Investir dans Kyber Network (KNC) – Tout ce que vous devez savoir

Qu’est‑ce que Kyber Network ?

Kyber Network est un protocole de liquidité on‑chain qui agrège la liquidité de toutes les sources disponibles et les regroupe en un seul réseau. La liquidité est un aspect crucial pour le succès des applications DeFi, en particulier des échanges décentralisés, et c’est exactement le problème que Kyber Network cherche à résoudre.

Basée aux Îles Vierges britanniques, Kyber Network a été fondée par Loi Luu et Victor Tran. Loi Luu possède une licence en informatique de l’Université nationale du Vietnam et un doctorat en philosophie en informatique de la célèbre National University of Singapore. Avant de fonder Kyber Network, Loi a travaillé comme assistant de recherche à la National University of Singapore. Actuellement, il dirige Kyber Network en tant que PDG.

Victor Tran, un autre co‑fondateur de Kyber Network, possède une licence en informatique de l’University of Engineering and Technology, Vietnam National University. Avant de fonder Kyber Network, il travaillait chez 24/7 Digital Group & Clixy en tant que CTO. Yaron Velner a été le CTO de Kyber Network de 2017 à mi‑2019. Mais il ne travaille plus pour l’entreprise. Actuellement, il est PDG de la société israélienne B Protocol.

L’entreprise a levé $60 M de financement jusqu’à présent auprès de 13 investisseurs. Ses investisseurs sont Amino Capital, Fundamental Labs, Hashed, Chain Capital, Fenbushi Capital, 8 Decimal Capital, IOSG Ventures, Iconium, Rockaway Blockchain Funds, et d’autres. Kyber Network a également investi dans Delta Exchange. Leur investissement valait 5 M $ au moment de l’ICO.

Quel problème Kyber Network résout‑il ?

Il est bien connu que la plupart des événements « cygne noir », comme les piratages, impliquent des échanges centralisés et des entités. Par exemple, Mt. Gox, le plus grand échange de cryptomonnaies aux débuts du secteur, a dû fermer après une attaque.

Deuxièmement, les applications DeFi et les échanges centralisés ne sont pas compatibles en raison de leurs différences. Les protocoles DeFi n’ont d’autre choix que d’offrir leurs tokens sur les échanges centralisés, qui représentent près de 90 % du volume de trading des cryptomonnaies. Kyber Network résout ce problème en agrégant la liquidité provenant de multiples sources et en la centralisant en un seul point.

Avant d’aborder ce que fait Kyber Network, examinons quelques données pour comprendre pourquoi Kyber Network joue aujourd’hui un rôle crucial dans l’espace DeFi.

Comparés aux échanges centralisés, les échanges décentralisés restent en retard en termes de liquidité disponible. Par exemple, le volume de trading sur les échanges décentralisés n’était qu’une infime partie au‑dessus de 10 % du volume de trading sur les échanges centralisés en avril 2021. Aujourd’hui, les échanges centralisés dépassent même les échanges décentralisés en ce qui concerne les tokens DeFi. N’est‑ce pas ironique ? Le volume de trading plus élevé des tokens DeFi sur les échanges centralisés est contre‑productif, étant donné que ces échanges sont l’opposé de ce que les plateformes décentralisées défendent.

Le problème de l’espace financier décentralisé est que la liquidité est disponible mais répartie sur de multiples échanges décentralisés. C’est là que Kyber Network fait la différence : il regroupe toute la liquidité disponible pour un token donné en une source unique, facilitant ainsi l’achat et la vente de tokens pour les traders. Les traders bénéficient également des meilleurs taux.

Toute entité, qu’il s’agisse d’une entreprise acceptant les cryptomonnaies ou d’un protocole DeFi, peut accéder à Kyber Network et échanger rapidement des cryptomonnaies sans recourir à un tiers, comme un échange centralisé.

En ce qui concerne la mise en œuvre des solutions Kyber Network, vous pouvez les activer sur n’importe quelle blockchain qui prend en charge les contrats intelligents. Le token natif de Kyber Network est appelé KNC, et Kyber envisage de remplir trois rôles au sein du réseau, que nous explorerons en détail ci‑dessous. Détenir des tokens KNC permettra aux utilisateurs de voter sur des aspects cruciaux liés au fonctionnement du protocole.

Comment fonctionne Kyber Network ?

Il existe plusieurs types d’utilisateurs ou rôles que nous devons comprendre avant d’apprendre comment Kyber Network fonctionne. Il s’agit des Utilisateurs, des Entités de Réserve, des Contributeurs de Réserve, du Gestionnaire de Réserve et de l’Opérateur de Kyber Network. Chacun d’eux a des rôles spécifiques. Toute personne physique ou morale correspondant à la définition d’un rôle sera classée comme telle. En effet, le contrat intelligent interagit différemment avec chacun d’eux.

Les utilisateurs peuvent être des commerçants individuels, des traders, ou toute personne envoyant des tokens vers et depuis Kyber Network. Cela peut également être un compte de contrat intelligent.

Les Entités de Réserve sont celles qui offrent de la liquidité sur Kyber Network, tandis que toute personne finançant les Entités de Réserve est appelée « Contributeur de Réserve ». D’autre part, les Gestionnaires de Réserve sont responsables du calcul des taux de change entre différentes cryptomonnaies. Ils saisissent également les données relatives aux taux dans le réseau.

L’Opérateur de Kyber Network décide quels tokens seront listés sur le réseau. Il décide également quelles entités de réserve resteront sur la plateforme et lesquelles seront retirées.

Pool de Réserve Dynamique

Le segment principal de Kyber Network qui maintient la liquidité sur le protocole est géré par le Pool de Réserve Dynamique. Kyber Network a mis en place un système innovant pour éviter le monopole en plaçant plusieurs Entités de Réserve dans le Pool de Réserve Dynamique.

Si un utilisateur souhaite échanger de l’ETH contre n’importe quel token ERC20 via Kyber et en fait la demande, le protocole recherchera et sélectionnera l’Entité de Réserve offrant les meilleurs taux. Il existe deux types d’Entités de Réserve : internes et externes. Maintenant, la question est, pourquoi Kyber impliquerait‑il des Entités de Réserve externes dans le protocole ? Cela aide à maintenir la nature décentralisée du protocole. Impliquer des acteurs externes offre également la possibilité aux nouveaux tokens à faible volume d’être listés par défaut sur Kyber.

Les taux de change qui semblent anormalement élevés doivent passer un contrôle spécial afin de s’assurer qu’il n’y a aucun élément néfaste dans le réseau. Les Contributeurs de Réserve jouent également un rôle dans le fonctionnement de Kyber Network. Voyons donc quel rôle ils jouent dans leur engagement avec les Entités de Réserve publiques.

Les Contributeurs de Réserve sont des individus qui apportent de la liquidité aux Entités de Réserve publiques et, en retour, ils reçoivent une part des bénéfices, appelée récompenses sur Kyber Network. Actuellement, Kyber Network ne permet aux Contributeurs de Réserve de fournir des fonds qu’aux Entités de Réserve publiques. La raison en est que Kyber Network a mis en place un mécanisme garantissant la sécurité des fonds dans les réserves publiques. Il a instauré une gestion transparente des fonds pour gérer tous les échanges via la réserve publique.

Les fonctionnalités spéciales de Kyber Network

1. Comme chaque échange sur Kyber Network est réalisé en une seule transaction blockchain, le swapping de tokens est instantané. Ainsi, les preneurs n’ont pas à attendre que la transaction soit exécutée.
2. L’exécution partielle d’une transaction n’est pas possible sur Kyber. Il ne peut y avoir que la transaction complète ou aucune, et donc, si l’ordre ne peut pas être entièrement rempli, la transaction sera annulée.
3. Kyber Network permet aux utilisateurs de vérifier les taux qu’ils recevront lors de l’échange de tokens. Ainsi, ils peuvent décider s’ils souhaitent poursuivre la transaction ou non.
4. Intégrer Kyber Network dans n’importe quel contrat intelligent est très simple, offrant un accès à l’échange instantané de tokens et permettant l’exécution de multiples transactions.

Token KNC

Le token de gouvernance de Kyber Network est connu sous le nom de Kyber Network Crystal, ou KNC en abrégé. En plus de sa fonction de gouvernance, le KNC alimentera également l’économie au sein de l’écosystème Kyber Network. Il disposera également d’une fonction de trésorerie, qui financera le développement futur du réseau. Comprenons chacune de ces fonctions plus en détail.

Un utilisateur paiera pour toute transaction au sein de Kyber Network. Par exemple, un utilisateur échangeant des tokens sur Kyber peut payer en KNC pour faciliter la transaction. Avec les nouveaux produits et services Kyber Network disponibles sur le réseau, l’utilisation des tokens KNC comme monnaie principale au sein de l’écosystème Kyber Network augmentera également.

En ce qui concerne l’aspect gouvernance de la détention de tokens KNC, un détenteur de KNC aura des droits de vote au niveau du protocole ainsi qu’au niveau du réseau étendu sur différentes chaînes. Dans le rôle des tokens KNC en tant que trésorerie, les fonds KNC permettront à l’équipe de développement de Kyber Network de poursuivre le développement du réseau. Les membres du DAO pourront également puiser dans les fonds KNC du réseau pour des activités de marketing et de croissance.

L’offre maximale de tokens KNC est de 226 000 000, tandis que son offre en circulation actuelle est de 210 252 944. Au moment de la rédaction, c’est la 122ᵉ plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière.

Comment acheter Kyber Network (KNC)

Kyber Network (KNC) est actuellement disponible à l’achat sur les échanges suivants :

Uphold – C’est l’un des meilleurs échanges pour les résidents des États‑Unis qui propose une large gamme de cryptomonnaies. L’Allemagne & les Pays‑Bas sont interdits.

Avertissement Uphold: Conditions applicables. Les crypto‑actifs sont très volatils. Votre capital est à risque. N’investissez pas à moins d’être prêt à perdre la totalité de l’argent investi. Il s’agit d’un investissement à haut risque, et vous ne devez pas vous attendre à être protégé si quelque chose tourne mal.

Coinbase – Un échange coté en bourse sur le NASDAQ. Coinbase accepte les résidents de plus de 100 pays, dont l’Australie, le Canada, la France, l’Allemagne, les Pays‑Bas, Singapour, le Royaume‑Uni, et les États‑Unis (hors Hawaï).

Kraken – Fondé en 2011, Kraken est l’un des noms les plus fiables du secteur et offre un accès au trading dans plus de 190 pays, dont l’Australie, le Canada, l’Europe, et les États‑Unis (hors Maine et New York).

Avertissement Kraken: Pas un conseil en investissement. Le trading de cryptomonnaies comporte un risque de perte. Payward European Solutions Limited opérant sous le nom Kraken est autorisé par la Banque centrale d’Irlande.

Comment stocker Kyber Network (KNC)

Si vous envisagez de réaliser un investissement important dans le KNC ou si vous prévoyez de le conserver (HODL) sur de longues périodes, un portefeuille matériel est la meilleure option. Les portefeuilles matériels conservent vos cryptos hors ligne dans un « stockage à froid ». Cette stratégie rend impossible l’accès aux menaces en ligne à vos avoirs. Le Ledger Nano S ou le plus avancé Ledger Nano X prennent tous deux en charge Kyber Network (KNC).

Kyber Network – Le protocole améliorant la liquidité pour les applications DeFi

Le manque de liquidité est l’un des plus grands obstacles au DeFi. La croissance des échanges décentralisés a été phénoménale. Lorsque nous comparons le ratio moyen du volume de trading sur les échanges décentralisés à celui des échanges centralisés en 2019 avec celui d’avril 2021, nous constatons une croissance de plus de 100 %.

En 2019, le volume de trading sur les échanges décentralisés ne représentait que 4 % du volume de trading sur les échanges centralisés. Aujourd’hui, les contreparties décentralisées des CEX voient un volume de trading compris entre 10 % et 11 % de celui des échanges centralisés en avril 2021. Des acteurs comme Uniswap, Balancer et d’autres ont bien mené le secteur des DEX.

Cependant, le problème persiste car la liquidité sur les échanges décentralisés est répartie sur une longue liste d’échanges. Aujourd’hui, Kyber Network croît à un rythme rapide. Avec le temps, Kyber Network augmentera sa base d’utilisateurs, aggravant les problèmes de liquidité du secteur DeFi. Le marché haussier actuel des cryptomonnaies a joué un rôle crucial en mettant Kyber Network sous les projecteurs. Que Kyber Network puisse exploiter sa nouvelle notoriété ou non façonnera également l’avenir des échanges décentralisés. Jusqu’à présent, Kyber Network a joué toutes ses cartes correctement.