À surveiller : Comment la tokenisation évoluera en 2025

La tokenisation n’a pas manqué de développements en 2024, avec des progrès dans plusieurs domaines clés – l’immobilier et la finance, pour n’en citer que quelques-uns. La tokenisation devrait augmenter de manière exponentielle en 2025, car les acteurs du secteur voient les avantages pour eux-mêmes et que l’utilisation de la technologie est consolidée. La tokenisation du temps, des obligations d’État et des projets énergétiques sont particulièrement dignes de mention parmi les développements attendus.

Les étapes de la tokenisation à l’horizon

La tokenisation devrait atteindre une série d’étapes importantes dans l’année à venir, façonnant l’industrie dans de nombreux domaines et tangentiels aux intérêts de nombreux acteurs du secteur. Essayons de jeter un coup d’œil à certains points de repère importants dans l’utilisation de la technologie.

Le premier virage important est la croissance attendue du secteur de la tokenisation des trésoreries, en particulier depuis que les trésoreries à rendement élevé des dernières années sont devenues plus précieuses en raison de la baisse des taux des banques centrales. Alors que de nombreuses banques majeures ont établi des plateformes pour les obligations tokenisées, y compris HSBC et Goldman Sachs, l’entrée des autorités publiques dans ce domaine de la technologie démontre les nouvelles opportunités représentées par la tokenisation.

Le marché de la tokenisation gagne également du terrain dans le domaine de l’énergie : 2025 verra une entreprise énergétique mondiale tokeniser un projet d’énergie renouvelable, permettant un investissement plus large. Cela sera suivi dans d’autres domaines : la tokenisation du temps émergera, avec l’achat, la vente ou l’échange d’unités de temps débloquant des modèles économiques entièrement nouveaux et imprévus. À mesure que la tokenisation du temps devient une pratique établie, les professionnels bénéficieront d’effets transformateurs : la capacité à monétiser leurs compétences et leur disponibilité.

Les étapes mentionnées ci-dessus parlent d’elles-mêmes – mais les chiffres aussi. La tokenisation d’actifs du monde réel (RWAs) est une industrie en développement rapide, valorisée à environ 118,6 milliards de dollars en septembre 2024. Le développement des infrastructures permettra à la tokenisation des RWAs d’atteindre de nouvelles hauteurs : elle devrait devenir une industrie mondiale d’un trillion de dollars d’ici 2030 – ou, presque certainement, plus tôt (source).

Les stablecoins : la base de la croissance

Pour comprendre le boom dans le domaine de la tokenisation, nous devons faire un pas en arrière – vers les stablecoins, qui ont effectivement jeté les bases de la tokenisation. Les stablecoins, c’est-à-dire les crypto-monnaies ou les actifs numériques à prix stable, simplifient les paiements et offrent la transparence dans les flux de paiement complexes. Leur utilisation a augmenté de manière exponentielle en 2024. Selon RWA.xyz, les stablecoins ont augmenté de 3800 % entre 2020 et 2024, avec un saut de valeur de 4 milliards à plus de 156 milliards de dollars. Lorsque la part de marché totale des RWAs des stablecoins dépasse 90 %, il est sage de considérer la tokenisation des RWAs comme le prochain développement à surveiller (source).

Sa croissance rapide et son introduction prometteuse dans différents domaines signifient que la tokenisation des RWAs a attiré une grande attention dans la finance traditionnelle : un récent sondage du Tokenized Assets Coalition indique que quelque 86 % des dirigeants de Fortune 500 reconnaissent les avantages potentiels de la technologie (source).

Les générateurs de croissance : les industries à la pointe

La tokenisation est propulsée à l’avant dans plusieurs secteurs, il est donc utile de jeter un coup d’œil aux industries qui sont essentielles à leur croissance. Commençons par l’immobilier : de plus en plus un acteur majeur dans le progrès de la tokenisation, l’immobilier est un bénéficiaire de la technologie car elle permet un investissement accru dans une propriété grâce à la propriété fractionnée. Cela réduit, à son tour, les barrières d’entrée à la propriété et élargit l’accès aux marchés lucratifs.

Ensuite, les entreprises privées. La tokenisation a montré son potentiel pour modifier radicalement le capital-investissement privé en simplifiant la gestion des actionnaires, la distribution des dividendes et le financement. Lorsque la propriété d’actifs est convertie en jetons numériques, l’accessibilité du capital-investissement privé est considérablement améliorée. La tokenisation représente donc une façon sans heurt pour que les entreprises opèrent et grandissent. Un autre domaine impliqué dans la croissance de la tokenisation est le commerce des matières premières, avec le commerce de ressources telles que l’or, l’argent et les crédits carbone simplifié par la technologie. La transparence améliorée du commerce renforce l’efficacité et la confiance dans ces marchés établis.

Un dernier domaine qui profite des avantages de la tokenisation est l’assurance. Alors que de nombreuses polices d’assurance traditionnelles ont des frais cachés, l’assurance tokenisée offre des structures de coûts claires et transparentes. En éliminant les coûts cachés et en fournissant de la clarté, la tokenisation peut conduire à la modernisation et à la croissance du secteur de l’assurance. Les récentes incendies de forêt à Los Angeles ont souligné le besoin urgent de revitalisation, mettant en évidence la pression immense que subit l’industrie pour s’adapter aux risques croissants. Les applications de l’assurance tokenisée incluent l’assurance contre les sécheresses qui aide les agriculteurs à naviguer dans les défis climatiques. L’idée de base est simple mais puissante : offrir des versements plus rapides et une meilleure protection en ajustant les paiements pendant les sécheresses, donnant aux petits agriculteurs une meilleure sécurité financière.

Quoi d’autre ? : Nouvelles industries pour la tokenisation

La portée de la tokenisation est impressionnante et des applications innovantes de la tokenisation émergent dans de nouveaux espaces. Les avantages de la technologie sont reflétés par son expansion dans trois domaines clés : les entreprises, l’énergie et le temps.

Tout d’abord, la tokenisation offre aux entreprises et aux startups des modèles de financement, de comptabilité et de gestion des actionnaires simplifiés. La représentation d’actions traditionnelles ou de capitaux propres sous forme de jetons numériques offre aux startups, ainsi qu’aux institutions financières expérimentées, de nouvelles façons de se promouvoir et de grandir. De plus, dans le secteur de l’énergie, les projets sur les fermes éoliennes ou les centrales solaires peuvent être tokenisés. Un marché de crédits carbone fragmenté est rationalisé, et la propriété fractionnée devient une possibilité.

Enfin, la tokenisation du temps a des implications de grande portée pour les professionnels : lorsque les professionnels peuvent tokeniser leur temps, ils transforment effectivement leurs compétences en actifs. La tokenisation du temps peut également lever des fonds pour la croissance. La vente de jetons de temps représentant des heures de travail futures signifie que les professionnels peuvent débloquer le capital à l’avance. L’approche permet l’accès à un financement qui peut être utilisé pour l’éducation ou pour démarrer une entreprise. Il s’agit seulement d’une application parmi de nombreuses autres, la tokenisation du temps étant un outil puissant pour les professionnels.

Opportunités émergentes dans la tokenisation

Un aperçu des nouvelles industries qui prennent pied dans la tokenisation nous amène à considérer les nombreuses opportunités spécifiques qui émergent dans la tokenisation. Tout d’abord, la tokenisation de l’expertise est utile pour les professionnels qui offrent des services de consultation, de mentorat ou de thérapie, car les compétences peuvent être tokenisées en actifs facilement commerciables. La tokenisation du temps peut également être engagée dans la gestion d’événements et de concerts. La confusion ou les conflits dans les horaires d’événements peuvent être facilement résolus grâce à la tokenisation des créneaux horaires et de la disponibilité des prestataires de services. Le résultat ? Une planification simplifiée et un commerce ou une revente sans heurt. La tokenisation du temps s’étendra également à la vie d’autres groupes professionnels, et non seulement à ceux qui offrent des services et des expertises. Par exemple, la tokenisation des heures permettra aux employés d’acheter ou de vendre des vacances et des heures supplémentaires inutilisées, favorisant la flexibilité et l’équité.

La portée de la tokenisation s’étend encore plus loin à des opportunités avec les ressources naturelles, telles que les métaux précieux et l’agriculture. La tokenisation rend le commerce de l’or, de l’argent et des cultures un processus plus transparent, rationalisant les marchés et abaissant les barrières pour les investisseurs. Elle conduit également les projets renouvelables et les crédits carbone à devenir de plus en plus accessibles : la propriété fractionnée permet l’achat d’un pourcentage ou d’une part d’un actif à forte valeur, réduisant les seuils d’entrée élevés et permettant des opportunités de co-investissement plus faciles. Enfin, même les droits sur l’eau peuvent être tokenisés : les régions aux ressources en eau rares ou mal gérées, y compris de grandes parties de l’Afrique, peuvent être soumises à une distribution de l’eau inefficace et peu claire. La tokenisation de la propriété et des droits contribue à assurer que l’eau est allouée de manière équitable et évite la mauvaise gestion.

Croissance anticipée : chiffres et potentiel

La portée de la tokenisation à travers l’industrie est impressionnante, et le marché devrait croître encore plus. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : selon un rapport de Standard Chartered, le marché des actifs du monde réel tokenisés devrait atteindre 30 100 milliards de dollars d’ici 2034 (source). Le potentiel de croissance massive est reflété de manière notable dans le domaine de l’immobilier, qui devrait devenir le plus grand type d’actif tokenisé en 2030 et représenter près d’un tiers du marché total (source). La croissance ne devrait pas s’arrêter là mais devrait s’accélérer encore davantage à mesure que de grands acteurs comme BlackRock et les gouvernements entrent dans l’espace et que les technologies Web3 deviennent plus accessibles.

Bilan de la technologie : préparatifs pour l’avenir

La tokenisation est plus qu’un concept novateur : c’est une technologie qui promet de s’étendre loin et large à travers les entreprises et les marchandises – et 2025 sera une année clé. Pour rester à la pointe, il sera essentiel pour les entreprises, les investisseurs et les gouvernements de comprendre la technologie, de travailler avec les bons partenaires et d’impliquer les parties prenantes clés. Au-delà de cela, les stratégies peuvent être affinées grâce au test de modèles de tokenisation, à la compréhension et à l’élimination des lacunes. Enfin, l’application de règles et de normes claires, ainsi que l’amélioration de l’éducation, aideront à débloquer tout le potentiel de la tokenisation.