Arthur Azizov, Fondatore e Investitore di B2 Ventures – Serie di Interviste

Arthur Azizov è il Fondatore e Investitore di B2 Ventures, un’alleanza fintech privata che comprende un portafoglio di progetti finanziari e tecnologici, tra cui B2BROKER e B2BINPAY. Un imprenditore seriale con oltre un decennio di esperienza, è stato in prima linea nell’innovazione della tecnologia finanziaria, trasformando la liquidità, il trading e i servizi di pagamento.

In questa intervista, esploriamo come B2 Ventures sta abbattendo le barriere alla finanza istituzionale, espandendo l’infrastruttura crypto e consentendo alla prossima generazione di operatori fintech.

Hai costruito un impressionante ecosistema fintech che copre liquidità, pagamenti e infrastruttura di intermediazione. Cosa ti ha ispirato originariamente a intraprendere questo percorso—e quale problema ti appassionava di più risolvere quando hai avviato B2 Ventures?

Quando abbiamo lanciato l’azienda nel 2014, il più grande ostacolo era la barriera d’ingresso estremamente alta. Avviare una società finanziaria non era solo difficile—era quasi impossibile senza un capitale considerevole. Servivano milioni per costruire l’infrastruttura da zero, un team solido di ingegneri e i mezzi per pagare le ingenti tariffe ai fornitori tecnologici. All’epoca, il SaaS era appena all’inizio, e non esistevano soluzioni plug-and-play o opzioni di distribuzione rapida.

Questa mancanza di accessibilità significava che il mercato non si evolveva. C’erano pochissimi prodotti unici o di alta qualità perché la soglia d’ingresso filtrava la maggior parte degli aspiranti imprenditori. E quando non c’è una forte concorrenza, c’è poco incentivo a innovare. Ma la concorrenza è il vero motore del progresso—spinge ogni azienda a costruire soluzioni migliori e più preziose per i propri clienti. Come disse una volta Friedrich Hayek, “La concorrenza è una procedura di scoperta”. È esattamente così che la vediamo—ogni nuovo entrante può portare qualcosa di unico, e ciò avvantaggia l’intero ecosistema.

La nostra idea centrale era abbattere drasticamente quella barriera e rendere l’infrastruttura fintech accessibile a più persone—soprattutto giovani fondatori ambiziosi con idee fresche. Per questo abbiamo prima costruito B2CORE e da lì abbiamo ampliato in un’intera famiglia di prodotti con la stessa missione: consentire a chiunque di arrivare rapidamente sul mercato, costruire in modo efficiente e sfidare lo status quo. Non volevamo solo partecipare al settore fintech—volevamo aprire la porta alla prossima ondata di innovatori per trasformarlo.

Stai ora lanciando una soluzione Turnkey per Provider di Liquidità tramite B2BROKER. Qual è stato il momento o l’intuizione che ti ha fatto capire che il mercato aveva bisogno di questa offerta specifica?

B2BROKER è stato uno dei primi a ridurre la barriera d’ingresso nell’infrastruttura fintech. Quel primo successo ha scatenato un’onda—ora tutti vogliono entrare nello spazio B2B. Da un lato, ci sono grandi aziende B2C come Revolut o Exness che cercano di espandersi nei mercati istituzionali. Dall’altro, broker di medie dimensioni cercano diversificazione e flussi di reddito più solidi.

Abbiamo osservato questo cambiamento e capito qualcosa di cruciale: il mercato non aveva solo bisogno di più accesso—aveva bisogno di un accesso più intelligente e più efficiente. Molte aziende vogliono provare il B2B, ma senza il partner giusto, sprecheranno risorse enormi o falliranno del tutto. È qui che entriamo in gioco—non come concorrenti, ma come abilitatori. Il nostro obiettivo è sempre stato quello di potenziare il mercato.

Con la nostra soluzione Turnkey per Provider di Liquidità, portiamo questo abilitamento a un nuovo livello. Siamo i primi a offrirla a questa scala, e crediamo che molte aziende cercheranno di costruirla da sole—con tutti i rischi e i costi—oppure si alleeranno con qualcuno che già comprende il percorso verso il successo. Siamo noi.

Il nostro modello si basa sulla crescita reciproca: più i nostri clienti crescono, più cresciamo noi.

Broker e banche stanno sempre più passando da modelli incentrati sul retail alla costruzione di infrastrutture istituzionali. Cosa sta guidando questa evoluzione e come vedi che trasformerà il panorama del settore?

Il cambiamento che stiamo osservando oggi è strettamente legato a due grandi tendenze: la crescente inclusione finanziaria globale e la maturità dell’infrastruttura fintech. Più persone che mai hanno accesso a Internet e, con esso, agli strumenti finanziari. Il trading e gli investimenti sono diventati mainstream—20 anni fa, erano riservati a hedge fund e professionisti di Wall Street. Oggi, chiunque, dagli studenti agli imprenditori, sta diventando investitore.

Questa domanda crea pressione sui broker e le banche retail per evolversi. Devono offrire più di semplici piattaforme di trading front-end—devono costruire sistemi scalabili di livello istituzionale in grado di gestire una base clienti diversificata, dagli investitori individuali ai gestori di fondi. L’era retail ha spinto l’accessibilità. Ora, l’era istituzionale riguarda fiducia, profondità e durata.

Siamo anche in un contesto di investimento ad alto rischio. Con i tassi di interesse elevati e i mercati volatili, il capitale si muove più cautamente. I broker cercano nuovi flussi di reddito, e entrare nello spazio istituzionale è un passo logico. Ma non si tratta solo di offrire strumenti migliori, ma di diventare parte di un nuovo ecosistema finanziario più interconnesso.

Ecco perché vediamo questa trasformazione come un’evoluzione naturale. I fornitori di infrastrutture come noi non sono più solo fornitori di software—siamo partner strategici per la crescita.

I modelli Prime-of-Prime—dove i broker agiscono da intermediari offrendo liquidità di livello istituzionale da fornitori Tier-1 a società più piccole—erano considerati di nicchia. Cosa è cambiato nel mercato per rendere questo modello una strategia di crescita mainstream per i broker oggi?

Il cambiamento principale è l’accesso. Negli ultimi anni, le normative si sono inasprite notevolmente, e le banche Tier-1 e i prime broker sono diventati molto meno accessibili. Queste istituzioni sono già estremamente redditizie—non sono semplicemente interessate ad accogliere clienti più piccoli o nuovi. Quindi, per un nuovo broker o provider di liquidità, connettersi direttamente a un Tier-1 è praticamente impossibile.

Sei bloccato in un circolo vizioso: hai bisogno di volume per entrare, ma ti serve l’accesso per far crescere il volume. Mentre l’inclusione finanziaria retail sta esplodendo grazie all’accesso a Internet, l’accesso istituzionale non ha ancora raggiunto lo stesso livello. È qui che entrano in gioco i modelli Prime-of-Prime—colmano questo divario. Allo stesso tempo, costruire un broker B2C oggi è incredibilmente complesso e costoso. Hai bisogno di presenza locale, regolamentazione, marketing, partner di vendita—è un compito gravoso. Al contrario, agire come partner di liquidità per broker in un’intera regione, come l’America Latina, è molto più scalabile e strategico.

Quindi, sì, è iniziato come modello di nicchia. Ma ora è chiaro che, con la crescente domanda istituzionale e le barriere strutturali del mercato, il Prime-of-Prime sta diventando il percorso di crescita logico. Consente ai broker di scalare senza essere bloccati da gatekeeper legacy—e questo è un vantaggio potente.

Quali sono i principali punti dolenti che il tuo prodotto Turnkey per Provider di Liquidità risolve per broker e banche che cercano di passare a offerte di livello istituzionale?

Lanciare un’operazione di livello istituzionale è una sfida seria. Non si tratta più di gestire clienti retail su larga scala—si lavora con meno clienti, ticket più grandi e aspettative molto più elevate. Il costo degli errori sale alle stelle. Questo è esattamente il problema centrale che risolviamo: aiutare i nostri clienti a evitare errori costosi offrendo un’infrastruttura completa e collaudata.

Innanzitutto, c’è l’accesso al mercato. La nostra liquidità è realmente istituzionale, grazie a una vera aggregazione e a solide relazioni con i fornitori. E non è solo marketing, è la qualità di esecuzione che si percepisce su ogni strumento.

Secondo, l’infrastruttura tecnica. Configurare e mantenere un hub di liquidità, integrare i luoghi di esecuzione e ottimizzare la logica di aggregazione interna è incredibilmente complesso. Anche se trovi un Prime Broker, costruire la configurazione corretta da zero è quasi impossibile senza un team esperto. E trovare esperti su piattaforme come OneZero o PrimeXM? Sono rari e costosi. Abbiamo costruito questa competenza negli anni—e la offriamo come servizio pronto all’uso.

Offriamo anche l’intero stack: dal nostro CRM B2CORE allo sviluppo web e all’infrastruttura di pagamento. Hai bisogno di aiuto con le licenze? Ce ne occupiamo anche noi. Tutto è progettato per ridurre al minimo i costi e il time-to-market. Abbiamo vissuto questo percorso in prima persona. Sappiamo quanto costi—e quanti errori attendono chi tenta di farlo da solo. La nostra soluzione Turnkey riguarda il trasferimento di quell’esperienza, il risparmio di tempo e l’accelerazione della crescita dei nostri clienti—perché, come ho detto prima, se loro hanno successo, abbiamo successo anche noi.

Puoi illustrarci come appare tipicamente il processo di lancio per un cliente che utilizza la tua soluzione turnkey—dallo stack tecnologico alla licenza alla conformità?

Per gestire legalmente questo tipo di attività, la prima cosa di cui hai bisogno è una licenza adeguata. Non c’è scampo—senza di essa non superi i controlli di conformità e i partner seri non ti parleranno nemmeno. Nel B2B, tutti valutano la tua controparte e il rischio di credito. Puoi provare a fare scorciatoie con giurisdizioni grigie, ma ciò ucciderà la tua credibilità fin dal primo giorno.

Quindi, la licenza è solitamente il primo e più lungo passaggio—può richiedere fino a un anno. Ma abbiamo i nostri consulenti legali che gestiscono tutto: preparazione dei documenti, gestione della comunicazione con il regolatore e guida del cliente attraverso l’intero processo. Se il cliente è veloce e concentrato, possiamo farlo in circa 6 mesi. E se ha già una licenza o ha solo bisogno di un aggiornamento, possiamo lanciare in poche settimane.

Dal lato tecnico, assegniamo un team dedicato, inclusi un account manager esecutivo e specialisti di implementazione. Iniziamo con l’onboarding: discutiamo il modello di business, compiliamo questionari dettagliati e cominciamo a configurare la piattaforma. Il nostro team gestisce la formazione, apre conti di pagamento tramite B2BINPAY. Il processo è abbastanza strutturato: discussioni strategiche, conformità, documentazione legale, configurazione della piattaforma, lancio del sito web—tutto avviene in parallelo. L’unico vero collo di bottiglia è la licenza. Ma per gli operatori seri, raramente è un ostacolo. La maggior parte ha già qualcosa in atto, e noi li aiutiamo a scalarlo rapidamente.

In che modo B2BROKER e B2BINPAY si completano nella tua visione più ampia di unificare la finanza tradizionale con l’infrastruttura degli asset digitali?

Stiamo osservando una massiccia adozione istituzionale delle criptovalute a livello globale, e sta solo crescendo. Basta guardare gli Stati Uniti—con i recenti cambiamenti nella leadership della SEC, stiamo già sentendo un tono più favorevole verso gli asset digitali. Il nuovo presidente ha dichiarato apertamente che combatterà il debanking delle società crypto e vede un reale potenziale nello spazio. Aggiungi a ciò l’ondata di ETF spot e i chiari progressi normativi, ed è evidente che stiamo entrando in una fase molto più matura per il mercato crypto.

È qui che i nostri due prodotti si uniscono perfettamente. B2BROKER fornisce l’intera infrastruttura IT e di trading, e B2BINPAY offre alle aziende un modo rapido, sicuro e scalabile per elaborare pagamenti crypto. È una combinazione potente. Per broker, exchange o qualsiasi azienda fintech che tenta di costruire servizi finanziari transfrontalieri, avere uno strato di pagamento veloce e nativo crypto è essenziale. Le infrastrutture tradizionali sono troppo lente e frammentate, mentre i pagamenti crypto offrono due grandi vantaggi: regolamento istantaneo e piena proprietà dei fondi. Ecco perché abbiamo sempre creduto nell’adozione delle crypto—non come una moda, ma come un vero upgrade infrastrutturale. B2BINPAY apre la porta a nuovi canali di reddito e segmenti di clientela, mentre B2BROKER garantisce che il back‑end sia solido come la roccia.

Quindi sì, sebbene siano tecnicamente attività diverse, sono strettamente allineate nella visione.

Le tue aziende operano a livello globale in diverse giurisdizioni con normative complesse. Come affronti la conformità su larga scala—soprattutto con crypto, pagamenti e liquidità transfrontaliera?

Questa è la parte più difficile del far crescere qualsiasi attività finanziaria oggi.

Il nostro approccio è piuttosto strutturato. Prima di tutto, siamo estremamente selettivi riguardo alle giurisdizioni in cui operiamo. Ci concentriamo su ambienti puliti e ben regolamentati dove possiamo costruire partnership a lungo termine e operare con piena trasparenza. Abbiamo anche creato un solido team interno di conformità che collabora strettamente con consulenti legali locali in ogni regione. Questo ci permette di adattarci rapidamente quando le normative cambiano—cosa che avviene continuamente.

Investiamo inoltre molto nelle licenze fin dal primo giorno. Che si tratti di licenze EMI, autorizzazioni crypto o licenze per broker, seguiamo il percorso completo. Non è veloce e non è economico, ma è l’unico modo per scalare in modo sostenibile. Inoltre, dà fiducia ai clienti—sanno di lavorare con un’azienda che prende seriamente la conformità.

Quale ruolo vedi per KYC, KYT e il monitoraggio delle transazioni nell’abilitare un’infrastruttura di liquidità scalabile e di livello istituzionale?

La conformità svolge un ruolo assolutamente essenziale in qualsiasi attività finanziaria. Protegge la tua azienda—dal punto di vista legale, sì, ma anche da quello reputazionale. Nel B2B, la reputazione è tutto. Non vuoi accettare clienti problematici, e la conformità è ciò che ti aiuta a evitarlo. Garantisce inoltre di soddisfare i requisiti normativi e di non incorrere in multe o restrizioni.

KYC e KYT sono entrambi cruciali. Ogni cliente che accogli deve passare attraverso un processo KYC completo—devi capire chi è, da dove provengono i soldi e quale sia il suo modello di business. KYT è altrettanto importante. Devi tracciare dove fluiscono i fondi e assicurarti di non assumere rischi AML.

Aiutiamo anche i nostri clienti in questo ambito. B2BINPAY è integrato con Crystal e Chainalysis. Abbiamo inoltre strumenti di conformità a livello enterprise completamente collegati alla nostra piattaforma B2CORE. Così i clienti hanno accesso a un’infrastruttura robusta che copre sia le esigenze di licenza sia quelle di reputazione.

Senza una forte conformità, non puoi scalare. Soprattutto in questo settore, dove tutto è sotto scrutinio.

Come qualcuno che sta attivamente collegando la finanza tradizionale e gli asset digitali, dove vedi le innovazioni più significative nei prossimi 2–3 anni?

Stiamo entrando in una fase davvero entusiasmante di convergenza tra finanza tradizionale e mondo crypto‑native. Nei prossimi anni, vedremo decollare alcuni importanti filoni di innovazione.

Prima, le super app—piattaforme in stile Revolut—diventeranno più comuni. Gli utenti vogliono tutto in un unico posto: pagamenti, trading, investimenti, persino assicurazioni. È comodo, fidelizzante e apre molteplici canali di reddito per le aziende.

Poi c’è la tokenizzazione e gli RWA. L’infrastruttura dei mercati dei capitali tradizionali è costosa e frammentata—clearing, custodia, regolamenti transfrontalieri, tutto è lento e costoso. La tokenizzazione può semplificare e accelerare tutto ciò. Rende l’emissione di asset più rapida e i mercati secondari più accessibili.

E, naturalmente, l’IA. La stiamo già vedendo trasformare la conformità, il trading e il coinvolgimento dei clienti. Il ritmo di adozione è rapido e le capacità evolvono quotidianamente. Gestire la tua attività senza usare l’IA è come cercare di costruire una banca con fax.

Guardando al futuro, qual è la tua visione a lungo termine per B2 Ventures—e che tipo di eredità vuoi lasciare nello spazio fintech istituzionale?

La nostra visione a lungo termine è far crescere l’ecosistema B2 in una piattaforma globale che potenzi la prossima generazione di innovatori finanziari. Vogliamo rendere più facile per gli attori istituzionali entrare nello spazio degli asset digitali, e vogliamo abbattere le barriere per gli imprenditori talentuosi che desiderano costruire le proprie attività finanziarie. Stiamo raddoppiando gli sforzi sull’adozione delle crypto perché crediamo che sia la direzione verso cui la finanza sta andando. Stiamo creando prodotti e servizi che rendono questa transizione più semplice, più sicura e più scalabile per tutti—dalle istituzioni consolidate alle startup emergenti.

Se possiamo lasciare un’eredità, vorrei che fosse questa: che abbiamo contribuito a plasmare il futuro del fintech istituzionale rendendolo più aperto, più efficiente e più inclusivo. Questa è la missione verso cui costruiamo ogni giorno.