

L’azienda ha assicurato che i suoi servizi rimangono operativi nelle giurisdizioni al di fuori degli Stati Uniti. In particolare, la chiusura non influenzerà gli altri servizi e prodotti offerti negli Stati Uniti. La comunicazione di Nexo è arrivata un giorno dopo che Salt Lending ha notificato separatamente agli investitori di aver raccolto fondi ed essere pronta a riprendere le operazioni.

Salt Lending spera di riprendersi nei prossimi mesi

Il pioniere del credito cripto ha annunciato di aver convertito con successo circa 64,4 milioni di dollari del suo debito in azioni privilegiate Serie A. Nell’ambito dell’operazione di ricapitalizzazione, la società di finanza cripto, che ha congelato i prelievi e ha perso la licenza di credito in California lo scorso anno, ha emesso azioni agli investitori accreditati in cambio della cancellazione dei debiti in sospeso, rafforzando il suo bilancio e le riserve di capitale.

La conversione del debito rappresenta una svolta per l’azienda, poiché ora può intraprendere un percorso di crescita, avendo affrontato sfide a causa del crollo di FTX e dell’inverno cripto che ha travolto il mercato lo scorso anno. Il blocco dei prelievi e dei depositi sulla piattaforma potrebbe aver suscitato preoccupazione tra gli investitori. La società di servizi finanziari ha lavorato intensamente per assicurare a ogni cliente che tutto fosse a posto, secondo il fondatore e CEO ad interim Shawn Owen. Ha osservato che il blocco delle transazioni di fondi di novembre è stato un’esperienza traumatica per la loro clientela, poiché la maggior parte aveva subito perdite finanziarie a causa dei problemi con Celsius e BlockFi.

Il dirigente ha spiegato che è stato necessario uno sforzo personale per calmare l’ansia e la paura degli utenti, fornendo rassicurazione e stabilità ai loro clienti, mantenendo al contempo linee di comunicazione aperte e trasparenti. Crede che l’azienda abbia superato una minaccia esistenziale e ora sia pronta per un successo ancora maggiore in futuro. Il piano di Salt di ripristinare l’intera operatività verso la fine di questo trimestre attende l’approvazione normativa.

Ulteriore finanziamento per mantenere in movimento gli ingranaggi

I clienti di SALT sono principalmente individui e aziende che detengono Bitcoin a lungo termine (HODLing), cercando di monetizzare le loro cripto per vari scopi mantenendo fiducia nella loro capacità di rimborsare i prestiti e recuperare le garanzie. Per fornire questo servizio, l’azienda deve dimostrare di avere una solida riserva di capitale e di poter vendere le garanzie istantaneamente. Pertanto, Salt prevede di cercare ulteriori finanziamenti fino a 100 milioni di dollari in un round di finanziamento Serie B entro la fine dell’anno.

Maple Finance porterà il finanziamento dei crediti on-chain, con un pool di liquidità da 100 milioni di dollari

Dopo il lancio di un pool di credito per i miner di Bitcoin in difficoltà lo scorso settembre, Maple Finance, uno dei più grandi creditori basati su blockchain per clienti aziendali, ha annunciato il 25 gennaio di aver stretto una partnership con lo specialista incubatore DeFi AQRU per portare il finanziamento dei crediti on-chain. Il mercato del credito decentralizzato per mutuatari e finanziatori istituzionali ha erogato quasi 2 miliardi di dollari in prestiti. Il pool Real-World Receivables è destinato a fornire un meccanismo di generazione di rendimento per gli investitori accreditati, come gestori di asset istituzionali e DAO, utilizzando rimborsi fiscali e crediti di programmi di finanziamento come garanzia.

Finanziamento per il pool

Il pool non è correlato al mercato cripto e offre un rendimento annualizzato del 10%, con una soglia minima di investimento di 500.000 $ in USDC e un periodo di blocco di 45 giorni. AQRU fornirà un finanziamento seed di 3 milioni di dollari per il pool di liquidità in stablecoin USDC, con Intero Capital Solutions che agirà come unico mutuatario. L’azienda con sede a Londra prevede inoltre di estendere una linea di credito da 100 milioni di dollari accumulando depositi esterni da partecipanti accreditati che cercano rendimenti non correlati all’alta volatilità del mercato cripto. Il pool sarà aperto agli investitori accreditati che hanno soddisfatto i requisiti di antiriciclaggio (AML) e di conoscenza del cliente (KYC). Il nuovo pool di finanziamento dei crediti prenderà in considerazione anche l’abbassamento della soglia di ingresso una volta che il pool supererà una certa dimensione, secondo l’annuncio ufficiale.

Aziende e investitori ne trarranno beneficio

Le aziende che saranno giudicate soddisfacenti impegneranno i loro crediti come garanzia per i prestiti, così da ricevere anticipi di liquidità a tasso scontato mediante l’ottimizzazione dei rimborsi fiscali e degli incentivi dei programmi di finanziamento, come il programma Employee Retention Credit (ERC) amministrato dall’Internal Revenue Service (IRS). Gli investitori del pool di liquidità riceveranno le loro ricompense una volta che l’IRS trasferirà il credito. Il pool gestito da AQRU rappresenta un cambiamento nella strategia di prestito di Maple, allontanandosi dal prestito cripto non garantito tipico delle società di trading cripto.

Il CEO di Maple, Sidney Powell, ha dichiarato che questo pool è il primo di una serie che sarà introdotta con strategie di generazione di rendimento adottate dalla finanza tradizionale, inclusi prodotti per investire in obbligazioni del Tesoro USA e rifinanziamento assicurativo. La scorsa settimana, il fornitore di infrastrutture finanziarie ha condiviso la sua roadmap di prodotto per la prima metà di quest’anno.

“Il DeFi istituzionale ha il potenziale di rivoluzionare il mondo della finanza. […] I nostri sforzi di quest’anno ci vedranno compiere ulteriori progressi nell’eliminare i servizi di back e middle office attraverso smart contract programmabili e immutabili,” ha dichiarato l’azienda nell’aggiornamento dell’8 febbraio.

Il team del protocollo si concentrerà sul progetto ‘Maple 2.0’, rilasciato a dicembre, in particolare sulla scalabilità, accogliendo più delegati.

Rapporto sugli utili del Q4

Nel suo rapporto di tesoreria del Q4, pubblicato una settimana prima dell’annuncio della partnership con AQRU, Maple Finance ha rivelato che il protocollo ha registrato una perdita netta di 7,06 milioni di dollari in quel periodo fiscale. Il mercato del capitale istituzionale ha inoltre dichiarato che la decisione di attuare misure di riduzione dei costi, come la diminuzione del personale, l’interruzione del progetto Maple Solana e il riallineamento dei budget e dei piani dipartimentali, sta già dando i suoi frutti, poiché le spese trimestrali sono ora scese a circa 390.000 dollari al mese. Ciò ha contribuito a ridurre i costi (escludendo spese una tantum e non ricorrenti) di circa la metà rispetto a quanto speso nel Q4 del 2021, sebbene le spese del team continuino a rappresentare la maggior parte complessiva.

Liquidità e volumi di prestiti nel Q4

La liquidità attiva su Maple è scesa da 326 milioni di dollari a 58 milioni di dollari entrando nel quarto trimestre, principalmente a causa di una diminuzione della domanda di prestiti provocata da volumi di scambio più bassi e da finanziatori che hanno scelto di tenere i soldi in tasca. Maple Finance ha originato 87 milioni di dollari in volume di prestiti attraverso 23 nuovi prestiti nel Q4, rispetto ai 262 milioni di dollari di prestiti erogati nel Q3.

Inoltre, ha chiuso il trimestre con un totale di 58 milioni di dollari di liquidità attiva, quasi sei volte in meno rispetto al trimestre precedente. I dati rappresentano la presa del mercato ribassista, che non si è allentata molto nonostante i modesti recuperi di prezzo. Le aziende cripto hanno ancora un compito arduo nel gestire il disordine derivante dalla pressione macroeconomica.

Cash Cloud si aggiunge a un elenco di società cripto fallite

L’operatore di ATM cripto Cash Cloud (che opera con il nome Coin Cloud) ha presentato domanda di fallimento la scorsa settimana, citando perdite continue negli ultimi due anni. L’azienda, che gestisce fino a 5.000 ATM cripto negli Stati Uniti e in Brasile, ha comunicato al Tribunale fallimentare degli Stati Uniti del Distretto di Nevada, Las Vegas, che sta cercando un acquirente o un’iniezione di capitale per mantenere a galla l’attività.

L’operatore di ATM aveva attività comprese tra 50 e 100 milioni di dollari e passività quantificate tra 100 e 500 milioni di dollari, secondo la documentazione del 7 febbraio. Cash Cloud ha obbligazioni verso tra 5.000 e 10.000 creditori, il più grande dei quali è Genesis Global Capital, una società controllata sotto l’ombrello della divisione di prestiti defunta di Digital Currency Group. Genesis ha una pretesa non garantita di oltre 108 milioni di dollari, circa 14 volte più alta della seconda pretesa più grande.