Cinq tokens basés sur Ethereum : panorama de janvier 2022

Ce panorama de janvier 2022 présente cinq projets dont les tokens étaient alors émis sur Ethereum. Depuis son lancement en 2015, Ethereum a élargi l’utilisation des contrats intelligents programmables et favorisé les applications décentralisées, les NFT, les protocoles DeFi et d’autres produits blockchain.

Des normes comme ERC-20 ont simplifié l’émission de tokens sur Ethereum sans devoir créer une blockchain de zéro. Cela a contribué à faire naître des centaines, puis des milliers de projets. Les cinq exemples suivants reflètent cet écosystème de l’époque ; ils ne constituent ni un classement actuel des placements ni une garantie de rendement.

1. The Sandbox (SAND)

Le premier exemple est The Sandbox — un projet proposant un monde virtuel dans lequel les utilisateurs peuvent créer, construire, acheter et vendre des actifs numériques au sein d’un environnement de jeu. Il vise à offrir une plateforme décentralisée à la communauté des jeux blockchain, alors en pleine expansion.

Début 2022, le métavers suscitait beaucoup d’intérêt et les projets de jeux cherchaient à se positionner tôt sur ce marché. Une utilisation accrue de The Sandbox pouvait soutenir la demande de ses produits et de son token, sans pour autant assurer une hausse du cours.

La plateforme associe la création et la pratique de jeux à des possibilités de recevoir des récompenses ou de vendre des créations numériques. Jouer ne procure pas automatiquement un bénéfice : les récompenses dépendent de l’expérience, de l’événement et des conditions de participation, tandis que le résultat financier dépend aussi des coûts et de la valeur des actifs reçus.

Pour approfondir, consultez notre guide pour investir dans The Sandbox.

2. Chromia (CHR)

Chromia est une plateforme blockchain relationnelle à code source ouvert développée par la société suédoise ChromaWay AB. Le token CHR a été lancé en mai 2019. Le projet développait une couche 1 indépendante et des outils permettant d’enrichir les applications d’autres réseaux, notamment Binance Smart Chain et Ethereum. L’interopérabilité par des connexions entre réseaux ne signifie pas que Chromia utilise le même environnement d’exécution que l’EVM.

L’objectif du projet est d’améliorer les applications décentralisées (dApps) existantes et de permettre la création de nouvelles. Il s’agirait de dApps de nouvelle génération, plus avancées, offrant une meilleure évolutivité, des structures de frais personnalisables et une gestion des données améliorée.

Parmi les applications évoquées à l’époque figuraient la plateforme DeFi de négociation d’options Hedget et le jeu agricole en monde ouvert My Neighbor Alice. Elles illustraient les usages envisagés dans la finance, les jeux et l’intégration avec d’autres blockchains.

Chromia a également développé Chromia Originals, sa propre norme pour les tokens non fongibles (NFT). Elle reprenait certaines propriétés d’ERC-721 et ajoutait des métadonnées et des fonctions de jeu. Un NFT sur Ethereum ou Binance Smart Chain pouvait être associé à un Chromia Original ; il ne s’agissait pas d’améliorer automatiquement tous les tokens ERC-721 existants. Ces travaux s’inscrivaient dans le fort intérêt pour les NFT en 2021.

Pour approfondir, consultez notre guide pour investir dans Chromia.

3. Enjin Coin (ENJ)

Le troisième exemple est Enjin Coin, le token de l’écosystème de produits blockchain pour les jeux d’Enjin. Enjin Network proposait une plateforme sociale avec des sites web et des outils de communication pour les communautés de joueurs.

La plateforme permet aux joueurs de créer leurs propres sites de jeu, clans, chats, et même d’héberger des boutiques d’objets virtuels. Naturellement, tout cela est fortement lié au secteur croissant des NFT, qui joue un rôle majeur dans le gaming basé sur la blockchain. Les NFT peuvent représenter des objets en jeu, des collections, voire des personnages jouables, selon le jeu. Ils peuvent offrir des améliorations de personnage, des armes, des armures, etc.

En janvier 2022, ENJ était un token ERC-20 sur Ethereum utilisé pour les objets numériques et leur tokenisation. Depuis septembre 2023, Enjin propose de migrer ces tokens ERC-20 vers l’ENJ natif d’Enjin Blockchain. Le token Ethereum d’origine et celui du nouveau réseau ne peuvent donc pas être utilisés indifféremment dans toutes les applications.

Pour approfondir, consultez notre guide pour investir dans Enjin Coin.

4. Basic Attention Token (BAT)

Le quatrième exemple est Basic Attention Token (BAT), le token de l’écosystème publicitaire et de récompenses du navigateur Brave, axé sur la confidentialité. Brave est développé par Brave Software ; ce n’est pas un navigateur entièrement décentralisé.

Brave cherche à réduire la dépendance de la publicité numérique au suivi massif et au profilage des utilisateurs. Le navigateur bloque de nombreux traceurs et propose son propre modèle publicitaire. Avec Brave Rewards, les utilisateurs remplissant les conditions peuvent recevoir des BAT pour les annonces admissibles. La sélection se fait sur l’appareil, sans qu’il soit nécessaire de partager l’historique de navigation avec les annonceurs à cette fin.

Brave relie annonceurs et utilisateurs par sa propre plateforme publicitaire. Cela peut réduire le rôle de certains intermédiaires externes, mais Brave reste lui-même un intermédiaire. Les utilisateurs contrôlent leurs paramètres publicitaires ; toutes les annonces ou impressions ne donnent pas droit à des BAT.

Début 2022, la croissance de Brave était perçue comme une occasion pour BAT, même si le navigateur restait plus petit que des concurrents comme Chrome ou Firefox. Davantage d’utilisateurs du navigateur ne signifie pas automatiquement une demande accrue du token ou un cours plus élevé : la participation à Rewards et l’activité publicitaire réelle comptent aussi.

Pour approfondir, consultez notre guide pour investir dans Basic Attention Token.

5. Celer Network (CELR)

Enfin, voici Celer Network — un projet ayant notamment développé des solutions de mise à l’échelle pour traiter des transactions hors de la chaîne principale. Son architecture initiale prenait en charge les paiements et des applications plus générales de contrats intelligents grâce aux canaux d’état et à d’autres extensions. La vitesse et la sécurité dépendent de la technique et des hypothèses de sécurité retenues.

Lors de fortes demandes, la couche de base d’Ethereum peut connaître une capacité limitée et des frais élevés. Le traitement hors de cette couche peut réduire la charge, mais ne supprime pas les exigences de sécurité et de disponibilité des données.

CELR est un token ERC-20 sur Ethereum qui participe à l’économie de Celer Network. Il sert notamment au staking dans le State Guardian Network, où les participants fournissent des services réseau et peuvent recevoir des frais et des récompenses. Le modèle initial de liquidité comprenait la Liquidity Backing Auction (LiBA), une enchère destinée à financer les prestataires de services hors chaîne. Le taux d’intérêt, la liquidité proposée et l’engagement en CELR influençaient le classement des offres des prêteurs ; il ne s’agissait pas d’accorder automatiquement la priorité aux applications.

Pour approfondir, consultez notre guide pour acheter Celer Network.

Conclusion

À la publication de cet article, en janvier 2022, Ethereum fonctionnait depuis près de sept ans et avait permis l’émergence de nombreux projets. Certains ont ensuite lancé leur propre blockchain. Les cinq exemples illustrent différents usages de tokens alors émis sur Ethereum. Leur situation technique et leur utilisation peuvent avoir changé ; cette sélection historique ne démontre pas qu’ils soient aujourd’hui les plus grands projets ou les meilleurs investissements.