Cosa sta succedendo con Nexo?

Il mondo delle criptovalute continua a essere scosso da drammi e indagini a seguito del fallimento dell’exchange di criptovalute FTX e Terra/Luna. Al centro dell’ultima situazione c’è il prestatore di criptovalute con sede nel Regno Unito Nexo, che sta vivendo numerosi contrattempi.

Perquisito in Bulgaria

Gli uffici di Nexo nella capitale, Sofia, sono stati perquisiti giovedì scorso da un team di oltre 300 procuratori, investigatori e agenti stranieri, secondo le agenzie di stampa locali. Le accuse includono violazione delle tasse e riciclaggio di denaro, creazione di una rete criminale organizzata, violazione delle sanzioni finanziarie globali contro la Russia e operare senza licenza.

Siika Mileva, portavoce del procuratore generale del paese, ha dichiarato che hanno anche accertato che un individuo formalmente identificato per il finanziamento di attività terroristiche ha utilizzato Nexo per trasferire criptovalute, ma non ha fornito dettagli.

La polizia locale ha perquisito 15 sedi collegate a Nexo mentre diverse agenzie internazionali stanno indagando su Nexo.

In una serie di tweet, la società di criptovalute in difficoltà ha affermato di collaborare con le autorità e i regolatori competenti. Nexo ha inoltre ribadito di aver rispettato i requisiti anti-riciclaggio (AML) e le sanzioni imposte alla Russia, nonché di collaborare con le principali società di intelligence sulle criptovalute come Chainalysis.

Il prestatore di criptovalute ha ulteriormente chiarito che le perquisizioni miravano a un’entità bulgara del gruppo, che non è a contatto con i clienti e svolge solo funzioni di back‑office.

“Sfortunatamente, con il recente inasprimento normativo sulle criptovalute, alcuni regolatori hanno adottato l’approccio ‘calcia prima, chiedi dopo’. Nei paesi corrotti, è quasi una forma di racket, ma anche questo passerà,” ha aggiunto.

Nexo sta ora preparando una causa contro la Bulgaria per i danni causati dall’improvvisa interruzione delle attività da parte della polizia.

Minaccia causa per ‘perquisizione politica’

L’agenzia di stampa bulgara ha riferito che la società di criptovalute assediata si è lamentata della reazione delle forze dell’ordine all’indagine in corso sull’azienda — definendola vergognosa — e si sta preparando a intentare una causa contro il governo per ottenere risarcimenti. I dirigenti di Nexo ritengono che vincere una causa compenserebbe le perdite subite a seguito della perquisizione dei suoi uffici.

Le centinaia di milioni di compensi che la Bulgaria sarà costretta a pagare dopo aver perso contro Nexo in tribunale romperanno i record, ha dichiarato l’azienda in una comunicazione, aggiungendo che, sfortunatamente, questa volta saranno i contribuenti bulgari a sostenere il costo.

Un giorno dopo la perquisizione, nella sua dichiarazione, Nexo ha affermato che le perquisizioni erano collegate a campagne politiche dei “media tabloid”. Un partito con cui è stato associato è “We Continue the Change” — un partito centrista anti‑corruzione attualmente il secondo più grande nel parlamento bulgaro. L’altro è “Democratic Bulgaria”, un’alleanza elettorale tra tre partiti: The Greens, Democrats for a Strong Bulgaria e Yes, Bulgaria!

“Guidati da una posizione civica attiva”, i membri del team di Nexo hanno anche donato ai partiti politici in modo trasparente e legale, ha dichiarato il prestatore di criptovalute nella sua comunicazione.

La portavoce Siika Mileva, tuttavia, ha affermato che non vi è alcun aspetto politico nell’indagine su Nexo, aggiungendo che “è diventato uno sport nazionale attaccare le istituzioni”.

Nexo ha inoltre condannato le azioni delle autorità locali in Bulgaria come illegali, affermando che dimostrano l’incompetenza di chi è coinvolto. L’azienda ha definito le azioni come arbitrarietà locale bulgara e ha detto che erano progettate per danneggiare e sfruttare un’azienda di successo.

Il prestatore di criptovalute ha dichiarato di aver versato decine di milioni di BGN in tasse e assicurazioni. Ha inoltre chiarito che Nexo non offre alcun servizio ai residenti bulgari a causa di potenziali problemi con il governo locale. Ha poi ribadito di aver rispettato i requisiti AML e le sanzioni contro la Russia.

I prelievi dopo la perquisizione sono motivo di preoccupazione?

Le notizie hanno certamente spaventato gli investitori, con i fondi che si allontanano da Nexo. Secondo lo snapshot dell’attestazione in tempo reale di Nexo fornito dall’auditor di Nexo, Armanino, sul loro sito web, l’azienda deteneva 133.263 Bitcoin nel giorno in cui gli uffici del prestatore di criptovalute sono stati perquisiti in Bulgaria. In un solo giorno dalla perquisizione, circa 8.324 BTC (158 milioni di dollari) sono stati ritirati da Nexo.

Secondo la piattaforma di analisi delle criptovalute Arkham Intelligence, Nexo ha registrato centinaia di migliaia di dollari in deflussi. Anche la piattaforma di tracciamento blockchain Cielo Finance ha segnalato prelievi significativi dalla società in difficoltà, notando in particolare transazioni superiori a $200.000 in USDC che hanno lasciato la piattaforma dal 12 gennaio.

Oltre a un “inondazione di prelievi di stablecoin da parte dei clienti”, la società ha anche notato il portafoglio del tesoro di Nexo spostare WETH, BNB e stable su Polygon e catene BNB.

Un portavoce di Nexo, tuttavia, ha negato qualsiasi deflusso anomalo di asset, affermando che i deflussi attuali sono considerati normali in base alle condizioni di mercato attuali e che “è tutto business as usual”. Il rappresentante ha aggiunto che i deflussi hanno rappresentato solo il 2% del totale degli asset gestiti da Nexo, attualmente pari a $2,3 miliardi.

Domanda VASP respinta nelle Isole Cayman

Nella stessa settimana in cui le autorità bulgare hanno perquisito gli uffici di Nexo, il prestatore di criptovalute ha intentato una causa nelle Isole Cayman.

Nexo ha intentato la causa il 12 gennaio contro la Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) per non aver approvato la sua registrazione come fornitore di servizi di asset virtuali (VASP) nella nazione insulare. Il prestatore di criptovalute ha sostenuto di essere “idoneo” a fornire servizi di criptovaluta ai residenti delle Isole Cayman e ha chiesto al tribunale di annullare la decisione del regolatore finanziario.

Nexo ha presentato domanda alla CIMA nel gennaio 2021, fornendo informazioni aggiuntive come richiesto dal regolatore, secondo i documenti giudiziari. Tuttavia, lo scorso ottobre, l’autorità monetaria ha chiesto chiarimenti sulla domanda, citando “certi aspetti legali e normativi segnalati nei media” che Nexo non aveva divulgato. La domanda è stata respinta a dicembre.

Nexo ha accusato la CIMA di violare il suo dovere di fornire dettagli sufficienti nella decisione di rifiutare la domanda del prestatore di criptovalute. Secondo Nexo, la CIMA ha attribuito troppa importanza ai regolatori che hanno avviato azioni di enforcement contro l’azienda.

I regolatori statali negli Stati Uniti hanno anche emesso ordini di cessazione e desistenza contro Nexo, ma l’azienda ha sostenuto nella sua causa di aver collaborato diligentemente con tutte le indagini regolamentari statali e federali degli USA. Tuttavia, permangono ambiguità normative riguardo agli asset digitali negli USA, per cui l’enforcement da parte dei regolatori non implica necessariamente alcuna illecito, ha aggiunto Nexo.

Servizi di prestito sospesi negli USA

Il mese scorso, Nexo ha annunciato un’uscita graduale dagli USA nei prossimi mesi e ha immediatamente sospeso l’accesso al suo Prodotto Earn Interest in otto stati. Nexo ha dichiarato che la decisione di lasciare gli USA era “lamentabile ma necessaria”.

Ciò è avvenuto dopo che la piattaforma ha smesso di consentire a nuovi clienti statunitensi l’accesso ai suoi prodotti di interesse guadagnato dopo che la Securities and Exchange Commission (SEC) ha pubblicato le linee guida per i prodotti crypto che offrono interessi nel febbraio 2022.

Nexo ha annunciato all’inizio di dicembre 2022 di essere stato in trattative sia con i regolatori statali che federali negli USA, ma che tali discussioni erano giunte a un “vicolo cieco”. L’azienda ha anche dichiarato di aver cercato di “modificare proattivamente il proprio business” in risposta alle preoccupazioni delle agenzie di law enforcement, ma senza successo.

“È ora, sfortunatamente, chiaro per noi che nonostante la retorica contraria, gli USA rifiutano di fornire una via d’uscita per consentire alle imprese blockchain di operare, e non possiamo dare ai nostri clienti la fiducia che i regolatori siano focalizzati sui loro migliori interessi,” ha dichiarato l’azienda nel suo annuncio ufficiale.

Nexo ha inoltre affermato che, sebbene i regolatori inizialmente incoraggiassero la collaborazione, il tumulto causato dal crollo di FTX ha creato un “ambiente impossibile” per l’azienda per continuare a operare.

Azione di enforcement intentata contro Nexo

La decisione di Nexo di ritirarsi dagli USA è arrivata dopo che ha dovuto affrontare un’intensificata attenzione da parte dei regolatori. L’azienda è stata citata in giudizio dal procuratore generale dello Stato di New York, Letitia James, con l’accusa che il prestatore di criptovalute abbia ingannato i clienti affermando di essere registrato per vendere titoli e materie prime e non fosse approvato a offrire servizi come il suo Prodotto Earn Interest.

I regolatori statali in California, Kentucky, Maryland, Oklahoma, South Carolina, Washington e Vermont hanno anche intrapreso azioni contro Nexo Group, la società madre del prestatore di criptovalute Nexo, per aver offerto ai clienti conti con interessi guadagnati senza prima registrarli come titoli e fornire le divulgazioni richieste.

Questi conti a rendimento di interesse permettevano agli investitori di depositare asset su Nexo in cambio di rendimenti fino al 36% sui loro depositi. Tuttavia, il California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) ha dichiarato che questi tassi sono “significativamente più alti rispetto al tasso su titoli a breve termine, di grado d’investimento, a reddito fisso o conti di risparmio bancari”.

Nexo attacca il rivale Vauld

Nel mezzo di una serie di problemi che circondano Nexo, l’azienda ha annunciato l’estate scorsa di essere in trattative con il suo rivale Vauld per l’acquisizione completa della società con sede a Singapore, dopo che Vauld ha congelato tutti i prelievi, i depositi e le operazioni di trading sulla sua piattaforma e ha assunto consulenti per esplorare una potenziale ristrutturazione a seguito del crollo di Celsius. Da allora, l’accordo ha incontrato diversi ostacoli e Nexo ha rivisto la sua proposta più volte.

Le tensioni tra le due società di prestito crypto sono aumentate, con Nexo che accusa Vauld in una lettera aperta di non agire nel migliore interesse dei suoi creditori. Nexo ha dichiarato che l’azienda lo respingeva e spingeva per un accordo “questionabile” con un gestore di fondi affiliato.

All’inizio di questo mese, Vauld ha respinto l’offerta finale di Nexo. Darshan Bathija, co‑fondatore e CEO di Vauld, ha comunicato a Nexo in una lettera privata che la sua azienda avrebbe respinto una proposta finale avanzata da Nexo. Bathija ha affermato che Nexo non aveva valutato la sua solvibilità, esprimendo preoccupazioni su come Nexo gestirebbe i clienti statunitensi di Vauld, poiché Nexo ha smesso di servire i residenti del paese.

Nel frattempo, un tribunale di Singapore ha esteso il periodo di protezione dei creditori di Vauld fino al 28 febbraio perché l’azienda non ha ancora sviluppato un piano di ripresa. Secondo i rapporti, Vauld deve più di $400 milioni ai suoi clienti basandosi sui prezzi delle criptovalute al momento del suo crollo.

Nexo è in più problemi di quanti ne possa gestire?

L’industria del credito in criptovaluta ha subito un duro colpo, con molti dei principali concorrenti di Nexo, tra cui BlockFi, Celsius Network e Voyager Digital, che hanno presentato domanda di protezione fallimentare negli ultimi mesi. Questo rende la situazione attuale di Nexo più seria.

L’anno scorso, questi prestatori di criptovalute e diverse exchange hanno subito test di stress sui prelievi prima del loro crollo, e dopo la perquisizione, Nexo sta vivendo problemi simili. Tuttavia, al momento non è chiaro quale sarà il risultato dell’indagine delle autorità bulgare o quale impatto avrà su Nexo e i suoi clienti.

Il token nativo del prestatore di criptovalute, NEXO, tuttavia, è rimasto impassibile di fronte a tutti i problemi che Nexo sta affrontando, almeno per ora. NEXO è aumentato di circa il 15% nell’ultimo mese e viene scambiato a $0.74, ma è in calo del 69% nell’ultimo anno e dell’82% rispetto al suo massimo storico (ATH) raggiunto a maggio 2021. Questa tendenza al rialzo del token NEXO è stata in linea con il verde registrato dal più ampio mercato crypto.