Capital-risque
Investir dans l’action Cohesity | Comment acheter des actions pré-IPO
Ajouter Securities.io à vos sources préférées sur Google
Cohesity est une société privée de sécurité des données et de gestion des données, axée sur la sauvegarde, la récupération, la résilience cybernétique et les opérations d’entreprise assistées par l’intelligence artificielle.
Cohesity a finalisé sa combinaison avec l’activité de protection des données d’entreprise de Veritas en décembre 2024. La société combinée était évaluée à plus de $7 milliards, mais cette évaluation et l’activité Veritas transférée ne doivent pas être comptabilisées comme un nouveau financement.
Qu’est‑ce que Cohesity ?
Cohesity a été fondée en 2013 par Mohit Aron. Son logiciel aide les entreprises à protéger, gérer et récupérer les données sur les environnements sur site, cloud et SaaS.
Modèle économique et produits clés
La transaction Veritas finalisée a élargi la base de clients et l’offre produit de Cohesity. La société a déclaré plus de $1.7 milliard de dollars de revenus combinés pour l’exercice 2024 et environ $1.5 milliard de dollars de revenus récurrents annuels à la clôture.
Historique de financement et d’évaluation de Cohesity
Cohesity a divulgué plus de $660 millions de dollars via la série E. Les financements ultérieurs des séries F et H ont été annoncés sans montants ; ils sont indiqués comme non divulgués plutôt que convertis à zéro ou estimés à partir de la valeur de la transaction d’entreprise.
Événements de financement sélectionnés de Cohesity
Financement en actions divulgué vérifié, millions de USD ; les tours non divulgués et la transaction Veritas ne sont pas estimés.
| Date | Tour / type | Financement levé | Valorisation déclarée | Investisseurs sélectionnés | Source |
|---|---|---|---|---|---|
| Apr. 11, 2024 | Series F | Non divulgué | Non divulgué | IBM; NVIDIA; other investors | Cohesity |
| Apr. 9, 2020 | Series E | $250M | $2.5B | DFJ Growth; Foundation Capital; Greenspring; Wing; others | Cohesity |
| 11 juin 2018 | Series D | $250M | Non divulgué | SoftBank Vision Fund; Sequoia Capital; Cisco Investments; others | Cohesity |
| Apr. 4, 2017 | Series C | Plus de $90M | Non divulgué | GV; Sequoia Capital; Artis Ventures; Qualcomm Ventures; others | Cohesity |
| Through 2016 | Earlier equity financing | $70M aggregate | Non divulgué | Artis Ventures; Sequoia Capital; others | 451 Research |
| Dec. 10, 2024 | Series H et combinaison Veritas | Non divulgué | Valeur de la société combinée supérieure à $7B | Haveli Investments; investisseurs existants | Cohesity |
Méthodologie : Le total du financement divulgué comprend environ $70 million jusqu’en 2016, plus de $90 million en série C, $250 million en série D, et $250 million en série E. Les montants des séries F et H n’ont pas été divulgués et sont exclus du total. La valeur de la combinaison d’entreprise Veritas n’est pas considérée comme un capital levé.
Cas d’investissement
Le cas d’investissement dépend de l’intégration par Cohesity de l’activité Veritas tout en maintenant la croissance, la rétention, les résultats en matière de sécurité et l’efficacité opérationnelle à une échelle beaucoup plus grande.
Échelle élargie
La combinaison Veritas a considérablement augmenté le nombre de clients, les revenus, les données et la distribution.
Demande de résilience cybernétique
Les exigences liées aux ransomwares et à la récupération de données soutiennent les dépenses des entreprises en sauvegarde et récupération.
Revenus récurrents
Les relations d’abonnement et de support peuvent générer des revenus durables lorsque la rétention reste forte.
Opportunité données et IA
Les données d’entreprise protégées peuvent soutenir la recherche, la classification, la gouvernance et les opérations assistées par l’IA.
Risques clés
Risque d’intégration
La combinaison de produits, d’équipes, de canaux et de clients peut engendrer des coûts d’exécution et du churn.
Concurrence
Cohesity concurrence de grands fournisseurs d’infrastructure, de fournisseurs cloud et d’entreprises spécialisées en sauvegarde.
Risque de cybersécurité
Une défaillance de sécurité dans le logiciel de protection des données pourrait entraîner des dommages réputationnels et financiers graves.
Structure du capital
Les conditions non divulguées des séries F et H limitent la visibilité sur la dilution et les droits de préférence.
Évaluation
La valeur combinée de plus de $7 milliards n’est pas un prix de sortie garanti.
Risque de liquidité et de transfert
Les actions privées peuvent nécessiter le consentement de la société et peuvent être proposées via des véhicules à frais.
Comment acheter des actions pré‑IPO de Cohesity
- Confirmez que Cohesity reste privée. Vérifiez l’existence d’une déclaration d’enregistrement auprès de la SEC, d’une cotation confirmée ou d’une transaction d’entreprise importante avant de rechercher des actions privées.
- Confirmez votre éligibilité. De nombreuses offres secondaires en phase tardive utilisent le règlement D et sont limitées aux investisseurs accrédités. Les particuliers peuvent être éligibles selon leur patrimoine net, leurs revenus ou des critères professionnels spécifiques.
- Trouvez une opportunité active. Recherchez des plateformes de marché privé enregistrées ou travaillez avec un courtier qualifié. La présence d’une plateforme ici ne signifie pas qu’elle propose actuellement Cohesity.
- Examinez le titre et le véhicule. Déterminez si l’offre fournit des actions directes de la société ou une participation dans un SPV. Examinez la classe d’actions, les préférences de liquidation, les droits de vote, les droits d’information et le gestionnaire d’investissement.
- Évaluez le prix et les frais. Comparez le prix proposé et la valorisation implicite avec le dernier financement en tenant compte des frais de plateforme, du carried interest, des dépenses du SPV et des droits de sécurité.
- Examinez les restrictions de transfert et de sortie. Examinez les exigences de consentement de la société, les droits de premier refus, les périodes de détention et ce qui se passe si une IPO ou une acquisition n’a jamais lieu.
Critères d’investisseur accrédité : Selon les critères actuels de la SEC, un individu peut être éligible grâce à un patrimoine net supérieur à 1 million de dollars hors résidence principale ; un revenu supérieur à 200 000 $ individuellement ou 300 000 $ avec un conjoint ou partenaire au cours des deux dernières années avec une attente raisonnable de la même situation ; ou certains critères professionnels. Examinez les critères de la SEC.
Où acheter des actions pré‑IPO de Cohesity
La disponibilité sur les places de marché privées varie en fonction de l’offre des vendeurs, des restrictions de transfert de la société, de la juridiction et de l’éligibilité des investisseurs. Vérifiez toujours l’offre active plutôt que de supposer que les actions Cohesity sont disponibles.
MicroVentures
MicroVentures facilite les offres primaires et secondaires d’entreprises privées. L’éligibilité, les minimums, les frais, la structure d’investissement et la disponibilité varient selon l’offre ; les opportunités du règlement D sont limitées aux investisseurs accrédités.
Voir les opportunités de marché privé disponibles
La disponibilité de Cohesity n’est pas garantie. Examinez les documents d’offre spécifiques avant d’investir.
| Plateforme | Modèle d’accès typique | À vérifier |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Offres d’entreprises privées en phase tardive | Disponibilité actuelle de l’émetteur, éligibilité, minimum, frais et structure du véhicule |
| Forge Global | Place de marché secondaire et courtage d’entreprises privées | Disponibilité du vendeur, accréditation, prix, classe d’actions et coûts de transaction |
| EquityZen | Offres d’entreprises privées pouvant utiliser des véhicules groupés | Conditions du SPV, frais, minimum, droits économiques et conditions de transfert |
| Rainmaker Securities | Transactions d’entreprises privées assistées par un courtier | Source du titre, frais de courtier, règlement et approbation de la société |
| Hiive | Offres, demandes et transactions facilités sur le marché privé | Prix indicatif vs exécutable, frais et restrictions de transfert |
| EquityBee | Financement d’options d’achat d’actions pour employés et exposition associée | Structure du contrat, conditions de paiement, frais, et si l’exposition est directe ou indirecte |
| Augment | Plateforme de transaction sur le marché privé | Contrepartie, prix, classe d’actions, frais et conditions de règlement |
Évaluation de Cohesity et perspectives d’IPO
Cohesity a finalisé la combinaison de protection des données d’entreprise avec Veritas le 10 décembre 2024 et a annoncé une série H dirigée par Haveli Investments sans divulguer le montant.
La société reste privée. Toute offre doit être évaluée en utilisant les revenus post‑combinaison, la rétention, les marges, les progrès d’intégration, la dette, la classe d’actions, la hiérarchie des préférences, les frais et les restrictions de transfert.
Investir dans les actions pré‑IPO de Cohesity | Conclusion
Cohesity offre une exposition à la protection des données d’entreprise, à la résilience cybernétique et à la gestion des données à une échelle considérablement élargie après la transaction Veritas.
L’opportunité comporte des risques d’intégration, de concurrence, de sécurité, de structure du capital, d’évaluation et de liquidité. Les investisseurs doivent vérifier le titre exact ainsi que les données financières post‑combinaison actuelles.
Explorez d’autres opportunités d’investissement pré‑IPO.
Sources principales et complémentaires
- Finalisation de la combinaison Cohesity‑Veritas et annonce de la série H
- Annonce de la série F de Cohesity et de l’investissement IBM
- Annonce de la série E de Cohesity
- Annonce de la série D de Cohesity
- Annonce de la série C de Cohesity
Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d’investissement, juridique ou fiscal. Les titres privés peuvent entraîner la perte totale de l’investissement et peuvent rester illiquides indéfiniment. La disponibilité de la société et des places de marché peut changer sans préavis. Vérifiez toutes les conditions dans les documents d’offre applicables et consultez des conseillers professionnels qualifiés le cas échéant.
