Investir dans Balancer (BAL) – Tout ce que vous devez savoir

Qu’est-ce que Balancer (BAL) ?

Balancer est un protocole de market maker automatique basé sur Ethereum, construit sur les fonctionnalités d’Uniswap. Avec plus de 2,51 milliards de dollars verrouillés de valeur, Balancer est le dixième acteur le plus important de l’espace DeFi. Il intègre la technologie de market maker automatique dans des pools de liquidité, qui se composent de plusieurs pools à pondérations inégales. 

Tout a commencé en 2018 lorsque Fernando Martinelli et Mike McDonald ont lancé un projet de recherche chez Blockscience, une société de conseil en logiciels. Constatant l’ampleur et la viabilité de leur projet, les investisseurs ont injecté 3 millions de dollars dans Balancer Labs en 2020. 

En retour, les investisseurs ont reçu 5 millions de jetons BAL, tandis que les actionnaires et employés de Balancer Labs ont reçu 25 millions de jetons. L’offre maximale de jetons BAL est plafonnée à 100 millions. 

Comment fonctionne Balancer (BAL) ?

Balancer fonctionne comme un fonds indiciel de l’espace crypto. Comme il n’existe aucune autorité centrale contrôlant le protocole, les contrats intelligents garantissent que tous les pools, quel que soit le prix actuel des jetons, conservent une proportion précise d’actifs. Chaque pool sur Balancer peut contenir jusqu’à 8 cryptomonnaies.

Initialement, de nombreux utilisateurs de Balancer ont comparé ses fonctionnalités à Uniswap, le pionnier de la technologie des market makers automatiques et des échanges décentralisés. Mais Balancer leur a prouvé le contraire sur de nombreux points. Par exemple, Uniswap ne permet que deux cryptomonnaies dans un pool. Balancer, en revanche, autorise jusqu’à 8 cryptomonnaies dans un pool de liquidité. Avec Balancer, les utilisateurs peuvent également définir des frais de transaction personnalisés. 

Il existe deux types de participants dans Balancer: les fournisseurs de liquidité et les traders. Les fournisseurs de liquidité apportent la liquidité indispensable au protocole. En retour, ils reçoivent une part des frais que Balancer génère. Ils recevront également des jetons BAL pour fournir de la liquidité. Les fournisseurs de liquidité peuvent gagner jusqu’à 145 000 jetons BAL chaque semaine, soit environ 7,5 millions de jetons BAL par an. 

Les traders, quant à eux, peuvent exploiter n’importe quel pool de Balancer pour échanger des cryptomonnaies. Pour échanger des cryptomonnaies, les traders doivent payer une petite somme de frais. 

Il existe trois types de pools sur Balancer. Ces pools sont les pools partagés, les pools intelligents et les pools privés. Les pools partagés sont gratuits pour toute personne souhaitant y contribuer. Les pools intelligents, comme leur nom l’indique, sont gérés par des contrats intelligents. Les pools privés ne sont pas ouverts à tous, les paramètres d’un pool privé étant définis par le propriétaire du pool.

Au départ, un pool Balancer commence avec un ratio fixe de jetons. Lorsqu’un trader initie une transaction avec le pool, cela entraîne un rééquilibrage. Il garantit que tous les jetons du pool conservent une valeur proportionnelle au reste du pool. 

Supposons qu’un pool soit composé de 50 % d’Ether, 25 % d’USDC et 25 % de jetons BAT. Maintenant, si le prix de l’Ether augmente dans les prochains jours, un processus de rééquilibrage commencera, retirant une partie de l’Ether afin de maintenir le ratio correct des actifs dans le pool.

Quel problème Balancer (BAL) résout‑il ?

Les fonds indiciels sont populaires depuis 1972. Toute personne souhaitant profiter des services des fonds indiciels pour rééquilibrer son portefeuille devait payer des frais aux gestionnaires de portefeuille. Balancer agit comme un fonds indiciel, mais d’une manière totalement différente. 

Dans Balancer, les traders vous versent des frais pour rééquilibrer votre portefeuille. Pourquoi le font‑ils ? Parce qu’ils cherchent à exploiter des opportunités d’arbitrage. Un protocole comme Balancer peut‑il survivre sans aucun frais ? Malheureusement, non ! Les frais jouent un rôle crucial car ils aident à couvrir les coûts associés au rééquilibrage régulier des fonds. Que ce soit un bot ou un gestionnaire de portefeuille qui rééquilibre le système, les frais le maintiennent en fonctionnement. 

Tout utilisateur détenant des actifs basés sur Ethereum peut exploiter Balancer et gagner des frais dessus. Ils peuvent utiliser l’ensemble de leurs portefeuilles basés sur Ethereum et les déposer dans les pools Balancer. Les traders échangeront contre les pools et paieront des frais pour ces échanges. Ainsi, Balancer offre aux détenteurs de jetons ERC‑20 la possibilité d’utiliser leurs actifs Ethereum inactifs et d’en générer un revenu. 

Les jetons BAL 

Les jetons BAL joueront un rôle essentiel dans la gouvernance du protocole Balancer, car ils sont son jeton de gouvernance. L’équipe de Balancer estime qu’avec le jeton BAL, ils peuvent faire de Balancer une plateforme véritablement décentralisée.

La structure de gouvernance du protocole Balancer n’est pas encore finalisée. Mais il est très probable qu’elle ressemble à celle des protocoles DeFi disposant déjà d’une structure de gouvernance accompagnée de jetons de gouvernance. Ainsi, les détenteurs de jetons BAL auront tout le pouvoir de participer aux décisions importantes qui façonneront l’avenir de Balancer et de sa communauté. 

Certaines des décisions cruciales sur lesquelles les détenteurs de jetons BAL voteront concernent les autres plateformes blockchain que Balancer devrait adopter dans les prochains jours. Une autre décision cruciale que les détenteurs de jetons BAL pourraient voter pourrait porter sur l’introduction de frais au niveau du protocole. Plus de revenus signifie plus de revenus pour les détenteurs de jetons BAL. 

En décrivant le rôle des jetons BAL, le document officiel à leur sujet indique:

« Nous croyons que les jetons BAL sont le véhicule pour favoriser l’alignement et la participation au protocole. Les jetons BAL ne sont pas un investissement ; les détenteurs de jetons BAL doivent être des personnes qui interagissent avec le protocole d’une manière ou d’une autre, sont engagées dans son développement futur, et souhaitent une place à la table de gouvernance. »

Au moment de la rédaction, il y a 6,943,831 BAL jetons avec une capitalisation boursière de plus de 422 millions de dollars. BAL occupe la 143ᵉ place dans la liste des plus grandes cryptomonnaies par capitalisation boursière à l’échelle mondiale. Le prix le plus bas jamais enregistré du jeton BAL est de 7,88 $, et le prix le plus élevé est de 72,5 $. 

Comment acheter Balancer (BAL)

Balancer (BAL) est disponible sur les échanges suivants:

Uphold – C’est l’un des meilleurs échanges pour les résidents des États‑Unis qui propose une large gamme de cryptomonnaies. Allemagne & Pays‑Bas sont interdits.

Avertissement Uphold: Conditions applicables. Les crypto‑actifs sont très volatils. Votre capital est en danger. N’investissez pas à moins d’être prêt à perdre la totalité de l’argent investi. Il s’agit d’un investissement à haut risque, et vous ne devez pas vous attendre à être protégé en cas de problème.

Coinbase – Un échange coté en bourse sur le NASDAQ. Coinbase accepte les résidents de plus de 100 pays, dont Australie, Canada, France, Allemagne, Pays‑Bas, Singapour, le Royaume‑Uni, et les États‑Unis (hors Hawaï).

Kraken – Fondé en 2011, Kraken est l’un des noms les plus fiables du secteur et offre un accès au trading dans plus de 190 pays, dont Australie, Canada, Europe, et les États‑Unis (hors Maine, et New York).

Avertissement Kraken: Pas un conseil en investissement. Le trading de cryptomonnaies comporte un risque de perte. Payward European Solutions Limited faisant commerce sous le nom Kraken est autorisé par la Banque centrale d’Irlande.

Comment stocker Balancer (BAL)

Si vous envisagez de réaliser un investissement important dans Balancer (BAL) ou si vous prévoyez de conserver ce crypto sur le long terme, un portefeuille matériel est la meilleure option. Les portefeuilles matériels conservent vos cryptomonnaies hors ligne dans une « cold storage ». Cette stratégie rend impossible l’accès aux menaces en ligne. Le Ledger Nano S ou le Ledger Nano X plus avancé prennent tous deux en charge Balancer (BAL).

Balancer – Un nom dominant dans l’espace DeFi

Surfant sur la vague DeFi, Balancer s’est imposé comme l’un des acteurs clés de l’espace DeFi. Ayant atteint le rang du 10ᵉ plus grand protocole DeFi avec plus de 2,5 milliards de dollars de valeur verrouillée, Balancer a consolidé sa position parmi les porte‑drapeaux des protocoles de market maker automatiques. 

À mesure que l’espace DeFi se développe et attire davantage d’utilisateurs, Balancer continuera également d’accroître sa domination. Les utilisateurs qui réalisent les avantages de ses fonctionnalités continueront de compter sur Balancer pour gagner des frais et échanger contre ses pools de liquidité. Quelle que soit la concurrence à laquelle Balancer fait face, l’avenir s’annonce prometteur pour Balancer et sa communauté.