Investir dans Balancer (BAL) – Tout ce que vous devez savoir

Qu’est-ce que Balancer (BAL) ?

Balancer est un protocole de création de marché automatique basé sur Ethereum, et il est construit sur les fonctionnalités de Uniswap. Avec plus de 2,51 milliards de dollars de valeur verrouillée, Balancer est le dixième plus grand joueur dans l’espace DeFi. Il intègre la technologie de création de marché automatique dans les pools de liquidité, qui consistent en plusieurs pools de poids inégaux.

Tout a commencé en 2018 lorsque Fernando Martinelli et Mike McDonald ont lancé un projet de recherche chez Blockscience, une société de conseil en logiciels. Sentant la portée et la viabilité de leur projet de recherche, les investisseurs ont versé 3 millions de dollars dans Balancer Labs en 2020.

En retour, les investisseurs ont reçu 5 millions de jetons BAL, tandis que les actionnaires et les employés de Balancer Labs ont reçu 25 millions de jetons. L’offre maximale de jetons BAL est plafonnée à 100 millions.

Comment fonctionne Balancer (BAL) ?

Balancer fonctionne comme un fonds indiciel de l’espace crypto. Puisqu’il n’y a pas de corps central contrôlant le protocole, les contrats intelligents assurent que tous les pools, quelle que soit la valeur actuelle des jetons, conservent une proportion précise d’actifs. Chaque pool sur Balancer peut consister en jusqu’à 8 crypto-monnaies.

Initialement, de nombreux utilisateurs de Balancer ont comparé ses fonctionnalités à celles de Uniswap, le pionnier de la technologie de création de marché automatique et des échanges décentralisés. Mais Balancer les a contredits sur de nombreux points. Par exemple, Uniswap n’autorise que deux crypto-monnaies dans un pool. Balancer, en revanche, autorise jusqu’à 8 crypto-monnaies dans un pool de liquidité. Avec Balancer, les utilisateurs sont également libres de définir des frais de transaction personnalisés.

Il y a deux types de participants dans Balancer : les fournisseurs de liquidité et les traders. Les traders de liquidité fournissent la liquidité nécessaire au protocole. En retour, les fournisseurs de liquidité reçoivent une part des frais que Balancer gagne. Ils recevront également des jetons BAL pour fournir de la liquidité. Les fournisseurs de liquidité peuvent gagner jusqu’à 145 000 jetons BAL chaque semaine, ce qui équivaut à environ 7,5 millions de jetons BAL par an.

Les traders, en revanche, peuvent utiliser n’importe lequel des pools de Balancer pour échanger des crypto-monnaies. Pour échanger des crypto-monnaies, les traders doivent payer une petite somme de frais.

Il y a trois types de pools sur Balancer. Ces pools sont des pools partagés, des pools intelligents et des pools privés. Les pools partagés sont libres pour quiconque souhaite y contribuer de la liquidité. Les pools intelligents, comme le nom l’indique, sont gérés par des contrats intelligents. Les pools privés ne sont pas ouverts à tous, car les paramètres d’un pool privé sont définis par le propriétaire du pool.

Au début, un pool Balancer commence avec un rapport de jetons défini. Une fois qu’un trader initie une transaction avec les pools, cela conduit à un rééquilibrage. Cela garantit que tous les jetons dans le pool conservent une valeur proportionnée au reste du pool.

Supposons qu’un pool se compose de 50 % d’Ether, de 25 % de USDC et de 25 % de jetons BAT. Maintenant, si les prix de l’Ether augmentent au cours des prochains jours, un processus de rééquilibrage commencera, au cours duquel une certaine quantité d’Ether sera supprimée pour maintenir le rapport correct des actifs dans le pool.

Quel problème Balancer (BAL) résout-il ?

Les fonds indiciels sont populaires depuis 1972. Quiconque souhaitant utiliser les services de fonds indiciels pour rééquilibrer son portefeuille devait payer des frais aux gestionnaires de portefeuille. Balancer agit comme un fonds indiciel, mais de manière tout à fait différente.

Dans Balancer, les traders vous paient des frais pour rééquilibrer votre portefeuille. Pourquoi le feraient-ils ? Eh bien, ils le font pour explorer des opportunités d’arbitrage. Un protocole comme Balancer peut-il survivre sans frais de quelque sorte ? Malheureusement non ! Les frais jouent un rôle crucial car ils aident à gérer les coûts associés au rééquilibrage régulier des fonds. Qu’il s’agisse d’un bot ou d’un gestionnaire de portefeuille qui rééquilibre le système, les frais le maintiennent en fonctionnement.

Tout utilisateur détenant des actifs basés sur Ethereum peut utiliser Balancer et gagner des frais sur celui-ci. Ils peuvent utiliser l’ensemble de leurs portefeuilles basés sur Ethereum et les déposer dans les pools de Balancer. Les traders échangeront contre les pools et paieront des frais pour échanger contre eux. Balancer offre donc une opportunité aux détenteurs de jetons ERC-20 d’utiliser leurs actifs Ethereum inactifs et de générer des revenus à partir de ceux-ci.

Les jetons BAL

Les jetons BAL joueront un rôle essentiel dans la gouvernance du protocole Balancer, car c’est leur jeton de gouvernance. L’équipe de Balancer estime que, avec le jeton BAL, elle peut rendre Balancer une plate-forme véritablement décentralisée.

La structure de gouvernance du protocole Balancer n’a pas encore été finalisée. Mais il est très probable qu’elle soit similaire à celle des protocoles DeFi qui ont une structure de gouvernance en place, ainsi que des jetons de gouvernance. Les détenteurs de jetons BAL auront donc tout le pouvoir pour participer aux décisions importantes qui façonneront l’avenir de Balancer et de sa communauté.

Certaines des décisions cruciales sur lesquelles les détenteurs de jetons BAL voteront consistent à déterminer quels autres plateformes de blockchain Balancer devrait opter pour dans les prochains jours. Une autre décision cruciale sur laquelle les détenteurs de jetons BAL voteront pourrait être l’introduction de frais au niveau du protocole. Plus de revenus signifient plus de revenus pour les détenteurs de jetons BAL.

En décrivant le rôle des jetons BAL, le document officiel sur les jetons BAL mentionne :

« Nous croyons que les jetons BAL sont le véhicule pour conduire l’alignement et la participation sur le protocole. Les jetons BAL ne sont pas un investissement ; les détenteurs de jetons BAL devraient être des personnes qui interagissent avec le protocole d’une manière ou d’une autre, sont engagées dans son développement futur et veulent une place à la table de la gouvernance. »

Au moment de la rédaction, il y a 6 943 831 jetons BAL avec une capitalisation boursière de plus de 422 millions de dollars. BAL occupe le 143e rang dans la liste des plus grandes crypto-monnaies par capitalisation boursière mondiale. Le prix le plus bas de tous les temps du jeton BAL est de 7,88 $, et le prix le plus élevé est de 72,5 $.

Comment acheter Balancer (BAL)

Balancer (BAL) est disponible sur les plateformes d’échange suivantes :

Uphold – Il s’agit de l’une des meilleures plateformes d’échange pour les résidents des États-Unis qui propose une large gamme de crypto-monnaies. L’Allemagne et les Pays-Bas sont interdits.

Avertissement Uphold : Les conditions s’appliquent. Les crypto-actifs sont très volatils. Votre capital est en danger. N’investissez pas si vous n’êtes pas prêt à perdre tout l’argent que vous investissez. Il s’agit d’un investissement à haut risque et vous ne devez pas vous attendre à être protégé si quelque chose se passe mal.

Coinbase – Une plateforme d’échange cotée en bourse sur le NASDAQ. Coinbase accepte les résidents de plus de 100 pays, dont <strong{l'Australie}, le Canada}, la France}, <strong{l'Allemagne}, les Pays-Bas}, Singapour}, le Royaume-Uni} et les États-Unis} (à l’exclusion de Hawaï).

Kraken – Fondée en 2011, Kraken est l’un des noms les plus fiables de l’industrie et propose l’accès au trading dans plus de 190 pays, dont <strong{l'Australie}, le Canada}, <strong{l'Europe} et les États-Unis} (à l’exclusion du Maine et de New York).

Avertissement Kraken : Il ne s’agit pas d’un conseil en investissement. Le trading de crypto-monnaies comporte des risques de perte. Payward European Solutions Limited t/a Kraken est autorisé par la Banque centrale d’Irlande.

Comment stocker Balancer (BAL)

Si vous cherchez à effectuer un investissement important dans Balancer (BAL) ou si vous prévoyez de conserver cette crypto-monnaie pendant de longues périodes, un portefeuille matériel est la meilleure option. Les portefeuilles matériels conservent vos crypto-monnaies hors ligne dans un « stockage froid ». Cette stratégie rend impossible l’accès de vos avoirs par des menaces en ligne. Le Ledger Nano S ou le plus avancé Ledger Nano X prennent tous deux en charge Balance (BAL).

Balancer – Un nom dominant dans l’espace DeFi

En surfant sur la vague DeFi, Balancer s’est établi comme l’un des principaux acteurs de l’espace DeFi. Ayant réussi à atteindre le rang de 10e plus grand protocole DeFi avec plus de 2,5 milliards de dollars de valeur verrouillée, Balancer a cimenté sa position parmi les porte-drapeaux des protocoles de création de marché automatique.

À mesure que l’espace DeFi grandit et attire davantage d’utilisateurs, Balancer continuera également à accroître sa domination. Les utilisateurs qui réalisent les avantages de ses fonctionnalités continueront à compter sur Balancer pour gagner des frais et échanger contre ses pools de liquidité. Quelle que soit la concurrence à laquelle Balancer est confronté, l’avenir s’annonce radieux pour Balancer et sa communauté.