Qu’est-ce qu’un compte de retraite immobilisé (CRI ou LIRA) au Canada ?

Un compte de retraite immobilisé (CRI), appelé Locked-In Retirement Account (LIRA) en anglais, est un compte canadien destiné à conserver et à investir des sommes provenant du régime de retraite d’un ancien employeur. Les restrictions de retrait visent à préserver ce capital pour la retraite. L’imposition des rendements dans le compte est généralement reportée jusqu’au versement des fonds.

Comprendre le compte de retraite immobilisé

Lorsqu’une personne quitte le régime de retraite de son employeur, elle peut parfois transférer la valeur de ses droits acquis dans un CRI, si les conditions d’admissibilité et les règles du régime le permettent.

Le capital est immobilisé à des fins de retraite et ne peut pas être retiré librement. Les transferts autorisés, le début des versements et les exceptions permettant un déblocage dépendent de la législation sur les pensions applicable aux fonds. Les règles varient selon les provinces; les fonds assujettis à la réglementation fédérale utilisent des comptes et des dispositions correspondants distincts.

Comparaison avec un REER

Le CRI ressemble à un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), mais comporte des restrictions particulières sur les retraits et les transferts. Il reçoit généralement des transferts de fonds de pension admissibles plutôt que de nouvelles cotisations personnelles.

Un REER ordinaire est plus souple : il permet de cotiser dans la limite des droits personnels et d’effectuer des retraits ordinaires, généralement imposables comme revenu.

Pourquoi utiliser un CRI ?

Le CRI peut convenir à une personne qui souhaite continuer à gérer le capital de retraite d’un ancien emploi en vue de sa retraite. Les restrictions de retrait aident à conserver les fonds à cette fin, sans garantir une hausse de la valeur des placements.

Les placements dans un CRI

Le titulaire peut choisir parmi les placements autorisés par les règles et proposés par son institution financière. Il peut ainsi adapter son portefeuille à ses besoins futurs de retraite. Les possibilités comprennent notamment :

• Liquidités
• Actions
• Obligations et autres titres à revenu fixe
• Fonds communs de placement
• Fonds négociés en bourse (FNB)
• Fiducies de placement immobilier (FPI)

Un conseiller financier peut aider à évaluer la pertinence des placements selon les objectifs, l’horizon de placement et la tolérance au risque.

Fiscalité, versements et restrictions de retrait

Les règles fiscales et la législation sur les pensions déterminent l’utilisation du CRI. Voici les principaux éléments à considérer :

Fiscalité :L’imposition des rendements du CRI est généralement reportée au versement des fonds. Un transfert direct admissible de fonds de pension ne donne normalement pas lieu à une imposition immédiate, mais ne crée pas non plus une nouvelle déduction. Il se distingue donc de la déduction des cotisations personnelles à un REER ordinaire.

Versements et transferts :Les nouvelles cotisations personnelles ne sont généralement pas permises. Le compte reçoit des transferts conformes aux règles fiscales et aux règles sur les pensions. Il n’existe donc pas de plafond annuel général de cotisations personnelles comparable à celui du REER. Des limites peuvent toutefois s’appliquer au montant des fonds de pension transférables avec report d’impôt.

Restrictions de retrait :Les fonds servent normalement à procurer un revenu de retraite au moyen d’un produit autorisé, comme une rente viagère ou un fonds de revenu viager (FRV), selon les règles applicables. Le compte doit généralement être converti au plus tard à la fin de l’année des 71 ans du titulaire. Des exceptions peuvent permettre un déblocage anticipé en cas d’espérance de vie réduite, de difficultés financières, de faible solde ou d’une certaine durée de non-résidence fiscale au Canada. Les conditions dépendent de la législation compétente : quitter le Canada ne donne pas automatiquement droit à un retrait.

Produits comparables aux États-Unis

L’Individual Retirement Account (IRA) traditionnel américain offre aussi un report de l’imposition des rendements. La comparaison reste limitée : il n’est pas nécessairement financé par la pension d’un ancien employeur et ses règles de cotisation et de retrait sont différentes.

Conclusion

Le CRI peut conserver le capital de retraite d’un ancien emploi dans une structure avec report d’impôt. Il est moins souple qu’un REER ordinaire puisqu’il est soumis à des règles particulières sur les pensions. Les rendements et les risques dépendent des placements choisis.

Parmi les fournisseurs de services de placement pour l’épargne-retraite au Canada figure le courtier en ligne Questrade.

Pour en savoir plus sur les CRI, les REER et les autres possibilités de placement, consultez securities.io et ses guides sur l’investissement.